logo
 

This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

17137

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 358

7 juillet 1997

S O M M A I R E

Actifarm S.A., Luxembourg …………………………………… page

17166

Agathis S.A., Luxembourg ……………………………………………………

17137

Agence Avus, S.à r.l., Luxembourg …………………………………

17149

Association de Participants S.A., Luxembourg …………

17150

Big Cash, S.à r.l., Soleuvre ……………………………………………………

17156

Boxter Invest S.A., Luxembourg ………………………………………

17160

Bubastis S.A., Soparfi, Luxembourg …………………………………

17162

Cometal Trade Services S.A., Luxembourg …………………

17167

(The) Dragon Fund, Luxembourg ……………………………………

17153

Experta  Bil  Europe  Growth Advisory S.A., Luxem-

bourg ……………………………………………………………………………………………

17169

Experta  Bil  Money  Market  Advisory S.A., Luxem-

bourg ……………………………………………………………………………………………

17173

Experta Bil Protected Capital Advisory S.A., Luxem-

bourg ……………………………………………………………………………………………

17176

Inter Export Trading S.A., Luxembourg ………………………

17180

International  Equity  Exchange S.A., Senningerberg

17138

International Merchant Services S.A., Luxembourg

17138

Investissements du Sudoest S.A., Luxembourg …………

17139

Investissements Multisectoriels Européens S.A., Lu-

xembourg …………………………………………………………………………………

17138

Keyfunds Services (Luxembourg) S.A., Strassen ………

17139

Kit Holding AG, Luxembourg …………………………… 17138,

17139

Librairie Portugaise, S.à r.l., Luxembourg ……………………

17140

L.S.K., A.s.b.l., Lëtzebuerger Studenten zu Kaisers-

lautern, Kaiserslautern ………………………………………………………

17156

Lucrèce S.A., Luxembourg ……………………………………………………

17141

Marowinia Holding S.A., Luxembourg ……………………………

17141

Medical Services Group S.A., Luxembourg …………………

17141

Molino Beverages Holding S.A., Luxembourg ……………

17142

Mondoplastico Financière, S.à r.l., Luxembourg ………

17146

Ole Holdings S.A.H., Luxembourg …………………… 17154,

17155

Pax Christi Luxembourg, A.s.b.l., Luxembourg …………

17157

Philimonte S.A., Luxembourg ……………………………………………

17148

Philippe II S.C.I., Luxembourg …………………………… 17147,

17148

Pomme S.A., Luxembourg ……………………………………………………

17141

Post Scriptum S.A., Luxembourg………………………………………

17150

Proconsult Europe S.A., Luxembourg ……………………………

17149

Raashaff S.A., Blaschette ……………………………………… 17140,

17141

Renert 352 S.A. et Cie, S.e.c.s., Luxembourg………………

17182

Rosa & Neves Construction, S.à r.l., Steinfort ……………

17148

S-E-Banken  Fund  Management  Company S.A., Lu-

xembourg……………………………………………………………………………………

17150

SEMO, Société Européenne de Machines Outils S.A.,

Luxembourg ……………………………………………………………………………

17146

Société  Immobilière  du  Crédit  Européen,  S.à r.l.,

Luxembourg …………………………………………………………… 17152,

17153

Sofiag S.A., Luxembourg ………………………………………………………

17153

Skandifond Bond Fund Management Company S.A.,

Luxembourg ……………………………………………………………………………

17151

Skandifond Equity Fund Management Company S.A., 

Luxembourg ……………………………………………………………………………

17151

Skandifond  Far  East  Management  Company  S.A.,

Luxembourg ……………………………………………………………………………

17151

Skandifond  International  Advisory  Company  S.A.,

Luxembourg ……………………………………………………………………………

17151

Skandifonds Short Bond Fund Management Company

S.A., Luxembourg …………………………………………………………………

17151

T.A. Associates S.A., Luxembourg ……………………………………

17153

T.M.G. Luxembourg S.A., Luxembourg …………………………

17155

Triolux S.A., Esch an der Alzette ………………………………………

17155

Van  Doorn  Trust  & Partners  (Luxembourg) S.A.,

Luxembourg ……………………………………………………………………………

17154

Ventos S.A., Luxembourg ……………………………………………………

17156

AGATHIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4. rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 50.640.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1997, vol. 491, fol. 16, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 avril 1997.

<i>Pour AGATHIS S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

MUTUA (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Signature

Signature

12769/683/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

INTERNATIONAL EQUITY EXCHANGE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 50.960.

EXTRAIT

Il résulte d’une lettre de démission en date du 26 mars 1997, enregistrée à Luxembourg, le 3 avril 1997, volume 491,

folio 9, case 8, que Monsieur Claude Schmitz, conseil fiscal, demeurant à Luxembourg a démissionné de son poste de
commissaire aux comptes de la société INTERNATIONAL EQUITY EXCHANGE S.A., société anonyme sise 6B, route
de Trèves, L-2633 Senningerberg (Luxembourg), R. C. Luxembourg B N° 50.960.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 avril 1997.

Signature.

(12704/215/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

INTERNATIONAL MERCHANT SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 5, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.993.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue

<i>à Luxembourg le 17 juin 1996

En date du 17 juin 1996, l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires a décidé:
- d’approuver les rapports de gestion du Conseil d’Administration et les rapports du commissaire aux comptes au 31

décembre 1994 et au 31 décembre 1995;

- d’approuver les états financiers et annexes pour les exercices clos au 31 décembre 1994 et au 31 décembre 1995;
- de reporter le résultat des exercices 1994 et 1995;
- d’accorder décharge pleine et entière aux administrateurs et commissaire aux comptes pour les exercices sociaux

de 1994 et 1995;

- d’accorder décharge pleine et entière aux administrateurs et commissaire aux comptes pour les exercices sociaux

de 1994 et 1995. Renouvellement de leur mandat jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 1997.

Luxembourg, le 18 juin 1996.

<i>Pour la société

CAPITOLE MANAGEMENT SERVICES S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1997, vol. 491, fol. 8, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12705/746/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

INVESTISSEMENTS MULTISECTORIELS EUROPEENS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 41.753.

<i>Extrait des résolutions prises lors de la délibération du Conseil d’Administration en date du 11 mars 1997

- Est cooptée au poste d’administrateur, Madame Yolande Johanns, employée privée, résidant à Reckange-sur-Mess

(L). Elle terminera le mandat de CLOVER LEAF FOUNDATION, démissionnaire. Son mandat viendra à échéance lors
de l’Assemblée Générale Statutaire de 1998.

Extrait certifié sincère et conforme

INVESTISSEMENTS MULTISECTORIELS EUROPEENS S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 1997, vol. 490, fol. 73, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12706/526/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

KIT HOLDING AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 44.094.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1997, vol. 491, fol. 14, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le conseil d’administration

Signature

(12710/535/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17138

KIT HOLDING AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 44.094.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1997, vol. 491, fol. 14, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le conseil d’administration

Signature

(12711/535/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

INVESTISSEMENTS DU SUDOEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 56.473.

<i>Extrait des Résolutions du Conseil d’Administration qui s’est tenu le 19 septembre 1996

Au Conseil d’Administration d’INVESTISSEMENTS DU SUDOEST S.A. («la société»), il a été décidé comme suit:
- de déléguer la gestion journalière ainsi que la représentation de la société concernant cette gestion à LUXEM-

BOURG CORPORATION COMPANY S.A., qui peut engager la société par sa seule signature;

- Néanmoins, LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. n’est pas autorisée par sa seule signature, à vendre

des actions, des obligations, ainsi que tous actifs de la société. La signature de deux Administrateurs est requise pour la
vente de tous actifs de la société.

Luxembourg, le 20 mars 1997.

Signature

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 1997, vol. 490, fol. 90, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12707/710/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

KEYFUNDS SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8009 Strassen, 3, route d’Arlon.

H. R. Luxemburg B 58.535.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Verwaltungsratssitzung, gehalten in Basel am 18. März 1997

«Mit Wirkung ab 1. April 1997 sind folgende Personen für die KEYFUNDS SERVICES (LUXEMBOURG) S.A. zeich-

nungsberechtigt:

<i>Als Managing Director und Delegierter des Verwaltungsrats:

Herr Ignatius Bundi, wohnhaft in Olm.

<i>Als Executive Directors:

Herr Jean-Pierre Bourgeois, wohnhaft in Luxembourg;
Herr Yves Bourgnon, wohnhaft in Mamer;
Herr John Glesener, wohnhaft in Bereldange;
Herr Patrick Schott, wohnhaft in Bettange-Mess.

<i>Als Director:

Frau Isabelle Asseray, wohnhaft in Pratz.

<i>Als Associate Directors:

Herr Claus Bering, wohnhaft in Strassen;
Herr Volker Bitzer, wohnhaft in Strassen;
Frau Laurence Closener, wohnhaft in Bech;
Frau Viviane Corsi, wohnhaft in Clemency;
Frau Monique Hoffmann, wohnhaft in Audun-le-Tiche (F);
Herr Fränk Kuffer, wohnhaft in Plaaten;
Herr Günter Lutgen, wohnhaft in Mettendorf (D);
Frau Fabienne Machiels, wohnhaft in Luxemburg;
Herr Marc Nieles, wohnhaft in Dudelange;
Herr Marc Olinger, wohnhaft in Greiveldange.
Gemäss dem vom Verwaltungsrat gutgeheissenen Organisationsreglement der Gesellschaft wird die Zeichnungsbe-

rechtigung in kollektiver Form, von jeweils zwei der vorgenannten Personen ausgeübt.»

KEYFUNDS SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.

J. Glesener

P. Schott

<i>Executive Director

<i>Executive Director

Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1997, vol. 491, fol. 14, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Réquisition aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(12709/000/38)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17139

LIBRAIRIE PORTUGAISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1424 Luxembourg, 8, rue André Duchscher.

R. C. Luxembourg B 54.601.

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le dix-huit mars.

Ont comparu:

1.- Mademoiselle Rosa Celeste Da Silva Fragueira Ferreira, demeurant à Luxembourg;
2.- Madame Maria Carlota Caldeira Da Silva-Fragueira Ferreira, demeurant à Luxembourg.
Lesquells comparantes ont convenu ce qui suit:
1. Mademoiselle Rosa Celeste Da Silva Fragueira Ferreira, prénommée, déclare céder et transporter par les

présentes à Madame Maria Carlota Caldeira Da Silva Fragueira Ferreira, prénommée, ici présente et ce acceptant, cinq
cents (500) parts sociales de la société à responsabilité limitée LIBRAIRIE PORTUGAISE, S.à r.l., avec siège social à
L-1424 Luxembourg, 8, rue André Duchscher, contituée suivant acte reçu par le notaire Marc Elter, de résidence à
Luxembourg, en date du 22 mars 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, inscrite au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B et le numéro 54.601.

La cession qui précède est faite moyennant le prix de cinq cent mille (500.000,-) francs, que le cédant reonnaît avoir

reçu du cessionnaire avant la signature du présent acte, ce dont bonne et valable quittance.

2. Le cessionnaire est propriétaire à compter de ce jour des parts lui cédées et il a droit aux revenus et bénéfices

dont ces parts sont productives à compter de ce jour.

Le cessionnaire est subrogé dans tous les droits et obligations attachés aux parts cédées.
3. Mademoiselle Rosa Celeste Da Silva Fragueira Ferreira, prénommée, agissant en sa qualité de gérante de la société

LIBRAIRIE PORTUGAISE, S.à r.l., déclare accepter la cession de parts qui précède au nom de la société, conformément
à l’article 190 de la loi du 18 septembre 1933 concernant les sociétés à responsabilité limitée, respectivement à l’article
1690 du Code civil.

4. Comme conséquence de cette cession, l’associée unique, à savoir Madame Caldeira Da Silva-Fragueira Ferreira

Maria Carlota, prénommée, seule associée de la société après réalisation de cette cession de parts, décide de modifier
comme suit l’article cinq des statuts de la société à responsabilité limitée LIBRAIRIE PORTUGAISE, S.à r.l.:

«Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille (500.000,-) francs, représenté par 500 parts sociales de cinq mille

(5.000,-) francs chacune, entièrement libérées.

Les cinq cents (500) parts sociales ont été souscrites par l’associée unique, Madame Maria Carlota Caldeira Da Silva-

Fragueira Ferreira, sans état, demeurant à Luxembourg.»

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite, l’associée unique représentant l’intégralité du capital social, exerçant les pouvoirs dévolus à l’assemblée

générale extraordinaire, a pris les décisions suivantes:

- Est déchargée de ses fonctions de gérante, Mademoiselle Rosa Celeste Da Silva-Fragueira Ferreira, prénommée.
- Est nommée gérante, Madame Maria Carlota Caldeira Da Silva-Fragueira Ferreira.
La gérante a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et l’engager

valablement sous sa seule signature.

R.C. Da Silva Fragueira Ferreira

M.C. Caldeira Da Silva-Fragueira Ferreira

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 13, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12712/999/44)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

RAASHAFF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7391 Blaschette.

R. C. Luxembourg B 47.243.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1997, vol. 491, fol. 6, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 1997.

Signature.

(12728/619/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

RAASHAFF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7391 Blaschette.

R. C. Luxembourg B 47.243.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1997, vol. 491, fol. 6, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 1997.

Signature.

(12729/619/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17140

RAASHAFF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7391 Blaschette.

R. C. Luxembourg B 47.243.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1997, vol. 491, fol. 6, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 avril 1997.

Signature.

(12730/619/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

LUCRECE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 49.473.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

LUCRECE S.A.

Signature

<i>Administrateur

(12713/005/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

MAROWINIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 46.484.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 28 mars 1996

Conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés, il a été voté la continuation de l’activité de la société malgré

une perte supérieure à la moitié du capital.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

<i>MAROWINIA HOLDING S.A.

BANQUE INDOSUEZ LUXEMBOURG

Signature

(12714/005/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

MEDICAL SERVICES GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 17.569.

Le bilan au 30 juin 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 7, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

MEDICAL SERVICES GROUP S.A.

Signature

(12715/005/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

POMME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 46.226.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

POMME S.A.

Signature

<i>Administrateur

(12723/005/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17141

MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 13, rue Beaumont.

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the twenty-first of March.
Before Us, Maître Norbert Muller, notary public, residing in Esch-sur-Alzette.
Was held an Extraordinary General Meeting of the Shareholders of MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A. (the

«Company»), a société anonyme, having its registered office in Luxembourg, 13, rue Beaumont, incorporated by a deed
of notary Alex Weber, on 19th April, 1995, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations on 9th
August, 1995.

The Articles of Incorporation have been amended by Extraordinary Meetings of Shareholders held on:
(i) 30th June, 1995, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations on 30th September, 1995;
(ii) 19th July, 1995, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations on 20th October, 1995;
(iii) 27th July, 1995 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations on 7th September 1995;
(iv) 12th December, 1995 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations on 23rd March, 1996;
(v) 28th December, 1995 published in the Mémorial, Recueil des Societés et Associations on 23rd March, 1996; and
(vi) 30th December, 1996 not yet published.
The meeting was opened at 11.30 a.m. and was presided by Mr Philippe Hoss, maître en droit, residing in Luxem-

bourg.

The chairman appointed as secretary Mr Franz Fayot, maître en droit, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer M

e

Danielle Kolbach, maître en droit, residing in Pétange.

The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Increase of the issued capital from USD 274,678,000.- to USD 355,199,000.- by the issue of 80,521 new shares at

an issue price of USD 1,000.- per share.

2. Amendment of Article 5 of the Articles of Incorporation in order to reflect such share capital increase.

II. It appears from the attendance list that out of the 274,678 shares in circulation, 274,678 shares are present or

represented at the present Extraordinary General Meeting and all shareholders declare having received prior notice of
this Extraordinary General Meeting and of its agenda.

III. The meeting is therefore validly constituted and can deliberate and vote on all the items of the agenda.

IV. The shareholders present and represented, the proxies of the represented Shareholders and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the proxies of the represented Shareholders, the
Board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed. The proxies of the repre-
sented shareholders will also remain annexed to the present deed.

V. ELGECANA CO ANSTALT, a company incorporated in the Principality of Liechtenstein with registered office at

Aeulenstrasse 38, 9490 Vaduz, represented by Mr Philippe Hoss, prenamed, declared its wish to subscribe to 8,861 of
the new shares to be issued pursuant to item 1) of the agenda, to be paid in by the contribution in kind of (i) six hundred
and four (604) shares of a par value of USD 2,100.- each of MOLINO SOFT DRINKS S.A., a company incorporated
under the laws of Luxembourg and having its registered office at 13, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg and (ii) a claim
against MOLINO SOFT DRINKS S.A., prenamed, in the amount of USD 3,611,064.-.

VI. CARLCAN COMPANY ESTABLISHMENT, a company incorporated in the Principality of Liechtenstein with

registered office at Aeulenstrasse 74, 9490 Vaduz, represented by Mr Philippe Hoss, prenamed, declared its wish to
subscribe to 8,861 of the new shares to be issued pursuant to item 1) of the agenda, to be paid in by the contribution in
kind of (i) six hundred and four (604) shares of a par value of USD 2,100.- each of MOLINO SOFT DRINKS S.A.,
prenamed and (ii) a claim against MOLINO SOFT DRINKS S.A., prenamed, in the amount of USD 3,611,064.-.

VII. BOVAL S.A., a company incorporated under the laws of Luxembourg with registered office at 13, rue Beaumont,

L-1219 Luxembourg, represented by Mr Philippe Hoss, prenamed, declared its wish to subscribe to 38,188 of the new
shares to be issued pursuant to item 1) of the agenda, to be paid in by the contribution in kind of (i) two thousand six
hundred and three (2,603) shares of a par value of USD 2,100.- each of MOLINO SOFT DRINKS S.A., prenamed and (ii)
a claim against MOLINO SOFT DRINKS S.A., prenamed, in the amount of USD 15,566,553.-.

VIII. YEOVIL ESTABLISHMENT, a company incorporated in the Principality of Liechtenstein with registered office at

Aeulenstrasse 74, 9490 Vaduz, represented by Mr Philippe Hoss, prenamed, declared its wish to subscribe to 455 of the
new shares to be issued pursuant to item 1) of the agenda, to be paid in by the contribution in kind of (i) thirty-one (31)
shares of a par value of USD 2,100.- each of MOLINO SOFT DRINKS S.A., prenamed and (ii) a claim against MOLINO
SOFT DRINKS S.A, prenamed, in the amount of USD 186,753.-.

IX. SOFTINVEST HOLDINGS LTD., a company incorporated under the laws of Cyprus with registered office at

Cosmo Building, Corner Griva Digheni Demostheni, Severi Avenue, Nikosia, Cyprus, represented by Mr Philippe Hoss,
prenamed, declared its wish to subscribe to 24,156 of the new shares of MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A. to be
issued pursuant to item 1) of the agenda, to be paid in by a contribution in cash of USD 24,156,000.-.

X. Each of the shareholders of the Company individually declared to waive its preferential subscription rights in

connection with the share capital increase envisaged by the present agenda.

IX. After deliberation, the meeting took unanimously the following resolutions:

17142

<i>First resolution

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolved to raise the share capital by eighty million five hundred

and twenty-one thousand United States Dollars (USD 80,521,000.-), so as to increase it from the present sum of two
hundred and seventy-four million six hundred and seventy-eight thousand United States Dollars (USD 274,678,000.-) to
three hundred and fifty-five million one hundred and ninety-nine thousand United States Dollars (USD 355,199,000.-) by
the creation of eighty thousand five hundred and twenty-one (80,521) new shares with a par value of one thousand
United States Dollars (USD 1,000.-) each.

<i>Second resolution

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolved to accept the contribution in kind of (i) three thousand

eight hundred and forty-two (3,842) shares of MOLINO SOFT DRINKS S.A. of a par value of USD 2,100.- each, repre-
senting seventy-six point eighty-four per cent (76.84%) of the issued share capital of MOLINO SOFT DRINKS S.A. and
(ii) of aggregate claims against MOLINO SOFT DRINKS S.A., prenamed, in an amount of USD 22,975,436.- to be contri-
buted and fully paid in as described in V, VI, VII or VIII above.

Proof of the contributions in kind of (i) three thousand eight hundred and forty-two (3,842) shares of MOLINO SOFT

DRINKS S.A. and (ii) of the claims against MOLINO SOFT DRINKS S.A. in an aggregate amount of USD 22,975,436.-
has been given to the undersigned notary.

In connection with such contributions in kind, COOPERS &amp; LYBRAND S.C. have established a report dated 20th

March, 1997 which shall stay affixed to this deed with which it shall be registered.

The conclusion of said report by COOPERS &amp; LYBRAND S.C. is as follows:

<i>«Conclusion:

7) In accordance with article 32-1 of the law of 10th August, 1915, we have reviewed the contribution in kind as

described above.

8) In our opinion, based on the valuation resulting from the procedures described above, the value of the contribu-

tions in kind represented by (i) 3,842 shares with a par value per share of USD 2,100.- each of MOLINO SOFT DRINKS
S.A, a company registered in Luxembourg representing seventy-six point eighty-four per cent (76.84%) of the issued
share capital of MOLINO SOFT DRINKS S.A. and (ii) the claims against MOLINO SOFT DRINKS S.A., in an aggregate
amount of USD 22,975,436.- are at least equal to the number and the nominal value of the 56,365 shares to be issued
by MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A in exchange for such contributions in kind.»

<i>Third resolution

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolved to accept the subscription by SOFTINVEST

HOLDINGS LTD. prenamed, to 24,156 of the new shares paid-in by a contribution in cash of twenty-four million one
hundred and fifty-six thousand United States Dollars (USD 24,156,000.-).

Proof of such payment was given to the undersigned notary.

<i>Fourth resolution

The first paragraph of article 5 shall hereafter read as follows:
«The subscribed and fully paid corporate capital is set at three hundred and fifty-five million one hundred and ninety-

nine thousand United States Dollars (USD 355,199,000.-) consisting of three hundred and fifty-five thousand one
hundred and ninety-nine (355,199) shares with a par value of one thousand United States Dollars (USD 1,000.-) per
share.»

<i>Valuation

For the purpose of registration the total contribution is valued at 80,521,000.- US Dollar = 2,810,988,110.- LUF
of which the contribution of the shares in MOLINO SOFT DRINKS S.A. is valued at 33,389,534.- US Dollar =

1,165, 628,632.- LUF

and the contributions in cash and of the claims against MOLINO SOFT DRINKS S.A are valued at 47,131,436.- US

Dollar = 1,645,538,431.- LUF.

<i>Estimation and costs

The parties appearing declare that the contribution in kind of the three thousand eight hundred and forty-two (3,842)

shares of MOLINO SOFT DRINKS S.A. fulfils the conditions set forth in article 4-2 of the law of 29th December, 1971
(as amended) as:

- the shares of MOLINO SOFT DRINKS S.A. contributed represent more than 75% of the issued and outstanding

share capital of MOLINO SOFT DRINKS S.A.;

- MOLINO SOFT DRINKS S.A. is a «société de capitaux»;
- MOLINO SOFT DRINKS S.A. is a company incorporated and having its registered seat in a Member State of the

European Union; and

- said contribution is made against an exchange of shares in MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A. and for no cash

consideration.

The costs, expenses, remunerations or charges in any form whatever incumbent on the Company and charged to it

by reason of the present deed are assessed at approximately 16,870,000.- LUF.

The notary declares in accordance with article 26 of the coordinated company law that the conditions for the increase

of the subscribed capital as laid down in articles 26-1 and 32-1 have been accomplished.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above

appearing persons, the present deed is worded in English followed by a German translation. At the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the German texts, the English version will prevail.

17143

In witness whereof, concluded in Luxembourg, ont the day, month and year as above.
And after the reading of the deed, the persons mentioned above, known to the notary public by their first names,

surnames, civil status, and residences, have signed the present deed together with the attesting notary public.

Follows the German translation:

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am einundzwanzigsten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Norbert Müller, mit Amtswohnsitz in Esch an der Alzette.

Fand die ausserordentliche Generalversammlung der Aktionäre der Aktiengesellschaft MOLINO BEVERAGES

HOLDING S.A. (die «Gesellschaft»), mit Gesellschaftssitz in Luxemburg, 13, rue Beaumont, statt. Die Gesellschaft
wurde durch Urkunde vom Notar Alex Weber am 19. April 1995 gegründet, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations am 9. August 1995.

Die Satzung wurde abgeändert durch die Ausserordentlichen Generalversammlungen vom:
(i) 30. Juni 1995, veroffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations am 30. September 1995;
(ii) 19. Juli 1995, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations am 20. Oktober 1995; und
(iii) 27. Juli 1995, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations am 7. September 1995.
(iv) 12. Dezember 1995, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations am 23. März 1996.
(v) 28. Dezember 1995, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations am 23. März 1996.
(vi) 30. Dezember 1996, noch unveröffentlicht.
Die Versammlung wurde eröffnet um 11.30 Uhr und es amtierte als Vorsitzender, Herr Philippe Hoss, maître en

droit, wohnhaft in Luxemburg.

Der Herr Vorsitzende beruft zum Schriftführer, Herrn Franz Fayot, maître en droit, wohnhaft in Luxemburg.
Die Generalversammlung ernennt zum Stimmenzähler, Frau Danielle Kolbach, maître en droit, wohnhaft in Petingen.
Sodann erklärt und beauftragt der so zusammengesetzte Versammlungsvorstand den instrumentierenden Notar

folgendes zu beurkunden:

I) Die Tagesordnung der Versammlung ist folgende:

<i>Tagesordnung:

1) Kapitalerhöhung von USD 274.678.000,- auf USD 355.199.000,- durch die Emission von 80.521 neuen Aktien zum

Emissionspreis von USD 1.000,- pro Aktie.

2) Abänderung von Artikel 5 der Satzung zwecks Wahrnehmung dieser Kapitalerhöhung.
II) Aus der Anwesenheitsliste geht hervor, dass von den 274.678 bestehenden Aktien, 274.678 Aktien bei gegen-

wärtiger ausserordentlichen Generalversammlung anwesend oder vertreten sind und alle Aktionäre erklären ordnungs-
gemässe Mitteilung dieser ausserordentlichen Generalversammlung und ihrer Tagesordnung erhalten zu haben.

III) Die Versammlung ist somit ordnungsgemäss zusammengesetzt und kann rechtsgültig über die Punkte der Tages-

ordnung abstimmen.

IV) Die anwesenden und vertretenen Aktionäre, die Vollmachtnehmer der vertretenen Aktionäre und die Anzahl

ihrer Aktien gehen aus einer Anwesenheitsliste hervor; diese Anwesenheitsliste, unterschrieben von den Vollmacht-
nehmern der vertretenen Aktionären, dem Büro und dem unterzeichneten Notar, wird gegenwärtiger Urkunde
beigefügt. Die Vollmachten der vertretenen Gesellschaften werden ebenfalls gegenwärtiger Urkunde beigefügt.

V) ELGECANA CO ANSTALT, eine Gesellschaft organisiert nach dem Recht des Fürstentums Liechtenstein, mit

Gesellschaftssitz in Aeulenstrasse 38, 9490 Vaduz, vertreten durch den obengenannten Herrn Philippe Hoss, erklärte
8.861 der neuen Aktien zeichnen zu wollen die wie unter Punkt 1 der Tagesordnung beschrieben auszugeben sind gegen
Sacheinlage in Form von (i) sechshundertvier (604) Aktien, mit Nominalwert von USD 2.100,- pro Aktie, von MOLINO
SOFT DRINKS S.A., eine Gesellschaft Luxemburger Rechts, mit Gesellschaftssitz in 13, rue Beaumont, L-1219
Luxemburg eingezahlt werden und (ii) eines Schuldanspruches gegen die obengenannte MOLINO SOFT DRINKS S.A.,
in einer Höhe von USD 3.611.064,-.

VI) CARLCAN COMPANY ESTABLISHMENT, eine Gesellschaft organisiert nach dem Recht des Fürstentums Liech-

tenstein, mit Gesellschaftssitz in Aeulenstrasse 74, 9490 Vaduz, vertreten durch den obengenannten Herrn Philippe
Hoss erklärte 8.861 der neuen Aktien zeichnen zu wollen die wie unter Punkt 1 der Tagesordnung beschrieben aus-
zugeben sind gegen Sacheinlage in Form von (i) sechshundertvier (604) Aktien, mit Nominalwert von USD 2.100,- pro
Aktie, von der obengenannten MOLINO SOFT DRINKS S.A.; und (ii) eines Schuldanspruches gegen die obengenannte
MOLINO SOFT DRINKS S.A., in einer Höhe von USD 3.611.064,-.

VII) BOVAL S.A., eine Gesellschaft Luxemburger Rechts, mit Gesellschaftssitz in 13, rue Beaumont, L-1219

Luxemburg, vertreten durch den obengenannten Herrn Philippe Hoss, erklärte achtunddreissigtausendeinhundertach-
tundachtzig (38.188) der neuen Aktien zeichnen zu wollen die wie unter Punkt 1 der Tagesordnung beschrieben aus-
zugeben sind gegen Sacheinlage in Form von (i) zweitausendsechshundertdrei (2.603) Aktien der obengenannten
MOLINO SOFT DRINKS S.A. und (ii) eines Schuldanspruches gegen die obengenannte MOLINO SOFT DRINKS S.A.,
in einer Höhe von USD 15.566.553,-.

VIII) YEOVIL ESTABLISHMENT, eine Gesellschaft organisiert nach dem Recht des Fürstentums Liechtenstein, mit

Gesellschaftssitz in Aeulenstrasse 74, 9490 Vaduz, vertreten durch den oben genannten Herrn Philippe Hoss, erklärte
vierhundertfünfundfünfzig (455) der neuen Aktien zeichnen zu wollen die wie unter Punkt 1 der Tagesordnung
beschrieben auszugeben sind gegen Sacheinlage in Form von (i) einunddreissig (31) Aktien mit einem Nominalwert von
USD 2.100,- pro Aktie der obengenannten MOLINO SOFT DRINKS S.A. und (ii) eines Schuldanspruches gegen die
obengenannte MOLINO SOFT DRINKS S.A., in einer Höhe von USD 186.753,-.

17144

IX) SOFTINVEST HOLDINGS LTD., eine Gesellschaft organisiert nach dem Recht von Zypern, mit Gesellschaftssitz

in Cosmo Building, Corner Griva Digheni Demostheni, Severi Avenue, Nikosia, Zypern, vertreten durch den obenge-
nannten Herrn Philippe Hoss, erklärte vierundzwanzigtausendeinhundertsechsundfünfzig (24.156) der neuen Aktien
zeichnen zu wollen die wie unter Punkt 1 der Tagesordnung beschrieben auszugeben sind und durch eine Geldeinlage
von USD 24.156.000,- eingezahlt werden.

X) Jeder der Aktionäre der Gesellschaft gab persönlich sein Einverständnis auf sein Vorzugsrecht betreffend dieser

in der Tagesordnung vorgesehenen Kapitalerhöhung zu verzichten.

XI) Nach Beratung fasste die Generalversammlung sodann einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die ausserordentliche Gefleralversammlung der Aktionäre beschloss die Erhöhung des Gesellschaftskapital um einen

Betrag von US Dollar achtzig Millionen fünfhunderteinundzwanzigtausend (USD 80.521.000,-) von seinem jetzigen Stand
von US Dollar zweihundertvierundsiebzig Millionen sechshundertachtundsiebzigtausend (USD 274.678.000,-) auf US
Dollar dreihundertfünfundfünfzig Millionen einhundertneunundneunzigtausend (USD 355.199.000,-) durch die Ausgabe
von achtzigtausendfünfhunderteinundzwanzig (80.521) neuen Aktien mit einem Nominalwert von je US Dollar
eintausend (USD 1.000,-).

<i>Zweiter Beschluss

Die ausserordentliche Generalversammlung der Aktionäre beschloss die Sacheinlage von (i) dreitausendacht-

hundertzweiundvierzig (3.842) Aktien von MOLINO SOFT DRINKS S.A. mit einem Nominalwert von USD 2.100,- pro
Aktie, welche sechsundsiebzig Komma vierundachtzig Prozent (76,84%) des gesamten gezeichneten Kapitals von
MOLINO SOFT DRINKS S.A. darstellen, und (ii) Schuldansprüchen gegen die obengenannte MOLINO SOFT DRINKS
S.A. mit einem Gesamtwert von USD 22.975.436,-, welche einzubringen und voll einzuzahlen sind wie in Punkten V, VI,
VII und VIII oben angeführt, anzunehmen.

Beweis dieser Sacheinlagen von (i) dreitausendachthundertzweiundvierzig (3.842) Aktien von MOLINO SOFT

DRINKS S.A. und (ii) Schuldansprüchen gegen MOLINO SOFT DRINKS S.A. in einem Gesamtwert von USD
22.975.436,- wurden dem unterzeichneten Notar erbracht.

Im Zusammenhang mit dieser Sacheinlage erstellte COOPERS &amp; LYBPAND S.C. einen Prüfungsbericht am 20. März

1997 welcher dieser Urkunde beigefügt wird und zusammen eingetragen wird.

Die Schlussfolgerung des von COOPERS &amp; LYBRAND S.C. erstellten Prüfungsberichtes ist wie folgt:

<i>«Schlussfolgerung:

7) Gemäss Artikel 32-1 des Gesellschaftsgesetzes vom 10. August 1915 haben wir die Sacheinlage wie hier oben

beschrieben überprüft.

8) Unserer Ansicht nach, welche auf der Bewertung nach obengenannten Verfahren beruht, ist der Wert der

Sacheinlagen, bestehend aus (i) 3.842 Aktien mit einem Nominalwert von USD 2.100,- pro Aktie von MOLINO SOFT
DRINKS S.A., einer Gesellschaft Luxemburger Rechts, welche sechsundsiebzig Komma vierundachtzig (76,84%) des
gezeichneten Gesellschaftskapitals von MOLINO SOFT DRINKS S.A. darstellen und (ii) die Schuldansprüche gegen
MOLINO SOFT DRINKS S.A. in einem Gesamtwert von USD 22.975.436,- mindestens der Anzahl und dem
Nominalwert der 56.365 Aktien welche von MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A. als Gegenleistung für diese
Sacheinlage ausgegeben werden, entsprechen.

<i>Dritter Beschluss

Die ausserordentliche Generalversammlung der Aktionäre beschloss die Zeichnung durch die obengenannte SOFT

INVEST HOLDINGS LTD. von 24.156 neuen Aktien durch Einzahlung von US Dollar vierundzwanzig Millionen ein-
hundertzechsundfünfzigtausend (USD 24.156.000,-) anzunehmen.

Beweis dieser Einzahlung wurde dem unterzeichneten Notar gegeben.

<i>Vierter Beschluss

Der erste Paragraph von Artikel 5 wird hiernach folgenden Wortlaut haben:
«Das gezeichnete und in voller Höhe eingezahlte Aktienkapital beträgt US Dollar dreihundertfünfundfünfzig Millionen

einhundertneunundneunzigtausend (USD 355.199.000,-) und besteht aus dreihundertfünfundfünfzigtausendeinhundert-
neunundneunzig (355.199) Aktien mit einem Nominalwert von US Dollar eintausend (USD 1.000,-) pro Aktie.»

<i>Wertberechnung

Zweck der Registrierungsgebühren ist die Einlage auf 80.521.000,- US Dollar, machend 2.810.988.110,- Luxemburger

Franken geschätzt von denen die Einlage von den Aktien in MOLINO SOFT DRINKS S.A. auf 33.389.534,- US Dollar,
machend 1.165.628.632,- Luxemburger Franken und die Einlagen welche aus Geld und den Schuldansprüchen gegen
MOLINO SOFT DRINKS S.A. bestehen, auf 47.131.436,- US Dollar, machend 1.645.358.431,- Luxemburger Franken
geschätzt werden.

<i>Abschätzung und Kosten

Die Komparenten erklären, dass die Sacheinlage von dreitausendachthundertzweiundvierzig (3.842) Aktien von

MOLINO SOFT DRINKS S.A. den Bestimmungen von Artikel 4-2 des Gesetzes vom 29. Dezember 1971 (wie
abgeändert) entspricht:

- die eingezahlten Aktien von MOLINO SOFT DRINKS S.A. stellen mehr als 75% des ausgegebenen Gesellschafts-

kapitals von MOLINO SOFT DRINKS S.A. dar;

- MOLINO SOFT DRINKS S.A. ist eine «société de capitaux»;

17145

- MOLINO SOFT DRINKS S.A. ist eine handelsgerichtlich eingetragene Gesellschaft mit Sitz in einem Mitgliedsstaat

der Europäischen Gemeinschaft; und

- die beschriebene Einlage wird gegen Aktien in MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A. eingebracht ohne bare

Gegenleistung.

Die Kosten, Spesen, Vergütungen oder Unkosten in jeder Art, die der Gesellschaft zufallen und ihr durch die gegen-

wärtige Urkunde verrechnet werden, werden auf ungefähr 16.870.000,- Luxemburger Franken geschätzt.

Der Notar erklärt gemäss Artikel 26 des koordinierten Gesellschaftgesetzes, dass die Bedingungen für die Erhöhung

des gezeichneten Kapitals, so wie unter Artikel 26-1 und 32-1 beschrieben wird, erfüllt worden sind.

Der unterzeichnende Notar, welcher die englische Sprache versteht und spricht, erklärt hiermit, dass auf Anfrage der

anwesenden Parteien, die gegenwärtige Urkunde in Englisch verfasst wurde, gefolgt von einer deutschen Fassung; auf
Verlangen derselben Personen, und im Falle von Abweichungen der beiden Fassungen, ist die englische Fassung bindend.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an alle Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle Erschienenen gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Hoss, F. Fayot, D. Kolbach, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 mars 1997, vol. 832, fol. 17, case 9. – Reçu 16.453.584 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Esch-sur-Alzette, le 7 avril 1997.

N. Muller.

(12717/224/284)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

MONDOPLASTICO FINANCIERE, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 54.043.

Acte constitutif publié à la page 11.907 du Mémorial C, n° 249 du 20 mai 1996.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1997, vol. 491, fol. 15, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(12718/581/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SEMO, SOCIETE EUROPEENNE DE MACHINES OUTILS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 47.555.

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 2 avril 1997, vol. 491, fol. 3, case 1, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997.

<i>Pour SEMO S.A.

Signature

(12733/720/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SEMO, SOCIETE EUROPEENNE DE MACHINES OUTILS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 47.555.

<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale ordinaire annuelle du 26 mars 1997

<i>appelée à statuer sur l’exercice clos au 31 décembre 1996

AFFECTATION DU RESULTAT

L’assemblée générale a décidé, sur proposition du conseil d’administration, d’affecter le bénéfice de l’exercice clos au

31 décembre 1996 de la manière suivante:

Résultat reporté:…………………………………………………………………………

0,- LUF

Résultat de l’exercice: ………………………………………………………………

4.849.051,- LUF

Sous-total: ……………………………………………………………………………………

4.849.051,- LUF

Distribution:…………………………………………………………………………………

3.000.000,- LUF

Affectation à la réserve disponible:…………………………………………

1.849.051,- LUF

Report à nouveau: ………………………………………………………………………

0,- LUF

Luxembourg, le 26 mars 1997.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 1997, vol. 491, fol. 3, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12734/720/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17146

PHILIPPE II S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11C, boulevard Joseph II.

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le dix-sept mars.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Thierry Glaesener, ingénieur, MBA, agissant
a) en son nom personnel,
b) au nom et pour le compte de son épouse, Madame Marie-Françoise Lentz, sans état particulier, avec laquelle il

demeure à Luxembourg, 3, rue A. Calmes,

aux termes d’une procuration sous seing privé, donnée à Luxembourg, en date du 17 mars 1997, ci-annexée,
2) Monsieur Georges M. Lentz jr, diplômé BBA, demeurant à Luxembourg - Grund, 3, rue Plaetis,
3) BRASSERIE NATIONALE (anc. BRASSERIES FUNCK-BRICHER ET BOFFERDING), en abrégé BRASSERIE

NATIONALE, société anonyme, avec siège social à Bascharage, boulevard J.-F. Kennedy, inscrite au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, section B, numéro 12.950,

représentée aux fins des présentes par ses deux administrateurs-délégués, Messieurs Thierry Glaesener et Georges

M. Lentz jr, préqualifiés,

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:
Il existe une société civile immobilière PHILIPPE II SCI, avec siège social à Luxembourg, 11 C, boulevard Joseph II,

constituée suivant acte notarié du 5 décembre 1988, publié au Mémorial C, numéro 81 du 31 mars 1989, ci-après
désignée par «la société»,

dont le capital social est actuellement réparti à l’égard de la société, suite à un procès-verbal d’assemblée générale

extraordinaire, reçu par le notaire instrumentant en date du 15 novembre 1994, publié au Mémorial C, numéro 6 du 5
janvier 1995, comme suit:

1. - Monsieur Thierry Glaesener, et son épouse, Madame Marie-Françoise Lentz, préqualifiés, détenant 

ensemble trois cents parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

300

2. - Monsieur Georges M. Lentz jr, préqualifié, détenant trois cents parts sociales …………………………………………………

300

3. - Monsieur Camille Diederich, ingénieur diplômé, et son épouse, Madame Jacqueline Colas, sans état parti-

culier, demeurant ensemble à Bridel, détenant ensemble soixante-quinze parts sociales………………………………………………

75

4. - AGENCE IMMOBILIERE JEAN SCHMIT, S.à r.l., société à responsabilité limitée, avec siège social à Luxem-

bourg, 14, rue des Capucins, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section B sous le
numéro 28.814, détenant soixante-quinze parts sociales ………………………………………………………………………………………………………

75

5. - BRASSERIE NATIONALE (anc. BRASSERIES FUNCK-BRICHER ET BOFFERDING), en abrégé BRASSERIE 

NATIONALE, société anonyme, avec siège social à Bascharage, boulevard J.-F. Kennedy, inscrite au registre de 
commerce et des sociétés à Luxembourg, section B numéro 12.950, détenant deux cent soixante-neuf parts
sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………  269

Total: mille dix-neuf parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.019
sans désignation de valeur nominale représentant l’intégralité du capital social de treize millions cinq cent quatre-

vingt-sept mille (13.587.000,-) francs.

I. - BRASSERIE NATIONALE (anc. BRASSERIES FUNCK-BRICHER ET BOFFERDING), en abrégé BRASSERIE

NATIONALE, qui avait la forme juridique d’une société à responsabilité limitée, a été transformée en une société
anonyme aux termes d’un procès-verbal d’assemblée générale extraordinaire, reçu par le notaire instrumentant en date
du 20 décembre 1996, dont la publication est réservée au Mémorial C du 13 mars 1997.

II. - A la suite de diverses cessions de parts sociales faites à Luxembourg en date des 14 et 18 février 1997, que

Messieurs Thierry Glaesener et Georges M. Lentz jr, préqualifiés, agissant en leur qualité de gérants de la société,
déclarent expressément accepter au nom de la société; les comparants, agissant en leur qualité de seuls associés de la
société, ont décidé que les deux premiers alinéas de l’article quatre des statuts seront libellés désormais comme suit:

«Art. 4. Le capital social est fixé à treize millions cinq cent quatre-vingt-sept mille (13.587.000,-) francs.
Il est représenté par mille dix-neuf (1.019) parts sociales sans désignation de valeur nominale, réparties comme suit:
1. - Monsieur Thierry Glaesener, ingénieur, MBA, et son épouse, Madame Marie-Françoise Lentz, sans état 

particulier, demeurant ensemble à Luxembourg-Cents, 3, rue A. Calmes, détenant ensemble trois cent soixante-
quinze parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

375

2. - Monsieur Georges M. Lentz jr, diplômé BBA, demeurant à Luxembourg-Grund, 3, rue Plaetis, détenant 

trois cent soixante-quinze parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………

375

5. - BRASSERIE NATIONALE (anc. BRASSERIES FUNCK-BRICHER ET BOFFERDING), en abrégé BRASSERIE

NATIONALE, société anonyme, avec siège social à Bascharage, boulevard J.-F. Kennedy, inscrite au registre de 
commerce et des sociétés de Luxembourg, section B numéro 12.950, détenant deux cent soixante-neuf parts 
sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………  269

Total: mille dix-neuf parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.019»

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, est estimé à vingt-cinq mille (25.000,-) francs.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

17147

Et après lecture faite et interprétation donnée en langue du pays aux comparants, connus du notaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: T. Glaesener, G.M. Lentz jr, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mars 1997, vol. 97S, fol. 45, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée à la prédite société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997.

R. Neuman.

(12721/226/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

PHILIPPE II S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11C, boulevard Joseph II.

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997.

(12722/226/7)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

PHILIMONTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 50.652.

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 2 avril 1997, vol. 491, fol. 3, case 1, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997.

<i>Pour PHILIMONTE S.A.

(12719/720/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

PHILIMONTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 50.652.

<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale ordinaire annuelle tenue exceptionnellement le 5 mars 1997,

<i>en vue de statuer sur l’exercice clos au 31 décembre 1995

AFFECTATION DU RESULTAT

L’assemblée générale a décidé, sur proposition du conseil d’administration, de reporter les pertes de l’exercice clos

au 31 décembre 1995 sur l’exercice suivant.

Luxembourg, le 5 mars 1997.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 1997, vol. 491, fol. 3, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12720/720/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

ROSA &amp; NEVES CONSTRUCTION, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Steinfort.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ont comparu:

1) Monsieur José Rosa Dos Santos, associé de la société à responsabilité limité ROSA &amp; NEVES CONSTRUCTION;
2) Madame Maria Luisa Rosa Dos Santos Neves, associée de la société à responsabilité limité ROSA &amp; NEVES

CONSTRUCTION.

Représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, ils se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire et ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

A) Est nommé gérant technique de la société, Monsieur Sousa Americo Joaquim, demeurant à Luxembourg.
B) La société n’est valablement engagée que par la signature conjointe des deux gérants.

Fait à Luxembourg, le 17 mars 1997.

J. Rosa Dos Santos

M.L. Rosa Dos Santos Neves

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 13, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12731/999/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17148

PROCONSULT EUROPE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1510 Luxemburg, 10, avenue de la Faïencerie.

H. R. Luxemburg B 57.916.

<i>Sitzung des Verwaltungsrats der Gesellschaft PROCONSULT EUROPE S.A.,

<i>die am 26. Februar 1997 am Gesellschaftssitz stattfand

Anlässlich der Verwaltungsratssitzung der Gesellschaft PROCONSULT EUROPE S.A. haben die unterzeichneten

Verwaltungsratsmitglieder einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

1. Die tägliche Geschäftsführung wird an die Verwaltungsratsmitglieder Hans Willi Bos, Rainer Brüggemann und

Michael Steging delegiert (Geschäftsleitung). Herr Hans Willi Bos wird zum Vorsitzenden der Geschäftsleitung ernannt.

2. Die Unterschriftsberechtigung wird mit sofortiger Wirkung wie folgt festgelegt:
- alle mit der täglichen Geschäftsführung beauftragten Verwaltungsratsmitglieder können die Gesellschaft bis zu

einem Betrag von 60.000,00 DEM durch ihre Einzelunterschrift vertreten;

- ab dem Betrag von 60.000,00 DEM bis 120.000,00 DEM ist die Unterschrift von zwei mit der täglichen Geschäfts-

führung beauftragten Verwaltungsratsmitgliedern erforderlich;

- ab dem Betrag von 120.000,00 DEM ist die Unterschrift von drei mit der täglichen Geschäftsführung beauftragten

Verwaltungsratsmitgliedern erforderlich.

3. Es wurde einstimmig beschlossen, zusätzliche Büroräume in L-6633 Wasserbillig, 37, route de Luxembourg, für die

Gesellschaft anzumieten.

Diese Beschlüsse werden anlässlich der nächsten Generalversammlung den Aktionären zur Genehmigung vorgelegt.

H.W. Bos

M. Steging

R. Brüggemann

<i>Der Verwaltungsrat

Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1997, vol. 491, fol. 15, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12726/576/26)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

PROCONSULT EUROPE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1510 Luxemburg, 10, avenue de la Faïencerie.

H. R. Luxemburg B 57.916.

<i>Auszug aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung vom 7. März 1997

Die Versammlung hat einstimmig beschlossen:
1. Herrn Axel Bos, Geschäftsmann, wohnhaft in Krefeld (D), als weiteres Verwaltungsratsmitglied hinzuzuwählen.
2. Die Entscheidung des Verwaltungsrates vom 26. Februar 1997, die tägliche Geschäftsführung an die Verwaltungs-

ratsmitglieder Hans Willi Bos, Rainer Brüggemann und Michael Steging zu delegieren (Geschäftsleitung), sowie Herrn
Hans Willi Bos zum Vorsitzenden der Geschäftsleitung zu bestimmen, zu genehmigen.

3. Herrn Volker Müller, Geschäftsmann, wohnhaft in Salmtal (D), zum zusätzlichen Kommissar der Gesellschaft zu

bestimmen.

4. Dass am 31. Juli eines jeden Jahres eine Kapitalerhöhung durchgeführt werden kann.
5. Den effektiven Wert der Aktien der Gesellschaft auf 130,00 DEM je Aktie festzusetzen. Dieser Wert behält

Gültigkeit bis zum 1. Juli 1997.

6. Die Entscheidung des Verwaltungsrates vom 26. Februar 1997 über die Unterschriftsberechtigung wie folgt zu

genehmigen:

- alle mit der täglichen Geschäftsführung beauftragten Verwaltungsratsmitglieder können die Gesellschaft bis zu

einem Betrag von 60.000,00 DEM durch ihre Einzelunterschrift vertreten;

- ab dem Betrag von 60.000,00 DEM bis 120.000,00 DEM ist die Unterschrift von zwei mit der täglichen Geschäfts-

führung beauftragten Verwaltungsratsmitgliedern erforderlich;

- ab dem Betrag von 120.000,00 DEM ist die Unterschrift von drei mit der täglichen Geschäftsführung beauftragten

Verwaltungsratsmitgliedern erforderlich.

7. Die Versammlung genehmigt die Entscheidung des Verwaltungsrates vom 26. Februar 1997, zusätzliche Büroräume

in L-6633 Wasserbillig 37, route de Luxembourg, anzumieten.

Unterschriften

<i>Die Versammlung

Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1997, vol. 491, fol. 15, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12727/576/31)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

AGENCE AVUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 1, place d’Armes.

R. C. Luxembourg B 28.989.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mme Huberty-Rausch.

(12770/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

17149

POST SCRIPTUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 47.503.

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale de la société, convoquée le 20 mai 1996, que le siège de la société a été transféré

avec effet immédiat au 1, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1996, vol. 481, fol. 89, case 10.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 1997, vol. 490, fol. 99, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12724/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

POST SCRIPTUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 47.503.

EXTRAIT

L’assemblée générale de la société, convoquée le 20 mai 1996, a élu:
- Robert Zahlen, ingénieur commercial, résidant 1, rue Fernand Mertens, L-2148 Luxembourg, aux fonctions d’admi-

nistrateur en remplacement de Luc Jonckheere, démissionnaire;

- Eric Invernizzi, controller, résidant à F-54440 Herserange, aux fonctions de commissaire aux comptes de la société

en remplacement de Robert Zahlen, précité.

Il résulte de la même assemblée que le mandat d’administrateur de Marc Schintgen et de ALPHA MANAGEMENT

SERVICES S.A. est reconduit.

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1996, vol. 481, fol. 89, case 10.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 1997, vol. 490, fol. 99, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12725/000/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

S-E-BANKEN FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 43.999.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 mars 1997, vol. 490, fol. 26, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997. 

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

(12732/050/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

ASSOCIATION DE PARTICIPANTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 22.753.

<i>Extrait des résolutions prises à l’assemblée générale statutaire du 20 septembre 1996

Le mandat d’administrateur de Messieurs Bob Faber, François Mesenburg et Jean-Paul Reiland est reconduit pour une

nouvelle période statutaire de 6 ans jusqu’à l’assemblée générale statutaire de l’an 2002.

Le mandat de commissaire aux comptes de FIN-CONTROLE S.A., Luxembourg, est reconduit pour une nouvelle

période statutaire de 6 ans jusqu’à l’assemblée générale statutaire de l’an 2002.

Certifié sincère et conforme

ASSOCIATION DE PARTICIPANTS S.A.

Société Anonyme

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 1997, vol. 490, fol. 73, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12786/526/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

17150

SKANDIFOND BOND FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 26.898.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 mars 1997, vol. 490, fol. 26, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997. 

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

(12735/050/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SKANDIFOND EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 26.899.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 mars 1997, vol. 490, fol. 26, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997. 

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

(12736/050/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SKANDIFOND FAR EAST FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.164.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 mars 1997, vol. 490, fol. 26, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997. 

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

(12737/050/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SKANDIFOND INTERNATIONAL ADVISORY COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 44.726.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 mars 1997, vol. 490, fol. 26, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997. 

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

(12738/050/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SKANDIFOND SHORT BOND FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 26.549.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 7 mars 1997, vol. 490, fol. 26, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 1997. 

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

(12739/050/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17151

SOCIETE IMMOBILIERE DU CREDIT EUROPEEN, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 9.139.

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le douze mars.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. CREDIT EUROPEEN, société anonyme, avec siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 6.041, représentée aux fins des présentes par Monsieur Romain
Dieschburg, conseiller juridique, demeurant à Signeulx (Belgique), aux termes d’une procuration sous seing privé,
donnée à Luxembourg, le 12 mars 1997, ci-annexée;

2. EURODATA, société anonyme, avec siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg, section B, sous le numéro 13.710, représentée aux fins des présentes par Monsieur Romain
Dieschburg, préqualifié, aux termes d’une procuration sous seing privé, donnée à Luxembourg, le 11 mars 1997, ci-
annexée;

3. CEL DATA SERVICES LUXEMBOURG S.A., société anonyme, avec siège social à Luxembourg, inscrite au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 42.541, représentée aux fins des présentes par
Madame Muriel CORNET, employée privée, demeurant à Saint-Léger (Belgique), aux termes d’une procuration sous
seing privé, donnée à Luxembourg, le 12 mars 1997, ci-annexée.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

I. - SOCIETE IMMOBILIERE DU CREDIT EUROPEEN, société à responsabilité limitée, avec siège social à Luxem-

bourg, a été constituée suivant acte notarié du 29 juillet 1970, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et
Associations numéro 182 du 29 octobre 1970 et est inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
section B, sous le numéro 9.139.

Il ressort d’un acte notarié du 14 mai 1992, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro

470 du 17 octobre 1992, que les parts sociales sont réparties comme suit à l’égard de la société:

1. CREDIT EUROPEEN, société anonyme, avec siège social à Luxembourg, six cent quatre-vingt-dix-neuf 

mille neuf cent quatre-vingt-quinze parts sociales……………………………………………………………………………………………………………… 699.995

2. EURODATA, société anonyme, avec siège social à Luxembourg, cinq parts sociales ……………………………………

 5

Total: sept cent mille parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………… 700.000
de mille (1.000,-) francs, représentant la totalité du capital social souscrit de sept cents millions (700.000.000,-) de

francs.

II. - Les associés conviennent de faire abstraction des règles formelles concernant la tenue des assemblées générales

extraordinaires, telles que convocation, ordre du jour et composition du bureau, les résolutions à prendre leur étant
parfaitement connues.

III. - Les associés décident de donner une durée illimitée à la société et de modifier en conséquence l’article cinq des

statuts, lequel aura dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. La société est établie pour une durée illimitée.».

IV. - Suivant «contrat de cession d’actions» sous seing privé, ci-annexé, fait à Luxembourg, en date du 30 mai 1994,
EURODATA, préqualifiée, a cédé et transporté cinq (5) parts sociales à CEL DATA SERVICES LUXEMBOURG S.A.,

préqualifiée.

A la requête de CEL DATA SERVICES LUXEMBOURG S.A., la prédite cession de parts sociales a été signifiée à la

société par Monsieur Jean Kremmer, huissier de justice, demeurant à Luxembourg, en date du 18 octobre 1996. Les
associés décident d’agréer à cette cession de parts sociales.

Pour autant que de besoin, CREDIT EUROPEEN, préqualifiée, représentée comme préindiqué, déclare en sa qualité

de gérant de la société accepter expressément au nom de la société, conformément à l’article 190 de la loi sur les
sociétés commerciales, cette cession.

V. - Suite à cette cession de parts sociales, les associés actuels décident de modifier l’article six des statuts qui aura

désormais la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à sept cents millions (700.000.000,-) de francs. Il est divisé en sept cent mille

(700.000) parts sociales d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs chacune, entièrement libérées.

Ces parts se répartissent comme suit:
1. CREDIT EUROPEEN, société anonyme, avec siège social à Luxembourg, six cent quatre-vingt-dix-neuf 

mille neuf cent quatre-vingt-quinze parts sociales …………………………………………………………………………………………………………… 699.995

2. CEL DATA SERVICES LUXEMBOURG S.A., société anonyme, avec siège social à Luxembourg, cinq parts 

sociales…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 5

Total: sept cent mille parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………… 700.000»

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, est estimé à vingt mille (20.000,-) francs environ.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

17152

Et après lecture faite et interprétation donnée en langue du pays aux comparants, connus du notaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: R. Dieschburg, M. Cornet, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 17 mars 1997, vol. 97S, fol. 32, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à ladite société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 4 avril 1997.

R. Neuman.

(12740/226/74)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SOCIETE IMMOBILIERE DU CREDIT EUROPEEN, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 9.139.

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril

1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997.

R. Neuman.

(12741/226/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

SOFIAG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 47.304.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

<i>SOFIAG S.A.

Signature

<i>Administrateur

(12742/005/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

T.A. ASSOCIATES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 26.745.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1997, vol. 491, fol. 7, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997.

T.A. ASSOCIATES S.A.

Signature

(12743/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

THE DRAGON FUND,

A Luxembourg Mutual Fund managed by

THE DRAGON FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 31.995.

AMENDMENT OF THE MANAGEMENT REGULATIONS OF JANUARY 1990

The amendment should read as follows:
The Board of Directors of the above-captioned company (the «Company»), acting for the account and on behalf of

THE DRAGON FUND (the «Fund»), has decided to bring about the following amendment to the Management Regu-
lations of the Fund.

Art. 17. Duration of the Fund, Liquidation.  The first sentence «The Fund is established for a period of seven

years expiring on January 29th, 1997» should be replaced by the following:

«The Fund is established for an unlimited period. However, it may be dissolved at any time by mutual agreement of

the Management Company and the Custodian, subject to three months’ prior notice.»

Made on February 12, 1997.

A. Al-Nabhan

BANQUE INDOSUEZ LUXEMBOURG

<i>Chairman

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12744/005/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17153

VAN DOORN TRUST &amp; PARTNERS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.

R. C. Luxembourg B 57.307.

<i>Extrait des minutes du conseil d’administration tenu le 6 décembre 1996

<i>Résolution

Suite à l’autorisation de l’assemblée générale extraordinaire du 6 décembre 1996, le conseil d’administration décide

de nommer Monsieur Michel Bellemans, administrateur-délégué de la société.

Pour extrait conforme

VAN DOORN TRUST &amp; PARTNERS

(LUXEMBOURG) S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1997, vol. 491, fol. 6, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12749/536/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

OLE HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. S.B.I.G., THE SHAHEEN BUSINESS &amp; INVESTMENT GROUP S.A.).

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Ste Croix.

R. C. Luxembourg B 41.761.

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-huit mars.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding THE SHAHEEN

BUSINESS &amp; INVESTMENT GROUP S.A. en abrégé S.B.I.G., avec siège social à L-1371 Luxembourg, 223, Val Ste Croix,
constituée suivant acte reçu par le notaire Christine Doerner, de résidence à Bettembourg, en date du 10 novembre
1992, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 591 du 12 décembre 1992, modifiée
suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 22 avril 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 386 du 12 août 1996, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la
section B et le numéro 41.761.

L’assemblée est présidée par Monsieur Jean Faber, licencié en sciences économiques, demeurant à Bereldange,
qui désigne comme secrétaire, Madame Gaëtane Meilleur, employée privée, demeurant à B-Arlon.
L’assemblée choisit comme scrutatrice, Mademoiselle Jeanne Piek, employée privée, demeurant à Consdorf.
Le bureau ayant été constitué, le président expose et l’assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notiare instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui à la formalité de l’enregistrement.

II.- Qu’il résulte de la liste de présence, que toutes les actions émises sont présentes ou représentées, de sorte que

la présente assemblée a pu se tenir sans avis de convocation préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

<i>Ordre du jour:

Changement de la dénomination de la société en OLE HOLDINGS S.A. et modification afférente de l’article premier

des statuts.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend, à l’unanimité, la

résolutions suivante:

<i>Résolution

L’assemblée générale décide de changer la dénomination de la société en OLE HOLDINGS S.A. et de modifier l’article

premier des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:

«Art. 1

er

.  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de OLE HOLDINGS S.A.»

Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leur nom, prénom usuel, état

et demeure, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: J. Faber, G. Meilleur, J. Piek, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 1997, vol. 97S, fol. 72, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 7 avril 1997.

E. Schlesser.

(12745/227/48)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17154

OLE HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. S.B.I.G., THE SHAHEEN BUSINESS &amp; INVESTMENT GROUP S.A.).

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Ste Croix.

R. C. Luxembourg B 41.761.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 avril 1997.

E. Schlesser.

(12746/227/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

T.M.G. LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 57.039.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 12, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

T.M.G. LUXEMBOURG S.A.

Signature

<i>Administrateur

(12747/005/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

TRIOLUX S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Esch an der Alzette, 25, rue de Lallange.

H. R. Luxemburg B 29.614.

An diesem sechsundzwanzigsten Juli des Jahres neunzehnhundertsechsundneunzig.
Vor dem unterzeichneten Camille Mines, Notar mit Amtssitz in Redingen.

Ist erschienen:

Herr Georg Peter Rockel, Wirtschaftsprüfer, wohnhaft in Pratz,
handelnd einerseits in seiner Eigenschaft als alleinzeichnungsberechtigter Geschäftsführer der Wirtschaftsprüfungs-

gesellschaft BDO BINDER (LUXEMBOURG), S.à r.l. mit Sitz in Luxemburg, 17, rue des Pommiers,

und andererseits als Bevollmächtigter von Herrn Bjarne Lynggaard, Spediteur, wohnhaft in Padborg, Dänemark,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift vom 30. Mai 1996, welche mit dieser Urkunde einregistriert werden wird.

Sodann belegte Herr Rockel anhand des Aktienregisters, dass die Vertretenen zusammen alle 2.187 ausgegebenen

Aktien der TRIOLUX S.A. halten, einer Aktiengesellschaft mit Sitz in Esch an der Alzette, 25, rue de Lallange, ein-
geschrieben im Handelsregister beim Bezirksgericht Luxemburg unter Nummer B 29.614.

Die Gesellschaft wurde gegründet durch eine Urkunde des amtierenden Notars, mit damaligem Amtssitz in Clerf,

vom 17. November 1988, veröffentlicht im Mémorial C, Nr. 94 vom 11. April 1989. Die Satzung wurde mehrmals
geändert, zuletzt durch Urkunde vom 11. April 1995, veröffentlicht.

Dies vorausgeschickt erklärte der Erschienene, namens aller Aktionäre eine ausserordentliche Generalversammlung

der TRIOLUX S.A. abzuhalten und er ersuchte den amtierenden Notar folgende Beschlüsse zu beurkunden:

1.- Die TRIOLUX S.A. wird zum 31. Juli 1996 aufgelöst.
2.- Zum Liquidator wird die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft BDO BINDER (LUXEMBOURG), S.à r.l., vorgenannt,

bestellt.

Die Liquidatorin wird die Gesellschaft in allen gerichtlichen und aussergerichtlichen Belangen vertreten und sie kann

alle Handlungen tätigen oder veranlassen, welche zur Eintreibung der Forderungen sowie zur Tilgung der Schulden der
Gesellschaft erforderlich oder angebracht sind.

<i>Kosten

Die Auslagen und Kosten, welche der Liquidatorin aus dieser Urkunde entstehen, werden geschätzt auf LUF

30.000,-.

Worüber Urkunde.
Nachdem der amtierende Notar dem ihm persönlich bekannten Komparenten alles Vorstehende vorgelesen und

erläutert hatte, unterschrieben beide in Luxemburg-Cents, am Datum wie eingangs erwähnt, diese Urkunde.

Gezeichnet: G.P. Rockel, C. Mines.
Enregistriert in Redingen, am 6. August 1996, Band 395, Fol. 70, case 11.
Für gleichlautende Ausfertigung auf stempelfreiem Papier erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Redingen, am 26. März 1997.

C. Mines.

(12748/225/40)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17155

VENTOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 49.346.

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1997, vol. 491, fol. 11, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997.

<i>Pour VENTOS S.A., Société Anonyme

R. Portabella

(12750/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

L.S.K. A.s.b.l.,

LETZEBUERGER STUDENTEN ZU KAISERSLAUTERN, Association sans but lucratif.

Siège social: D-6750 Kaiserslautern, Postfach 3049, Universität Kaiserslautern.

<i>Modification des statuts

Version ancienne:

Art. 22.  Le comité se compose de 5 à 13 membres selon la proposition du comité en fonction. Cette proposition

doit être approuvée par l’assemblée générale.

Il se compose notamment:
1. d’un président;
2. d’un vice-président;
3. d’un secrétaire général;
4. d’un secrétaire adjoint;
5. d’un trésorier général;
6.-13. au maximum membres.
Le président et les membres du comité sortant sont rééligibles. Les membres du comité sont élus par l’assemblée

générale. Les candidatures pour le comité doivent être remises par écrit au président ou au secrétaire.

Les élections se feront d’après le mode suivant:
a) Election d’un bureau de vote.
b) Appel et présentation pour le poste du président.
c) Election du président. Pour être élu président, le candidat doit avoir la majorité des voix. S’il n’obtient pas cette

majorité au premier scrutin, il sera procédé à un ballotage entre les deux candidats ayant le plus de voix.

d) Appel et présentations des candidatures pour le comité.
e) Election des membres du comité.
La durée du mandat du comité est d’un an. Le comité procède à la répartition des charges au sein même du comité.

Les élections auront lieu en principe par vote secret et à la simple majorité des voix. En cas d’égalité de voix pour le ou
les derniers mandats, la décision sera prise par un second vote. Le vote par acclamation est autorisé.

Version nouvelle:

Ajouter à cet article la phrase suivante: Le comité a le droit de coopter 5 membres consultatifs, nommés délégués,

pour des charges exceptionnelles. Les membres consultatifs ont les mêmes droits et obligations que les membres élus,
excepté le droit de vote.

Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 1997, vol. 490, fol. 89, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12751/000/36)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

BIG CASH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4437 Soleuvre, 197, rue de Differdange.

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte de deux procès-verbaux d’assemblée générale extraordinaire reçus par le notaire Robert Schuman, de

résidence à Differdange, en date du 24 mars 1997, enregistrés à Esch-sur-Alzette en date du 25 mars 1997, vol. 827, fol.
25, case 11, et case 12:

Que la liquidation a été clôturée;
Que la société a cessé d’exister, même pour les besoins de sa liquidation et qu’elle se trouve dès à présent définiti-

vement liquidée;

Que l’assemblée a décidé, à l’unanimité des voix, que les archives de la société seront confiées pour une durée de cinq

ans à Monsieur Fernand Krantz, commerçant, demeurant à Howald.

Differdange, le 4 avril 1997.

Pour extrait conforme

R. Schuman

<i>Notaire

(12794/237/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

17156

PAX CHRISTI LUXEMBOURG, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-1368 Luxembourg, 3, rue du Curé.

STATUTS

de l’association sans but lucratif PAX CHRISTI LUXEMBOURG, mouvement catholique international pour la paix,

avec siège social à Luxembourg

enregistrés à Luxembourg le 14 août 1992
modifiés suivant assemblée générale extraordinaire du 13 novembre 1996.

I. Dénomination

Art. 1

er

Sous la dénomination de PAX CHRISTI LUXEMBOURG, A.s.b.l., association sans but lucratif. il est formé

pour une durée illimitée, une association sans but lucratif régie par les présents statuts et par la loi du vingt et un avril
mil neuf cent vingt-huit sur les associations et les fondations sans but lucratif telle qu’elle a été modifiée par la loi du
quatre mars mil neuf cent quatre-vingt quatorze.

II. Siège, durée, objet

Art. 2. Le siège de l’association est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché

du Luxembourg par décision du Conseil d’administration, publiée au Mémorial.

Art. 3. L’association est constituée pour une durée illimitée. Elle pourra être dissoute en tout temps par décision de

l’assemblée générale.

Art. 4. En union avec les autres sections de PAX CHRISTI INTERNATIONAL, mouvement catholique international

pour la paix, PAX CHRISTI LUXEMBOURG, travaille à promouvoir la paix par la prière, l’étude et l’action avec tous les
hommes et toutes les femmes, chrétiens ou non-chrétiens, désireux de prendre leur part de responsabilité dans cet
effort collectif. Ensemble, tous pourront ainsi témoigner dans l’Eglise et dans le monde que la paix est possible. L’inspi-
ration profonde de PAX CHRISTI est une vision biblique de la paix.

A la suite de la rencontre oécuménique de Bâle en 1989, PAX CHRISTI LUXEMBOURG cherchera à intégrer dans

son champ d’activités la nouvelle dynamique «Paix, Justice et Sauvegarde de la Création». PAX CHRISTI considère que
l’interrelation de ces trois éléments est un acquis important de la conscience humaine. Les multiples conflits vécus tous
les jours sont des étapes douloureuses dans notre cheminement et confirment ainsi la nécessité de privilégier dans tous
les domaines les solutions non violentes.

III. Des membres de l’association

PAX CHRISTI est ouverte à tous les hommes et toutes les femmes s’identifiant avec les buts du mouvement.
L’impact de PAX CHRISTI dépend principalement de la qualité de vie de ses membres, de leur fraternité vécue -

personnellement et en communauté. Ils trouvent force et inspiration dans la parole de Dieu, dans l’esprit de la béatitude
«Bienheureux les artisans de la paix» et dans l’appel du Christ qui veut que nous agissions pour la paix, que nous luttions
contre l’injustice, que nous pardonnions à nos ennemis, que nous aimions tous les hommes, et que nous nous engagions
pour la sauvegarde de la création.

Art. 5. Le nombre des associés est illimité, mais il ne peut pas être inférieur à trois.
Art. 6. (1) Sera membre de l’association toute personne qui est admise par l’assemblée générale et qui a payé sa

cotisation et dont le nom se trouve sur la liste des associés déposée au greffe du tribunal civil.

(2) La démission ou l’exclusion des associés sont réglées par l’article 12 de la loi du quatre mars mil neuf cent quatre-

vingt quatorze sur les associations et fondations sans but lucratif prise en modification de la loi du vingt et un avril mil
neuf cent vingt-huit.

(3) Les associés démissionnaires, exclus ou sortants, pour une cause réglementaire ou autre, ainsi que les héritiers de

l’associé décédé n’auront aucun droit sur le fonds social.

Ils ne peuvent en aucun cas exiger le remboursement des versements effectués par eux ou par ceux auxquels ils

succèdent, ni réclamer, ni requérir une reddition de compte, l’apposition de scellés ou un inventaire.

Art. 7. Le conseil d’administration peut fixer chaque année au cours de l’assemblée générale la cotisation à payer par

les membres sans que celle-ci ne puisse dépasser 1.000,- LUF.

Art. 8. L’exclusion d’un associé pourra être prononcée, si celui-ci a nui à l’association.

lV. Administration

Art. 9. Le conseil d’administration est composé de cinq membres au moins élus à la majorité simple parmi les

associés par l’assemblée générale. L’archevêque de Luxembourg est d’office président du conseil d’administration.

La durée du mandat des administrateurs est de 4 ans. Les administrateurs sortants sont rééligibles.
Le mandat d’administrateur prend en outre fin en cas de décès, de démission volontaire, de révocation par

l’assemblée générale, de démission ou d’exclusion comme associé.

Pour que l’assemblée générale puisse statuer sur la révocation d’un administrateur, une demande de révocation signée

par un nombre de membres égal au vingtième de la dernière liste annuelle devra être présentée au conseil d’adminis-
tration au moins un mois avant la prochaine assemblée générale qui ne pourra valablement délibérer que si les 2/3 des
membres sont présents ou représentés. Toute révocation, pour être valable, devra réunir une majorité des deux tiers
des membres.

Une copie de la demande de révocation devra être remise à l’administrateur à révoquer.
En cas de vacance du mandat d’un ou de plusieurs administrateurs, le ou les membres élus comme remplaçants par

l’assemblée générale ordinaire suivante achèvent le ou les mandats de leurs prédécesseurs. Les candidatures au conseil
d’administration doivent être formulées par écrit et envoyées au secrétaire au moins trois jours à l’avance. Le cumul des
charges au sein du conseil d’administration est à éviter.

17157

Art. 10. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un vice-président, un conseiller spirituel qui doit être

confirmé par l’archevêque, un secrétaire, un trésorier.

Art. 11. Le conseil d’administration se donnera une réglementation qui régira les modalités et procédures de son

travail. De même il désignera des délégués appelés à coopérer avec d’autres associations ayant des buts similaires.

Art. 12. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour l’administration de la gestion des affaires de

l’association et pour la réalisation de son objet. Il assure la continuité des activités de la section. Tout ce qui n’est pas
expressément réservé à l’assemblée générale par les statuts ou par la loi est de la compétence du conseil.

Il peut notamment faire et recevoir tous paiements, en retirer et en donner quittance, faire et recevoir tous dépôts,

accepter et recevoir tous legs, subsides et subventions mobiliers et immobiliers et dons manuels.

Pour ce qui est des dépenses, le conseil d’administration ne peut dépasser les limites du budget approuvé par

l’assemblée générale.

Il est de toute façon chargé de l’exécution des décisions de l’assemblée générale.

Art. 13. Les actions judiciaires sont, tant au demandant qu’au défendant, intentées ou soutenues devant toute

juridiction, au nom de l’association par le conseil d’administration.

Art. 14. En ce qui concerne la gestion journalière, le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses

pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres.

Il peut conférer des pouvoirs spéciaux à des mandataires non associés.

Art. 15. Tous les actes qui engagent l’association doivent, à moins d’une délégation spéciale du conseil, être signés

par le président et le secrétaire, respectivement par leurs délégués dûment mandatés.

Art. 16. Les finances de l’association sont contrôlées par deux réviseurs de caisse, choisis parmi les associés non

membres du conseil d’administration et élus par l’assemblée des associés pour un terme de trois ans. Les réviseurs de
caisse sont rééligibles.

Les réviseurs de caisse sont chargés de vérifier les comptes annuels ainsi que la régularité des opérations financières

effectuées. Ils peuvent prendre connaissance, sans déplacement, des livres, procès-verbaux, factures et généralement de
toutes les écritures de l’association relatives à ces opérations.

Leur contrôle sera permanent.
Ils ont l’obligation de signaler au conseil d’administration de PAX CHRISTI LUXEMBOURG toute irrégularité, tout

risque ou danger dans la gestion de l’association dès qu’ils en ont connaissance.

Les réviseurs de caisse pourront s’adjoindre une personne indépendante remplissant les conditions requises pour

l’exercice de la profession d’expert comptable.

Art. 17. Les administrateurs et les réviseurs de caisse ne contractent aucune obligation personnelle relativement

aux engagements de l’association. Leur responsabilité se limite à l’exécution du mandat qu’ils ont reçu et aux fautes
commises dans leur gestion.

Art. 18. Les mandats d’administrateur et de réviseur de caisse s’exercent à titre honorifique.

V. Assemblée générale

Art. 19. Les articles 4 et 12 de la loi sur la matière règlent les attributions de l’assemblée générale.
En outre une délibération de l’assemblée générale est nécessaire pour conclure tous les contrats et marchés visant

l’achat, la vente, l’échange d’immeubles nécessaires à la réalisation de son objet social. L’assemblée générale devra de
même délibérer en vue de:

- décider de l’admission de nouveaux membres,
- élire les deux réviseurs de caisse,
- établir en grandes lignes les activités de la section
- fixer le montant des cotisations,
- instituer des commissions,
- approbation du bilan,
- approbation du budget.
Les articles 5 et 6 de la même loi régissent les convocations aux assemblées générales. Ces convocations sont faites

par le conseil d’administration au moyen d’invitations écrites ou imprimées adressées aux associés huit jours au moins
avant l’assemblée.

Les convocations contiendront l’ordre du jour.
L’assemblée ne délibère valablement que sur les points inscrits à l’ordre du jour. Elle peut cependant compléter

l’ordre du jour par décision unanime des membres présents ou représentés.

Les associés pourront se faire représenter aux assemblées générales par un autre associé, muni d’une procuration

dûment signée par le mandant et qui sera remise au président lors de l’ouverture de la séance. Chaque associé ne peut
réunir sur sa personne plus qu’un droit de vote lui conféré par procuration écrite.

L’assemblée générale est convoquée au cours du premier trimestre de chaque année en assemblée générale ordinaire

- sauf nécessité de convoquer une assemblée générale extraordinaire.

L’assemblée générale peut se réunir extraordinairement chaque fois que l’intérêt social l’exige ou qu’un cinquième des

associés en fait la demande.

Sans préjudice des dispositions afférentes de la loi, les résolutions de l’assemblée générale sont portées à la connais-

sance des membres et des tiers par publication appropriée dans le «Luxemburger Wort».

Art. 20. Les assemblées générales sont présidées par le président du conseil d’administration ou, à défaut, par le

vice-président ou par un délégué.

17158

Art. 21. Tous les associés ont un droit de vote égal dans l’assemblée générale et celle-ci est valablement constituée

quel que soit le nombre des associés présents ou représentés. Les résolutions sont prises à la majorité des voix des
membres présents ou représentés, sauf dans les cas où la loi en décide autrement.

Art. 22. L’assemblée générale ne peut valablement délibérer sur les modifications aux statuts que si l’objet de celles-

ci est spécialement indiquée dans la convocation et si l’assemblée réunit les deux tiers des associés. Les propositions
concernant la modification des statuts doivent être communiquées à tous les membres au moins un mois avant
l’assemblée générale. Aucune modification ne peut être adoptée qu’à la majorité des deux tiers des voix.

Si les deux tiers des associés ne sont pas présents ou représentés à la première assemblée, il peut être convoqué une

seconde assemblée qui pourra délibérer quel que soit le nombre des associés présents ou représentés.

Art. 23. L’assemblée générale ne peut prononcer la dissolution de l’association que si les deux tiers des membres

sont présents.

Si cette condition n’est pas remplie, il pourra être convoqué une seconde assemblée qui délibèrera valablement quel

que soit le nombre de membres présents.

La dissolution ne sera admise que si elle est votée à la majorité des deux tiers des membres présents.
Toute décision qui prononce la dissolution, prise par une assemblée ne réunissant pas les deux tiers des membres de

l’association est soumise à l’homologation du tribunal civil.

Art. 24. Les procès-verbaux des assemblées générales sont dressés par le secrétaire. Ils sont signés par le président

ou par celui qui a présidé l’assemblée, par le secrétaire et par les membres du conseil d’administration présents à
l’assemblée. Ils sont inscrits dans un registre spécial.

Art. 25. Des commissions peuvent être instituées par l’assemblée générale ordinaire, commissions dont la mission

sera d’étudier la position de PAX CHRISTI dans certains domaines spécifiques. Les membres de chaque commission
désigneront un délégué qui les représentera comme expert au sein du conseil d’administration.

En plus, le conseil d’administration pourra à tout moment instituer des commissions ad hoc qui traiteront des sujets

d’actualité. Leurs délégués seront cooptés au conseil d’administration pour la durée de ces commissions.

Art. 26. Les membres de PAX CHRISTI peuvent former des équipes locales dans leurs régions afin d’y promouvoir

les idées du mouvement par des activités locales. Ces équipes désigneront un délégué. Les délégués des équipes locales
et des membres du conseil d’administration se réuniront 2 à 3 fois par an pour un échange d’idées.

VI. Budgets et comptes

Art. 27. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 28. Le conseil d’administration est tenu de soumettre à l’approbation de l’assemblée générale le compte de

l’exercice écoulé et le budget du prochain exercice, conformément aux dispositions de l’article 13 de la loi sur la matière.

Après l’approbation du compte, l’assemblée se prononce par un vote spécial sur la décharge à accorder aux adminis-

trateurs et aux réviseurs de caisse.

Le bilan adopté par l’assemblée générale sera communiqué à l’archevêché.

VlI. Dissolution, liquidation, affectation des biens

Art. 29. En cas de dissolution volontaire, l’assemblée générale nomme un ou plusieurs liquidateurs, détermine leurs

pouvoirs et leur rémunération éventuelle.

Art. 30. Dans tous les cas de dissolution, à quelque moment que ce soit et pour quelque cause que ce soit et

notamment en cas de dissolution judiciaire, les biens de l’association, après acquittement du passif, seront remis à
Monseigneur l’archevêque, pour être affectés à une destination qui sera similaire à celle de l’objet de la présente
association ou se rapprochant autant que possible de l’objet de celle-ci.

Vlll. Ressources financières

Art. 31. L’association est alimentée:
a) par les cotisations et versements des associés,
b) par les dons, legs, subsides et subventions qui pourront lui être consentis,
c) par tout autre revenu lui revenant dans le cadre de la réalisation de son objet.

<i>Composition du Conseil d’Administration:

Sont nommés administrateurs jusqu’à la première assemblée générale:
1) Monseigneur l’Archevêque de Luxembourg, président,
2) vice-président,
3) conseiller spirituel,
4) secrétaire,
5) trésorier

<i>Siège social

Par décision du conseil d’administration, le siège social a été fixé à L-1368 Luxembourg, 3, rue du Curé.

Fait à Luxembourg, le 13 novembre 1996.

Pour copie conforme des statuts coordonnés

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

avril 1997, vol. 490, fol. 101, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12752/000/199)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 1997.

17159

BOXTER INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-quatre mars.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Georges P.J.A.M. De Vestel, administrateur de sociétés, demeurant à Monte Carlo, 98000 Monte Carlo,

11, avenue Princesse Grâce,

ici représenté par Madame Dominique Derlet, employée privée, demeurant à Meix-le-Tige (Belgique),
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 21 mars 1997;
2) Madame Nicole De Vestel, administrateur de sociétés, demeurant à Monte Carlo, 98000 Monte Carlo, 11, avenue

Princesse Grâce,

ici représentée par Madame Dominique Derlet, prénommée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 21 mars 1997.
Les procurations prémentionnées resteront annexées aux présentes.
Les comparants dûment représentés par Madame Dominique Derlet, déclarent être mariés sous le régime de la

séparation de biens.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital 

Art. 1

er

Il est formé une société anonyme sous la dénomination de BOXTER INVEST S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des évènements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera
luxembourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des

valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct ou indirect tous

concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières

qu’immobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à six millions de francs luxembourgeois (6.000.000,- LUF), représenté par trois mille

(3.000) actions d’une valeur nominale de deux mille francs luxembourgeois (2.000,- LUF) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.

<i>Capital autorisé:

Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à trente millions de francs luxembourgeois

(30.000.000,- LUF) par la création et l’émission d’actions nouvelles d’une valeur nominale de deux mille francs
luxemoourgeois (2.000,- LUF) jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

Le Conseil d’Administration est autorisé à et mandaté pour:
- réaliser cette augmentation de capital, en une seule fois ou par tranches successives, par émission d’actions nouvelles

à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur appro-
bation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves au capital;

- fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles;

- supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission d’actions nouvelles à

émettre dans le cadre du capital social autorisé.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du présent acte et

peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui, d’ici là,
n’auront pas été émises par le Conseil d’Administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera
constatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces
fins.

17160

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le Conseil d’Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la prési-

dence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière, ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Toutefois le premier administrateur-délégué pourra être nommé par l’assemblée générale des actionnaires.

Art. 10. La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du conseil.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit le premier mardi du mois de juin à dix heures à Luxembourg au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre mil neuf

cent quatre-vingt-dix-sept.

2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
1) Madame Nicole De Vestel, prénommée, deux mille neuf cent soixante-dix actions …………………………………………… 2.970
2) Monsieur Georges De Vestel, prénommé, trente actions……………………………………………………………………………………………

 30

Total: trois mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3.000

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de 50%, de sorte que la somme de trois millions de francs

luxemoourgeois (3.000.000,- LUF) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

17161

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cent vingt mille francs
luxembourgeois (120.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Georges P.J.A.M. De Vestel, administrateur de sociétés, demeurant à Monaco, 98000 Monte Carlo, 11,

avenue Princesse Grâce.

b) Madame Nicole De Vestel, administrateur de sociétés, demeurant à Monaco, 98000 Monte Carlo, 11, avenue

Princesse Grâce.

c) Monsieur Jean-Louis Van Elewyck, conseiller fiscal, demeurant à B-1390 Grez-Doiceau, 11, rue Henri Bruneau.
3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Bertrand Guevar, demeurant à B-1180 Uccle, 269, avenue Defré 269.
4) Monsieur J.L. Van Elewyck, prénommé, est nommé administrateur-délégué de la société.
Il est chargé de la gestion journalière de la Société, ainsi que de la représentation de la Société en ce qui concerne

cette gestion.

5) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de mil neuf

cent quatre-vingt-dix-huit.

6) Le siège social est fixé à L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentant par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: D. Derlet, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 1997, vol. 97S, fol. 62, case 1. – Reçu 60.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 avril 1997.

F. Baden.

(12756/200/168)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

BUBASTIS S.A., Société Anonyme de participations financières, Soparfi-Aktiengesellschaft.

Siège social: L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-huit mars.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. - APRIX HOLDING S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen,

ici représentée par Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procu-
ration sous seing privé lui délivrée;

2. - GRUPPO BANCARIO POPOLARE DI VERONA S. GEMINIANO E S. PROSPERO INTERNATIONAL S.A.,

société anonyme, ayant son siège social L-2015 Luxembourg, 22/24, boulevard Royal, ici représentée par Messieurs
Sergio Nardini, directeur de banque, demeurant à Luxembourg, et Mauro Betti, sous-directeur de banque, demeurant à
Oberanven.

La prédite procuration, paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au

présent acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels comparants, ès qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société de

participations financières, sous forme de société anonyme, qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les
statuts comme suit:

Art. 1

er

Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des

actions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise dénommée BUBASTIS S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feront obstacle à l’activité

normale de la société à son siège ou seront imminents, le siège social pourra être transféré par décision unanime du
conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements.

17162

Art. 4. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commer-

ciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie
de participation, d’apport, de souscription; de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière
et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles
elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement
quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particulier
organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à ITL 2.100.000.000,- (deux milliards cent millions de lires italiennes), représenté

par 2.100 (deux mille cent) actions de ITL 1.000.000,- (un million de lires italiennes) chacune, disposant chacune d’une
voix aux assemblées générales.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Les actions de la société ne peuvent être cédées à un tiers sans le consentement préalable du conseil d’administration

de la société. Les actions sont librement cessibles aux actionnaires. Si une cession à un tiers est envisagée, cette intention
doit être notifiée au conseil d’administration qui devra informer les autres actionnaires. Ces actions sont censées être
offertes au rachat par les autres actionnaires qui ont ainsi un droit de préemption, lequel devra être exercé endéans les
60 (soixante) jours, faute de quoi le conseil d’administration donnera son accord à la cession à des tiers.

Les actions des membres fondateurs pourront être cédées entièrement ou seulement partiellement, sans le consen-

tement du conseil d’administration, à l’autre membre fondateur même si ce dernier n’était plus actionnaire.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président en son

sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six ans.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à
l’assemblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre,
transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut prêter ou emprunter à court ou à long terme, même au moyen d’émissions d’obliga-

tions avec ou sans garantie; ces obligations pourront, sur autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire
des actionnaires, être converties en actions.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil, sauf dans le cas de vente de participations, endettement et financement ainsi
qu’émission d’emprunts obligataires où la siganture des trois administrateurs est nécessaire.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un

membre du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme

n’excédant pas six ans.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier lundi du mois de juin à 15.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par
mandataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 1997.

<i>Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit:
1. - APRIX HOLDING S.A., prédésignée, mille quatre-vingt-douze actions………………………………………………………………… 1.092
2. - GRUPPO BANCARIO POPOLARE DI VERONA S. GEMINIANO E S. PROSPERO INTERNATIONAL 

S.A., prédésignée, mille huit actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.008

Total: deux mille cent actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 2.100

17163

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de ITL 2.100.000.000,- (deux milliards cent millions de lires italiennes) se trouve dès maintenant à la disposition
de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ cinq cent soixante mille francs luxembour-
geois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et, à l’unanimité, ils ont pris les
résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateur:
1. Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette;
2. Monsieur Louis Bonani, économiste, demeurant à Hoesdorf;
3. Monsieur Angelo De Bernardi, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Uebersyren.

<i>Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Adrien Schaus, comptable, demeurant à Tétange.

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2000.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Le notaire soussigné qui comprend et parle français, constate par les présentes qu’à la requête des personnes compa-

rantes les présents statuts sont rédigés en français suivis d’une version allemande, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergences entre le texte français et le texte allemand, la version française fera foi.

Suit une version en langue allemande:

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am achtundzwanzigsten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Camille Hellinckx, mit Amtssitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

1. - APRIX HOLDING S.A., Aktiengesellschaft, mit Sitz in L-2233 Luxemburg, 32, rue Auguste Neyen, hier vertreten

durch Frau Romaine Scheifer-Gillen, Privatbeamtin, wohnhaft in Luxemburg, aufgrund einer ihr erteilten Vollmacht unter
Privatschrift;

2. - GRUPPO BANCARIO POPOLARE DI VERONA S. GEMINIANO E S. PROSPERO INTERNATIONAL S.A.,

Aktiengesellschaft, mit Sitz in L-2015 Luxemburg, 22/24, boulevard Royal, hier vertreten durch die Herren Sergio
Nardini, Bankdirektor, wohnhaft in Luxemburg, und Mauro Betti, beigeordneter Bankdirektor, wohnhaft in Oberanven.

Welche Vollmacht, von den Komparenten und dem instrumentierenden Notar ne varietur paraphiert, der gegen-

wärtigen Urkunde beigebogen bleibt, um mit derselben zur Einregistrierung zu gelangen.

Welche Komparenten, handelnd wie erwähnt, erklärten hiermit unter der Rechtsform einer Aktiengesellschaft eine

SOPARFI-Aktiengesellschaft zu gründen und ihre Satzung wie folgt festzulegen:

Art. 1. Es wird unter den Komparenten sowie zwischen allen, die später Aktienbesitzer werden sollten, eine luxem-

burgische Aktiengesellschaft gegründet, unter der Bezeichnung BUBASTIS S.A

Art. 2. Die Gesellschaftsdauer ist unbegrenzt. Nach Massgabe der gesetzlichen Vorschriften kann die Generalver-

sammlung über die Auflösung beschliessen.

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Wenn außerordentliche Ereignisse militärischer, politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art den normalen

Geschäftsbetrieb der Gesellschaft an ihrem Sitz behindern sollten oder zu behindern drohen kann der Sitz der Gesell-
schaft durch einstimmige und vollständige Entscheidung des vollständgen Verwaltungsrates in jeden anderen Ort des
Grossherzogtums Luxemburg, ja selbst des Auslandes verlegt werden, dies gilt bis zu dem Zeitpunkt, an dem diese
Umstände nicht mehr vorliegen.

17164

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb von Beteiligungen unter irgendwelcher Form an anderen in- und

ausländischen Finanz-, Industrie-, oder Handelsunternehmen. Die Gesellschaft kann alle Arten von Wertpapieren und
Rechten erwerben sei es durch Einlage, Zeichnung, Kaufoption, Kauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf,
Abtretung, Tausch oder sonstwie veräussern. Darüberhinaus kann die Gesellschaft Patente und Konzessionen erwerben
und verwerten. Die Gesellschaft kann den Gesellschaften an denen sie direkt beteiligt ist jede Art von Unterstützung
gewähren, sei es durch Darlehen, Garantien, Vorschüsse oder sonstwie. Die Gesellschaft wird generell alle zur Wahrung
ihrer Rechte und ihres Gesellschaftszweckes gebotenen finanziellen, kommerziellen und technischen Handlungen
vornehmen, ohne jedoch dem spezifischen Steuerstatut nach dem Gesetz vom 31. Juli 1929 über die Holdinggesell-
schaften zu unterliegen.

Art. 4. Das gezeichnete Kapital wird auf ITL 2.100.000.000,- (zwei Milliarden einhundert Millionen italienische Lira)

festgesetzt, eingeteilt in 2.100 (zweitausendeinhundert) Aktien mit einem Nennwert von je ITL 1.000.000,- (eine Million
italienische Lira), wobei jede einzelne Aktie auf den Hauptversammlungen über je eine Stimme verfügt.

Bei den Aktien handelt es sich je nach Wahl des Aktionärs um Namensaktien oder Inhaberaktien.
Das gezeichnete Gesellschaftskapital kann durch Satzungsänderungsbeschluss der Generalversammlung der Aktionäre

erhöht oder herabgesetzt werden.

Die Gesellschaft kann zum Rückkauf ihrer eigenen Aktien schreiten unter den durch das Gesetz vorgesehenen Bedin-

gungen.

Die Gesellschaftsaktien können nicht ohne vorherige Einwilligung des Verwaltungsrates an einen Dritten abgetreten

werden. Die Aktien können unter den Aktieninhabern frei veräussert werden. Wenn eine Abtretung an Dritte vorge-
sehen ist, muss dies dem Verwaltungsrat mitgeteilt werden, welcher dann die anderen Aktieninhaber durch Einschrei-
bebrief informiert. Diese Aktien gelten den anderen Aktieninhabern als zum Rückkauf angeboten, welche somit ein
Vorkaufsrecht besitzen, welches innerhalb von 60 (sechzig) Tagen gemacht werden muss; mangels Ausübung dieses
Rechtes gibt der Verwaltungsrat seine Zustimmung zur Abtretung an Dritte.

Die Gesellschaftsaktien der Gründungsmitglieder können ganz oder auch nur teilweise ohne vorherige Erlaubnis des

Verwaltungsrates an das andere Gründungsmitglied veräussert werden, auch wenn letzteres nicht mehr Anteilseigner ist.

Art. 6. Geleitet wird die Gesellschaft von einem Verwaltungsrat, dem mindestens drei Mitglieder angehören müssen,

die den Vorsitzenden aus ihrer Mitte wählen. Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten.

Art. 7. Der Verwaltungsrat ist mit weitestgehenden Vollmachten ausgestattet, um den Betrieb der Gesellschaft zu

verwalten sowie sämtliche Anordnungen treffen und Verwaltungshandlungen vornehmen zu können, die im Rahmen des
Gesellschaftszweckes anfallen. Grundsätzlich alles, was durch die vorliegende Satzung beziehungsweise durch das Gesetz
nicht der Hauptversammlung vorbehalten bleibt, fällt in seinen Zuständigkeitsbereich. Insbesondere kann er schiedsge-
richtliche Entscheidungen vereinbaren, sich über ein Recht vergleichen sowie jedem Verzicht und jeder Aufhebung eines
richterlichen Beschlags mit und ohne Zahlung zustimmen.

Er kann kurz- oder langfristige Anleihen gewähren oder aufnehmen, sogar mittels Ausgabe von Schuldverschreibungen

mit oder ohne Garantie; diese Schuldverschreibungen können mit vorheriger Genehmigung der ausserordentlichen
Generalversammlung der Aktieninhaber in Aktien umgewandelt werden.

Der Vorstand kann weiterhin die Arbeit der täglichen Gesellschaftsverwaltung ganz oder teilweise sowie die

Vertretung der Gesellschaft im Hinblick auf diese Verwaltung einem oder mehreren Verwaltern, Direktoren, Geschäfts-
führern und/oder Bevollmächtigten übertragen, die ihrerseits nicht unbedingt Gesellschafter sein müssen.

Die Gesellschaft kann Verbindlichkeiten entweder durch die gemeinsame Unterschrift zweier Vorstandsmitglieder

oder aber durch die einzige Unterschrift der vom Vorstand dazu bestimmten Person eingehen, ausser dass für Ankauf
von Beteiligungen, Kreditaufnahme und Vergabe sowie Emission von Anleihen die einstimmige Entscheidung des vollstän-
digen Verwaltungsrates erfordert ist.

Art. 8. In sämtlichen Rechtssachen wird die Gesellschaft, sei es als Klägerin, sei es als Beklagte, von einem Vorstands-

mitglied oder einer vom Verwaltungsrat dazu bevollmächtigten Person, die in ihrem Namen auftritt, vertreten.

Art. 9. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren. Ihre Amtszeit darf sechs Jahre

nicht überschreiten.

Art. 10. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember desselben Jahres.

Art. 11. Die jährliche Generalversammlung findet rechtens statt am ersten Montag des Monats Juni um 15.00 Uhr

am Gesellschaftssitz oder jedem anderen in der Einberufung angegebenen Ort. Ist dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag,
so findet die Generalversammlung am nächstfolgenden Werktag statt.

Art. 12. Jeder Aktionär kann selbst abstimmen oder durch einen Vertreter abstimmen lassen, der selbst Aktionär

sein muss.

Art. 13. Die Hauptversammlung ist mit den weitesten Vollmachten ausgestattet, um alle für die Gesellschaft

wichtigen Handlungen durchführen oder ratifizieren zu können. Sie beschliesst auch über die Verwendung des Reinge-
winns.

Die Generalversammlung kann beschliessen Gewinne und verteilbare Reserven zur Rückzahlung des Gesellschaftska-

pitals zu benutzen, ohne daß das Nennkapital hierdurch vermindert wird.

Art. 14. Bei allen anderen, in der vorliegenden Satzung nicht geregelten Angelegenheiten, unterwerfen sich die

vertragschliessenden Partner den Vorschriften des Gesetzes vom 10. August 1915 und seinen späteren Änderungen.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 1997.

17165

<i>Zeichnung der Aktien

Sodann wurden die Aktien von den Komparenten wie folgt gezeichnet:
1. - APRIX HOLDING S.A., vorbezeichnet, eintausendzweiundneunzig Aktien ………………………………………………………… 1.092
2. - GRUPPO BANCARIO POPOLARE DI VERONA S. GEMINIANO E S. PROSPERO INTERNATIONAL 

S.A., vorbezeichnet, eintausendacht Aktien ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.008

Total: zweitausendeinhundert Aktien …………………………………………………………………………………………………………………………………… 2.100
Die hiervor gezeichneten Aktien wurden voll in bar eingezahlt, so dass der Gesellschaft die Summe von ITL

2.100.000.000,- (zwei Milliarden einhundert Millionen italienische Lira) ab heute zur Verfügung steht, worüber dem
unterzeichneten Notar der Nachweis erbracht wurde.

<i>Feststellung

Der unterzeichnete Notar stellt fest, daß alle Voraussetzungen nach Artikel 26 des Gesetzes über die Handelsgesell-

schaften gegeben sind,+ und vermerkt ausdrücklich die Einhaltung der vorgeschriebenen Bedingungen.

<i>Kosten

Der Gesamtbetrag aller Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Abgaben, welcher der Gesellschaft im Zusammenhang

mit ihrer Gründung entstehen oder berechnet werden, wird auf etwa fünfhundertsechzigtausend Luxemburger Franken
abgeschätzt.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Komparenten, die das gesamte Kapital vertreten, sich zu einer ausserordentlichen Generalver-

sammlung der Aktionäre, zu der sie sich als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig
folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Zahl der Verwaltungsratmitglieder wurde auf drei festgesetzt.
Zu Verwaltungsratsmitgliedern wurden ernannt:
1. - Frau Marie-Fiore Ries-Bonani, Privatbeamtin, wohnhaft in Esch-sur-Alzette;
2. - Herr Louis Bonani, économiste, wohnhaft in Hoesdorf;
3. - Herr Angelo De Bernardi, licencié en sciences commerciales et financières, wohnhaft in Uebersyren.

<i>Zweiter Beschluss

Zum Kommissar wird bestellt:
Herr Adrien Schaus, Buchführer, wohnhaft in Tetingen.

<i>Dritter Beschulss

Das Mandat der hiervor genannten Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars endet nach der jährlichen Haupt-

versammlung im Jahre 2000.

<i>Vierter Beschluss

Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2233 Luxemburg, 32, rue Auguste Neyen.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt die Anschrift der Gesellschaft im Innern der Gemeinde des Gesellschaftssitzes zu

verlegen.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erläuterung durch den instrumentierenden amtierenden Notar, haben die vorgenannten

Komparenten zusammen mit dem Notar die vorliegende Urkunde unterschrieben.

Auf Begehren der oben erwähnten Personen, ist gegenwärtige Urkunde in französischer Sprache, gefolgt von einer

deutschen Übersetzung, abgefasst worden. Auf Begehren derselben vorerwähnten Personen und im Falle der Abwei-
chung zwischen dem französischen und dem deutschen Text, ist der französische Text massgebend.

Signé: R. Scheifer-Gillen, S. Nardini, M. Betti, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

avril 1997, vol. 97S, fol. 65, case 9. – Reçu 433.650 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 1997.

C. Hellinckx.

(12757/215/281)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

ACTIFARM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 26.880.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 21 mars 1997, vol. 490, fol. 73, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1997.

ACTIFARM S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(12768/526/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

17166

COMETAL TRADE SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le dix-huit mars.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1. La société dénommée CARDALE OVERSEAS INC, société de droit panaméen, avec siège social dans les Iles

Vierges Britanniques,

ici représentée par Madame Nathalie Carbotti, employée privée, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration générale sous seing privé, donnée le 31 janvier 1995, dont une copie est restée annexée

à un acte de dépôt recu par le notaire instrumentant en date du 5 juillet 1996, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1996,
volume 888B, folio 56, case 12;

2. La société dénommée KELWOOD INVESTMENTS LTD., société de droit panaméen, avec siège social dans les Iles

Vierges Britanniques,

ici représentée par Madame Frie van de Wouw, employée privée, demeurant à Hesperange,
en vertu d’une procuration générale sous seing privé donnée le 31 janvier 1995, dont une copie est restée annexée à

un acte de dépôt recu par le notaire instrumentant en date du 5 juillet 1996, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1996,
volume 888B, folio 56, case 12.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit: 

Titre I

er

. - Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

Il est formé une société anonyme sous la dénomination de COMETAL TRADE SERVICES S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société a pour objet le commerce d’installations industrielles et de machines pour le travail de métaux

ferreux et non; le commerce d’outils, d’articles et de matériaux pouvant être employés dans le travail de métaux ferreux
et non, ainsi que l’installation par soi-même ou par l’intermédiaire de tiers de n’importe quelle installation industrielle ou
équipements industriels et la prise en charge de projets et d’études. De plus, la société pourra exécuter le commerce
de matières premières.

D’une facon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations finan-

cières, commerciales et industrielles qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Dans l’exercice de toutes ses activités, la société pourra également, par simple décision du conseil d’administration,

établir des filiales, succursales, agences ou sièges administratifs aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger.

Titre II. - Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF), représenté par mille

deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs (1.000,- LUF) chacune, entièrement libérées.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Le capital social pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III. - Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

17167

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de chaque administrateur ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion joumalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués, cette délégation étant subordonnée à l’autorisation
préalable de l’assemblée générale.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. - Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V. - Assemblée générale

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et lorsqu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le quatrième mercredi du mois de mai à 15.00 heures

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations, et pour la première fois en 1998.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale aura lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l’exception de la

première année sociale qui commence le jour de la constitution et finira le trente et un décembre 1997.

Art. 17. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prelevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. - Dissolution, Liquidation

Art. 18. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. - Dispositions générales

Art. 19. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
1. La société CARDALE OVERSEAS INC, préqualifiée, mille deux cent quarante-neuf actions …………………………… 1.249
2. La société KELWOOD INVESTMENTS LTD., préqualifiée, une action……………………………………………………………………

 1

Total: mille deux cent cinquante actions ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme d’un million

deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la disposition de la société ainsi qu’il en a
été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l’ accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à soixante mille francs (60.000,-
LUF).

17168

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués, se

sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolu-

tions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
- Monsieur Lex Benoy, réviseur d’entreprises, demeurant à Luxembourg,
- Madame Frie Van de Wouw, employée privée, demeurant à Hesperange,
- Monsieur Brunello Donati, avocat, demeurant à Lugano.
3. A été appelée aux fonctions de commissaire:
La société à responsabilité limitée COMEXCO INTERNATIONAL, S.à r.l., avec siège social à L-1627 Luxembourg,

16, rue Giselbert.

4. Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’année mil

neuf cent quatre-vingt-dix-sept.

5. Le siège social de la société est fixé à L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, connues du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, elles ont toutes signé le présent acte avec le notaire.

Signé: N. Carbotti, F. van de Wouw, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mars 1997, vol. 97S, fol. 41, case 11. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conformee, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Niederanven, le 2 avril 1997.

P. Bettingen.

(12758/202/160)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

EXPERTA BIL EUROPE GROWTH ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-six mars.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1) EXPERTA BIL S.A. ayant son siège social à Zürich, Beethoven Strasse, 48 représentée par Monsieur Francis

Guillaume, conseiller de banque, demeurant à Tintigny (Belgique), en vertu d’une procuration sous seing privé;

2) MANDATARIA TREUHAND A.G., ayant son siège social à Zug, Bahnofsstrasse, 23 représentée par Monsieur

Francis Guillaume, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné,

resteront annexées à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit les Statuts d’une

société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination EXPERTA BIL EUROPE GROWTH ADVISORY S.A. (la «Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période illimitée. La Société peut être dissoute à tout moment, par décision

des actionnaires statuant de la façon requise pour une modification des présents Statuts, telle que prescrite par l’Article
18 des présents Statuts.

Art. 3. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises et étrangères, y inclus BIL EUROPE GROWTH FUND, une société d’investissement à capital variable
existant sous la législation luxembourgeoise, ainsi que la gestion et le développement de ces participations. Elle agira en
tant que conseiller en investissements de BIL EUROPE GROWTH FUND, en relation avec la gestion de ses actifs et sa
promotion, mais ne fournira pas une telle assistance à toute autre société.

La Société n’exercera aucune activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle peut exercer toutes activités considérées utiles à l’accomplissement de son objet en restant toutefois dans les

limites tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf régissant les sociétés holding.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’admi-

nistration, des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale de la Société au siège social, ou la communication aisée avec ce
siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège
social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura aucun effet
sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social, restera une société luxem-
bourgeoise.

17169

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à trois millions (3.000.000,-) de francs luxembourgeois, divisé en trois

mille (3.000) actions d’une valeur de mille (1.000,-) francs luxembourgeois par action.

La Société peut émettre des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera maintenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque

actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, les montants versés en libération de ces
actions, et les transferts des actions, ainsi que les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action sera effectué par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires; une

telle déclaration devra être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par les personnes mandatées à cet effet.
La Société pourra aussi accepter comme preuve de transfert tous autres documents de transfert qu’elle jugera satisfai-
sants.

Les actions émises par la Société ne pourront être transférées qu’avec l’accord préalable du conseil d’administration

de la Société, sous réserve toutefois qu’en cas de refus d’approbation d’un transfert par le conseil, l’actionnaire offrant
peut transférer ses actions si (1) il offre d’abord ses actions par écrit aux autres actionnaires, proportionnellement au
nombre d’actions détenues par chacun d’eux (compte non tenu des actions offertes en transfert), à un prix par action
égal à leur valeur nette comptable à la date de l’offre et (2) cette offre n’est pas acceptée par les autres actionnaires. Le
conseil d’administration déterminera de temps à autre les conditions, la durée et la forme du préavis requis en vue
d’exercer les dispositions du droit de premier refus tel que prévu dans ce paragraphe.

Art. 6. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée dans les formes

requises pour modifier les présents Statuts, tel que prescrit par l’Article 18 des présents Statuts.

Art. 7. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’ensemble des

actionnaires de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux
opérations de la Société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi luxembourgeoise, à Luxem-

bourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg tel que désigné dans l’avis de convocation, le
dernier mercredi du mois de novembre de chaque année à 15.00 heures et pour la première fois en 1998.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant à Luxembourg. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si, de l’appréciation
souveraine et définitive du conseil d’administration, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu tels que spécifiés dans les avis de convo-

cation respectifs.

Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents Statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en

désignant par écrit, par câble, par télégramme, par télex ou par télécopieur une autre personne comme son mandataire.
Une personne morale peut signer une procuration sous la signature d’un fondé de pouvoir dûment autorisé.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions prises lors d’une assemblée générale des

actionnaires dûment convoquée sont prises à une majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée générale des actionnaires.

Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration ou du réviseur d’entreprises, en vertu d’un

avis énonçant l’ordre du jour envoyé par courrier au moins huit jours avant l’assemblée à tout actionnaire à son adresse
portée au Registre des Actionnaires, et publié conformément aux exigences légales.

Toutefois, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale des actionnaires, et s’ils

déclarent avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être tenue sans convocation ni publi-
cation préalables.

Art. 9. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois membres qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires réunis en assemblée générale annuelle pour une période se

terminant lors de la prochaine assemblée générale annuelle et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; étant
entendu toutefois qu’un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou remplacé à tout moment par
décision des actionnaires.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou autrement, les administrateurs

restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir cette vacance de poste jusqu’à
la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être un administrateur, et qui
sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées des
actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans

l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration pourront désigner à la majorité
présente lors d’une telle réunion un autre administrateur ou toute autre personne, pour assumer la présidence de ces
assemblées et réunions.

17170

Le conseil d’administration pourra, de temps à autre, nommer les agents de la Société dont un directeur général, un

secrétaire, éventuellement un directeur général-adjoint, des secrétaires-adjoints ou d’autres agents dont les fonctions
seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à
tout moment par le conseil d’administration. Les agents n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la
Société. Pour autant que les présents Statuts n’en décident pas autrement, les agents désignés auront les pouvoirs et les
charges qui leur seront attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera
mentionnée dans l’avis de convocation. Il pourra être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par écrit ou
par câble, télégramme, télex ou télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour des réunions du conseil d’administration se tenant à des heures et endroits déterminés dans une résolution préala-
blement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra prendre part à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par

câble, télégramme, télex ou télécopieur un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs est

présente ou représentée lors d’une réunion du conseil d’administration (ce qui pourra se faire par le biais d’une
conférence organisée par téléphone). Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou
représentés lors de la réunion en question. Au cas où lors d’une réunion du conseil, il y a égalité de voix pour et contre
une décision, le président aura voix prépondérante. Les décisions valablement prises par les administrateurs au cours
d’une conférence organisée par téléphone apparaîtront ensuite dans des procès-verbaux ordinaires.

Les administrateurs, à l’unanimité, pourront prendre des résolutions par voie circulaire, en exprimant leur appro-

bation au moyen d’un ou de plusieurs actes écrits, ou par télex, câble, télégramme ou télécopieur à confirmer par écrit,
le tout constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 11. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration et de toute assemblée générale des

actionnaires seront signés par le président ou en son absence par la personne qui aura assumé la présidence de cette
réunion.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux quelconques administrateurs.

Art. 12. Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration dûment

convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer l’orientation générale, ainsi que les lignes de
conduite à suivre dans l’administration de la Société. Les administrateurs ne peuvent toutefois pas engager la Société par
leurs actes individuels, à moins d’y être expressément autorisés par décision du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion, journalière des affaires de la Société et à

l’exécution d’opérations en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa
gestion à des agents de la Société.

La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs quelconques ou par la signature indivi-

duelle de tout administrateur à qui cette autorité a été déléguée par le conseil d’administration, ou par la signature
conjointe ou individuelle de tout directeur ou agent de la Société ou de toute autre personne dûment autorisée par le
conseil d’administration.

Art. 13. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute autre société ou firme ne seront affectés ou

invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou agents de la Société auraient un intérêt quelconque dans telle
autre société ou firme, ou par le fait qu’ils en seraient administrateurs, associés, agents ou employés.

Tout administrateur ou agent de la Société, qui est administrateur, associé, agent ou employé d’une société ou firme

avec laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relation d’affaires, ne sera pas par là
même privé du droit de délibérer, de voter ou d’agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou
pareilles affaires.

Au cas où un administrateur ou agent de la Société aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la Société, cet

administrateur ou agent devra informer le conseil d’administration de cet intérêt personnel et il ne délibérera et ne
prendra pas part au vote sur une telle affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt personnel de
pareil administrateur ou agent à la prochaine assemblée des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase précédente, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts dans toutes matières, positions ou transactions qui pourront exister de quelque manière que ce soit en rapport
avec BIL EUROPE GROWTH FUND et ses actionnaires ou encore en rapport avec tous autres sociétés ou entités
juridiques qui seront déterminées souverainement de temps à autre par le conseil d’administration.

La Société pourra indemniser tout administrateur ou agent ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs, des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec toute action, procédure ou procès
auxquels il aura été partie en sa qualité d’administrateur ou agent de la Société ou pour avoir été, à la demande de la
Société, administrateur ou agent de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créancier et par laquelle il
n’est pas en droit d’être indemnisé, sauf quant à des matières pour lesquelles il sera finalement condamné pour négli-
gence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée en
relation avec des matières couvertes par l’indemnisation que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’admi-
nistrateur ou agent en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit prédécrit à indemnisation
n’exclura pas d’autres droits dans le chef de l’administrateur ou agent.

Art. 14. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les matières fiscales, les

déclarations fiscales et autres rapports requis par les lois luxembourgeoises, seront surveillées par un commissaire aux
comptes. Le commissaire aux comptes sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se

17171

terminant à la date de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à ce que son successeur soit
élu. Le commissaire aux comptes restera en fonction jusqu’à sa réélection ou jusqu’à ce que son successeur soit élu.

Le commissaire aux comptes en fonction peut être remplacé à tout moment par les actionnaires avec ou sans motif.
Art. 15. L’année sociale de la Société commencera le premier juillet de chaque année et se terminera le dernier jour

de juin de l’année suivante, à l’exception de la première année sociale qui débutera le jour de la constitution de la Société
et qui se terminera le 30 juin 1998.

Art. 16. Sur les bénéfices nets annuels de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation de la

réserve requise par la loi. Cette affectation cessera d’être requise dès que et aussi longtemps que cette réserve atteindra
dix pour cent (10 %) du capital de la Société tel que déclaré à l’Article cinq des présents Statuts ou tel qu’augmenté ou
réduit de temps à autre tel que prévu à l’Article six des présents Statuts.

L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde des bénéfices nets annuels et peut, de son

propre chef, déclarer des dividendes de temps à autre si cette déclaration est discrétionnairement considérée comme
répondant au but et à la politique de la Société.

Le conseil d’administration peut procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en suivant à cet égard les

dispositions légales.

Les dividendes annoncés pourront être payés en francs luxembourgeois ou en toute autre devise choisie par Ie

conseil d’administration, et pourront être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration.

Art. 17. En cas de dissolution anticipée de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs

liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée des actionnaires effectuant
cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Les présents Statuts pourront être modifiés de temps à autre par une assemblée générale des actionnaires

soumise aux conditions de quorum et de vote requises par les lois luxembourgeoises.

Art. 19. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées en conformité avec la loi

du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et les lois modificatives.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société étant ainsi arrêtés par les parties présentes, celles-ci ont souscrit le nombre d’actions et ont

libéré en espèces les montants indiqués ci-après:

Actionnaires

capital souscrit

nombre d’actions

1) EXPERTA BIL S.A. …………………………………………………………………………………………………… LUF 2.999.000,-

2.999

2) MANDATARIA TREUHAND A.G. ……………………………………………………………………… LUF

1.000,-

1

Les actions ont toutes été libérées à concurrence de cent pour cent (100 %) par paiement en espèces, dont preuve a

été donnée au notaire soussigné.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

parce que résultant de sa formation, sont estimés approximativement à LUF 90.000,-.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’Article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent

quinze sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées, représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme ayant reçu une

convocation régulière, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elles ont adopté les résolutions suivantes:
I. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs:
- M. Philippe Haquenne, administrateur de sociétés, Lausanne (Suisse),
- M. Martin Blum, administrateur de sociétés, Zürich (Suisse),
- M. Pierre-Marie Valenne, directeur, BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Luxembourg,
- M. Marc Fournelle, attaché de direction, BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Luxembourg.
Leur mandat prendra fin lors de la date de l’assemblée générale annuelle en 1998.
II. L’assemblée nomme en tant que commissaire aux comptes:
KPMG AUDIT, 31, allée Scheffer, Luxembourg.
III. Le siège social de la Société est établi au 69, route d’Esch à Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, le comparant a

signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: F. Guillaume, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 2 avril 1997, vol. 401, fol. 88, case 6. – Reçu 30.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, par

Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de son collègue empêché,
Maître Edmond Schroeder.

Luxembourg, le 8 avril 1997.

C. Hellinckx.

(12759/228/238)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

17172

EXPERTA BIL MONEY MARKET ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-cinq mars.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) EXPERTA BIL S.A., ayant son siège social à Zurich, 48, Beethoven Strasse,
ici représentée par Monsieur Francis Guillaume, conseiller de banque, demeurant à Tintigny (Belgique),
en vertu d’une procuration datée du 20 mars 1997;
2) MANDATARIA TREUHAND A.G., ayant son siège social à Zug, 23, Bahnhofsstrasse,
ici représentée par Monsieur Francis Guillaume, prénommé,
en vertu d’une procuration datée du 20 mars 1997.
Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné,

resteront annexées à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit les statuts d’une

société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination EXPERTA BIL MONEY MARKET ADVISORY S.A. (la «Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période illimitée. La Société peut être dissoute à tout moment, par décision

des actionnaires statuant de la façon requise pour une modification des présents statuts, telle que prescrite par l’Article
18 des présents statuts.

Art. 3. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises et étrangères, y incius BIL MONEY MARKET FUND, une société d’investissement à capital variable existant
sous la législation luxembourgeoise, ainsi que la gestion et le développement de ces participations. Elle agira en tant que
conseiller en investissements de BIL MONEY MARKET FUND, en relation avec la gestion de ses actifs et sa promotion,
mais ne fournira pas une telle assistance à toute autre société.

La société n’exercera aucune activité industrielle et ne maintiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle peut exercer toutes activités considérées utiles à l’accomplissement de son objet en restant toutefois dans les

limites tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf régissant les sociétés holding.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du conseil

d’administration, des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale de la Société au siège social, ou la communication aisée avec ce
siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège
social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura aucun effet
sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social, restera une société luxem-
bourgeoise.

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à trois millions de francs luxembourgeois (3.000.000,- LUF), divisé en

trois mille (3.000) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) par action.

Toutes les actions sont nominatives.
La Société peut émettre des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera maintenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque

actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, les montants versés en libération de ses
actions, et les transferts des actions, ainsi que les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action sera effectuée par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires;

une telle déclaration devra être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par les personnes mandatées à cet
effet. La Société pourra aussi accepter comme preuve de transfert tous autres documents de transfert qu’elle jugera
satisfaisants.

Les actions émises par la Société ne pourront être transférées qu’avec l’accord préalable du conseil d’administration

de la Société, sous réserve toutefois qu’en cas de refus d’approbation d’un transfert par le conseil, l’actionnaire offrant
peut transférer ses actions si (1) il offre d’abord ses actions par écrit aux autres actionnaires, proportionnellement au
nombre d’actions détenues par chacun d’eux (compte non tenu des actions offertes en transfert), à un prix par action
égal à leur valeur nette comptable à la date de l’offre et (2) cette offre n’est pas acceptée par les autres actionnaires. Le
conseil d’administration déterminera de temps à autre les conditions, la durée et la forme du préavis requis en vue
d’exercer les dispositions du droit de premier refus tel que prévu dans ce paragraphe.

Art. 6. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée dans les formes

requises pour modifier les présents statuts, tel que prescrit par l’Article 18 des présents statuts.

Art. 7. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’ensemble des

actionnaires de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux
opérations de la Société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi luxembourgeoise, à Luxem-

bourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg tel que désigné dans l’avis de convocation, le
troisième jeudi du mois d’avril de chaque année à seize heures trente.

17173

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant à Luxembourg. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si, de l’appréciation
souveraine et définitive du conseil d’administration, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu tels que spécifiés dans les avis de convo-

cation respectifs.

Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en

désignant par écrit, par câble, par télégramme, par télex ou par télécopieur une autre personne comme son mandataire.
Une personne morale peut signer une procuration sous la signature d’un fondé de pouvoir dûment autorisé.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions prises lors d’une assemblée générale des

actionnaires dûment convoquée sont prises à une majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée générale des actionnaires.

Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration en vertu d’un avis énonçant l’ordre du jour

envoyé par courrier au moins huit jours avant l’assemblée à tout actionnaire à son adresse portée au Registre des
Actionnaires.

Toutefois, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale des actionnaires, et s’ils

déclarent avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être tenue sans convocation
préalable.

Art. 9. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois membres qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires réunis en assemblée générale annuelle pour une période se

terminant lors de la prochaine assemblée générale annuelle et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; étant
entendu toutefois qu’un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou remplacé à tout moment par
décision des actionnaires.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou autrement, les administrateurs

restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir cette vacance de poste jusqu’à
la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être un administrateur, et qui
sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées des action-
naires.

Le conseil d’administration se réunira sur convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans

l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration pourront désigner à la majorité
présente lors d’une telle réunion un autre administrateur ou toute autre personne, pour assumer la présidence de ces
assemblées et réunions.

Le conseil d’administration pourra, de temps à autre, nommer les agents de la Société dont un directeur général, un

secrétaire, éventuellement un directeur général-adjoint, des secrétaires-adjoints ou d’autres agents dont les fonctions
seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à
tout moment par le conseil d’administration. Les agents n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la
Société. Pour autant que les présents statuts n’en décident pas autrement, les agents désignés auront les pouvoirs et les
charges qui leur seront attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera
mentionnée dans l’avis de convocation. Il pourra être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par écrit ou
par câble, télégramme, télex ou téiécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour des réunions du conseil d’administration se tenant à des heures et endroits déterminés dans une résolution préala-
blement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra prendre part à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par

câble, télégramme, télex ou télécopieur un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs est

présente ou représentée lors d’une réunion du conseil d’administration (ce qui pourra se faire par le biais d’une confé-
rence organisée par téléphone). Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou repré-
sentés lors de la réunion en question. Au cas où lors d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix pour et contre une
décision, le président aura voix prépondérante. Les décisions valablement prises par les administrateurs au cours d’une
conférence organisée par téléphone apparaîtront ensuite dans des procès-verbaux ordinaires.

Les administrateurs, à l’unanimité, pourront prendre des résolutions par voie circulaire, en exprimant leur appro-

bation au moyen d’un ou de plusieurs actes écrits, ou par télex, câble, télégramme ou télécopieur à confirmer par écrit,
le tout constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 11. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration et de toute assemblée générale des

actionnaires seront signés par le président ou en son absence par la personne qui aura assumé la présidence de cette
réunion.

17174

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux quelconques administrateurs.

Art. 12. Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration dûment

convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer l’orientation générale ainsi que les lignes de
conduite à suivre dans l’administration de la Société. Les administrateurs ne peuvent toutefois pas engager la Société par
leurs actes individuels, à moins d’y être expressément autorisés par décision du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la Société et à

l’exécution d’opérations en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa
gestion à des agents de la Société.

La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs quelconques ou par la signature indivi-

duelle de tout administrateur à qui cette autorité a été déléguée par le conseil d’administration, ou par la signature
conjointe ou individuelle de tout directeur ou agent de la Société ou de toute autre personne dûment autorisée par le
conseil d’administration.

Art. 13. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute autre société ou firme ne seront affectés ou

invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou agents de la Société auraient un intérêt quelconque dans telle
autre société ou firme, ou par le fait qu’ils en seraient administrateurs, associés, agents ou employés.

Tout administrateur ou agent de la Société, qui est administrateur, associé, agent ou employé d’une société ou firme

avec laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relation d’affaires, ne sera pas par là
même privé du droit de délibérer, de voter ou d’agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou
pareilles affaires.

Au cas où un administrateur ou agent de la Société aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la Société, cet

administrateur ou agent devra informer le conseil d’administration de cet intérêt personnel et il ne délibérera et ne
prendra pas part au vote sur une telle affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt personnel de
pareil administrateur ou agent à la prochaine assemblée des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase précédente, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts dans toutes matières, positions ou transactions qui pourront exister de quelque manière que ce soit en rapport
avec BIL MONEY MARKET FUND et ses actionnaires ou encore en rapport avec toutes autres sociétés ou entités
juridiques qui seront déterminées souverainement de temps à autre par le conseil d’administration.

La Société pourra indemniser tout administrateur ou agent ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs, des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec tous action, procédure ou procès
auxquels il aura été partie en sa qualité d’administrateur ou agent de la Société ou pour avoir été, à la demande de la
Société, administrateur ou agent de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créancier et par laquelle il
n’est pas en droit d’être indemnisé, sauf quant à des matières pour lesquelles il sera finalement condamné pour négli-
gence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée en
relation avec des matières couvertes par l’indemnisation que si la Société est informée par son avocat-conseil que
l’administrateur ou agent en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit prédécrit à indemni-
sation n’exclura pas d’autres droits dans le chef de l’administrateur ou agent.

Art. 14. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les matières fiscales, les

déclarations fiscales et autres rapports requis par les lois luxembourgeoises, seront surveillées par un commissaire aux
comptes. Le commissaire aux comptes sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se
terminant à la date de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à ce que son successeur soit
élu. Le commissaire aux comptes restera en fonction jusqu’à sa réélection ou jusqu’à ce que son successeur soit élu.

Le commissaire aux comptes en fonction peut être remplacé à tout moment par les actionnaires, avec ou sans motif.

Art. 15. L’année sociale de la Société commencera le premier jour de janvier et se terminera le dernier jour de

décembre de chaque année.

Art. 16. Sur les bénéfices nets annuels de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation de la

réserve requise par la loi. Cette affectation cessera d’être requise dès que et aussi longtemps que cette réserve atteindra
dix pour cent (10%) du capital de la Société tel que déclaré à l’Article cinq des présents statuts ou tel qu’augmenté ou
réduit de temps à autre tel que prévu à l’Article six des présents Statuts.

L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde des bénéfices nets annuels et peut, de son

propre chef, déclarer des dividendes de temps à autre si cette déclaration est discrétionnairement considérée comme
répondant au but et à la politique de la Société.

Le conseil d’administration peut procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en suivant à cet égard les

dispositions légales.

Les dividendes annoncés pourront être payés en francs luxembourgeois ou en toute autre devise choisie par le conseil

d’administration, et pourront être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration.

Art. 17. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée des actionnaires effectuant cette
dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Les présents statuts pourront être modifiés de temps à autre par une assemblée générale des actionnaires

soumise aux conditions de quorum et de vote requises par les lois luxembourgeoises.

Art. 19. Toutes les matières qui ne sont pas réglées par les présents statuts seront réglées en conformité avec la loi

du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et les lois modificatives.

17175

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre mil neuf

cent quatre-vingt-dix-sept.

2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société étant ainsi arrêtés par les parties présentes, celles-ci ont souscrit les actions comme suit:
1) EXPERTA BIL S.A., prénommée, deux mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions ………………………………………… 2.999
2) MANDATARIA TREUHAND A.G., prénommée, une action ……………………………………………………………………………………

 1

Total: trois mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3.000
Les actions ont toutes été libérées à concurrence de cent pour cent (100%) par paiement en espèces, dont preuve à

été donnée au notaire soussigné.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

parce que résultant de sa formation, sont estimés approximativement à la somme de quatre-vingt-dix mille francs luxem-
bourgeois (90.000,- LUF).

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’Article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent

quinze sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées, représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme ayant reçu une

convocation régulière, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elles ont adopté les résolutions suivantes:
1. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs:
1) Monsieur Philippe Haquenne, administrateur de Sociétés, demeurant à Lausanne (Suisse).
2) Monsieur Martin Blum, administrateur de Sociétés, demeurant à Zürich (Suisse)
3) Monsieur Pierre-Marie Valenne, directeur BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, demeurant à Luxem-

bourg.

4) Monsieur Marc Fournelle, attaché de direction BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, demeurant à

Luxembourg.

Leur mandat prendra fin lors de la date de l’assemblée générale annuelle en mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit.
II. L’assemblée nomme en tant que commissaire aux comptes:
ARTHUR ANDERSEN &amp; Co. SC, ayant son siège social à Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.
III. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, 69, route d’Esch.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, le comparant a

signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: F. Guillaume, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 1997, vol. 97S, fol. 63, case 3. – Reçu 30.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expéditionconforme, délivrée à la Socété sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 avril 1997.

F. Baden.

(12760/200/248)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

EXPERTA BIL PROTECTED CAPITAL ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-six mars.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1) EXPERTA BIL S.A., ayant son siège social à Zürich, Beethoven Strasse, 48 représentée par Monsieur Francis

Guillaume, conseiller de Banque, demeurant à Tintigny, Belgique, en vertu d’une procuration sous seing privé;

2) MANDATARIA TREUHAND A.G., ayant son siège social à Zug, Bahnofsstrasse, 23 représentée par Monsieur

Francis Guillaume, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné,

resteront annexées à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit les Statuts d’une

société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination EXPERTA BIL PROTECTED CAPITAL ADVISORY S.A. (la «Société»).

17176

Art. 2. La Société est établie pour une période illimitée. La Société peut être dissoute à tout moment, par décision

des actionnaires statuant de la façon requise pour une modification des présents Statuts, telle que prescrite par l’Article
18 des présents Statuts.

Art. 3. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises et étrangères, y inclus PROTECTED CAPITAL, une société d’investissement à capital variable existant sous
la législation luxembourgeoise, ainsi que la gestion et le développement de ces participations. Elle agira en tant que
conseiller en investissements de PROTECTED CAPITAL, en relation avec la gestion de ses actifs et sa promotion, mais
ne fournira pas une telle assistance à toute autre société.

La Société n’exercera aucune activité industrielle et ne maintiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle peut exercer toutes activités considérées utiles à l’accomplissement de son objet en restant toutefois dans les

limites tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf régissant les sociétés holding.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du conseil

d’administration, des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale de la Société au siège social, ou la communication aisée avec ce
siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège
social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura aucun effet
sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social, restera une société luxem-
bourgeoise.

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à trois millions (3.000.000,-) de francs luxembourgeois, divisé en trois

mille (3.000) actions d’une valeur de mille (1.000,-) francs luxembourgeois par action.

La Société peut émettre des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera maintenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque

actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, les montants versés en libération de ces
actions, et les transferts des actions, ainsi que les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action sera effectué par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires; une

telle déclaration devra être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par les personnes mandatées à cet effet.
La Société pourra aussi accepter comme preuve de transfert tous autres documents de transfert qu’elle jugera satisfai-
sants.

Les actions émises par la Société ne pourront être transférées qu’avec l’accord préalable du conseil d’administration

de la Société, sous réserve toutefois qu’en cas de refus d’approbation d’un transfert par le conseil, l’actionnaire offrant
peut transférer ses actions si (1) il offre d’abord ses actions par écrit aux autres actionnaires, proportionnellement au
nombre d’actions détenues par chacun d’eux (compte non tenu des actions offertes en transfert), à un prix par action
égal à leur valeur nette comptable à la date de l’offre et (2) cette offre n’est pas acceptée par les autres actionnaires. Le
conseil d’administration déterminera de temps à autre les conditions, la durée et la forme du préavis requis en vue
d’exercer les dispositions du droit de premier refus tel que prévu dans ce paragraphe.

Art. 6. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée dans les formes

requises pour modifier les présents Statuts, tel que prescrit par l’Article 18 des présents Statuts.

Art. 7. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’ensemble des

actionnaires de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux
opérations de la Société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi luxembourgeoise, à Luxem-

bourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg tel que désigné dans l’avis de convocation, le
dernier mercredi du mois de novembre de chaque année à 15.00 heures et pour la première fois en 1998.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant à Luxembourg. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si, de l’appréciation
souveraine et définitive du conseil d’administration, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu tels que spécifiés dans les avis de convo-

cation respectifs.

Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents Statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en

désignant par écrit, par câble, par télégramme, par télex ou par télécopieur une autre personne comme son mandataire.
Une personne morale peut signer une procuration sous la signature d’un fondé de pouvoir dûment autorisé.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions prises lors d’une assemblée générale des

actionnaires dûment convoquée sont prises à une majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée générale des actionnaires.

Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration ou du réviseur d’entreprises, en vertu d’un

avis énonçant l’ordre du jour envoyé par courrier au moins huit jours avant l’assemblée à tout actionnaire à son adresse
portée au Registre des Actionnaires, et publié conformément aux exigences légales.

Toutefois, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale des actionnaires, et s’ils

déclarent avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être tenue sans convocation ni publi-
cation préalables.

17177

Art. 9. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois membres qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires réunis en assemblée générale annuelle pour une période se

terminant lors de la prochaine assemblée générale annuelle et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; étant
entendu toutefois qu’un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou remplacé à tout moment par
décision des actionnaires.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou autrement, les administrateurs

restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir cette vacance de poste jusqu’à
la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être un administrateur, et qui
sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées des action-
naires.

Le conseil d’administration se réunira sur convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans

l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration pourront désigner à la majorité
présente lors d’une telle réunion un autre administrateur ou toute autre personne, pour assumer la présidence de ces
assemblées et réunions.

Le conseil d’administration pourra, de temps à autre, nommer les agents de la Société dont un directeur général, un

secrétaire, éventuellement un directeur général-adjoint, des secrétaires-adjoints ou d’autres agents dont les fonctions
seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à
tout moment par le conseil d’administration. Les agents n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la
Société. Pour autant que les présents Statuts n’en décident pas autrement, les agents désignés auront les pouvoirs et les
charges qui leur seront attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera
mentionnée dans l’avis de convocation. Il pourra être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par écrit ou
par câble, télégramme, télex ou télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour des réunions du conseil d’administration se tenant à des heures et endroits déterminés dans une résolution préala-
blement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra prendre part à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par

câble, télégramme, télex ou télécopieur un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs est

présente ou représentée lors d’une réunion du conseil d’administration (ce qui pourra se faire par le biais d’une confé-
rence organisée par téléphone). Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou repré-
sentés lors de la réunion en question. Au cas où lors d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix pour et contre une
décision, le président aura voix prépondérante. Les décisions valablement prises par les administrateurs au cours d’une
conférence organisée par téléphone apparaîtront ensuite dans des procès-verbaux ordinaires.

Les administrateurs, à l’unanimité, pourront prendre des résolutions par voie circulaire, en exprimant leur appro-

bation au moyen d’un ou de plusieurs actes écrits, ou par télex, câble, télégramme ou télécopieur à confirmer par écrit,
le tout constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 11. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration et de toute assemblée générale des

actionnaires seront signés par le président ou en son absence par la personne qui aura assumé la présidence de cette
réunion.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux quelconques administrateurs.

Art. 12. Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration dûment

convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer l’orientation générale ainsi que les lignes de
conduite à suivre dans l’administration de la Société. Les administrateurs ne peuvent toutefois pas engager la Société par
leurs actes individuels, à moins d’y être expressément autorisés par décision du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la Société et à

l’exécution, d’opérations en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa
gestion à des agents de la Société.

La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs quelconques ou par la signature indivi-

duelle de tout administrateur à qui cette autorité a été déléguée par le conseil d’administration, ou par la signature
conjointe ou individuelle de tout directeur ou agent de la Société ou de toute autre personne dûment autorisée par le
conseil d’administration.

Art. 13. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute autre société ou firme ne seront affectés ou

invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou agents de la Société auraient un intérêt quelconque dans telle
autre société ou firme, ou par le fait qu’ils en seraient administrateurs, associés, agents ou employés.

Tout administrateur ou agent de la Société, qui est administrateur, associé, agent ou employé d’une société ou firme

avec laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relation d’affaires, ne sera pas par Ià
même privé du droit de délibérer, de voter ou d’agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou
pareilles affaires.

17178

Au cas où un administrateur ou agent de la Société aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la Société, cet

administrateur ou agent devra informer le conseil d’administration de cet intérêt personnel et il ne délibérera et ne
prendra pas part au vote sur une telle affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt personnel de
pareil administrateur ou agent à la prochaine assemblée des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase précédente, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts dans toutes matières, positions ou transactions qui pourront exister de quelque manière que ce soit en rapport
avec PROTECTED CAPITAL et ses actionnaires ou encore en rapport avec toutes autres sociétés ou entités juridiques
qui seront déterminées souverainement de temps à autre par le conseil d’administration.

La Société pourra indemniser tout administrateur ou agent ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs, des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec tous action, procédure ou procès
auxquels il aura été partie en sa qualité d’administrateur ou agent de la Société ou pour avoir été, à la demande de la
Société, administrateur ou agent de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créancier et par laquelle il
n’est pas en droit d’être indemnisé, sauf quant à des matières pour lesquelles il sera finalement condamné pour négli-
gence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée en
relation avec des matières couvertes par l’indemnisation que si la Société est informée par son avocat-conseil que
l’administrateur ou agent en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit prédécrit à indemni-
sation n’exclura pas d’autres droits dans le chef de l’administrateur ou agent.

Art. 14. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les matières fiscales, les

déclarations fiscales et autres rapports requis par les lois luxembourgeoises, seront surveillées par un commissaire aux
comptes. Le commissaire aux comptes sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se
terminant à la date de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à ce que son successeur soit
élu. Le commissaire aux comptes restera en fonction jusqu’à sa réélection ou jusqu’à ce que son successeur soit élu.

Le commissaire aux comptes en fonction peut être remplacé à tout moment par les actionnaires avec ou sans motif.
Art. 15. L’année sociale de la Société commencera le premier juillet de chaque année et se terminera le dernier jour

de juin de l’année suivante, à l’exception de la première année sociale qui débutera le jour de la constitution de la Société
et qui se terminera le 30 juin 1998.

Art. 16. Sur les bénéfices nets annuels de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation de la

réserve requise parla loi. Cette affectation cessera d’être requise dès que et aussi longtemps que cette réserve atteindra
dix pour cent (10 %) du capital de la Société tel que déclaré à l’Article cinq des présents Statuts ou tel qu’augmenté ou
réduit de temps à autre tel que prévu à l’Article six des présents Statuts.

L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde des bénéfices nets annuels et peut, de son

propre chef, déclarer des dividendes de temps à autre si cette déclaration est discrétionnairement considérée comme
répondant au but et à la politique de la Société.

Le conseil d’administration peut procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en suivant à cet égard les

dispositions légales.

Les dividendes annoncés pourront être payés en francs luxembourgeois ou en toute autre devise choisie par le conseil

d’administration, et pourront être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration.

Art. 17. En cas de dissolution anticipée de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs

liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée des actionnaires effectuant
cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Les présents Statuts pourront être modifiés de temps à autre par une assemblée générale des actionnaires

soumise aux conditions de quorum et de vote requises par les lois luxembourgeoises.

Art. 19. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées en conformité avec la loi

du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et les lois modificatives.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société étant ainsi arrêtés par les parties présentes, celles-ci ont souscrit le nombre d’actions et ont

libéré en espèces les montants indiqués ci-après:

Actionnaires

Capital souscrit

Nombre d’actions

1) EXPERTA BIL S.A. ………………………………………………………………………………………………… LUF

2.999.000,-

2.999

2) MANDATARIA TREUHAND A.G. …………………………………………………………………… LUF

1.000,-

1

Les actions ont toutes été libérées à concurrence de cent pour cent (100 %) par paiement en espèces, dont preuve a

été donnée au notaire soussigné.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

parce que résultant de sa formation, sont estimés approximativement à LUF 90.000,-.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’Article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent

quinze sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées, représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme ayant reçu une

convocation régulière, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elles ont adopté les résolutions suivantes:

17179

1. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs:

- M. Philippe Haquenne, administrateur de sociétés, Lausanne (Suisse),
- M. Martin Blum, administrateur de sociétés, Zürich (Suisse),
- M. Pierre-Marie Valenne, directeur, BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Luxembourg,
- M. Marc Fournelle, attaché de direction, BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Luxembourg.
Leur mandat prendra fin lors de la date de l’assemblée générale annuelle en 1998.
II. L’assemblée nomme en tant que commissaire aux comptes:
KPMG AUDIT, 31, allée Scheffer, Luxembourg.
III. Le siège social de la Société est établi au 69, route d’Esch à Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, le comparant a

signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: F. Guillaume, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 2 avril 1997, vol. 401, fol. 88, case 8. – Reçu 30.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, par

Maître Camille Hellinckx, notaire de résidemce à Luxembourg, agisant en remplacement de son collègue empêché
Maître Edmond Schroeder.

Luxembourg, le 8 avril 1997.

C. Hellinckx.

(12761/228/240)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

INTER EXPORT TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2725 Luxembourg, 5, rue Nicolas Van Werveke.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le six mars.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1. La société TETRA FINANCES S.A., avec siège social à Luxembourg, 99, Grand-rue,
ici représentée par deux de ses administrateurs, Maître Bernard Felten, avocat, demeurant à Luxembourg et

Monsieur Frédéric Collot, comptable, demeurant à Luxembourg;

2. Monsieur Olivier Leg, gérant de sociétés, demeurant à Luxembourg.
Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire

d’arrêter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux:

Titre I

er

. - Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

II est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société anonyme sous la dénomination de INTER EXPORT TRADING S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’achat et la vente, l’importation et/ou l’exportation de tous matériels de télécommu-

nications, téléphonie et de tous autres matériels dérivés ainsi que de produits en tous genres.

En outre, la société a pour objet la prise d’intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes
espèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établis-
sement et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter son assistance à pareille
entreprise au moyen de prêts, de garantie ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter, émettre des obligations et
autres reconnaissances de dettes.

La société pourra également procéder à la réalisation de toutes opérations mobilières, immobilières, financières ou

industrielles, commerciales ou civiles, liées directement ou indirectement à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en son nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou

en association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

De façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toute

opération qui peut lui paraître utile dans l’accomplissement de son objet ou de son but.

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois

(1.250.000,- LUF) représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxem-
bourgeois (1.000,- LUF) chacune.

17180

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Titre II. - Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux condi-
tions prévues par la loi.

Art. 8. Le conseil d’administration peut choisir parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués, cette délégation étant subordonnée à l’autorisation
préalable de l’assemblée générale.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.

Art. 10. La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

signature de l’administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article précédent des statuts.

Titre III. - Surveillance

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Titre IV. - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année, à

l’exception de la première année sociale qui commence le jour de la constitution et finira le trente et un décembre 1997.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et lorsqu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier lundi du mois de mai à 17.00 heures à

Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Titre V. - Dissolution - Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VI. - Dispositions générales

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
1. La société TETRA FINANCES S.A., prénommée,mille deux cent quarante-neuf actions …………………………………… 1.249
2. Monsieur Olivier Leg, prénommé, une action …………………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: mille deux cent cinquante actions ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250

17181

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de cent pour cent (100%) par des versements en espèces, de sorte

que la somme d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à
la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à soixante mille francs (60.000,-
LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
- Monsieur Olivier Leg, gérant de sociétés, demeurant à Luxembourg,
- Monsieur Daniel Leg, retraité, demeurant à F-Yutz,
- Madame Yvonne Leg, sans profession, demeurant a F-Yutz.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
La société HRT REVISION, S.à r.l., avec siège social à L-1258 Luxembourg, 32, rue J.-P. Brasseur.
4. Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an deux

mil trois.

5. Le siège social est fixé à l’adresse suivante: L-2725 Luxembourg, 5, rue Nicolas Van Werveke.
6. L’assemblée autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représen-

tation de la société en ce qui concerne cette gestion à Monsieur Olivier Leg, prénommé.

<i>Réunion du conseil d’administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés et acceptant leur nomination, ont

désigné à l’unanimité, en conformité des pouvoirs leurs conférés par les actionnaires, Monsieur Olivier Leg, préqualifié,
comme administrateur-délégué.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: B. Felten, F. Collot, O. Leg, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 18 mars 1997, vol. 97S, fol. 36, case 10. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Niederanven, le 26 mars 1997.

P. Bettingen.

(12764/202/155)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

RENERT 352 S.A. ET CIE, S.e.c.s., Société en commandite simple.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt février.

Ont comparu ensemble:

1. - La société anonyme 352, établie et ayant son siège social à L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo, inscrite

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 32.420,

ici représentée par ses administrateurs, Monsieur Daniel Schwall, directeur de société, demeurant à Luxembourg et

Monsieur Antoine Wehenkel, ingénieur, demeurant à Luxembourg;

2. - Monsieur Daniel Schwall, directeur de société, demeurant à Bereldange, agissant en son nom personnel;
3. - Monsieur Antoine Wehenkel, ingénieur, demeurant à Luxembourg, agissant en son nom personnel.
Ces parties, souhaitant constituer entre elles une société en commandite simple, ont arrêté comme suit les statuts de

la société à constituer.

Art. 1

er

. Dénomination sociale. Le nom de la société est RENERT 352. Elle pourra aussi utiliser la dénomination

RENERT 352 S.A. ET CIE.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi à L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo et pourra être

transféré à toute autre adresse dans les conditions applicables aux sociétés anonymes.

Art. 3. Objet social. La société a pour objet l’acquisition de tout ou partie des droits d’exploitation commerciale

sur une série d’animation (dessins animés traditionnels de type «cartoon») provisoirement intitulée «RENERT» mais
pouvant être renommée notamment au gré des nécessités commerciales dans divers territoires, et l’exploitation de ces

17182

droits par tous moyens (notamment la cession de droits d’exploitation à des tiers par télédiffusion, projection, fixation
et distribution sur tous supports, adaptation et exploitation par tous moyens dérivés, y compris la confection et la
commercialisation de produits dits dérivés (jeux, publications, édition littéraire, objets des arts plastiques, vêtements
etc..) et toutes opérations de spectacle vivant, ainsi que, plus généralement, toutes opérations financières, commerciales,
industrielles, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à l’objet ci-dessus ou à tous objets
similaires, connexes ou susceptibles d’en faciliter l’application et le développement ou de le rendre plus rémunérateur.

Art. 4. Durée. La durée de la société est illimitée.

Art. 5. Capital social. Le capital social est fixé à la somme de 50 millions de LUF divisé en cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur unitaire unique, reparties comme suit:

Associé commandité:
La S.A. 352 PRODUCTION, prénommée, dix parts ……………………………………………………………………………………………………………

10

Associés commanditaires:
Daniel Schwall, prénommé, trois cent soixante-dix-huit parts ………………………………………………………………………………………… 378
Antoine Wehenkel, prénommé, cent douze parts ………………………………………………………………………………………………………………  112

Total:………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 500

Toutes les parts ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de cinquante millions (50.000.000,- LUF) se

trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce qu’affirment et confirment les soussignés en leurs différentes
qualités.

Art. 6. Cession et Transmission des parts sociales. Toute cession de parts sociales doit être constatée par un

écrit.

La cession n’est opposable qu’après avoir été communiquée à la société ou acceptée par elle dans les conditions de

l’article 1690 du Code civil. A cet effet les communications sont à faire entre les mains du/des commandités.

Les parts sociales ne donnent pas lieu à un droit de préemption en cas de cession.
Les associés souhaitant céder leurs parts ou en acquérir pourront en faire part au commandité qui communiquera

périodiquement aux autres associés par lettre ou fax les cessions ou acquisitions proposées.

Le commandité peut librement acquérir des parts de commanditaire et disposera dans ce cas des droits de vote

attachés à ces parts.

Les parts de commandité ne peuvent être transmises que moyennant l’agrément unanime des autres associés. En cas

de mort ou de disparition de l’associé commandité, la société continuera entre les associés restants et ceux-ci auront le
droit d’acheter les parts des ayants droit ou de désigner des acheteurs qui auront été agréés par les associés.

Si l’associé commandité est une personne morale, le changement de majorité dans le capital de l’associé commandité,

le changement de personnel dirigeant de l’associé commandité ou l’absorption par une autre entité de l’associé
commandité, ne sont pas des causes ouvrant droit à préemption ou rachat de ses parts par les autres associés.

Les parts sociales sont indivisibles et la société ne reconnaît qu’un seul titulaire par part sociale pour l’exercice des

droits qui y sont attachés.

Art. 7. Associé commandité. La société est gérée exclusivement par l’associé commandité, la société anonyme

352, prénommée. Les associés commanditaires ne peuvent en aucune manière s’immiscer dans la gestion. La rémuné-
ration de l’associé commandité représentera, un montant forfaitaire de 4 millions de LUF par an, augmenté de 10% du
résultat fiscal positif annuel réalisé par la société. La part forfaitaire de cette rémunération sera d’office augmentée
proportionellement au capital social et adaptée annuellement, rétroactivement, en fonction de l’évolution moyenne du
taux d’intérêt interbancaire et de l’indice officiel du coût de la vie. Cette rémunération peut être modifiée par décision
des associés prise en assemblée générale mais conformément aux dispositions de l’art. 8 in fine. Les obligations de
gestion du commandité sont précisées dans un mandat de gestion qui est annexé aux présentes.

L’associé commandité ne peut être démis de ses fonctions que dans le cas de fraude dans sa fonction. Des fautes

commises par son personnel ne peuvent en aucun cas donner lieu à éviction du commandité.

Art. 8. Assemblées générales. Les associés prennent leurs décisions en assemblée générale ou, si tous les

associés sont d’accord, par simple décision écrite. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales
qu’il possède. Un associé peut se faire représenter par un autre associé ou voter par correspondance.

Les assemblées générales sont convoquées au moins deux semaines d’avance par l’associé commandité par les

moyens les plus appropriés. Elle peut notamment être convoquée par annonce dans au moins deux journaux quotidiens
ou hebdomadaires luxembourgeois.

L’Assemblée Générale ne délibère valablement que si des associés détenant au moins la moitié des droits de vote

existants sont présents ou représentés par mandat ou par vote par correspondance adressé au commandité. Si ce
quorum n’est pas atteint, l’assemblée est reconvoquée par lettres recommandées ou par annonce dans au moins deux
quotidiens ou hebdomadaires luxembourgeois et peut statuer quel que soit le quorum atteint.

L’Assemblée Générale Anuelle statue sur les comptes de l’exercice et le rapport de gestion accompagnés du rapport

du réviseur, tels que présentés par le commandité, sur l’affectation des résultats sociaux et sur toute autre question mise
à l’ordre du jour par le commandité.

Des associés commanditaires peuvent faire mettre à l’ordre du jour de l’Assemblée toute autre question s’ils repré-

sentent au moins 10 % du capital de la société.

Les décisions prises par l’Assemblée Générale doivent réunir la moitié des voix présentes ou représentées.
Les décisions modifiant les statuts, sauf celles décidant du simple déplacement du siège social, de l’augmentation ou

de la diminution du capital ou de la dénomination sociale, doivent être prises à la majorité des deux tiers des voix
exprimées.

17183

Aucune décision de nature à augmenter le risque financier de l’associé commandité ou à modifier les conditions de sa

gestion ou de sa rémunération ne peut être prise sans son accord exprès.

Art. 9. Exercice social. L’exercice social coïncide avec l’année du calendrier. Le premier exercice social

commence le jour de la constitution de la société et finira le trente et un décembre mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept.

Chaque année à la fin de l’exercice social, les écritures de la société sont arrêtées et l’associé commandité dressera

l’inventaire et le bilan ainsi que le compte des profits et pertes, conformément à la loi. Ces comptes sont soumis pour
contrôle aux associés commanditaires.

Art. 10. Répartition des résultats. Les bénéfices donnent lieu à répartition entre les associés au prorata de leur

participation au capital de la société.

Les associés peuvent cependant, à l’unanimité, décider d’une répartition différente, pour une durée indéfinie ou

limitée. Une telle décision doit se prendre à l’Assemblée approuvant les comptes de l’exercice écoulé et peut s’appliquer
aux comptes de cet exercice.

Art. 11. Augmentations de capital. L’associé commandité pourra, notamment pour étendre les droits d’exploi-

tation acquis sur la série objet faisant l’objet de l’activité sociale ou dans le cas de la poursuite de la série et dans l’objectif
d’acquérir des droits d’exploitation supplémentaires, décider d’une ou plusieurs augmentations de capital par émission
de nouvelles parts sociales de commanditaire. Il notifiera cette proposition aux associés en leur communiquant les
conditions d’émission des nouvelles parts. Dans ce cas, les associés bénéficieront d’un droit proportionnel de
souscription prioritaire qui leur sera notifié par les mêmes formalités que celles valables pour les convocations aux
assemblées générales.

Les associés pourront signifier leur souhait de souscription par tout moyen écrit. Le droit de souscription prioritaire

doit s’exercer dans un délai de trois semaines à dater de la notification faite par le commandité.

Art. 12. Liquidation. En cas de dissolution de la société, pour quelque cause que ce soit et à n’importe quel

moment, les associés désignent un ou plusieurs liquidateurs, déterminent leurs pouvoirs et leurs émoluments et fixent
la méthode de liquidation. A défaut de décision prise à cet égard par les associés, l’associé commandité est considéré à
l’égard des tiers, comme liquidateur.

Au cas où l’endettement de la société atteindrait un niveau supérieur au montant du capital social libéré, le

commandité peut (mais n’est pas tenu à) convoquer, sous un délai d’un mois maximum, une assemblée générale qui aura
à statuer sur la continuation de la société. Au cas où, sur demande du commandité, le capital social n’était pas ajusté de
manière à atteindre au moins le montant de l’endettement prévisible pour la période des six mois à venir, le commandité
peut, à l’issue d’une telle assemblée générale, provoquer la liquidation de la société.

Le produit net de la liquidation après apurement du passif, sera réparti de la même manière que le résultat d’exploi-

tation.

Art. 13. Généralités. Toutes notifications à faire aux associés seront valablement faites par un fax adressé à la

dernière adresse communiquée au commandité ou connue par lui ou par lettre recommandée. Pour tous les points non
expressément prévus aux présentes les parties se réfèrent aux dispositions légales en vigueur.

Fait et passé en autant d’exemplaires que de parties plus deux exemplaires à Luxembourg, date qu’en tête des

présentes,

un exemplaire étant remis à chaque partie et un conservé au siège de la société après enregistrement.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 1997, vol. 490, fol. 81, case 8. – Reçu 500.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12765/000/134)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 1997.

17184


Document Outline

S O M M A I R E

AGATHIS S.A., Société Anonyme.

INTERNATIONAL EQUITY EXCHANGE S.A., Société Anonyme.

INTERNATIONAL MERCHANT SERVICES S.A., Société Anonyme.

INVESTISSEMENTS MULTISECTORIELS EUROPEENS S.A., Société Anonyme.

KIT HOLDING AG, Société Anonyme.

KIT HOLDING AG, Société Anonyme.

INVESTISSEMENTS DU SUDOEST S.A., Société Anonyme.

KEYFUNDS SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Aktiengesellschaft.

LIBRAIRIE PORTUGAISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Art. 5.

RAASHAFF S.A., Société Anonyme.

RAASHAFF S.A., Société Anonyme.

RAASHAFF S.A., Société Anonyme.

LUCRECE S.A., Société Anonyme.

MAROWINIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

MEDICAL SERVICES GROUP S.A., Société Anonyme.

POMME S.A., Société Anonyme.

MOLINO BEVERAGES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Follows the German translation:

MONDOPLASTICO FINANCIERE, Société à responsabilité limitée.

SEMO, SOCIETE EUROPEENNE DE MACHINES OUTILS S.A., Société Anonyme.

SEMO, SOCIETE EUROPEENNE DE MACHINES OUTILS S.A., Société Anonyme.

PHILIPPE II S.C.I., Société Civile Immobilière.

Art. 4.

PHILIPPE II S.C.I., Société Civile Immobilière.

PHILIMONTE S.A., Société Anonyme.

PHILIMONTE S.A., Société Anonyme.

ROSA &amp; NEVES CONSTRUCTION, Société à responsabilité limitée.

PROCONSULT EUROPE S.A., Aktiengesellschaft.

PROCONSULT EUROPE S.A., Aktiengesellschaft.

AGENCE AVUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

POST SCRIPTUM S.A., Société Anonyme.

POST SCRIPTUM S.A., Société Anonyme.

S-E-BANKEN FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

ASSOCIATION DE PARTICIPANTS S.A., Société Anonyme.

SKANDIFOND BOND FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

SKANDIFOND EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

SKANDIFOND FAR EAST FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

SKANDIFOND INTERNATIONAL ADVISORY COMPANY, Société Anonyme.

SKANDIFOND SHORT BOND FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

SOCIETE IMMOBILIERE DU CREDIT EUROPEEN, Société à responsabilité limitée.

Art. 5.

Art. 6.

SOCIETE IMMOBILIERE DU CREDIT EUROPEEN, Société à responsabilité limitée.

SOFIAG S.A., Société Anonyme.

T.A. ASSOCIATES S.A., Société Anonyme.

THE DRAGON FUND, A Luxembourg Mutual Fund managed by THE DRAGON FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Art. 17. Duration of the Fund, Liquidation. 

VAN DOORN TRUST &amp; PARTNERS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

OLE HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding, (anc. S.B.I.G., THE SHAHEEN BUSINESS &amp; INVESTMENT GROUP S.A.).

Art. 1. 

OLE HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding, (anc. S.B.I.G., THE SHAHEEN BUSINESS &amp; INVESTMENT GROUP S.A.).

T.M.G. LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

TRIOLUX S.A., Aktiengesellschaft.

VENTOS S.A., Société Anonyme.

L.S.K. A.s.b.l., LETZEBUERGER STUDENTEN ZU KAISERSLAUTERN, Association sans but lucratif.

Version ancienne: Art. 22.  

Version nouvelle:

BIG CASH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

PAX CHRISTI LUXEMBOURG, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

I. Dénomination Art. 1.

II. Siège, durée, objet Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

III. Des membres de l association

Art. 5. Art. 6.

Art. 7.

Art. 8. lV. Administration Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Art. 18. V. Assemblée générale Art. 19.

Art. 20.

Art. 21.

Art. 22.

Art. 23.

Art. 24.

Art. 25.

Art. 26.

VI. Budgets et comptes Art. 27. Art. 28.

VlI. Dissolution, liquidation, affectation des biens Art. 29.

Art. 30.

Vlll. Ressources financières Art. 31.

BOXTER INVEST S.A., Société Anonyme.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital  Art. 1. Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Art. 5.

Administration - Surveillance Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Année sociale - Assemblée générale Art. 12. Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

BUBASTIS S.A., Société Anonyme de participations financières, Soparfi-Aktiengesellschaft.

Art. 1.

Art. 2. Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10. Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Suit une version en langue allemande:

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 4.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10. Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

ACTIFARM S.A., Société Anonyme.

COMETAL TRADE SERVICES S.A., Société Anonyme.

Titre I. - Dénomination, Siège social, Objet, Durée Art. 1. Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Titre II. - Capital, Actions Art. 5.

Titre III. - Administration Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Titre IV. - Surveillance Art. 12.

Titre V. - Assemblée générale Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Titre VI. - Année sociale, Répartition des bénéfices Art. 16.

Art. 17.

Titre VII. - Dissolution, Liquidation Art. 18.

Titre VIII. - Dispositions générales Art. 19.

EXPERTA BIL EUROPE GROWTH ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Art. 18.

Art. 19.

EXPERTA BIL MONEY MARKET ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Art. 18.

Art. 19.

EXPERTA BIL PROTECTED CAPITAL ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Art. 18.

Art. 19.

INTER EXPORT TRADING S.A., Société Anonyme.

Titre I. - Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Art. 5.

Titre II. - Administration Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Titre III. - Surveillance Art. 11.

Titre IV. - Assemblée générale Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Titre V. - Dissolution - Liquidation Art. 17.

Titre VI. - Dispositions générales Art. 18.

RENERT 352 S.A. ET CIE, S.e.c.s., Société en commandite simple.

Art. 1. Dénomination sociale.

Art. 2. Siège social.

Art. 3. Objet social.

Art. 4. Durée. Art. 5. Capital social.

Art. 6. Cession et Transmission des parts sociales.

Art. 7. Associé commandité.

Art. 8. Assemblées générales.

Art. 9. Exercice social.

Art. 10. Répartition des résultats.

Art. 11. Augmentations de capital.

Art. 12. Liquidation.

Art. 13. Généralités.