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22177

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 463

26 août 1997

S O M M A I R E

Abatel S.A., Luxembourg …………………………………… page 22216
AG Lombard S.A.H., Luxbg-Kirchberg ……… 22193, 22196
Alba Investment S.A., Luxembourg …………………………… 22216
Beaucette S.A., Luxembourg ………………………………………… 22220
Benady-Lux S.A., Luxembourg ……………………………………… 22217
Bingo, S.à r.l., Kayl………………………………………………………………… 22217
Carmel S.A., Luxembourg ……………………………………………… 22223
Cennafin International S.A., Luxembourg ……………… 22223
C.F.E.P. S.A., Luxembourg ……………………………………………… 22216
Eldfell S.A., Luxembourg…………………………………………………… 22219
Elth S.A., Steinsel ………………………………………………………………… 22221
Europe Asia Dynamic Fund ……………………………………………… 22188
Fidev S.A., Luxembourg …………………………………………………… 22220
F.J.C. Immobilière S.A., Luxembourg ………………………… 22196
Garage Tewes Serge, S.à r.l., Howald ………………………… 22200
G.N. It Solutions, S.à r.l., Luxembourg ……………………… 22204
Hercules S.A., Luxembourg …………………………………………… 22217
Hermes Invest S.A.H., Luxembourg …………………………… 22202
HSBC Global Investment Funds, Sicav, Luxbg ……… 22200
Imperial Boortmalt Group S.A., Luxembourg ……… 22207
Ingram S.C.I., Luxembourg ……………………………………………… 22210
International Clothing Company S.A., Luxbg ………… 22212
Kibo S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 22218
Kimako S.A., Luxembourg ……………………………………………… 22224
Lairnisia Gestion S.à r.l., Luxembourg ……………………… 22214
Luxempart S.A., Luxembourg-Kirchberg ………………… 22191
M.A.C., Micro Advanced Components S.A. …………… 22191
Methusala S.A., Luxembourg ………………………………………… 22218
Minervest S.A., Luxembourg…………………………………………… 22219
Mondioval, Sicav, Luxembourg ……………………………………… 22221
Monterey Trust, Sicav, Luxembourg…………………………… 22192
Morzine Holding S.A., Luxembourg …………………………… 22223
Nadaluse S.A. ………………………………………………………………………… 22191
Nadege S.A., Luxembourg ……………………………………………… 22218

Niagara S.A., Luxembourg ……………………………………………… 22223
Ökovision…………………………………………………………………………………… 22190
Oriflame International S.A., Luxembourg ……………… 22224
Orissa Finance S.A., Luxembourg ………………………………… 22218
Pacoyan S.A., Luxembourg ……………………………………………… 22192
Parvest, Sicav, Luxembourg …………………………………………… 22178
Performa Investment Advisory S.A., Luxembourg 22192
Piebon International S.A., Luxembourg …………………… 22192
Proco S.A., Luxembourg …………………………………………………… 22222
Quivlo S.A., Luxembourg ………………………………………………… 22192
Rabobank Trust Company Luxembourg S.A., Lu-

xembourg ……………………………………………………………………………… 22193

Red Star Line S.A., Luxembourg…………………………………… 22193
Rosenberg Management S.A., Luxembourg …………… 22189
Safernal (Luxembourg) S.A., Luxembourg 22201, 22202
Saint-Pierre S.A., Luxembourg ……………………………………… 22199
Sampson S.A., Luxembourg …………………………………………… 22220
Schop Investissements S.A., Luxembourg ……………… 22222
Scudder, Stevens & Clark (Luxembourg) S.A., Lu-

xembourg ……………………………………………………………………………… 22199

Siti International Holding S.A., Luxembourg ………… 22207
Société Coopérative Kraizbierg, Dudelange …………… 22198
Sodefi S.A., Luxembourg…………………………………………………… 22220
TMF, Sicav, Luxembourg ………………………………………………… 22206
UAP Group Managed Assets, Sicav, Luxembourg

22202

Valmetal S.A., Luxembourg …………………………………………… 22210
Versailles International Leisure S.A., Luxembourg 22222
Vesuvius S.A., Luxembourg……………………………………………… 22219
Vinca S.A., Roodt-sur-Syre ……………………………………………… 22198
Vulcano S.A., Luxembourg ……………………………………………… 22219
Winkler International S.A., Luxembourg ………………… 22200
Zardoz Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 22206
Zuriel S.A., Luxembourg …………………………………………………… 22199

PARVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 33.363.

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-neuf juillet.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable PARVEST,

ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro
B 33.363, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 27 mars 1990, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial, numéro 349 du 26 septembre 1990. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire
soussigné en date du 27 janvier 1995, publié au Mémorial C, numéro 258 du 14 juin 1995.

L’Assemblée est ouverte à 15.00 heures sous la présidence de Monsieur Jean-Michel Loehr, directeur de la Logistique

Fonds BANQUE PARIBAS LUXEMBOURG, demeurant à Frisange,

qui désigne comme secrétaire, Madame Carine Steimes, employée privée, demeurant à Wolkrange.
L’Assemblée choisit comme scrutateur, Madame Véronique Migeot, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée par des lettres recommandées adressées aux

détenteurs des actions nominatives en date du 11 juillet 1997, ainsi que par des avis de convocations publiés comme suit:

- au Mémorial C:
numéro 323 du 25 juin 1997,
numéro 373 du 11 juillet 1997;
- au Luxemburger Wort:
du 25 juin 1997,
du 11 juillet 1997;
- au Républicain Lorrain:
du 25 juin 1997,
du 11 juillet 1997;
- dans L’Echo:
du 26 juin 1997,
du 11 juillet 1997;
- dans le De Financieel Economische Tijd:
du 26 juin 1997,
du 11 juillet 1997.
II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Mise à jour du libellé de l’article 1 «Forme et dénomination».
2) Mise à jour du libellé de l’article 5 «Capital social» et nouvelle définition de la monnaie d’expression du capital

social.

3) Création de l’article 6 «Forme d’actions», définition des catégories d’actions, création de nouvelles catégories

d’actions et introduction du fractionnement d’actions et mise à jour du libellé de l’article.

4) Scission de l’ancien article 6 «Emission et Rachat d’actions» en deux articles à savoir l’article 7 «Emission des

actions» et l’article 8 «Rachat des actions» et mise à jour du libellé de ces articles.

5) Suppression de l’ancien article 8 «Modalités d’émission et de rachat».
6) Création de deux nouveaux articles à savoir l’article 11 «Restrictions à l’acquisition d’actions de la Société» et

l’article 12 «Création, clôture et fusion de compartiments» et renumérotation des articles suivants.

7) Mise à jour de l’intitulé des articles suivants et de leur libellé:
- article 9 «Conversion des Actions»
- article 10 «Certificats perdus ou endommagés»
- article 13 «Valeur nette d’inventaire»
- article 14 «Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire et de l’émission et du rachat des actions»
- article 15 «Assemblées Générales des Actionnaires»
- article 16 «Administrateurs»
- article 17 «Présidence et Réunions du Conseil»
- article 18 «Pouvoirs du Conseil d’Administration»
- article 19 «Politique d’Investissement»
- article 20 «Gestion Journalière»
- article 25 «Dépots des avoirs de la Société»
- article 26 «Conseils en investissement et Gérants»
- article 27 «Exercice Social, Rapports annuel et périodique»
- article 28 «Répartition du résultat net»
- article 29 «Dissolution»
8) Adoption de la version coordonnée des statuts suite aux modifications précédentes.

22178

III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

IV.- Qu’il résulte de ladite liste de présence que sur les quarante et un millions deux cent cinquante-six mille quatre

cent vingt-deux virgule cent soixante-trois (41.256.422,163) actions en circulation, douze mille quatre cent cinquante et
une virgule quatre cent soixante-seize (12.451,476) actions sont présentes ou représentées à la présente Assemblée.

Le Président informe l’Assemblée Générale qu’une première Assemblée Générale Extraordlnaire ayant eu le même

ordre du jour avait été convoquée pour le 24 juin 1997 et que les conditions de quorum pour voter les points de l’ordre
du jour n’étaient pas atteintes. La présente Assemblée peut donc valablement délibérer quelle que soit la portion du
capital représentée conformément à l’article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L’Assemblée décide de modifier et de mettre à jour les statuts de la Société conformément à l’ordre du jour qui

précède:

Art. 1

er

. Forme et Dénomination.  Il existe en vertu des présents Statuts (ci-après «les Statuts») une société

anonyme sous la forme d’une Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) régie par la loi du 30 mars 1988
relative aux organismes de placement collectif (ci-après dénommée «la Loi»), sous la dénomination de PARVEST.

Art. 2. Durée.  La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée

générale statuant comme en matière de modifications de Statuts, ainsi qu’il est précisé à l’Article 30 ci-après.

Art. 3. Objet. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières variées

et autres avoirs autorisés par la Loi, dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses
actionnaires des résultats de la gestion de ses portefeuilles.

D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à

l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées par la Partie I de la Loi.

Art. 4. Siège social.  Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par

simple décision du Conseil d’Administration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, de nature à

compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger,
se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital social, Compartiments d’actifs par catégorie d’actions. Les comptes consolidés de la

Société, tous compartiments réunis, seront établis dans la monnaie d’expression du capital social soit l’ECU ou la
monnaie unique européenne lorsque l’Ecu sera remplacé par ladite monnaie unique européenne, conformément à la
réglementation communautaire et/ou nationale applicable.

Le montant du capital est, à tout moment, égal à la somme de la valeur des actifs nets des différents compartiments

de la Société. Le capital minimum s’élève à l’équivalent en ECU ou dans la monnaie unique européenne de
LUF 50.000.000,- de francs luxembourgeois (cinquante millions de francs luxembourgeois).

Le Conseil d’Administration établira une masse d’avoirs constituant un compartiment au sens de l’Article 111 de la

Loi, correspondant à une ou plusieurs catégories d’actions, de la manière décrite à l’Article 6 ci-dessous.

Le produit de toute émission d’actions d’une catégorie déterminée sera investi dans le compartiment d’actif corres-

pondant à cette catégorie d’actions, en valeur mobilières variées et en autres avoirs autorisés par la Loi suivant la
politique d’investissement déterminée par le Conseil d’Administration pour le compartiment donné, compte tenu des
restrictions d’investissement prévues par la Loi et la réglementation.

Art. 6. Forme d’actions.  Le Conseil d’Administration décidera pour chaque compartiment d’émettre soit des

actions au porteur, soit des actions nominatives, soit des actions au porteur et nominatives. Le Conseil d’Administration
décidera pour chaque compartiment d’émettre des actions au porteur et/ou des actions nominatives et/ou dématéria-
lisées.

Sur décision du Conseil d’Administration, des fractions d’actions pourront être émises pour les actions nominatives

ainsi que pour les actions au porteur qui seront comptabilisées au crédit du compte titre de l’actionnaire auprès de la
Banque Dépositaire ou auprès des banques assurant le service financier des actions de la Société. Pour chaque compar-
timent, le Conseil d’Administration limitera le nombre de décimales qui sera précisé dans le prospectus ou la fiche du
compartiment annexée au prospectus. Les fractions d’actions seront sans droit de vote mais donneront droit aux actifs
nets du compartiment concerné pour la quote-part représentée par ces fractions.

Les actions au porteur pourront être émises sous la forme de certificats au porteur représentatifs d’une ou plusieurs

actions. La remise et la livraison matérielle des titres au porteur pourra être mise à la charge de l’actionnaire demandant
l’émission matérielle de ses certificats. Le tarif éventuellement appliqué pour la livraison matérielle des titres sera précisé
dans le prospectus ou la fiche du compartiment annexée au prospectus.

Les certificats d’actions au porteur peuvent, si le Conseil d’Administration en décide ainsi, contenir une série de

coupons.

22179

Les certificats au porteur et les certificats d’actions nominatives portent les signatures de deux administrateurs de la

Société. Ces signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen de griffes. Elles
resteront valables même dans le cas où les signataires perdraient leur pouvoir de signer après l’impression des titres.
Toutefois, l’une des signatures peut être apposée par une personne déléguée à cet effet par le Conseil d’Administration.
Dans ce cas elle doit être manuscrite.

Les certificats au porteur peuvent à tout moment, être échangés contre d’autres certificats au porteur représentatifs

d’un nombre d’actions différent moyennant paiement par le porteur des frais entraînés par cet échange.

De même les actions au porteur peuvent être converties en inscription nominative et inversément.
Cette conversion peut donner lieu au paiement par l’actionnaire des frais entraînés par cet échange.
Avant que les actions ne soient émises sous forme d’actions au porteur et avant que des actions nominatives ne soient

converties en actions au porteur, la Société peut demander, d’une manière que le Conseil d’Administration considère
comme satisfaisante, l’assurance qu’une telle émission ou échange n’aboutira pas à ce que de telles actions soient
détenues par des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique.

La Société pourra éventuellement émettre des certificats provisoires dans les formes qui seront déterminées par le

Conseil d’Administration.

Toutes les actions nominatives émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la

Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; l’inscription doit indiquer le nom de
chaque propriétaire d’actions, sa résidence ou son domicile élu, et le nombre d’actions nominatives qu’il détient. Tout
transfert d’actions nominatives entre vifs ou à cause de mort sera inscrit au registre des actionnaires. Les inscriptions au
registre des actionnaires pourront être attestées par l’émission de certificats d’actions nominatives.

Tout actionnaire qui désire avoir des actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les

communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite sur le registre des
actionnaires comme domicile élu. Au cas où pareil actionnaire ne fournirait pas d’adresse à la Société, mention pourra
en être faite au registre des actionnaires et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société, ceci
jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie à la Société par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment faire
changer l’adresse portée aux registres par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social, ou à telle autre
adresse qui pourra être fixée par la Société.

Au sein d’un compartiment, le Conseil d’Administration peut établir des catégories d’actions correspondant à (i) une

politique de distribution spécifique, telle que donnant droit à des distributions («actions de distribution»), ou ne donnant
pas droit à des distributions («actions de capitalisation»), et/ou (ii) une structure spécifique de frais d’émission ou de
rachat, et/ou (iii) une structure spécifique de frais de gestion ou de conseil en investissement, et/ou (iv) une structure
spécifique de frais acquis aux distributeurs; et/ou (v) toute autre spécificité applicable à une catégorie d’actions.

Toutes les actions doivent être entièrement libérées.
La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si la propriété de l’action est indivise, démembrée ou liti-

gieuse, les personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à
l’égard de la Société.

Art. 7.  Emission des actions.  Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre à tout moment et sans limitation

des actions nouvelles entièrement libérées, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription
des actions à émettre.

Le Conseil d’Administration peut restreindre la fréquence à laquelle les actions seront émises dans un compartiment;

le Conseil d’Administration peut, notamment, décider que les actions d’un compartiment seront uniquement émises
pendant une ou plusieurs périodes déterminées ou à toute autre périodicité telle que prévue dans les documents de
vente des actions.

Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action offerte sera égal à la valeur nette d’inventaire

par action de la catégorie concernée, déterminée conformément à l’Article 13 ci-dessous du Jour d’Evaluation con-
formément avec la politique déterminée périodiquement par le Conseil d’Administration. Ce prix pourra être majoré en
fonction d’un pourcentage estimé de frais et dépenses incombant à la Société quand elle investit les résultats de
l’émission et en fonction des commissions de vente applicables, tels qu’approuvés par le Conseil d’Administration. Le
prix ainsi déterminé sera payable selon les modalités déterminées dans les documents de vente des actions.

Le Conseil d’Administration peut déléguer à tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou autre mandataire

dûment autorisé à cette fin, la charge d’accepter les souscriptions, de recevoir en paiement le prix des actions nouvelles
à émettre et de les délivrer.

Dans le cas où le prix de souscription des actions à émettre n’est pas payé, la Société peut annuler leur émission tout

en se réservant le droit de réclamer ses frais d’émission et commissions.

La Société pourra accepter d’émettre des actions en contrepartie d’un apport en nature de valeurs, en observant les

prescriptions édictées par la loi luxembourgeoise et notamment l’obligation de produire un rapport d’évaluation d’un
réviseur d’entreprise agréé.

Art. 8. Rachat des actions.  Tout actionnalre a le droit de demander à la Société qu’elle lui rachète tout ou partie

des actions qu’il détient, selon les modalités fixées par le Conseil d’Administration dans les documents de vente des
actions et dans les limites imposées par la Loi et par les présents Statuts.

Le prix de rachat par action sera payable pendant une période déterminée par le Conseil et qui figurera dans les

documents de vente des actions, conformément à la politique déterminée périodiquement par le Conseil d’Adminis-
tration, pourvu que les certificats d’actions, s’il y en a, et les documents de transfert aient été reçus par la Société, sous
réserve des dispositions ci-après.

22180

Le prix de rachat sera égal à la valeur nette d’inventaire par action de la catégorie concernée, déterminée con-

formément aux dispositions de l’Article 13, diminuée des frais et commissions au taux fixé par les documents de vente
des actions. Ce prix de rachat pourra être arrondi vers le haut ou vers le bas à l’unité la plus proche de la devise
concernée, ainsi que le Conseil d’Administration le déterminera.

Au cas où une demande de rachat d’actions aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur nette d’inventaire

totale des actions qu’un actionnaire détient dans une catégorie d’actions en-dessous de tel nombre ou de telle valeur
déterminé(e) par le Conseil d’Administration, la Société pourra obliger cet actionnaire au rachat de toutes ses actions
relevant de cette catégorie d’actions.

En outre, si à une date déterminée, les demandes de rachat faites conformément à cet Article et les demandes de

conversion faites conformément à l’Article 9 ci-dessous dépassent un certain seuil déterminé par le Conseil d’Adminis-
tration par rapport au nombre d’actions en circulation dans une catégorie d’actions déterminée, le Conseil d’Adminis-
tration peut décider que le rachat ou la conversion de tout ou partie de ces actions sera reporté pendant une période
et aux conditions déterminées par le Conseil d’Administration, eu égard à l’intérêt de la Société. Ces demandes de
rachat et de conversion seront traitées, lors du Jour d’Evaluation suivant cette période, prioritairement aux demandes
introduites postérieurement au Jour d’Evaluation concerné.

De plus, un rachat d’actions peut être réalisé dans les conditions et les termes prévus à l’Article 12 ci-après.
Toutes les actions rachetées seront annulées.
Art. 9. Conversion des actions. Sauf restrictions spécifiques décidées par le Conseil d’Administration et indiquées

dans les documents de vente des compartiments, tout actionnaire est autorisé à demander la conversion de tout ou
partie de ses actions d’une catégorie en actions d’une autre catégorie.

Le prix de conversion des actions d’une catégorie à une autre sera calculé par référence à la valeur nette d’inventaire

respective des deux catégories d’actions concernées, calculée le même Jour d’Evaluation et en tenant compte des
chargements forfaitaires revenant aux catégories concernées.

Le Conseil d’Administration pourra imposer telles restrictions qu’il estimera nécessaires notamment quant à la

fréquence, les modalités et conditions des conversions et il pourra les soumettre au paiement de frais et charges dont il
déterminera le montant.

Au cas où une conversion d’actions aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur nette d’inventaire totale des

actions qu’un actionnaire détient dans une catégorie déterminée en-dessous de tel nombre ou de telle valeur
déterminé(e) par le Conseil d’Administration, la Société pourra obliger cet actionnaire à convertir toutes ses actions
relevant de cette catégorie.

Les actions, dont la conversion en actions d’une autre catégorie a été effectuée, seront annulées.
Art. 10. Certificats perdus ou endommagés. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat

d’action a été égaré ou détruit, un duplicata peut être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société
déterminera (et notamment la procédure d’opposition préalable ou sous forme d’une assurance, sans préjudice de
toutes autres formes de garanties que la Société pourra choisir). Dès l’émission du nouveau certificat sur lequel il sera
mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.

Les certificats d’actions endommagés peuvent, après leur remise à la Société, être échangés contre de nouveaux certi-

ficats sur ordre de la Société. Ces certificats endommagés seront annulés sur-le-champ.

La Société peut mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat d’action et de toutes

les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’inscription au registre ou avec la
destruction de I’ancien certificat.

Art. 11. Restrictions à l’acquisition d’actions de la société.  La Société pourra restreindre ou mettre obstacle

à la propriété d’actions de la Société par toute personne physique ou morale si cette possession constitue une infraction
à la loi ou est autrement préjudiciable à la Société.

Notamment, la Société pourra interdire la propriété d’actions par des «ressortissants des Etats-Unis d’Amérique»,

tels que définis ci-après, et à cet effet la Société pourra:

A) refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions, lorsqu’il apparaît que cette émission ou ce

transfert auraient ou pourraient avoir pour conséquence d’attribuer la propriété de l’action à un ressortissant des Etats-
Unis d’Amérique;

B) demander à toute personne figurant au Registre des Actionnaires, ou à toute autre personne qui demande à faire

inscrire le transfert d’actions, de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle estime nécessaires, éventuellement
appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si, dans quelle mesure et dans quelles circonstances, ces
actions appartiennent ou vont appartenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique; et

C) procéder au rachat forcé de toute ou partie des actions s’il apparaît qu’un ressortissant des Etats-Unis d’Amérique,

soit seul, soit ensemble avec d’autres personnes, est le propriétaire d’actions de la Société, ou a fourni de faux certificats
et garanties ou a omis de fournir les certificats et garanties à déterminer par le Conseil d’Administration. Dans ce cas,
la procédure suivante sera appliquée:

1) la Société enverra un avis (appelé ci-après «l’avis de rachat») à l’actionnaire apparaissant au registre comme étant

le propriétaire des actions; l’avis de rachat spécifiera les titres à racheter, le prix de rachat à payer et l’endroit où ce prix
sera payable. L’avis de rachat peut être envoyé à l’actionnaire par lettre recommandée adressée à sa dernière adresse
connue ou à celle inscrite au Registre des actionnaires. L’actionnaire en question sera obligé de remettre sans délai le
ou les certificats représentant les actions (au cas où de tel(s) certificat (s) auraient été émis) spécifiées dans l’avis d’achat.
Dès la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l’avis de rachat, l’actionnaire en question cessera d’être le
propriétaire des actions spécifiées dans l’avis de rachat, son nom sera rayé du registre et les actions correspondantes
seront annulées;

22181

2) le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de rachat seront rachetées («le prix de rachat»), sera égal à la valeur

nette des actions de la Société déterminée conformément à l’Article 13 des présents Statuts;

3) le paiement sera effectué au propriétaire des actions dans la monnaie de la catégorie d’actions concernée sauf en

période de restriction de change, et le prix sera déposé auprès d’une banque, à Luxembourg ou ailleurs (spécifiée dans
l’avis de rachat) qui le transmettra à l’actionnaire en question contre remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de
rachat.

Dès après le paiement du prix dans ces conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées dans

l’avis de rachat ne pourra faire valoir de droit à ces actions ni ne pourra exercer aucune action contre la Société et ses
avoirs, sauf le droit de l’actionnaire apparaissant comme étant le propriétaire des actions, de recevoir le prix déposé
(sans intérêt) à la banque contre remise des certificats.

4) L’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent Article ne pourra en aucun cas être mis en question ou

invalidé pour le motif qu’il n’y ait pas preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne ou qu’une
action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de rachat, à la seule condition
que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi; et

D) refuser, lors de toute assemblée d’actionnaires, le droit de vote à tout ressortissant des Etats-Unis d’Amérique.
Le terme «ressortissant des Etats-Unis d’Amérique», tel qu’il est utilisé dans les présents Statuts, signifie tout ressor-

tissant citoyen ou résident des Etats-Unis d’Amérique, une association organisée ou existante sous les lois de n’importe
quel Etat, territoire ou dépendance des Etats-Unis d’Amérique ou une société organisée sous les lois des Etats-Unis ou
tout autre Etat, territoire ou dépendance de ceux-ci ou toute masse de biens autre qu’une masse de biens dont le revenu
provenant de l’extérieur des Etats-Unis d’Amérique n’est pas inclu dans le revenu imposable pour le calcul de l’impôt
fédéral dont une telle masse de biens est redevable.

Art. 12. Clôture et Fusion de compartiments.  Au cas où, pour quelque raison que ce soit, la valeur des avoirs

dans un compartiment aurait diminué jusqu’à un montant considéré par le Conseil d’Administration comme étant le seuil
minimum en-dessous duquel le compartiment ne peut plus fonctionner d’une manière économiquement efficace, ou dans
le cas où un changement significatif de la situation économique ou politique ayant un impact sur le compartiment
concerné aurait des conséquences néfastes sur les investissements du compartiment concerné ou dans le cadre de la
rationalisation de la gamme des produits offerts à la clientèle, le Conseil d’Administration pourrait décider de procéder
au rachat forcé de toutes les actions de la (des) catégorie(s) d’actions émise(s) au titre du compartiment concerné, à la
valeur nette d’inventaire par action applicable le Jour d’Evaluation lors duquel la décision prendra effet (compte tenu des
prix et dépenses réels de réalisation des investissements). La Société enverra un avis aux actionnaires de la (des)
catégorie(s) d’actions concernée(s) avant la date effective du rachat forcé. Cet avis indiquera les raisons motivant ce
rachat de même que les procédures s’y appliquant: les actionnaires nominatifs seront informés par écrit; la Société
informera les détenteurs d’actions au porteur par la publication d’un avis dans des journaux à déterminer par le Conseil
d’Administration. Sauf décision contraire prise dans l’intérêt des actionnaires ou afin de maintenir l’égalité de traitement
entre ceux-ci, les actionnaires du compartiment concerné pourront continuer à demander le rachat ou la conversion de
leurs actions selon les modalités fixées par le Conseil d’Administration dans les documents de vente des actions, sans
frais (mais compte tenu des prix et dépenses réels de réalisation des investissements) jusqu’à la date d’effet du rachat
forcé.

Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’Administration par le paragraphe précédent, l’Assemblée Générale

des Actionnaires de la ou des catégorie(s) d’actions émise(s) au titre d’un compartiment pourra, sur proposition du
Conseil d’Administration, racheter toutes les actions de la ou des catégorie(s) émises au sein dudit compartiment et
rembourser aux actionnaires la valeur nette d’inventaire de leurs actions (compte tenu des prix et dépenses réels de
réalisation des investissements), calculée le Jour d’Evaluation lors duquel une telle décision prendra effet. Aucun quorum
ne sera requis lors de telles assemblées générales et les résolutions pourront être prises par le vote affirmatif de la
majorité simple des actions présentes ou représentées à de telles assemblées.

Les avoirs qui n’auront pu être distribués à leurs bénéficiaires lors du rachat seront déposés auprès du Dépositaire

pour une période de six mois après ce rachat; passé ce délai, ces avoirs seront versés auprès de la Caisse des Consigna-
tions pour compte de leurs ayants droit.

Toutes les actions ainsi rachetées seront annulées.
Dans les mêmes circonstances que celles décrites au premier paragraphe du présent Article, le Conseil d’Adminis-

tration pourra décider d’apporter les avoirs d’un compartiment à ceux d’un autre compartiment au sein de la Société ou
à ceux d’un autre organisme de placement collectif de droit luxembourgeois créé selon les dispositions de la Partie I de
la Loi ou à ceux d’un compartiment d’un tel autre organisme de placement collectif (le «nouveau compartiment») et de
requalifier les actions de la ou des catégorie(s) concernée(s) comme actions d’une ou plusieurs nouvelle(s) catégorie(s)
(suite à une scission ou à une consolidation, si nécessaire, et au paiement de tout montant correspondant à une fraction
d’actions due aux actionnaires). Cette décision sera publiée de la même manière que celle décrite ci-dessus au premier
paragraphe du présent Article (laquelle publication mentionnera, en outre, les caractéristiques du nouveau compar-
timent). Chaque actionnaire des compartiments concernés aura la possibilité durant une période d’un mois avant la date
de la fusion de demander le rachat ou la conversion de leurs actions sans frais.

Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d’Administration par le paragraphe précédent, l’Assemblée Générale

des Actionnaires de la ou des catégorie(s) d’actions émise(s) au titre d’un compartiment pourra décider de fusionner
plusieurs compartiments au sein de la Société. Aucun quorum ne sera requis lors de telles assemblées générales et les
résolutions pourront être prises par le vote affirmatif de la majorité simple des actions présentes ou représentées à de
telles assemblées.

22182

L’apport des avoirs et engagements attribuables à un compartiment à un autre organisme de placement collectif visé

au paragraphe cinq du présent Article ou à un compartiment au sein d’un tel autre organisme de placement collectif
devra être approuvé par une décision des actionnaires de la ou des catégorie(s) d’actions émise(s) au titre du compar-
timent concerné prise à la majorité des deux tiers des actions présentes ou représentées à ladite assemblée, qui devra
réunir au moins 50% des actions émises et en circulation. Au cas où cette fusion aurait lieu avec un organisme de
placement collectif de droit luxembourgeois de type contractuel (fonds commun de placement) ou avec un autre
organisme de placement collectif de droit étranger, les résolutions prises par l’Assemblée ne lieront que les actionnaires
qui ont voté en faveur de la fusion.

Cette décision sera publiée de la même manière que celle décrite ci-dessus au premier paragraphe du présent article

(laquelle publication mentionnera, en outre, les caractéristiques du fonds commun de placement). Chaque actionnaire
des compartiments concernés aura la possibilité durant une période d’un mois avant la date de la fusion de demander le
rachat ou la conversion de ses actions sans frais.

Art. 13. Valeur nette d’inventaire.  La valeur de l’actif net et la valeur nette des actions de chaque compartiment

et de chaque catégorie d’actions de la Société ainsi que les prix d’émission et de rachat seront déterminés par la Société
suivant une périodicité à fixer par le Conseil d’Administration, mais au moins deux fois par mois. Cette valeur nette sera
exprimée dans la monnaie d’expression du compartiment concerné ou en toute autre devise que pourra choisir le
Conseil d’Administration. Elle est obtenue en divisant les actifs nets du compartiment concerné par le nombre d’actions
émises au titre de ce compartiment, compte tenu, s’il y a lieu, de la ventilation des actifs nets de ce compartiment entre
les différentes catégories d’actions du compartiment concerné (telles que décrites à l’Article 6 des présents Statuts).

Le jour auquel la valeur nette sera déterminée est désigné dans les présents Statuts comme «Jour d’Evaluation».
L’évaluation des avoirs et des engagements de chaque compartiment de la Société s’effectuera selon les principes

suivants:

1) La valeur des espèces en caisse ou en dépôts, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, des dépenses

payées d’avance, des dividendes et intérêts venus à échéance non encore touchés, sera constituée par la valeur nominale
de ces avoirs, sauf toutefois s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être touchée. Dans ce dernier cas, la valeur
sera déterminée en retranchant un certain montant qui semblera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces
avoirs.

2) L’évaluation des valeurs mobilières admises à une cote officielle ou négociées sur un marché règlementé en

fonctionnement régulier reconnu et ouvert au public (un «Marché Réglementé») d’un Etat Membre de l’Union
Européenne («UE») tel que défini par les Loi et Règlement en vigueur, est basée sur le dernier cours connu et si cette
valeur mobilière est traitée sur plusieurs marchés, sur base du dernier cours connu du marché principal de cette valeur.
Si le dernier cours connu n’est pas représentatif, l’évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation estimée avec
prudence et bonne foi.

3) Les valeurs mobilières non cotées ou non négociables sur un marché boursier ou sur un marché réglementé, en

fonctionnement régulier tel que défini par les Loi et Règlement en vigueur seront évaluées sur base de la valeur probable
de réalisation estimée avec prudence et bonne foi.

4) Les valeurs exprimées en une autre devise que la monnaie d’expression du compartiment en question sont

converties au dernier cours connu.

5) Tous les autres avoirs sont évalués sur base de la valeur probable de réalisation, laquelle doit être estimée avec

prudence et bonne foi.

Des déductions appropriées seront faites pour les dépenses à supporter par la Société et le passif de la Société sera

pris en considération selon des critères équitables et prudents. La Société prendra à sa charge l’ intégralité de ses frais
de fonctionnement: La Société sera notamment chargée de payer les rémunérations versées aux Conseillers en Investis-
sement et/ou au(x) Gérant(s), à la Banque Dépositaire (qui incluera la rémunération de la Banque Dépositaire en ce que
celle-ci exerce le rôle de responsable des registres de la Société) et le cas échéant, celle des correspondants, les
commissions de l’Agent Administratif et Financier; celle relative aux fonctions d’agent enregistreur et d’agent payeur, les
commissions de domiciliation; les frais et honoraires du Réviseur d’Entreprises; les frais de publication et de mise à
disposition des cours, convocations et autres avis et plus généralement tous frais relatifs à l’information des actionnaires,
notamment les frais d’impression et de distribution des prospectus et des rapports périodiques; tout autre frais de
secrétariat et/ou de commercialisation de la Société dans chaque pays où la Société a obtenu l’autorisation requise de
l’autorité de contrôle du pays concerné; les frais d’établissement, en ce compris les frais d’impression des certificats et
les frais de procédures nécessaires à la création et à la clôture de compartiments de la Société, à son introduction en
Bourse et à son agrément par les autorités compétentes; les courtages et commissions engendrés par les transactions
sur les titres du portefeuille; tous les impôts et taxes éventuellement dûs sur ses revenus; la taxe d’abonnement ainsi que
les redevances dues aux autorités de contrôle, les frais relatifs aux distributions de dividendes; les frais de Conseil et
autres coûts des mesures extraordinaires, notamment des expertises ou procès propres à sauvegarder les intérêts des
actionnaires; les droits annuels de cotation en bourse.

En outre, toutes dépenses raisonnables et les frais avancés, y compris, sans que cette énumération soit limitative, les

frais de téléphone, télex, télégramme, de port, encourus par la Banque Dépositaire lors d’achats et de ventes de titres
du portefeuille de la Société, seront à la charge de la Société.

Le Conseil d’Administration établira pour chaque compartiment une masse distincte d’avoirs. Dans les relations des

actionnaires entre eux, cette masse sera attribuée aux seules actions émises au titre du compartiment concerné, compte
tenu, s’il y a lieu, de la ventilation de cette masse entre les différentes catégories d’actions de ce compartiment, con-
formément aux dispositions du présent Article. Vis-à-vis des tiers, toutefois, la Société constitue une seule et même
entité juridique, et tous les engagements engageront la Société toute entière, quelle que soit la masse d’avoirs à laquelle
ces engagements sont attribués, à moins qu’il n’en ait été autrement convenu avec les créanciers concernés. A l’effet
d’établir ces différentes masses d’avoirs, les règles suivantes s’appliquent:

22183

Le Conseil d’Administration établira un compartiment correspondant à une catégorie d’actions et pourra établir un

compartiment correspondant à deux ou plusieurs catégories d’actions de la manière suivante:

a) si deux ou plusieurs catégories d’actions se rapportent à un compartiment déterminé, les avoirs attribués à ces

catégories seront investis ensemble selon la politique d’investissement spécifique du compartiment concerné. Au sein
d’un compartiment, le Conseil d’Administration peut établir périodiquement des catégories d’actions correspondant à
(i) une politique de distribution spécifique, telle que donnant droit à des distributions («actions de distribution»), ou ne
donnant pas droit à des distributions («actions de capitalisation»), et/ou (ii) une structure spécifique de frais d’émission
ou de rachat, et/ou (iii) une structure spécifique de frais de gestion ou de conseil en investissement, et/ou (iv) une
structure spécifique de frais de distribution;

b) les produits résultant de l’émission d’actions relevant d’une catégorie d’actions seront attribués dans les livres de

la Société au compartiment établi pour cette catégorie d’actions étant entendu que, si plusieurs catégories d’actions sont
émises au titre de ce compartiment, le montant correspondant augmentera la proportion des avoirs nets de ce compar-
timent attribuables à la catégorie des actions à émettre;

c) les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs à un compartiment seront attribués à la (aux) catégorie(s) d’actions

correspondant à ce compartiment;

d) lorsqu’un avoir découle d’un autre avoir, ce dernier avoir sera attribué, dans les livres de la Société, au même

compartiment auquel appartient l’avoir dont il découle, et à chaque nouvelle évaluation d’un avoir, l’augmentation ou la
diminuation de valeur sera attribuée au compartiment correspandant;

e) lorsque la Société supporte un engagement qui est attribuable à un avoir d’un compartiment déterminé ou à une

opération effectuée en rapport avec un avoir d’un compartiment déterminé, cet engagement sera attribué à ce compar-
timent;

f) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un compartiment déterminé, cet avoir

ou engagement sera attribué à tous les compartiments, en proportion de la valeur nette d’inventaire des catégories
d’actions concernées ou de telle autre manière que le Conseil d’Administration déterminera avec bonne foi, étant
entendu que tous les engagements, quel que soit le compartiment auquel ils sont attribués, engageront la Société toute
entière, sauf accord contraire avec les créanciers;

g) à la suite de distributions faites aux détenteurs d’actions d’une catégorie, la valeur nette d’inventaire de cette

catégorie d’actions sera réduite du montant de ces distributions.

Tous règlements et déterminations d’évaluation seront interprétés et effectués en conformité avec des principes

comptables généralement acceptés.

En l’absence de mauvaise foi, négligence grave ou erreur manifeste, chaque décision prise lors du calcul de la valeur

nette d’inventaire par le Conseil d’Administration ou par une quelconque banque, société ou autre organisation désignée
par le Conseil d’Administration pour les besoins du calcul de la valeur nette d’inventaire sera définitive et obligatoire
pour la Société et les actionnaires actuels, anciens ou futurs.

Art. 14. Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire et de l’Emission et du Rachat des actions.

Sans préjudice des causes légales de suspension, la Société pourra à tout moment suspendre l’évaluation de la valeur
nette des actions d’un ou plusieurs compartiments ainsi que l’émission et le rachat et la conversion des actions dans les
cas suivants:

a) lorsqu’une bourse fournissant les cotations pour une part significative des actifs de la Société est fermée pour des

périodes autres que les congés normaux ou que les transactions y sont soit suspendues, soit soumises à restrictions;

b) lorsque le marché d’une devise dans laquelle est exprimée une part importante des actifs de la Société est fermé

pour des périodes autres que les congés normaux ou que les transactions y sont soit suspendues, soit soumises à restric-
tions;

c) lorsque les moyens de communication ou de calcul qui sont normalement employés pour déterminer le prix ou la

valeur des investissements de la Société sont suspendus ou lorsque pour toute autre raison, les prix ou valeurs des
investissements de la Société ne peuvent être déterminés avec l’exactitude et la rapidité désirables;

d) lorsque les restrictions de change ou de transferts de capitaux empêchent l’exécution des transactions pour le

compte de la Société ou lorsque les transactions d’achat et de vente pour le compte de la Société ne peuvent être
exécutées à des cours de change normaux;

e) lorsque des facteurs relevant, entre autres, de la situation politique, économique, militaire, monétaire, fiscale et

échappant au contrôle, à la responsabilité, aux moyens d’action de la Société l’empêchent de disposer des actifs de la
Société ou de déterminer la valeur d’actif net de la Société d’une manière normale et raisonnable;

f) dans le cas d’une défaillance des moyens informatiques rendant impossible le calcul de la valeur nette d’inventaire;
g) à la suite d’une éventuelle décision de liquider ou de dissoudre la Société ou un ou plusieurs compartiments.
Pareille suspension sera publiée par la Société de manière appropriée pour être portée à la connaissance des

intéressés et notifiée aux actionnaires demandant le rachat de leurs actions par la Société, conformément à l’Article 8
ci-avant.

En l’absence de mauvaise foi, négligence grave et erreur manifeste, toute décision concernant le calcul de la valeur

nette prise par le Conseil d’Administration ou par un délégué du Conseil sera définitive et obligatoire pour la Société
ainsi que pour ses actionnaires.

Art. 15.  Assemblées générales des actionnaires.  L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement

constituée représentera tous les actionnaires de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou
ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

Toute assemblée sera présidée par le Président du Conseil d’Administration ou à défaut par le plus âgé des vice-

présidents s’il y en a, ou à défaut par l’Administrateur-Délégué s’il y en a, ou à défaut par un des Administrateurs ou
toute autre personne déléguée par le Conseil.

22184

L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg au siège social de la Société ou en tout autre

endroit du Grand-Duché de Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième mardi du mois de juin à
11.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal ou un jour de fermeture bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale
annuelle se tiendra le premier jour ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger
si le Conseil d’Administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles requièrent ce dépla-
cement.

Les actionnaires de la (des) catégorie(s) d’actions émise(s) au titre d’un compartiment peuvent, à tout moment, tenir

des assemblées générales ayant pour but de délibérer sur des matières ayant trait uniquement à ce compartiment.

En outre, les actionnaires de toute catégorie d’actions peuvent, à tout moment, tenir des assemblées générales ayant

pour but de délibérer sur des matières ayant trait uniquement à cette catégorie.

En particulier, toute résolution décidant la distribution de dividendes aux actionnaires d’un compartiment d’actions,

sera approuvée par les actionnaires de ce compartiment d’actions votant à la majorité simple.

Les autres assemblées générales d’actionnaires se tiendront aux date, heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation.

Les quorums et délais requis par la loi règleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents Statuts.

Pour être admis à l’assemblée générale, tout propriétaire de titres doit effectuer le dépôt de ses titres au porteur cinq

jours francs avant la date fixée pour l’assemblée, au siège social ou auprès des établissements désignés dans les avis de
convocation.

Les propriétaires d’actions nominatives doivent, dans le même délai informer par écrit (lettre ou procuration) le

Conseil d’Administration, de leur intention d’assister à l’assemblée et indiquer le nombre de titres pour lesquels ils
entendent prendre part au vote. Toute action entière de chaque compartiment et de chaque classe, quelle que soit sa
valeur, donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant
comme mandataire par écrit une autre personne qui peut ne pas être actionnaire elle-même.

Les copropriétaires, les usufruitiers et nus-propriétaires, les créanciers et débiteurs-gagistes, doivent se faire repré-

senter respectivement par une seule et même personne.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la Loi ou les présents Statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre

part à l’assemblée générale.

Les actionnaires se réuniront sur convocation du Conseil d’Administration, à la suite d’un avis énonçant l’ordre du

jour publié conformément à la loi et envoyé au moins quatorze jours avant l’assemblée, à tout propriétaire d’actions
nominatives à son adresse portée au registre des actionnaires.

L’ordre du jour est préparé par le Conseil d’Administration qui, si l’assemblée est convoquée sur la demande écrite

des actionnaires ainsi qu’il est prévu par la loi, devra tenir compte des points qu’il sera demandé de soumettre à
l’assemblée.

Cependant si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent connaître l’ordre du jour,

l’assemblée pourra se tenir sans publications préalables.

L’assemblée des actionnaires ne pourra traiter que des points contenus dans l’ordre du jour.
Les procès-verbaux des assemblées générales sont signés par les membres du bureau et par les actionnaires qui le

demandent. Les copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont signés:

- soit par deux administrateurs;
- soit par les personnes autorisées par le Conseil d’Administration.
Art. 16. Administrateurs.  La Société sera administrée par un Conseil d’Administration composé de trois

membres au moins; les membres du Conseil d’Administration ne seront pas nécessairement actionnaires de la Société.

Les administrateurs sont élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une période de trois ans au plus. Ils sont

rééligibles.

Si une personne morale est nommée administrateur, elle pourra désigner une personne physique à l’intervention de

laquelle elle exercera les fonctions d’administrateur. A cet égard, les tiers ne pourront exiger la justification des
pouvoirs, la simple indication de la qualité de représentant ou de délégué de la personne morale étant suffisante.

Le mandat des administrateurs sortants, non réélus, cesse immédiatement après l’assemblée générale qui a procédé

à leur remplacement.

Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou pourra être remplacé à tout moment par décision de

l’assemblée générale des actionnaires.

Tout candidat au poste d’administrateur non proposé à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale des actionnaires

devra être élu par les 2/3 des voix des actionnaires présents ou représentés.

Les administrateurs proposés à l’élection, et dont les noms figurent à l’ordre du jour de l’assemblée générale annuelle

seront élus par la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.

Au cas où un poste d’administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions
attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires, qui ratifiera cette nomination.

Art. 17. Présidence et Réunion du conseil.  Le Conseil d’Administration choisira parmi ses membres un

président et pourra élire en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire ou des
fondés de pouvoir qui n’ont pas besoin d’être administrateur. Le Conseil d’Administration se réunira sur la convocation 

22185

du Président ou de deux administrateurs, aux lieu, date et heure indiqués dans l’avis de convocation. Chacun des
adminis-trateurs pourra agir lors de toute réunion du Conseil d’Administration en désignant un autre administrateur
comme son mandataire, ce par écrit, télégramme, télex ou télécopie ou par tout autre moyen de transmission ayant
pour support un document écrit. Un administrateur peut représenter un ou plusieurs de ses collègues.

Le Conseil d’Administration se réunit sous la présidence de son Président, ou à défaut du plus âgé de ses Vice-

Présidents s’il y en a ou à défaut de l’administrateur-délégué s’il y en a un, ou à défaut de l’administrateur le plus âgé
présent à la réunion.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors
d’une réunion du Conseil, il y a égalité de voix pour et contre une décision, la voix de celui qui préside l’Assemblée sera
prépondérante.

Tout administrateur peut participer à une réunion du Conseil d’Administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle
réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d’Administration peut également être prise par

voie circulaire. Cette décision recueillera l’accord de tous les administrateurs dont les signatures seront apposées soit
sur un seul document, soit sur des exemplaires multiples de celui-ci. Une telle décision aura la même validité et la même
vigueur que si elle avait été prise lors d’une réunion du Conseil régulièrement convoquée et tenue.

Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration seront signés par le Président ou par la personne qui

aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président, ou par

le secrétaire, ou par deux administrateurs, ou encore par toute personne autorisée par le Conseil d’Administration.

Art. 18. Pouvoirs du conseil d’administration.  Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus larges pour

faire tous actes d’administration ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés
à l’assemblée générale par la loi ou par les présents Statuts sont de la compétence du Conseil d’Administration.

Art. 19. Politique d’investissement. Le Conseil d’Administration, appliquant le principe de la répartition des

risques, a le pouvoir de déterminer la politique d’investissement de chaque compartiment de l’actif social, ainsi que les
lignes de conduite à suivre dans l’administration de la Société, sous réserve des restrictions d’investissement prévues par
les Lois et Règlements.

Dans tous les compartiments, le Conseil d’Administration peut décider que des investissements seront faits en tous

instruments ou avoirs, sous l’observation des restrictions déterminées par la Loi et la réglementation en vigueur.

Sous ces réserves, le Conseil d’Administration peut décider que les investissements de la Société se feront:
(i) en valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre Marché Régle-

menté d’un Etat membre ou non de l’Union Européenne («UE»);

(ii) en valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre Marché Régle-

menté d’un des Etats d’Europe, d’Amérique, d’Afrique, d’Asie, d’Australie, ou d’Océanie;

(iii) en valeurs mobilières nouvellement émises, sous réserve que les conditions d’émission comportent l’engagement

que la demande d’admission à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou à un autre Marché Réglementé mentionnés
ci-dessus soit introduite et que l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission;

(iv) en respectant le principe de la répartition des risques, jusqu’à 100% des avoirs attribuables à chaque compar-

timent en valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de l’UE, par ses collectivités publiques territoriales,
par un autre Etat membre de l’Organisation pour la Coopération et le Développement Economique («OCDE») ou par
un organisme international à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’UE, étant entendu que
si la Société fait usage des possibilités prévues dans la présente disposition, elle détienne, pour le compte du compar-
timent établi pour la ou les catégorie(s) d’actions concernée(s), des valeurs appartenant à six émissions différentes au
moins, sans que les valeurs appartenant à une émission ne puissent excéder 30% du montant total des actits attribuables
à ce compartiment;

(v) en valeurs d’un autre organisme de placement collectif (OPC), de type ouvert à condition qu’il soit considéré

comme organisme de placement collectif en valeurs mobilières tel que visé par la Directive CEE 85/611 portant co-
ordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives concernant certains organismes de placement
collectif en valeurs mobilières.

L’acquisition par la Société de parts d’autres OPC avec lesquels la Société est liée dans le cadre d’une communauté

de gestion ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte n’est admise que dans le cas où
l’OPC, dans lequel la Société investit, s’est spécialisé dans des investissements dans un secteur géographique ou écono-
mique particulier.

Aucun frais ou droit (entrée, sortie, gestion, administration,...) ne pourra être porté en compte pour ces investisse-

ments;

(vi) en toutes autres valeurs, instruments ou autres avoirs dans le cadre des restrictions qui seront déterminées par

le Conseil d’Administration conformément à la loi et règlements applicables.

Les investissements de la Société pour chaque compartiment pourront s’effectuer par l’intermédiaire de filiales, tel

que le Conseil d’Administration le déterminera en temps qu’il appartiendra. Toute référence dans les présents Statuts à
«investissements» et «avoirs» signifiera, selon le cas, soit des investissements effectués, ou des avoirs détenus direc-
tement ou des investissements effectués ou des avoirs détenus indirectement par l’intermédiaire de filiales telles que
mentionnées ci-dessus.

22186

La Société est autorisée (i) à utiliser des techniques et instruments en relation avec des valeurs mobilières, pourvu

que ces techniques et instruments soient utilisés pour une gestion de portefeuille efficiente et (ii) à utiliser des
techniques et instruments destinés à fournir une protection contre les risques de change dans le contexte de la gestion
de ses avoirs et dettes.

Art. 20. Gestion journalière. Le Conseil d’Administration de la Société peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la

gestion journalière des affaires de la Société (y compris le droit d’agir en tant que signataire autorisé de la Société) ainsi
qu’à la représentation de celle-ci en ce qui concerne cette gestion à une ou plusieurs personnes physiques ou morales
qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, qui auront les pouvoirs qui leur auront été conférés à eux par
le Conseil d’Administration et qui peuvent, si le Conseil d’Administration l’autorise, sous-déléguer leurs pouvoirs. Le
Conseil d’Administration peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing
privé.

Art. 21. Représentation, Actes et Actions judiciaires, Engagements de la société.  La Société est repré-

sentée dans les actes, y compris ceux où interviennent un fonctionnaire public ou un officier ministériel et en justice:

- soit par deux administrateurs conjointement;
- soit par le ou les délégués à la gestion journalière agissant ensemble ou séparément, ce dans les limites de leurs

pouvoirs.

Elle est en outre valablement engagée par des mandataires spéciaux dans les limites de leurs mandats.
Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant seront suivies au nom de la Société par un membre du

Conseil d’Administration ou par la personne déléguée par ce Conseil.

La Société est liée par les actes accomplis par le Conseil d’Administration, par les administrateurs ayant qualité pour

la représenter ou par le(s) délégué(s) à la gestion journalière.

Art. 22. Clause d’invalidation. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres

sociétés ou firmes ne pourront être affectés ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou
fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en
serait administrateur, associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé. L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir
de la Société qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la
Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relation d’affaires, ne sera pas par là même privé du
droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.
Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans une affaire de la Société,
cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le Conseil d’Administration de son intérêt personnel
et il ne délibérera ni ne prendra part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de
l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 23. Indemnisation.  Sauf négligence grave ou mauvaise administration, toute personne qui est ou a été

directeur, fondé de pouvoir, administrateur pourra être indemnisée par la Société, de la totalité des dépenses raison-
nablement occasionnées pour tous actions ou procès auxquels elle aura été partie en sa qualité d’administrateur,
directeur ou fondé de pouvoir de la Société.

Art. 24. Réviseur d’entreprises.  Conformément à la Loi, la comptabilité et l’établissement de toutes déclarations

prévues par la loi luxembourgeoise seront surveillées par un Réviseur d’Entreprises agréé qui sera nommé par
l’Assemblée Générale pour le terme qu’elle fixera et qui sera rémunéré par la Société.

Art. 25. Dépôt des avoirs de la société.  Dans la mesure requise par la loi, la Société conclura un contrat de

dépôt avec un établissement bancaire ou d’épargne au sens de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative à la surveillance du
secteur financier (la «Banque Dépositaire»).

La Banque Dépositaire aura les pouvoirs et charges tels que prévus par la Loi.
Si la Banque Dépositaire désire se retirer, le Conseil d’Administration s’efforcera de trouver un remplaçant endéans

2 mois à partir de la date où la démission devient effective. Le Conseil d’Administration peut dénoncer le contrat de
dépôt mais ne pourra révoquer la Banque Dépositaire que si un remplaçant a été trouvé.

Art. 26. Conseils en investissement et gérants.  La Société pourra conclure un ou plusieurs contrat(s) de

gestion ou de conseil avec toute société luxembourgeoise ou étrangère en vertu duquel la société susmentionnée ou
toute autre société préalablement approuvée fournira à la Société des conseils, des recommandations et des services de
gestion concernant la politique d’investissement de la Société conformément à l’Article 19 des présents Statuts.

Art. 27. Exercice social - Rapports annuel et périodique. L’exercice social commencera le 1

er

mars et se

terminera le dernier jour du mois de février de l’année suivante. Les comptes de la Société seront exprimés en ECU ou
dans la monnaie unique européenne lorsque l’ECU sera remplacé par ladite monnaie unique européenne, conformément
à la réglementation communautaire et/ou nationale applicable.

Au cas où il existe différents compartiments d’actions, tel que prévu à l’Article cinq des présents Statuts, et si les

comptes de ces compartiments sont exprimés en monnaies différentes, ces comptes seront convertis en ECU (XEU) ou
dans la monnaie unique européenne et additionnés en vue de la détermination des comptes de la Société.

Art. 28. Répartition du résultat annuel. Sur proposition du Conseil d’Administration et dans les limites légales,

l’Assemblée Générale des Actionnaires de la (des) catégorie(s) d’actions émise(s) au titre d’un compartiment déter-
minera l’affectation des résultats de ce compartiment et pourra périodiquement déclarer ou autoriser le Conseil
d’Administration à déclarer des distributions.

Pour chaque catégorie ou pour toutes catégories d’actions ayant droit à des distributions, le Conseil d’Administration

peut décider de payer des dividendes intérimaires, en respectant les conditions prévues par la loi.

22187

Les paiements de distributions aux porteurs d’actions nominatives seront effectués à tels actionnaires à leurs adresses

indiquées dans le registre des actionnaires. Les paiements de distributions aux porteurs d’actions au porteur seront
effectués sur présentation du coupon de dividende à l’agent ou aux agents désigné(s) à cette fin par la Société.

Les distributions pourront être payées en toute monnaie choisie par le Conseil d’Administration et en temps et lieu

qu’il appréciera. Le Conseil d’Administration pourra décider de distribuer des dividendes d’actions au lieu de dividendes
en espèces en respectant les modalités et les conditions déterminées par le Conseil.

Toute distribution déclarée qui n’aura par été réclamée par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son attri-

bution, ne pourra plus être réclamée et reviendra au compartiment correspondant à la (aux) catégorie(s) d’actions
concernée(s).

Le Conseil d’Administration a tous les pouvoirs et pourra prendre toutes les mesures nécessaires pour l’application

de cette disposition.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes annoncés et se trouvant aux mains de la Société pour le compte de ses

actionnaires.

Le paiement des revenus n’est exigible que dans la mesure où les réglementations de change en vigueur permettent

de les distribuer dans le pays de résidence du bénéficiaire.

Art. 29. Dissolution.  La Société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant aux

conditions de quorum et de majorité prévues à l’Article 30 ci-dessous.

En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation de la Société par les soins d’un ou de plusieurs liqui-

dateurs qui peuvent être des personnes physiques ou morales représentées par des personnes physiques, et qui seront
nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Si le capital de la Société devient inférieur aux deux tiers du capital minimum légal, les Administrateurs doivent

soumettre la question de la dissolution de la Société à l’assemblée générale délibérant sans condition de présence et
décidant à la majorité simple des actions présentes ou représentées à l’assemblée. Si le capital devient inférieur au quart
du capital minimum légal, l’assemblée générale délibérera également sans condition de présence mais la dissolution
pourra être prononcée par les actionnaires possédant un quart des actions représentées à l’assemblée.

Les convocations à ces assemblées doivent se faire de façon que les assemblées générales soient tenues dans le délai

de quarante jours à partir de la constatation que l’actif net est devenu inférieur respectivement aux deux tiers ou au
quart du capital minimum. 

Le produit net de liquidation de chaque compartiment sera distribué par les liquidateurs aux actionnaires du compar-

timent concerné, au prorata des droits de la catégorie en question.

Art. 30. Modification des statuts.  Les présents Statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des

actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise et par les prescriptions
des présents Statuts.

Art. 31. Dispositions légales. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts, les parties

se réfèrent aux dispositions de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modifi-
catives, ainsi qu’à la loi du trente mars mil neuf cent quatre-vingt-huit relative aux organismes de placement collectif.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire, le

présent acte.

Signé: J.-M. Loehr, C. Steimes, V. Migeot, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 1997, vol. 100S, fol. 75, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 juillet 1997.

F. Baden.

(28942/200/704)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 1997.

EUROPE ASIA DYNAMIC FUND.

LIQUIDATION

EUROPE ASIA DYNAMIC FUND (the «Fund») has been put into liquidation as of 6th August, 1997, because of a

continuous reduction of the size of the Fund. Issuance and redemption of shares in the Fund as well as calculation of the
net asset value per share, have been suspended with effect from the same date.

Following the end of the liquidation procedure, net liquidation proceeds will be paid to the shareholders in proportion

to the number of shares held by each of them. Any balance of liquidation proceeds will be deposited in escrow with the
Caisse des Consignations in Luxembourg.

On completion of the liquidation, the accounts and the records of EUROPE ASIA DYNAMIC FUND will be kept for

a period of five years at the offices of BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-2953
Luxembourg.

<i>The Board of Directors of

<i>EUROPE ASIA DYNAMIC FUND

<i>MANAGEMENT COMPANY S.A.

Enregistré à Luxembourg, le 12 août 1997, vol. 496, fol. 66, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

(30202/006/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 1997.

22188

ROSENBERG MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 13, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 30.311.

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the fifteenth of July.
Before Us, Maître Camille Hellinckx, notary residing at Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of the Shareholders of ROSENBERG MANAGEMENT S.A. (the

«Company»), having its registered office in Luxembourg, 13, rue Goethe, Luxembourg, incorporated by a deed of notary
Christine Doerner, residing in Bettembourg, on the 13th April, 1989, published in the Mémorial, Receuil des Sociétés et
Associations, on 8th July, 1989.

The meeting was presided over by Mr Gast Juncker, maître en droit, residing in Luxembourg.
The chairman appointed as secretary Mrs Flora Pomponio, employée privée, residing in Bettembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Solange Wolter, employée privée, residing in Schouweiler.
The chairman declared and requested the notary to record:
I. - That the shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an

attendance list, signed by the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. The said list will be
annexed to this document to be filed with the Registration Authorities.

Il. - That it appears from the said attendance list that all sixteen thousand (16,000) shares, representing the entire

share capital of the Company, are represented so that the meeting can validly deliberate on all the items of the agenda.

III. - That the agenda of the meeting is as follows:

<i>Agenda:

1. Increase of the share capital from USD 400,000.- to USD 408,000.- by subscription of 320 new shares for a total

amount of USD 8,000.-.

2. Amendment of the first paragraph of article five of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«The corporate capital is set at four hundred and eight thousand United States Dollars (USD 408,000.-), consisting of

sixteen thousand three hundred and twenty (16,320) shares in nominative form with a par value of twenty-five United
States Dollars (USD 25.-) per Share.»

After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholders resolve to increase the share capital from USD 400,000.- to USD 408,000.- by the issue of 320 new

shares for a total amount of USD 8,000.-. All 320 new shares are subscribed by and allocated to ROSENBERG ALPHA
L.P., the sole other shareholder of the Company having waived his preferential subscription right.

<i>Second resolution

The shareholders resolve to amend Article five, first paragraph of the Articles of Incorporation so as to read as

follows:

«The corporate capital is set at four hundred and eight thousand United States Dollars (USD 408,000.-), consisting of

sixteen thousand three hundred and twenty (16,320) shares in nominative form with a par value of twenty-five United
States Dollars (USD 25.-) per Share.»

Evidence of the above subscription has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges, in any form whatever which will be borne by the Company as a result

of the presently stated increase of capital, are estimated at approximately thirty-five thousand Luxembourg Francs
(35,000.- LUF).

There being no further business on the Agenda, the meeting was thereupon closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above

appearing persons, the present deed is worded in English followed by a French version. Upon request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the members of the bureau signed together with Us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le quinze juillet.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ROSENBERG

MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 13, rue Goethe, constituée suivant acte reçu par le notaire
Christine Doerner de résidence à Bettembourg, en date du 13 avril 1989, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations, du 8 juillet 1989.

L’assemblée est présidée par M. Gast Juncker, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Mme Flora Pomponio, employée privée, demeurant à Bettembourg.

22189

L’assemblée choisit comme scrutateur, Mme Solange Wolter, employée privée, demeurant à Schouweiler.
Monsieur le président déclare et prie le notaire d’acter:
I. - Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera
annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalités de l’enregistrement.

II. - Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les seize mille (16.000) actions, représentant l’intégralité du

capital social, sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider
valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III. - Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de 400.000,- USD à 408.000,- USD par souscription de 320 nouvelles actions pour

un montant total de 8.000,- USD.

2. Modification du premier alinéa de l’article cinq des statuts de la manière à prendre la teneur suivante:
«Le capital social est fixé à quatre cent huit mille dollars des Etats-Unis (408.000,- USD), représenté par seize mille

trois cent vingt (16.320) actions nominatives d’une valeur nominale de vingt-cinq dollars des Etats-Unis (25,- USD) par
action.»

Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les actionnaires décident d’augmenter le capital social de quatre cent mille dollars des Etats-Unis (400.000,- USD) à

quatre cent huit mille dollars des Etats-Unis (408.000,- USD), par l’émission de trois cent vingt actions nouvelles pour
un montant total de 8.000,- USD. Toutes les trois cent vingt nouvelles actions ont été souscrites par et attribuées à
ROSENBERG ALPHA L.P., l’unique autre actionnaire de la société ayant renoncé à son droit de souscription
préférentiel.

<i>Deuxième résolution

Les actionnaires décident de modifier l’article cinq, premier alinéa des statuts, comme suit:
«Le capital social est fixé à quatre cent huit mille dollars des Etats-Unis (408.000,- USD), représenté par seize mille

trois cent vingt (16.320) actions nominatives d’une valeur nominale de vingt-cinq dollars des Etats-Unis (25,- USD) par
action.»

La preuve de la souscription ci-avant a été fournie au notaire soussigné.

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de trente-cinq mille francs luxembourgeois
(35.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
A la demande des comparants, le notaire, qui parle et comprend l’anglais, a établi le présent acte en original en anglais

et sur décision des comparants, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les

membres du bureau ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: G. Juncker, F. Pomponio, S. Wolter, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 1997, vol. 100S, fol. 28, case 1. – Reçu 2.898 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 1997.

C. Hellinckx.

(29150/215/116)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 1997.

ÖKOVISION.

<i>Änderungen zum Verwaltungsreglement

Die Verwaltungsgesellschaft hat im Einverständnis mit der Depotbank folgende Änderungen des Verwaltungsregle-

ments beschlossen:

Sämtliche Verweise auf die Europäische Gemeinschaft (EG) werden in «Europäische Union (EU)» umgewandelt.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. Der letzte Absatz wird durch folgenden Wortlaut ersetzt: «Die Verwal-

tungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein Entgelt von bis zu 1,76 % p.a. zu erhalten, das monatlich zum Monatsende
auf das durchschnittliche Fondsvermögen abzüglich zugehöriger Verbindlichkeiten («Netto-Fondsvermögen») während
des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist.»

Art. 5. Anlageziel, -grundsätze, -beschränkungen. Punkt 5.1. wird vor Punkt 5.1.1. um folgenden Absatz

ergänzt: «Der Anlageausschuss unterbreitet dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft zwecks Entscheidung seine
Vorstellungen betreffend die Anlagepolitik, welche in Abwägung folgender Kriterien genommen werden.»

22190

Punkt 5.1.3. wird vor Punkt 5.2. um folgenden Absatz ergänzt: «In der Bewertung der Anlagepolitik können im

Einzelfall weitere Erwägungsgründe berücksichtig werden, wobei das Verwaltungsreglement dementsprechend
abgeändert werden muss. Die Anleger werden hierüber informiert.»

Art. 19. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache. Der letzte Absatz wird durch folgenden

Wortlaut ersetzt: «Das Verwaltungsreglement tritt in seiner abgeänderten Fassung am 1. September 1997 in Kraft. Die
Änderungen des Verwaltungsreglements der neuesten Fassung werden Bestandteil der Vertragsbeziehungen zwischen
den Anlegern, der ÖKOVISION LUX S.A. und der Depotbank.»

ÖKOVISION LUX S.A.

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

<i>Die Depotbank

Enregistré à Luxembourg, le 7 août 1997, vol. 496, fol. 52, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

(29885/006/27)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 août 1997.

NADALUSE, Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 44.240.

Il résulte de la lettre recommandée adressée à la société en date du 28 mars 1997 que:
1. Messieurs Bruno Beernaerts, David de Marco et DAEDALUS OVERSEAS INC. ont démissionné de leurs fonctions

d’Administrateur de la société, et ce avec effet au 7 avril 1997;

2. Monsieur Didier Carmon a démissionné de ses fonctions de Commissaire aux comptes et ce avec effet au 7 avril

1997;

3. Le siège social, 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été dénoncé et ce également avec effet au 7 avril 1997.
Luxembourg, juin 1997.

Pour extrait conforme

Signature

Enregistré à Luxembourg, juin 1997, vol. 493, fol. 8, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19844/727/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

M.A.C., MICRO ADVANCED COMPONENTS S.A., Société Anonyme.

Par la présente, la S.à r.l. B.I.C.L., ayant son siège social à L-8025 Strassen et des bureaux à L-2520 Luxembourg,

représentée par ses gérants en fonction, dénonce le siège social de la S.A. M.A.C., MICRO ADVANCED COMPO-
NENTS en ses bureaux à L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer, en date du 1

er

mai 1997.

Fait à Strassen, le 1

er

mai 1997.

N. Maeck

G. Vanseghbroeck

<i>Gérant

<i>Gérant

Enregistré à Luxembourg, le 14 mai 1997, vol. 492, fol. 36, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19840/647/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

LUXEMPART, Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg-Kirchberg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 27.846.

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 4 juin 1997, vol. 493, fol. 6, case 1, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

LUXEMPART S.A.

M. Dell

F. Tesch

(19836/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

LUXEMPART, Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg-Kirchberg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 27.846.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 3 juin 1997 que Monsieur Alain

Huberty a été nommé administrateur en remplacement de Monsieur Marcel Majerus, démissionnaire, jusqu’à
l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 1998, ayant à statuer sur les résultats de l’exercice 1997.

LUXEMPART, Société Anonyme

M. Dell

F. Tesch

<i>Administrateur

<i>Président

Enregistré à Luxembourg, le 4 juin 1997, vol. 493, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19837/000/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

22191

MONTEREY TRUST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 7.553.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, vol. 493, fol. 9, case 12, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Heirendt-Faramelli

S. Grundner

(19842/584/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

PACOYAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 50.353.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 5 juin 1997, vol. 493, fol. 12, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 4 juin 1997:

L’assemblée reconduit le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes pour une période venant à

échéance à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice 1997.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 4 juin 1997:

Les membres du conseil d’administration décident de renommer Monsieur Bernard Ewen, administrateur-délégué,

suite à l’autorisation de l’assemblée générale ordinaire.

Luxembourg, le 6 juin 1997.

<i>Pour la société

Signature

(19845/506/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

PERFORMA INVESTMENT ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.417.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, vol. 493, fol. 10, case 1, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Heirendt-Faramelli

S. Grundner

(19846/584/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

PIEBON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 45.320.

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 4 juin 1997, vol. 493, fol. 7, case 8, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 juin 1997.

RABOBANK TRUST COMPANY LUXEMBOURG S.A.

Signatures

(19847/699/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

QUIVLO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 49.324.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 6 juin 1997, vol. 493, fol. 10, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le Conseil d’Administration

J. Lorang

<i>Administrateur

(19848/003/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

22192

RABOBANK TRUST COMPANY LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 37.363.

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 4 juin 1997, vol. 493, fol. 7, case 8, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 juin 1997.

RABOBANK TRUST COMPANY LUXEMBOURG S.A.

Signatures

(19849/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

RED STAR LINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 42.598.

ERRATUM

Les comptes annuels corrigés au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 22 mai 1997, vol. 492, fol. 59, case

11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Luxembourg, le 6 juin 1997.

<i>Pour RED STAR LINE S.A.

(19850/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

RED STAR LINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 42.598.

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue exceptionnellement le 19 décembre 1996

<i>en vue de statuer sur l’exercice clos au 31 décembre 1995

ERRATUM

AFFECTATION DU RESULTAT

L’Assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter les bénéfices de l’exercice

clos au 31 décembre 1995 sur l’exercice en cours de la manière suivante:

Résultat reporté ………………………………………………………………………

- 2.859.007,- LUF

Résultat de l’exercice ……………………………………………………………

 1.246.757,- LUF

Report à nouveau ……………………………………………………………………

- 1.612.250,- LUF

Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 1997, vol. 492, fol. 59, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19851/720/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

AG LOMBARD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons-Malades.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-deux mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) ROSEVARA LIMITED, une société établie et ayant son siège social à Dublin (République d’Irlande),
ici représentée par Madame Annie Swetenham, Corporate Manager, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Sark, le 15 mai 1997;
2) SANLUX INVESTMENTS LIMITED, une société établie et ayant son siège social à Dublin (République d’Irlande),
ici représentée par Monsieur Régis Galiotto, employé privé, demeurant à Woippy (France),
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Sark, le 15 mai 1997,
lesquelles procurations, après signature ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentaire, demeureront

annexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Lesquelles comparantes, par leurs mandataires, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme holding

qu’elles vont constituer entre elles:

Art. 1

er

.  Il est forme une société anonyme holding sous la dénomination de AG LOMBARD S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet
sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. La durée
de la Société est illimitée.

22193

La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale des Actionnaires, délibérant

dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations, sous réserve des dispositions de l’article 209 de la loi sur les sociétés commer-
ciales.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur d’un portefeuille se

composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute
entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres et
brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets,
accorder aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés holding, telle que modifiée.

Art. 3. Le capital social est fixé à soixante-cinq millions (65.000.000,-) de lires italiennes, divisé en six cent cinquante

(650) actions d’une valeur nominale de cent mille (100.000,-) lires italiennes chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, sauf dispositions contraires de la loi.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispo-

sitions de l’article 49-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Le capital de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. La constatation
d’une telle augmentation ou diminution du capital peut être confiée par l’assemblée générale au Conseil d’Adminis-
tration.

L’assemblée générale appelée à délibérer soit sur l’augmentation de capital, soit sur l’autorisation d’augmenter le

capital, conformément à l’article 32-1 de la loi sur les sociétés commerciales, peut limiter ou supprimer le droit de
souscription préférentiel des actionnaires existants ou autoriser le Conseil à le faire sous les conditions définies à l’article
32-3 (5) deuxième alinéa de la même loi.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont

rééligibles et toujours révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés, ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas l’Assemblée Générale, lors de sa prochaine réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la Loi ou les présents statuts est de sa compé-
tence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être confiée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion journalière, à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

Art. 7. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du Conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul
administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les adminis-
trations publiques.

Art. 8. La société s’engage à indemniser tout administrateur des pertes, dommages ou dépenses occasionnés par

tous action ou procès par lequel il pourra être mis en cause en sa qualité passée ou présente d’administrateur de la
société, sauf le cas où dans pareils action ou procès, il sera finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise
administration intentionnelle.

Art. 9. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

22194

Art. 11. L’Assemblée Générale Annuelle se réunit de plein droit le quinze du mois de juin à seize heures, à Luxem-

bourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 12. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles

ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préa-
lablement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 13. L’Assemblée Générale des Actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 telle que modifiée par la loi du 24 avril 1983,

le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 15.  La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding,

ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents
statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finira le 31 décembre 1997.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 1998.

<i>Souscription et libération

Les comparantes précitées ont souscrit les actions créées de la manière suivante:
1) ROSEVARA LIMITED, préqualifiée, six cent quarante-neuf actions…………………………………………………………………………… 649
2) SANLUX INVESTMENTS LIMITED, préqualifiee, une action ………………………………………………………………………………………     1
Total: six cent cinquante actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 650
La partie sub 1) est désignée fondateur.
La partie sub 2) est désignée comme simple souscripteur.
Toutes les actions ont été entièrement libérées en especes, de sorte que le montant de soixante-cinq millions

(65.000.000,-) de lires italiennes est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire
qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est estimé à un million trois cent soixante et onze mille cinq

cents (1.371.500,-) francs.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de soixante mille
(60.000,-) francs.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en

assemblée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et, après avoir constaté que
celle-ci était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Dario Colombo, expert-comptable, demeurant à Agra (Suisse);
b) Madame Annie Swetenham, Corporate Manager, demeurant à Luxembourg;
c) Monsieur Gérard Muller, économiste, demeurant à Garnich (Luxembourg).
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
PANNELL KERR FORSTER LTD, une société avec siège social à Lugano-Paradiso (Suisse).
4) Le mandat des administrateurs et du commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2002.
5) Le siège de la Société est fixé au 231, Val des Bons-Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg.
6) Conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés commerciales et à l’article 6 des statuts, le Conseil d’Adminis-

tration est autorisé à nommer un administrateur-délégué qui aura tout pouvoir pour engager valablement la Société par
sa seule signature.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparantes, elles ont signé avec Nous, notaire,

la présente minute.

Signé: A. Swetenham, R. Galiotto, A. Schwachtgen.

22195

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 1997, vol. 99S, fol. 8, case 10. – Reçu 13.618 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juin 1997.

A. Schwachtgen.

(19887/230/161)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

AG LOMBARD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons-Malades.

<i>Résolution par écrit du Conseil d’Administration datée du 22 mai 1997

Administrateurs: M. Dario Colombo

M. Gérard Muller
Mme Annie Swetenham

Suite à l’autorisation donnée au Conseil d’Administration par l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires

tenue en date de ce jour et, conformément à l’Article 6 des statuts et à l’Article 60 de la loi du 10 août 1915 d’élire un
administrateur-délégué qui par sa seule signature peut engager valablement la société pour tous les actes de gestion
journalière, dans le sens le plus large autorisé par la loi, le Conseil d’Administration décide de nommer, à l’unanimité,
comme administrateur-délégué: M. Dario Colombo, expert-comptable, demeurant à Agra.

D. Colombo

A. Swetenham

G. Muller

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 1997, vol. 492, fol. 99, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(19888/230/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

F.J.C. IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-sept mai.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1.- INTERNATIONAL PUBLISHING &amp; PROMOTORS S.A., ayant son siège à Luxembourg, 31, Grand-rue,
ici représentée par son administrateur-délégué Monsieur Jean Colling, conseil en publicité, demeurant à Luxembourg;
2.- Monsieur Jean Colling, prénommé, agissant en son nom personnel.
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Art. 1

er

Il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de F.J.C. IMMOBILIERE S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compomettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée.
Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la vente, l’échange d’immeubles bâtis ou non, la mise en valeur

d’immeubles pour compte propre ou autre, la prise à bail, toutes locations de propriétés immobilières avec ou sans
promesse de vente, l’administration et l’exploitation d’immeubles ainsi que toutes transactions commerciales, finan-
cières, mobilières et immobilières se rattachant directement ou indirectement à l’objet ci-dessus susceptibles d’en
favoriser l’exploitation et le développement.

Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-),

représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions de mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 4.  La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.

22196

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les
administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Exceptionnellement, la ou les premières personnes auxquelles sera déléguée la gestion journalière de la société

pourront, le cas échéant, être nommées par la première assemblée générale extraordinaire suivant la constitution.

La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

du délégué du conseil.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit, le troisième mercredi du mois d’octobre à 14.30

heures à Luxembourg au siège social ou en tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préa-
lablement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 1997.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 1998.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
1) INTERNATIONAL PUBLISHING &amp; PROMOTORS S.A., prédésignée, mille deux cent quarante-neuf

actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.249

2) Monsieur Jean Colling, prénommé, une action………………………………………………………………………………………………………………       1
Total: mille deux cent cinquante actions……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250
Les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille

francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte, déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante-trois mille
francs luxembourgeois (LUF 53.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et, après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes.

22197

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Deuxième résolution

Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
1.- Madame Mady Colling-Weydert, commerçante, demeurant à Luxembourg;
2.- Mademoiselle Catherine Colling, étudiante, demeurant à Luxembourg;
3.- Monsieur Jean Colling, prénommé.

<i>Troisième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire:
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, ayant son siège à L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée autorise dès à présent la nomination d’un administrateur-délégué chargé de la gestion journalière de la

société, même au sein du Conseil d’Administration.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée faisant usage de la prérogative lui reconnue par l’article 5 des statuts, nomme Monsieur Jean Colling,

prénommé, en qualité d’administrateur délégué à la gestion journalière des affaires de la société ainsi que sa représen-
tation en ce qui concerne cette gestion, entendue dans son sens le plus large et sous sa signature individuelle.

<i>Sixième résolution

Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an 2003.

<i>Septième résolution

Le siège social est fixé au 31, Grand-rue, L-1661 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée en langue d’eux connue aux comparants, tous connus du notaire par

leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: J. Colling, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mai 1997, vol. 98S, fol. 99, case 8. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 5 juin 1997.

C. Hellinckx.

(19898/215/141)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

SOCIETE COOPERATIVE KRAIZBIERG.

Siège social: Dudelange, route de Zoufftgen.

R. C. Luxembourg B 21.238.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 juin 1997, vol. 306, fol. 58, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 juin 1997.

J. Berg

<i>Administrateur-délégué de la SOCIETE COOPERATIVE KRAIZBIERG

(19861/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

VINCA S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: Roodt-sur-Syre.

H. R. Luxemburg B 40.508.

<i>Sitzungsprotokoll der Ausserordentlichen Generalversammlung vom 29. Mai 1997

Herr Klaus-Rüdiger Steinmetz, Geschäftsmann, wohnhaft in D-34125 Kassel wird einstimmig als Mitglied des Verwal-

tungsrates mit voller Entlastung für die Ausübung seines Mandates abberufen.

Als neues Mitglied des Verwaltungsrates wird einstimmig ernannt Herr Klaus Eiland, Diplomingenieur, wohnhaft in D-

41239 Mönchengladbach.

Herr Carlo Backendorf, Geschäftsmann, wohnhaft in L-6914 Roodt-sur-Syre, wird einstimmig als geschäftsführendes

Verwaltungsratsmitglied mit voller Entlastung für die Ausübung seines geschäftsführenden Verwaltungsratsmandates
abberufen. Er wird in seiner Funktion als ordentliches Verwaltungsratsmitglied bestägtigt.

Frau Liliane Asselborn, ohne besonderen Stand, wohnhaft in L-6914 Roodt-sur-Syre, wird einstimmig zum neuen

geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied ernannt.

Unterschriften.

Enregistré à Grevenmacher, le 2 juin 1997, vol. 165, fol. 43, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(19877/000/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

22198

SCUDDER, STEVENS &amp; CLARK (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 34.564.

Faisant suite à l’assemblée générale du 13 mars 1997, la composition du conseil d’administration de la société est la

suivante:

L.S. Birdsong;
Paul Elmlinger;
W.J. Wallace;
R.J. Lewy;
J.Y. Tan;
J. Elvinger;
M. Sasaka;
Paul Elmlinger.
Réquisition aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, May 1997.

<i>Pour STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 1997, vol. 492, fol. 102, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19858/051/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

ZURIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.946.

Les bilans aux 31 décembre 1994 et 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 5 juin 1997, vol. 493, fol. 13,

case 4, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 juin 1997.

ZURIEL S.A.

Signature

(19883/588/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

ZURIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.946.

<i>Assemblée générale extraordinaire du 30 mai 1997

Il résulte des décisions de l’assemblée générale extraordinaire du 30 mai 1997 au siège de la société que les organes

se composent comme suit:

<i>Conseil d’Administration:

- Monsieur Charles Ewert, Président et Administrateur-Délégué;
- Monsieur Emmanuel Mathis, Administrateur;
- Monsieur Philippe Wolf, Administrateur.

<i>Commissaire aux comptes:

T.A. ASSOCIATES S.A., avec siège social à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
Luxembourg, le 30 mai 1997.

Pour extrait conforme

ZURIEL S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 1997, vol. 492, fol. 99, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19884/588/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

SAINT-PIERRE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 52.899.

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1996, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent,

enregistrés à Luxembourg, le 3 juin 1997, vol. 492, fol. 103, case 3, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 juin 1997.

Signature.

(19856/534/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

22199

WINKLER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 48.428.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 30 mai 1997, vol. 492, fol. 93, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 juin 1997.

Signature.

(19878/710/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

WINKLER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 48.428.

<i>Extrait des Minutes de l’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires qui s’est tenue le 30 mai 1997

A l’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires de WINKLER INTERNATIONAL S.A. (la «Société»), il a été

décidé comme suit:

- d’approuver le rapport de gestion et le rapport du Commissaire aux Comptes au 31 décembre 1996;
- d’approuver le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 1996;
- d’affecter les résultats comme suit:

- dotation à la réserve légale ……………………………………………………

LUF

706,-

- report à nouveau du profit ……………………………………………………

LUF 46.835,-

- d’accorder décharge pleine et entière aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes pour toutes opérations

effectuées à la date du 31 décembre 1996.

Luxembourg, le 30 mai 1997.

A. Slinger

<i>Présidente de l’Assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 30 mai 1997, vol. 492, fol. 93, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19879/710/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 25.087.

EXTRAIT

Lors de la dernière assemblée générale des actionnaires tenue à Luxembourg, les administrateurs suivants ont été

élus, respectivement réélus:

M. Stephen Cotterell, M. Robert E. Duggins, M. Stuart Pearce, M. Alan Gadd, M. Hans Rosteck, M. André Wagniere.
Pour publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 1997, vol. 492, fol. 101, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19885/267/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

GARAGE TEWES SERGE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2611 Howald, 187, route de Thionville.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-six mai.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Serge Tewes, maître-garagiste, demeurant à L-1220 Luxembourg, 2, rue de Beggen;
2. Son épouse demeurant avec lui Madame Clara Ceccarelli, commerçante.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société à

responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1

er

La société prend la dénomination de GARAGE TEWES SERGE, S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Howald.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.
Art. 3. La société a pour objet l’importation, la distribution, la vente, la maintenance, révision et réparation d’auto-

mobiles ainsi que l’importation, la distribution et la vente de pièces détachées, d’accessoires, et d’équipements pour
automobiles y compris le crédit-bail et la location d’automobiles, de leurs pièces détachées ou de leur équipement. La
société peut s’engager en toute autre activité accessoire ou utile à son objet décrit ci-dessus et, en particulier, elle peut
acquérir par voie d’achat, de bail ou de possession tout immeuble et peut également faire tout investissement en toute
société ayant une activité identique, similaire ou complémentaire à son objet.

22200

Art. 4. La durée de la société est indéterminée.
Art. 5. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Par

dérogation, le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 1997.

Art. 6. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (500.000,-), représenté par cinq cents (500) parts sociales de

mille francs (1.000,-) chacune.

Ces parts ont été souscrites comme suit:
- Monsieur Serge Tewes, prédit …………………………………………………………………………………………………………………………………

250 parts

- Madame Clara Ceccarelli, prédite …………………………………………………………………………………………………………………………

  250 parts

Total: cinq cents parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………

500 parts

Ces parts ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille

francs (500.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instru-
mentaire qui le constate expressément.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.
Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent

leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés.

A moins que les associés n’en décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom

de la société en toutes circonstances.

Art. 10. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent, en raison de leurs fonctions, aucune

obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 11. Le décès, l’interdiction ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé prédécédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société.
Pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 12. Chaque année, le 31 décembre, il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- cinq pour cent (5,00 %) pour la constitution du fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales;
- le solde restera à la libre disposition des associés.
Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés.

Art. 14. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à quarante mille francs (40.000,-).

<i>Assemblée générale

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire et, à l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

- L’adresse de la société est à L-2611 Howald, 187, route de Thionville.
- Est nommé gérant Monsieur Serge Tewes, prédit.
La société est valablement engagée par la signature individuelle de Monsieur Serge Tewes, prédit.
Dont acte, fait et passé à Bettembourg, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Tewes, C. Tewes, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 juin 1997, vol. 827 fol. 81, case 7. – Reçu 2.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Bettembourg, le 3 juin 1997.

C. Doerner.

(19900/209/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

SAFERNAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.690.

Le bilan au 4 avril 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 mai 1997, vol. 492, fol. 78, case 2, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 juin 1997.

Signature.

(19854/710/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

22201

SAFERNAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.690.

<i>Extrait des Minutes de l’Assemblée Générale des Actionnaires qui s’est tenue le 4 avril 1997

A l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de SAFERNAL (LUXEMBOURG) S.A. (la «Société»), il a été

décidé comme suit:

- d’approuver le rapport de gestion et le rapport du Commissaire aux Comptes au 4 avril 1997;
- d’approuver le bilan et le compte de profits et pertes au 4 avril 1997;
- d’accorder décharge pleine et entière aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes pour toutes opérations

effectueés à la date du 4 avril 1997.

Luxembourg, le 4 avril 1997.

A. Slinger

<i>Présidente de l’Assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 27 mai 1997, vol. 492, fol. 78, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19855/710/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

UAP GROUP MANAGED ASSETS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 26.125.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, vol. 493, fol. 10, case 1, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Heirendt-Faramelli

S. Grundner

(19873/584/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

HERMES INVEST S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 16, rue Beaumont.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt et un mai.
Par-devant Maître Paul Deckers, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur Carlo Wetzel, expert-comptable, demeurant à L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont, agissant tant en son

propre nom et que pour son compte en sa qualité d’administrateur-délégué de:

La société anonyme CENTRE DE GESTION HOLDING S.A., avec siège social à L-1219 Luxembourg, 11, rue

Beaumont, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 32.428,

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société holding qui est constituée

présentement:

Art. 1

er

Il est formé une société anonyme holding sous la dénomination de HERMES INVEST S.A. HOLDING.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des évènements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces paticipations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des

valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits, notamment des droits de

licence, des droits d’utilisation, se rattachant à des brevets ou pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct et substantiel tous

concours, prêts, avances ou garanties.

La société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés
holding.

22202

Art. 3. Le capital social est fixé à deux millions cinq cent mille francs (2.500.000,- LUF), divisé en vingt-cinq (25)

actions de cent mille francs (100.000,- LUF) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Le capital autorisé est fixé à vingt-cinq million de francs (25.000.000,- LUF), représenté par deux cent cinquante (250)

actions de cent mille francs (100.000,- LUF) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication de l’acte de consti-

tution au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital
souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous
forme d’actions, avec ou sans prime d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Le conseil
d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un
droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur,
directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour receuillir les souscriptions et recevoir en
paiement le prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions et de la manière prévue par la loi.
Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés, ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopie ou télex, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme ou télex.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière, ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

du délégué du conseil.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. Par dérogation, le premier

exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 1997.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième vendredi du mois de mai à 17.00 heures à

Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner dans les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément au dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion, tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration peut également, avec l’accord du commissaire, et conformément aux dispositions de la loi,

décider de la distribution de dividendes intérimaires.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, ainsi

que leurs modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, le comparant préqualifié, ès qualités qu’il agit, déclare souscrire les

actions comme suit:

22203

1) CENTRE DE GESTION HOLDING S.A., prénommée, vingt-quatre actions …………………………………………

24 actions

2) Monsieur Carlo Wetzel, prénommé, une action ……………………………………………………………………………………………       1 action
Total: vingt-cinq actions………………………………………………………………………………………………………………………………………………

25 actions

Toutes les actions ont été libérées complètement par des versements en espèces, de sorte que la somme de deux

millions cinq cent mille francs (2.500.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existance des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais et évaluations

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de 60.000,- LUF.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant le comparant ès qualités qu’il agit, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme

dûment convoqué, s’est constitué en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constate que cette assemblée était régulièrement constituée, il a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la société est établi au 16, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg.
2. Le nombre des administrateurs est fixé à trois celui des commissaires à un.
3. Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant à l’issue de l’exercice 2002:
a) Madame Dr. Ria Aelvoet, médecin généraliste, demeurant à B-9600 Renaix, 166A, rue des Dames,
b) FIDUCIAIRE D’ORGANISATION DE REVISION ET D’INFORMATIQUE DE GESTION, société civile, avec siège

social à L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont,

c) La société anonyme CENTRE DE GESTION HOLDING S.A., avec siège social à L-1219 Luxembourg, 11, rue

Beaumont, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 32.428.

4. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’issue de l’exercice 2002:
Monsieur Carlo Wetzel, expert-comptable, demeurant à L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont.
5. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer les pouvoirs de gestion journalière conformément à l’article 5

des statuts.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Eich, en l’étude du notaire instrumentant.
Et après lecture faite au comparant qui est connu du notaire par ses nom, prénom, état civil et résidence, ledit

comparant a signé ensemble avec Nous, notaire, le présent original.

Signé: C. Wetzel, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 1997, vol. 98S, fol. 87, case 8. – Reçu 25.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 4 juin 1997.

P. Decker.

(19902/206/144)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

G.N. IT SOLUTIONS, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le neuf mai.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. Monsieur Guy Nicolaers, consultant informatique, demeurant à B-4367 Crisnee, 3, rue d’Oreye;
2. Madame Cécile Dister, épouse Nicolaers, employée, demeurant à B-4367 Crisnee, 3, rue d’Oreye.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte d’une société à responsabilité limitée qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège, Durée, Objet

Art. 1

er

Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui

pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par
les présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de G.N. IT SOLUTIONS.
Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des

associés.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 5. La société a pour objet la consultance en informatique, l’étude, l’analyse, la conception, la mise en oeuvre,

l’installation et la maintenance de solutions de traitement de l’informatique par ordinateur.

22204

La société pourra en outre exercer toutes opérations mobilières, immobilières, commerciales, industrielles ou finan-

cières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social.

Titre II. Capital social, Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de cinq cent mille francs (500.000,-), représenté par cinq cents (500)

parts sociales d’une valeur nominale de mille francs (1.000,-) chacune.

Chaque part donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
Ces parts ont été souscrites comme suit:
1. Monsieur Guy Nicolaers, prénommé, quatre cent quatre-vingt-dix parts sociales …………………………………………

490

2. Madame Cécile Dister, prénommée, dix parts sociales …………………………………………………………………………………………

    10

Total: cinq cents parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………

500

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en numéraire à un compte bancaire, de

sorte que la somme de cinq cent mille francs (500.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord unanime des associés.
Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour

chacune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la société par
une seule et même personne.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent etre cédées entre

vifs à des non-associés que moyennant l’agrément unanime de tous les associés. Les parts sociales ne peuvent être trans-
mises pour cause de mort à des non-associés que moyennant le même agrément unanime.

Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque toutes les parts sont transmises soit à des

ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Art. 12. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la société.

Titre III. Administration

Art. 13. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations
relatifs à son objet.

Art. 14. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 15. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 16. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appar-

tiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 17. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Titre IV. Exercice social, Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Exceptionnellement, le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 1997.
Art. 19. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège
social de l’inventaire et du bilan.

Art. 20. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du
fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée
générale.

Titre V. Dissolution, Liquidation

Art. 21. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VI. Disposition générale

Art. 22. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ trente mille francs (30.000,-).

22205

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital et se considérant comme dûment convoqués, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la société est établi à L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.
2. L’assemblée générale désigne comme gérant pour une durée indéterminée:
Monsieur Guy Nicolaers, prénommé.
Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour engager la société en toutes circonstances par sa seule signature.
Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Nicolaers, C. Dister, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 1997, vol. 98S, fol. 58, case 8. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 3 juin 1997.

G. Lecuit.

(19901/220/106)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

ZARDOZ HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 36.508.

Le bilan au 31 décembre 1996, approuvé par l’Assemblée Générale du 18 mars 1997 et enregistré à Luxembourg, le

4 juin 1997, vol. 493, fol. 8, case 4, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour ZARDOZ S.A.

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT

LUXEMBOURG

Signatures

(19881/012/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

ZARDOZ HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 36.508.

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire du 18 mars 1997

<i>Nominations

Sont reconduits comme Administrateurs pour une période d’une année se terminant lors de l’Assemblée Générale

Statutaire à tenir en 1998:

- Monsieur Henri Germeaux, diplômé H.E.C. Paris, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Raymond Kirsch, docteur en droit, demeurant à Steinsel;
- Monsieur Jean-Claude Finck, maître en sciences économiques appliquées, demeurant à Foetz.
Est reconduit comme Commissaire de surveillance pour la durée d’un an, jusqu’à la fin de l’assemblée générale

statutaire à tenir en 1998:

- Monsieur Jean Fell, maître en sciences économiques, demeurant à Strassen.

Pour extrait conforme

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT

LUXEMBOURG

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 4 juin 1997, vol. 493, fol. 8, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19882/012/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

TMF, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.905.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, vol. 493, fol. 9, case 12, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Heirendt-Faramelli

S. Grundner

(19872/584/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

22206

SITI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 17.218.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 juin 1997, vol. 493, fol. 7, case 5, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 juin 1997.

SITI INTERNATIONAL HOLDING S.A.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE

Société Anonyme

<i>Banque domiciliataire

Signatures

(19859/024/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

SITI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 17.218.

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 1

<i>er

<i>avril 1997

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée les réélit pour la

période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 1997 comme suit:

<i>Conseil d’administration

MM. Gustave Stoffel, directeur adjoint, demeurant à Luxembourg, président;

Renato Bossetti, administrateur de SITI FINANZIARIA S.p.A., demeurant à Novara, vice-président;
Romeo Robiglio, administrateur-délégué de SITI FINANZIARIA S.p.A., demeurant à Novara, administrateur-
délégué;
Giovanni Bossetti, administrateur de SITI FINANZIARIA S.p.A., demeurant à Novara, administrateur;
Roberto Bossetti, vice-président de SITI FINANZIARIA S.p.A., demeurant à Novara, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes

FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN, 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

SITI INTERNATIONAL HOLDING S.A.

Pour extrait conforme

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE

<i>Banque domiciliataire

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 4 juin 1997, vol. 493, fol. 7, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19860/024/26)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

IMPERIAL BOORTMALT GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-huit avril.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Patrick Rochas, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg, et
2. Monsieur Philippe Slendzak, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme de droit

luxembourgeois qu’ils vont constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des

actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de IMPERIAL BOORTMALT GROUP
S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Par simple décision du Conseil d’Administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du Conseil d’Adminis-
tration à tout autre endroit de la commune du siège.

22207

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à deux millions cinq cent mille (2.500.000,-) francs belges, représenté par deux

mille cinq cents (2.500) actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs belges chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un Conseil, composé de trois membres au moins, actionnaires ou non,

nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’Assemblée Générale des actionnaires et toujours révocables
par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration élit parmi ses membres un président. Le premier président pourra être désigné

par l’Assemblée Générale. En cas d’empêchement du président, l’administrateur désigné à cet effet par les administra-
teurs présents, le remplace.

Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le Conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du Conseil d’Administration.

Art. 8. Toute décision du Conseil est prise à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion du Conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration sont signés par les membres présents aux

séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’adminis-

tration et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’Assemblée Générale.

Art. 11. Le Conseil d’Administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La
délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée Générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du Conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul
administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les adminis-
trations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’Assemblée Générale qui fixe leur

nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’Assemblée Générale. Elle ne pourra cependant dépasser six ans.

Assemblée générale

Art. 14. L’Assemblée Générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des

affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

22208

Art. 15. L’Assemblée Générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le deuxième mardi du mois de juin à seize heures.

Si la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une Assemblée Générale Extraordinaire peut être convoquée par le Conseil d’Administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le Conseil d’Administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’Assemblée Générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice de la société, il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’Assemblée Générale.
Le Conseil d’Administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’Assemblée Générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du

capital, sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’Assemblée Générale, qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 1997.
L’assemblée annuelle se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués dans les statuts en 1998.

<i>Souscription

Les deux mille cinq cents (2.500) actions ont été souscrites comme suit par:
1. Monsieur Patrick Rochas, préqualifié, mille deux cent soixante-quinze actions ………………………………………………

1.275

2. Monsieur Philippe Slendzak, préqualifié, mille deux cent vingt-cinq actions………………………………………………………

  1.225

Total: deux mille cinq cents actions …………………………………………………………………………………………………………………………………

2.500

Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de deux millions

cinq cent mille (2.500.000,-) francs belges se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été remplies.

<i>Evaluation

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ soixante-cinq mille (65.000,-)

francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en Assemblée Générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1. L’adresse du siège social est fixée à L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire à

tenir en 1998:

a) Monsieur Tai-Min Tommy Wan, administrateur de sociétés, demeurant à Hong Kong, qui est nommé président du

conseil d’administration;

b) Monsieur Hubert Thirionnet, administrateur de sociétés, demeurant à Boortmeerbeek, qui est nommé vice-

président du conseil d’administration;

c) Monsieur Kai-on Jay Leung, administrateur de sociétés, demeurant à Hong Kong;
d) Monsieur Man-tin David IP, administrateur de sociétés, demeurant à Hong Kong;
e) Monsieur Marcel Nickmans, administrateur de sociétés, demeurant à Lasne (Belgique);
f) Monsieur Patrice Vander Stappen, administrateur de sociétés, demeurant à Bruxelles (Belgique);
g) Monsieur Paul Van Damme, administrateur de sociétés, demeurant à Boortmeerbeek.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire, son mandat expirant à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire à tenir

en 1998:

EURO-SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG), société anonyme, 16, rue Jean l’Aveugle, L-1148 Luxembourg.

22209

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: P. Rochas, P. Slendzak, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 1997, vol. 98S, fol. 56, case 7. – Reçu 25.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 4 juin 1997.

R. Neuman.

(19903/226/168)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

VALMETAL, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 19.986.

Société anonyme constituée suivant acte reçu par Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du

8 décembre 1982, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, N° 10 du 13 janvier 1983.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 5 juin 1997, vol. 493, fol. 12, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 juin 1997.

VALMETAL, Société Anonyme

Signature

(19874/546/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

VALMETAL, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 19.986.

EXTRAIT

L’Assemblée générale ordinaire du 6 mai 1997 a reconduit pour un terme d’un an les mandats d’administrateur de

Messieurs Robert Roderich et Luciano Dal Zotto, leurs mandats venant à échéance à l’issue de l’Assemblée générale
ordinaire annuelle de 1998.

L’Assemblée a nommé en qualité d’administrateur, pour un terme d’une année, Monsieur Nico Becker,

administrateur de sociétés, demeurant à L-4940 Bascharage, dont le mandat viendra à échéance à l’issue de l’Assemblée
générale ordinaire annuelle de 1998.

Enfin, l’Assemblée a nommé en qualité de Commissaire aux comptes, pour un terme d’une année, Monsieur Raymond

Molling, administrateur de sociétés, demeurant à L-5772 Weiler-la-Tour, dont le mandat expirera à l’issue de
l’Assemblée générale ordinaire annuelle de 1998.

Pour extrait conforme

VALMETAL, Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 5 juin 1997, vol. 493, fol. 12, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19875/546/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1997.

INGRAM S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 10, avenue de la Faïencerie.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-deux mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Alain S. Garros, conseil juridique, de nationalité française, né à Alger, le 23 décembre 1940, demeurant

à Luxembourg, 67, rue Théodore Eberhard;

2) GRAHAM TURNER S.A., une société anonyme avec siège social à L-1510 Luxembourg, 10, avenue de la Faïencerie,
ici représentée par Monsieur Alain S. Garros, préqualifié, agissant en sa qualité d’administrateur de ladite société.
Lesquels comparants ont prié le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société civile immobilière

qu’ils ont déclaré constituer, et dont les statuts ont été arrêtés comme suit.

I. Objet - Dénomination - Durée - Siège

Art. 1

er

La société a pour objet la mise en valeur, la gestion et/ou la location des immeubles qu’elle pourrait détenir

ou acquérir. La société pourra dans le cadre de son activité accorder notamment hypothèque ou se porter caution réelle
d’engagements en faveur de tiers.

Art. 2. La société prend la dénomination de INGRAM S.C.I.

22210

Art. 3. La société est constituée pour une durée de cinquante ans à partir de ce jour. Elle pourra être prorogée pour

une durée indéterminée par décision unanime de tous les sociétaires ou leurs ayants droit. Elle pourra être dissoute
anticipativement par décision de l’assemblée générale extraordinaire des sociétaires décidant à la majorité des voix et
des participations.

Art. 4. Le siège social est à Luxembourg.

II. Apports - Capital social - Cession des parts - Droits des associés

Art. 5. Il est créé cent (100) parts d’intérêts d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune,

attribuées comme suit à chacun des sociétaires en fonction de son apport.

1) Monsieur Alain S. Garros, préqualifie, cinquante parts d’intérêts……………………………………………………………………………

50

2) GRAHAM TURNER S.A., préqualifiée, cinquante parts d’intérêts …………………………………………………………………………

  50

Total: cent parts d’intérêt ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

Le fonds social de cent mille (100.000,-) francs luxembourgeois a été mis à la disposition de la société, ainsi que les

sociétaires le reconnaissent par un apport en espèces du même montant.

Art. 6. La cession des parts s’opérera par acte authentique ou sous seing privé, en observant l’article 1690 du Code

civil.

Les parts sont librement cessibles entre sociétaires.
Art. 7. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre des parts existantes.

Art. 8. Dans leurs rapports respectifs, les sociétaires sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion

du nombre des parts qu’il possède.

Vis-à-vis des créanciers de la société, les sociétaires sont tenus de ces dettes conformément à l’article 1863 du Code

civil.

Dans tous les actes qui contiennent des engagements au nom de la société, les sociétaires devront, sous leur respon-

sabilité, obtenir des créanciers une renonciation formelle au droit d’exercer une action personnelle contre les
sociétaires, de telle sorte que lesdits créanciers ne puissent intenter d’action et de poursuite que contre la présente
société et sur les biens qui lui appartiennent.

Art. 9. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs sociétaires, mais continuera entre le ou les

survivants et les héritiers du sociétaire ou des sociétaires décédés.

L’interdiction, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconfiture d’un ou de plusieurs sociétaires ne mettront pas fin

à la société, qui continuera entre les autres sociétaires, à l’exclusion du ou des sociétaires en état d’interdiction, de
faillite, de liquidation judiciaire ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire représenter auprès de la société par

un seul d’entre eux ou par mandataire commun pris parmi les autres sociétaires.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part

emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.

IV. Administration de la société

Art. 10. L’administration et la gestion de la société sont exercées conjointement par les sociétaires.
Art. 11. La gestion journalière de la société peut cependant être confiée à l’un des sociétaires qui représentera alors

la société vis-à-vis des tiers.

Art. 12. Chacun des sociétaires a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la société.

Les sociétaires peuvent cependant nommer un des leurs qui exercera le droit de surveillance et de contrôle en leurs lieu
et place.

V. Assemblée générale

Art. 13. Les sociétaires se réunissent en assemblée générale extraordinaire chaque fois que l’intérêt de la société

l’exige et au moins une fois l’an en assemblée ordinaire pour l’examen des comptes de la société.

Toute assemblée doit se tenir dans un délai d’un mois, si la demande en est faite par l’un quelconque des sociétaires.
Art. 14. L’assemblée générale ordinaire procède à l’examen des affaires sociales, et discute, approuve ou redresse

les comptes.

Elle délibère et vote sur toutes propositions portées à l’ordre du jour.
Art. 15. Dans toutes assemblées générales chaque part donne droit à une voix.
En cas de division de la propriété des parts d’intérêts entre usufruitier et nu-propriétaire, le droit de vote appartient

à l’usufruitier.

Art. 16. L’assemblée générale extraordinaire peut apporter toutes modifications aux statuts, quelles qu’en soient la

nature et l’importance.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 17. A l’expiration ou en cas de dissolution anticipée de la société, la liquidation de la société se fera par les soins

d’un des sociétaires dont les attributions seront fixées par les sociétaires réunis en assemblée générale extraordinaire.

L’assemblée générale extraordinaire peut cependant décider à la majorité des voix que la liquidation sera confiée à un

homme de l’art non sociétaire.

22211

<i>Assemblée extraordinaire

Et à l’instant les sociétaires, représentant l’intégralité des parts d’intérêts, se sont réunis en assemblée et ont pris, à

l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1) GRAHAM TURNER S.A., préqualifiée, est chargée de la gestion journalière de la société avec le pouvoir de la

représenter vis-à-vis des tiers.

2) Le siège de la société est établi à L-1510 Luxembourg, 10, avenue de la Faïencerie.

<i>Frais

Les dépenses, frais, charges et rémunérations qui incombent à la société en raison de sa constitution, s’élèvent appro-

ximativement à quarante mille (40.000,-) francs.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, la présente minute,

les états civils indiqués ayant été certifiés par le notaire de la manière suivante:

- pour Monsieur Alain S. Garros, d’après sa carte de séjour numéro 195113.
Signé. A.S. Garros A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 1997, vol. 99S, fol. 9, case 3. – Reçu 1.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juin 1997.

A. Schwachtgen.

(19904/230/105)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

INTERNATIONAL CLOTHING COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1368 Luxembourg, 40, rue du Curé.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-deux mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Philip Croshaw, Corporate Consultant, demeurant à Sark (Iles Anglo-Normandes),
ici représenté par Madame Cristina Dos Santos, employée privée, demeurant à Ettelbrück,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 21 mai 1997;
2) Monsieur Simon Peter Elmont, Corporate Consultant, demeurant à Sark (Iles Anglo-Normandes),
ici représenté par Mademoiselle Maria Monteiro, comptable, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 21 mai 1997,
lesquelles procurations après signature ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentaire, resteront

annexées au présent acte pour etre enregistées en même temps.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux:

Art. 1

er

Il est formé une société anonyme sous la dénomination de INTERNATIONAL CLOTHING COMPANY

S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

La Société peut établir, par simple décision de son conseil d’administration, des sièges administratifs, succursales,

dépôts, ou comptoirs au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée

générale des actionnaires délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la vente et l’achat d’articles textiles notamment de prêt à porter, de chaussures et

d’articles de maroquinerie ainsi que de tous accessoires dans ces domaines.

En général, la société pourra effectuer toutes autres transactions commerciales, industrielles, financieres, mobilières

et immobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d’en favoriser l’exploitation ou
le développement.

Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs, divisé en mille deux cent

cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispo-

sitions de l’article 49-2 de la loi de 1915 modifiée par la loi du 24 avril 1983.

22212

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une fois ou par tranches par une décision de

l’assemblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

La constatation d’une telle augmentation ou diminution du capital peut être confiée par l’assemblée générale au

Conseil d’Administration.

L’assemblée générale appelée à délibérer soit sur l’augmentation de capital, soit sur l’autorisation d’augmenter le

capital, conformément à l’article 32-1 de la loi sur les sociétés, peut limiter ou supprimer le droit de souscription
préférentiel des actionnaires existants ou autoriser le conseil à le faire dans les conditions définies à l’article 32-3 (5)
deuxième alinea de la loi sur les sociétés commerciales.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première reunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compé-
tence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière, ainsi que

la représentation à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

La Société se trouve engagée, soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

d’un administrateur-délégue.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 9. L’Assemblée Générale Annuelle se réunit de plein droit le trois juin à onze heures à Luxembourg au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblee se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 11. L’Assemblée Générale des Actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 telle que modifiée par la loi du 24 avril 1983,

le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit les actions créées de la manière suivante:
1) Monsieur Philip Croshaw, préqualifié, mille deux cent quarante-neuf actions …………………………………………………

1.249

2) Monsieur Simon Peter Elmont, préqualifié, une action …………………………………………………………………………………………

        1

Total: mille deux cent cinquante actions…………………………………………………………………………………………………………………………

1.250

Toutes les actions ont été libérées en espèces de sorte que le montant d’un million deux cent cinquante mille

(1.250.000,-) francs se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le
constate expressément.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui-même pour finir le 31 décembre 1997.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 1998.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

22213

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de soixante mille
(60.000,-) francs.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparants préqualifies, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Marc Louis Somers, commerçant, demeurant à Anvers (Belgique),
b) Monsieur Simon Couldridge, administrateur de sociétés, demeurant à Sark (Iles Anglo-Normandes),
c) Monsieur Dominique Wakley, administrateur de sociétés, demeurant à Sark (Iles Anglo-Normandes).
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
EUROPEAN AUDITING S.A., société établie, ayant son siège social à Tortola (Iles Vierges Britanniques).
4) Le mandat des administrateurs et du commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2002.
5) Conformément aux dispositions des articles 53, alinéa 4, et 60 de la loi sur les sociétés commerciales et en vertu

de l’article 6 des statuts, le conseil d’administration est autorisé et mandaté à élire Monsieur Marc Louis Somers, préqua-
lifié, aux fonctions d’administrateur-délégué, qui aura tous pouvoirs pour engager valablement la société par sa seule
signature.

6) Le siège de la Société est établi à L-1368 Luxembourg, 40, rue du Curé.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné a informé les mandataires des comparants que l’exercice de l’objet social prédécrit requiert

éventuellement une autorisation préalable délivrée par le Ministère des Classes Moyennes.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparants, elles ont signé avec Nous, notaire, la

présente minute.

Signé: C. Dos Santos, M. Monteiro, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 1997, vol. 99S, fol. 9, case 1. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juin 1997.

A. Schwachtgen.

(19905/230/147)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

LAIRNISIA GESTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-deux mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) LAIRNISIA INVESTMENT S.A., société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, 3B, boulevard du Prince

Henri,

ici représentée par Madame Claudine Cambron, employée privée, demeurant à Etalle,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 20 mai 1997;
2) BILFORD INVESTMENT INC., ayant son siège social à Tortola, British Virgin Islands, Wickham’s Cay, Road Town,
ici représentée par Madame Giorgina Tucci-Ferrato, employée privée, demeurant à Hettange-Grande,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 20 mai 1997.
Les prédites procurations resteront annexées aux présentes pour être soumises avec elles à la formalité de

l’enregistrement.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte des statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’ils déclarent constituer par les présentes.

Art. 1

er

Il est formé par les présentes entre les propriétaires des parts ci-après créées et de celles qui pourraient

l’être ultérieurement, une société à responsabilité limitée, qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet toutes opérations immobilières comprenant notamment l’achat, l’échange et la vente,

la constitution, la création, la transformation, la mise en valeur et l’exploitation, la prise en location de toutes propriétés
au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger, l’énumération ci-dessus étant énonciative et non limitative.

La société peut acquérir des entreprises identiques ou similaires, y prendre des participations, sous quelque forme

que ce soit; elle peut plus particulièrement prendre la position de commandité dans des sociétés en commandite qui ont
pour objet une exploitation hôtelière ou tout objet social similaire à l’objet prédécrit.

La société peut réaliser son objet soit seule, soit en participation avec des tiers, soit par des souscriptions ou des

achats de titres ou de toute autre manière. Elle pourra effectuer tous placements immobiliers ou mobiliers, contracter
tous emprunts avec ou sans affectation hypothécaire.

22214

Art. 3. La société prend la dénomination de LAIRNISIA GESTION, S.à r.l.
Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu d’un commun accord entre les associés.
Art. 5. La durée de la société est indéterminée.
Elle commence à compter du jour de sa constitution.
Art. 6. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs luxembourgeois (500.000,- LUF), représenté par cinq cents

(500) parts sociales d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément donné en assemblée des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 8. La société n’est pas dissoute par la dissolution, le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé. 
Art. 9. Les créanciers personnels, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront, pour quelque motif que ce soit,

faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants qui sont nommés par l’assemblée des associés,

laquelle fixe la durée de leur mandat.

A moins que l’assemblée des associés n’en dispose autrement, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires
ou utiles à l’accomplissement de son objet social.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quelque soit le nombre de parts qui lui appar-

tiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se
faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la société.

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.
Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugés

nécessaires ou utiles par les associés, constitue le bénéfice net de la société.

Après dotation à la réserve légale, le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.
Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent et se soumettent aux

dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le trente et un décembre mil neuf cent

quatre-vingt-dix-sept.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les parts sociales

comme suit:

1) LAIRNISIA INVESTMENT S.A., prénommée, quatre cent quatre-vingt-dix-neuf parts ……………………………………

499

2) BILFORD INVESTMENT INC., prénommée, une part ………………………………………………………………………………………………

     1

Total: cinq cents parts ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

500

Les quatre cent quatre-vingt-dix-neuf (499) parts sociales souscrites par la société LAIRNISIA INVESTMENT S.A.

sont libérées à concurrence de quatre cent quatre-vingt-dix-huit mille francs luxembourgeois (498.000,- LUF) par un
versement en espèces et à concurrence de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) par l’apport à la Société de cent
(100) parts de la société LAIRNISIA GESTION, S.à r.l. &amp; Cie, TOWER SUITES, société en commandite simple, S.e.c.s.
ci-avant LAIRNISIA INVESTMENT S.A. &amp; Cie, TOWER SUITES, société en commandite simple, avec siège social à
Luxembourg, 12, rue Jean Engling, R. C. Luxembourg B 35.318. Conformément à l’article 6 des statuts de la société
LAIRNISIA GESTION, S.à r.l. &amp; Cie, TOWER SUITES, l’apport des cent (100) parts par la Société LAIRNISIA
INVESTMENT S.A. à la présente Société a été autorisé par tous les associés de celle-ci lors d’une assemblée générale de
ceux-ci du 24 avril 1997.

La part qui a été souscrite par BILFORD INVESTMENT INC., est entièrement libérée par un versement de mille

francs luxembourgeois (1.000,- LUF) en espèces.

La preuve du versement en espèces total de quatre cent quatre-vingt-dix-neuf mille francs luxembourgeois (499.000,-

LUF) a été apportée au notaire soussigné par une attestation bancaire afférente.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et

ont pris, à l’unanimité des voix, les décisions suivantes:

1. Est nommée gérant pour une durée indéterminée:
Madame Gerty Marter, gérante de sociétés, demeurant à Kayl.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances.
2. Le siège social est établi à Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

22215

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ quarante-cinq mille francs
luxembourgeois (45.000,- LUF).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: C. Cambron, G. Tucci-Ferrato, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 1997, vol. 98S, fol. 90, case 11. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 juin 1997.

F. Baden.

(19906/200/102)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

ALBA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 47.855.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire de la société tenue en date du 27 mai 1997, que:
- décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de toute responsabilité

résultant de l’exercice de leurs fonctions.

- Monsieur Giovanni Vittore, Monsieur Rémy Meneguz et Monsieur Fabrizio Sorcinelli ont été nommés administra-

teurs en remplacement des administrateurs démissionnaires, Monsieur Jacques Benzeno, Monsieur Giannicola Belviso et
Madame Marie-Paule Mockel.

Leur mandat prendra fin lors de l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice 1999.
- Monsieur Claude Weis a été nommé commissaire aux comptes en remplacement du commissaire aux comptes

démissionnaire, Monsieur Lex Benoy.

Son mandat prendra fin à l’issue de la prochaine assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice 1999.
- Le siège social de la société a été transféré du 13, boulevard Royal au 26, boulevard Royal à L-2449 Luxembourg.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 juin 1997.

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 1997, vol. 492, fol. 96, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19921/595/23)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

ABATEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

Il résulte des résolutions du Conseil d’Administration en date du 14 mai 1997 que:
M. Rémy Meneguz a été appelé aux fonctions de Président du Conseil d’Administration.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la Société

Signatures

<i>Le Domiciliataire

Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 1997, vol. 493, fol. 16, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19816/058/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

C.F.E.P. S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 51.036.

<i>Extrait de l’assemblée générale extraordinaire du 30 mai 1997

<i>Démission et nomination d’un administrateur

L’assemblée des actionnaires accepte la démission de la société NFS S.A. de son mandat d’administrateur de la société

et lui donne quitus pour l’exercice de son mandat.

L’assemblée des actionnaires nomme la société U.M. INTERNATIONAL S.A. en tant qu’administrateur de la société.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 1997, vol. 493, fol. 15, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(19934/734/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

22216

BINGO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3672 Kayl, 87, rue de Tétange.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires tenue à Luxembourg le 5 juin 1997 à 10.00 heures

<i>Ordre du jour:

1. Nomination d’un troisième gérant technique.

<i>Procès-verbal

Au début de la réunion, qui est ouverte par Mr Locatelli Jean-Claude, la liste de présence a été signée par tous les

actionnaires présents ou représentés et qui se reconnaissent dûment convoqués.

On peut constater que les Actionnaires présents ou représentes sont mentionnés sur cette liste de présence, de

sorte que la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du
jour.

Monsieur le président désigne comme secrétaire, Monsieur Larbière Claude, et comme scrutateur, Mme Boireau

Christine tous présents et ce acceptant.

<i>Résolutions

1) Par votes spéciaux, l’Assemblée nomme comme troisième gérante technique Melle Vincioni Marie, 9, rue de la

Chapelle F-57330 Entrange pour la branche de débit de boissons alcooliques et non alcooliques.

La gérance des deux autres branches existantes restera inchangée.
La société ne peut être valablement engagée que par la signature conjointe du gérant administratif avec celle d’un des

trois gérants techniques concernant les branches respectives.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée, après lecture du procès-verbal qui est signé par le président, le

secrétaire et le scrutateur.

Signature

Signature

Signature

<i>Le Président

<i>Le Secretaire

<i>Le Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 1997, vol. 493, fol. 15, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19931/725/30)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

BENADY-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1463 Luxembourg, 21, rue du Fort Elisabeth.

R. C. Luxembourg B 47.582.

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 3 juin 1996 tenue à Luxembourg

L’Assemblée ratifie la nomination par le Conseil d’Administration du 22 mars 1996 de Monsieur Benoit Viscardy au

poste d’Administrateur-délégué en remplacement de Madame Nadine Soumoy et de UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
au poste de commissaire aux comptes en remplacement de la FIDUCIAIRE COMPTA-PRESENT, démissionnaires dont
ils terminent le mandat.

Pour copie conforme

M. Camps

N. Soumoy

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 3 juin 1997, vol. 492, fol. 101, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19930/643/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juin 1997.

HERCULES S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 8.510.

Messrs shareholders are hereby convened to attend the

STATUTORY GENERAL MEETING

which is going to be held at the address of the registered office, on <i>September 17, 1997 at 10.30 a.m., with the following
agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1996.
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor.
4. Elections.
5. Miscellaneous.

I  (03359/534/17)

<i>The Board of Directors.

22217

METHUSALA S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 8.513.

Messrs shareholders are hereby convened to attend the

STATUTORY GENERAL MEETING

which is going to be held at the address of the registered office, on <i>September 17, 1997 at 11.00 a.m., with the following
agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1996.
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor.
4. Elections.
5. Miscellaneous.

I  (03363/534/17)

<i>The Board of Directors.

NADEGE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 42.453.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>17 septembre 1997 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 1997.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I  (03365/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

ORISSA FINANCE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 44.529.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>18 septembre 1997 à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I  (03366/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

KIBO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 44.451.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 septembre 1997 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation du résultat au 30 juin 1997.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I  (03380/660/15)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

22218

ELDFELL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 44.477.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 septembre 1997 à 17.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire.
2) Approbation des comptes annuels et affectation du résultat au 30 juin 1997.
3) Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4) Divers.

I  (03388/660/15)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

VULCANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 44.457.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>17 septembre 1997 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire.
2) Approbation des comptes annuels et affectation du résultat au 30 juin 1997.
3) Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4) Divers.

I  (03389/660/15)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

VESUVIUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 44.512

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>17 septembre 1997 à 17.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire.
2) Approbation des comptes annuels et affectation du résultat au 30 juin 1997.
3) Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4) Divers.

I  (03390/660/15)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

MINERVEST, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 46.166.

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le jeudi <i>11 septembre 1997 à 11.00 heures
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1996.

2) Examen et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 1996.
3) Quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4) Affectation des résultats.
5) Nominations statutaires.
6) Décision à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
7) Divers.

I  (03459/546/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

22219

BEAUCETTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.156.

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 septembre 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 1997, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 1997.

4. Nominations statutaires.
5. Décision sur la continuation de l’activité de la société, conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés.
6. Divers.

I  (03470/005/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

SAMPSON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.167.

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 septembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 1997, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 1997.

4. Nominations statutaires.
5. Décision sur la continuation de l’activité de la société, conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés.
6. Divers.

I  (03471/005/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

SODEFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 52.389.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>18 septembre 1997 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration.
- Rapport du Commissaire aux Comptes.
- Approbation des comptes annuels au 30 juin 1997 et affectation des résultats.
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
- Démission et nomination d’un Administrateur.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I  (03482/009/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

FIDEV S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 52.099.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>18 septembre 1997 à 10.00 heures au siège social avec pour

22220

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration.
- Rapport du Commissaire aux Comptes.
- Approbation des comptes annuels au 30 juin 1997 et affectation des résultats.
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
- Démission et nomination d’un Administrateur.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I  (03483/009/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

ELTH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7327 Steinsel, rue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 13.976.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>12 septembre 1997 à 17.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant: 

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes pour les comptes annuels au 31 décembre

1996. 

2. Approbation des comptes annuels et approbation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes. 
4. Elections statutaires.
5. Divers.

R. Faltz

I  (03517/263/18)

<i>Président du Conseil d’Administration

MONDIOVAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable (in liquidation).

Registered office: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.173.

Notice is hereby given that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of MONDIOVAL (the «Fund») will be held at the offices of BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-
BOURG, Société Anonyme, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, on <i>September 10th, 1997 at 9 a.m. to consider the
report of the liquidator, and if thought fit to pass the following resolutions:
<i>Agenda:

It is resolved
1. to approve the report of the liquidator;
2. to appoint the auditors to the liquidation in accordance with Article 151 of the law on commercial companies;
3. to fix September 10th, 1997 at 4.00 p.m. as date for a further Sharesholders’ Meeting to decide on the close of

liquidation.

Shareholders are informed that at this Meeting, no quorum is required for the holding of the meeting and the decision

will be passed by a simple majority of the shareholders present in person or by proxy and voting.

Holders of bearer shares who wish to attend the meeting, should deposit their share certificate(s) with BANQUE

INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg by no later than the day before the
meeting.
I  (03518/584/23)

<i>The Liquidator.

MONDIOVAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable (in liquidation).

Registered office: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.173.

Notice is hereby given that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of MONDIOVAL (the «Fund») will be held at the offices of BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-
BOURG, Société Anonyme, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, on <i>September 10th, 1997 at 4 p.m. to consider the
report of the auditor to the liquidation appointed at the previous meeting, and if thought fit to pass the following
resolutions:

22221

<i>Agenda:

It is resolved
1. to approve the report of the auditor to the liquidation appointed at the previous Meeting;
2. to give discharge to the Liquidator, Auditor to the liquidation and Directors who had been in place;
3. to close the liquidation and distribute the remaining net assets in cash;
4. to keep the records of MONDIOVAL for a term of five years at the offices of BANQUE INTERNATIONALE A

LUXEMBOURG.

Shareholders are informed that at this Meeting, no quorum is required for the holding of the meeting and the decision

will be passed by a simple majority of the shareholders present by person or by proxy and voting.

Holders of bearer shares who wish to attend the meeting, should deposit their share certificate with BANQUE

INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg by no later than the day before the
meeting.
I  (03519/584/25)

<i>The Liquidator.

VERSAILLES INTERNATIONAL LEISURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 20.214.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 septembre 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II  (03250/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

SCHOP INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.684.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 septembre 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 avril 1997
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II  (03251/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

PROCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 41.135.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 septembre 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1996 et 1997
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers.

II  (03252/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

22222

CENNAFIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 40.898.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 septembre 1997 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1997
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers.

II  (03253/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

NIAGARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 31.955.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 septembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 1997
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II  (03254/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

CARMEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 32.393.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 septembre 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 1997
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II  (03255/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

MORZINE HOLDING  S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 38.794.

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>4 septembre 1997 à 16.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur.
6. Nominations statutaires.
7. Divers.

II  (03383/029/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

22223

KIMAKO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 18.204.

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 septembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 1997, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

juin 1997.

4. Divers.

II  (03427/005/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

ORIFLAME INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 8.835.

The shareholders are convened hereby to attend the

ORDINARY MEETING

of the company, which will be held at the head office, on <i>3 September 1997 at 11.00 a.m.

<i>Agenda:

1. Approval of the reports of the Board of Directors and the Statutory Auditor respectively.
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss account as at 31 March 1997.
3. Approval of the payment of dividends out of profits, current or brought forward, and free reserves.
4. Discharge of the Directors and the Statutory Auditor in respect of the carrying out of their duties during the year

ended 31 March 1997.

5. Election of Directors and Statutory Auditor.
6. Miscellaneous.

II  (03461/005/18)

<i>The Board of Directors.

22224


Document Outline

S O M M A I R E

PARVEST, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable.

Art. 1. Forme et D nomination. 

Art. 2. Dur e. 

Art. 3. Objet.

Art. 4. Si ge social. 

Art. 5. Capital social, Compartiments dÕactifs par cat gorie dÕactions.

Art. 6. Forme dÕactions. 

Art. 7.  Emission des actions. 

Art. 8. Rachat des actions. 

Art. 9. Conversion des actions.

Art. 10. Certificats perdus ou endommag s.

Art. 11. Restrictions   lÕacquisition dÕactions de la soci t . 

Art. 12. Cl’ture et Fusion de compartiments. 

Art. 13. Valeur nette dÕinventaire.  

Art. 14. Suspension du calcul de la valeur nette dÕinventaire et de lÕEmission et du Rachat des actions.

Art. 15.  Assembl es g n rales des actionnaires. 

Art. 16. Administrateurs. 

Art. 17. Pr sidence et R union du conseil. 

Art. 18. Pouvoirs du conseil dÕadministration. 

Art. 19. Politique dÕinvestissement.

Art. 20. Gestion journali re.

Art. 21. Repr sentation, Actes et Actions judiciaires, Engagements de la soci t . 

Art. 22. Clause dÕinvalidation.

Art. 23. Indemnisation. 

Art. 24. R viseur dÕentreprises. 

Art. 25. D p’t des avoirs de la soci t . 

Art. 26. Conseils en investissement et g rants. 

Art. 27. Exercice social - Rapports annuel et p riodique.

Art. 28. R partition du r sultat annuel.

Art. 29. Dissolution. 

Art. 30. Modification des statuts. 

Art. 31. Dispositions l gales.

EUROPE ASIA DYNAMIC FUND.

ROSENBERG MANAGEMENT S.A., Soci t  Anonyme.

Suit la traduction en langue fran aise du texte qui pr c de:

ƒKOVISION.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. 

Art. 5. Anlageziel, -grunds—tze, -beschr—nkungen. 

Art. 19. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache. 

NADALUSE, Soci t  Anonyme.

M.A.C., MICRO ADVANCED COMPONENTS S.A., Soci t  Anonyme.

LUXEMPART, Soci t  Anonyme.

LUXEMPART, Soci t  Anonyme.

MONTEREY TRUST, SICAV, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable.

PACOYAN S.A., Soci t  Anonyme.

PERFORMA INVESTMENT ADVISORY S.A., Soci t  Anonyme.

PIEBON INTERNATIONAL S.A., Soci t  Anonyme.

QUIVLO S.A., Soci t  Anonyme.

RABOBANK TRUST COMPANY LUXEMBOURG S.A., Soci t  Anonyme.

RED STAR LINE S.A., Soci t  Anonyme.

RED STAR LINE S.A., Soci t  Anonyme.

AG LOMBARD S.A., Soci t  Anonyme Holding.

Art. 1. 

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15. 

AG LOMBARD S.A., Soci t  Anonyme Holding.

F.J.C. IMMOBILIERE S.A., Soci t  Anonyme.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4. 

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7. Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

SOCIETE COOPERATIVE KRAIZBIERG.

VINCA S.A., Soci t  Anonyme.

SCUDDER, STEVENS &amp; CLARK (LUXEMBOURG) S.A., Soci t  Anonyme.

ZURIEL S.A., Soci t  Anonyme.

ZURIEL S.A., Soci t  Anonyme.

SAINT-PIERRE S.A., Soci t  Anonyme.

WINKLER INTERNATIONAL S.A., Soci t  Anonyme.

WINKLER INTERNATIONAL S.A., Soci t  Anonyme.

HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable.

GARAGE TEWES SERGE, S.  r.l., Soci t    responsabilit  limit e.

Art. 1. Art. 2.

Art. 3.

Art. 4. Art. 5.

Art. 6.

Art. 7. Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

SAFERNAL (LUXEMBOURG) S.A., Soci t  Anonyme.

SAFERNAL (LUXEMBOURG) S.A., Soci t  Anonyme.

UAP GROUP MANAGED ASSETS, SICAV, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable.

HERMES INVEST S.A. HOLDING, Soci t  Anonyme Holding.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

G.N. IT SOLUTIONS, Soci t    responsabilit  limit e.

Titre I. D nomination, Si ge, Dur e, Objet Art. 1.

Art. 2. Art. 3.

Art. 4. Art. 5.

Titre II. Capital social, Parts sociales Art. 6.

Art. 7. Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11. Art. 12.

Titre III. Administration Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Titre IV. Exercice social, R partition des b n fices Art. 18.

Art. 19.

Art. 20.

Titre V. Dissolution, Liquidation Art. 21.

Titre VI. Disposition g n rale Art. 22.

ZARDOZ HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

ZARDOZ HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

TMF, SICAV, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable.

SITI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

SITI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

IMPERIAL BOORTMALT GROUP S.A., Soci t  Anonyme.

D nomination - Si ge - Dur e - Objet - Capital Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Art. 5.

Administration - Surveillance Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Assembl e g n rale Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17. Ann e sociale - R partition des b n fices Art. 18.

Art. 19.

Dissolution - Liquidation Art. 20.

Disposition g n rale Art. 21.

VALMETAL, Soci t  Anonyme.

VALMETAL, Soci t  Anonyme.

INGRAM S.C.I., Soci t  Civile Immobili re.

I. Objet - D nomination - Dur e - Si ge Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4. II. Apports - Capital social - Cession des parts - Droits des associ s Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

IV. Administration de la soci t  Art. 10. Art. 11.

Art. 12.

V. Assembl e g n rale Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

VI. Dissolution - Liquidation Art. 17.

INTERNATIONAL CLOTHING COMPANY S.A., Soci t  Anonyme.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8. Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

LAIRNISIA GESTION, S.  r.l., Soci t    responsabilit  limit e.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8. Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13. Art. 14.

Art. 15. Art. 16.

Art. 17.

Art. 18.

ALBA INVESTMENT S.A., Soci t  Anonyme.

ABATEL S.A., Soci t  Anonyme.

C.F.E.P. S.A., Soci t  Anonyme.

BINGO, S.  r.l., Soci t    responsabilit  limit e.

BENADY-LUX S.A., Soci t  Anonyme.

HERCULES S.A., Soci t  Anonyme.

METHUSALA S.A., Soci t  Anonyme.

NADEGE, Soci t  Anonyme.

ORISSA FINANCE, Soci t  Anonyme.

KIBO S.A., Soci t  Anonyme.

ELDFELL S.A., Soci t  Anonyme.

VULCANO S.A., Soci t  Anonyme.

VESUVIUS S.A., Soci t  Anonyme.

MINERVEST, Soci t  Anonyme.

BEAUCETTE S.A., Soci t  Anonyme.

SAMPSON S.A., Soci t  Anonyme.

SODEFI S.A., Soci t  Anonyme.

FIDEV S.A., Soci t  Anonyme.

ELTH S.A., Soci t  Anonyme.

MONDIOVAL, SICAV, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable (in liquidation).

MONDIOVAL, SICAV, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable (in liquidation).

VERSAILLES INTERNATIONAL LEISURE S.A., Soci t  Anonyme.

SCHOP INVESTISSEMENTS S.A., Soci t  Anonyme.

PROCO S.A., Soci t  Anonyme.

CENNAFININTERNATIONALS.A., Soci t  Anonyme.

NIAGARA S.A., Soci t  Anonyme.

CARMEL S.A., Soci t  Anonyme.

MORZINE HOLDING  S.A., Soci t  Anonyme.

KIMAKO S.A., Soci t  Anonyme.

ORIFLAME INTERNATIONAL S.A., Soci t  Anonyme.