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4513

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 95

27 février 1997

S O M M A I R E

Abetone S.A., Luxembourg …………………………………… page 4553
Adastree S.A.H., Luxembourg ………………………………………… 4516
A.F.C.I., Audit Finance Conseil International S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………… 4516

Agrandir l’Habitat Benelux, S.à r.l., Howald ……………… 4516
Agriluxembourg S.A., Walferdange ……………………………… 4517
Agrilux S.A., Walferdange…………………………………………………… 4516
Ameco, S.à r.l., Bissen …………………………………………………………… 4517
A.P. Holding S.A., Luxembourg ……………………………………… 4517
Architectum S.A., Luxembourg ……………………………………… 4517
Arielle S.A., Luxembourg …………………………………………………… 4518
Arlton S.A., Luxembourg …………………………………………………… 4518
Asian Development Equity Fund, Sicav, Luxembourg 4560
Atoca Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 4558
Azur-Marine S.A., Bereldange…………………………………………… 4519
B B and Co S.A., Luxembourg…………………………………………… 4519
BBL International Finance S.A., Luxembourg…………… 4552
Bearbull (Luxembourg) S.A. ……………………………………………… 4519
Bellevue Promotion S.A. Holding, Luxembourg ……… 4519
Belux Conseil S.A., Luxembourg ……………………… 4517, 4518
Bernex Développement S.A., Luxembourg ……………… 4553
Beta Invest, Sicav, Luxembourg ……………………………………… 4551
Bonimo S.A. Holding, Luxembourg ……………………………… 4520
Bosch-Service Nettco, S.à r.l., Howald ………………………… 4518
BPH Finance S.A., Luxembourg ……………………………………… 4517
Brondi Finanziaria S.A., Luxembourg …………………………… 4520
Bulls S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 4520
Burlat Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 4558
Burton, S.à r.l., Grevenmacher ………………………………………… 4521
CARGOLUX, Cargolux Airlines International S.A.,

Aéroport de Luxembourg ………………………………… 4546, 4549

Carmar Holding S.A., Luxembourg………………………………… 4552
Carrelage Bintz, S.à r.l., Luxembourg …………………………… 4516
Cave S.A., Luxembourg………………………………………………………… 4521
C.E.A.T. S.A., Consortium Européen d’Axe Techno-

logique S.A.……………………………………………………………………………… 4521

CEGEDEL, Compagnie Grand-Ducale d’Electricité

du Luxembourg S.A., Strassen ……………………………………… 4555

Centram Trading Europe, S.à r.l., Luxembourg ……… 4521
Cerisaie de Chine, S.à r.l., Roedt ……………………………………… 4515
Cinkimco S.A., Luxemburg ………………………………………………… 4554
Cofaco S.A., Luxembourg …………………………………………………… 4521
Compagnie de Participations et d’Investissements

Holding S.A., Luxembourg ……………………………………………… 4522

Comptoir Lux. Jardinage & Agriculture, S.à r.l.,

Grevenmacher ……………………………………………………………………… 4519

Consor S.A., Luxembourg …………………………………………………… 4522
Coparrinal S.A., Luxembourg …………………………………………… 4559
Counceltation Holding S.A., Luxembourg ………………… 4523

Credim Benelux S.A., Luxembourg ……………………………… 4523
Crédit Lyonnais Capital Luxembourg S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………… 4523

Crédit Lyonnais Capital I Luxembourg S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………… 4523

Cycas Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 4558
Dekalux 4/97 (3 Jahre Roll-Over)……………………………………… 4541
Dekalux 10/97 (3 Jahre Roll-Over)…………………………………… 4542
Dekalux-Portfolio 5, Fonds Commun de Placement 4543
Dema S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 4555
Doris Investment S.A., Livange…………………………… 4524, 4526
Douin S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 4520
Drosera Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 4559
Ducafina S.A., Luxembourg………………………………………………… 4522
Ecole de Musique Etude, S.à r.l., Luxembourg ………… 4533
Ecospace Holding S.A., Luxembourg ……………… 4549, 4551
Erad Lines S.A., Luxembourg …………………………………………… 4554
Eucalyptus S.A.H., Luxembourg ……………………………………… 4559
Eureko Fund, Fonds Commun de Placement, Luxbg 4544
1992 Europe Japan Fund, Sicav, Luxembourg …………… 4556
Fajr Holding S.A., Luxembourg………………………………………… 4554
Finpart Adco S.A., Luxembourg ……………………………………… 4520
Fraisil Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 4554
Frontrunner I, Sicav, Findel………………………………………………… 4556
Gambier S.A.H., Luxembourg…………………………………………… 4530
Groupe TVI, S.à r.l., Dudelange ……………………………………… 4532
H 96 Holding S.A., Luxembourg ……………………………………… 4528
Hypo DM-Bond Plus 99, Fonds Commun de Placement 4546
Intercam S.A., Luxembourg ……………………………………………… 4526
International Transinvest Holding S.A., Luxembourg 4555
J.P. Morgan French Franc Liquid Fund, Sicav, Luxbg 4557
J.P. Morgan Japanese Investor Fund Services S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………… 4534

MDI - Motor Development International S.A., Luxbg 4552
Merita, Sicav, Luxembourg ………………………………………………… 4553
NFZ International Fund, Sicav, Luxembourg …………… 4557
Noria Finance S.A., Luxembourg …………………………………… 4558
Ottawa S.A., Luxembourg…………………………………………………… 4552
Super Asia Infrastructure Fund ………………………………………… 4545
Trader S.A., Luxembourg …………………………………………………… 4559
Vedalo Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 4560
Verum Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 4514
Vontobel Fund, Sicav, Senningerberg …………………………… 4560
Voxtron Holdings S.A., Luxembourg …………………………… 4514
Vry, S.à r.l., Hellange ……………………………………………………………… 4515
Walto Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 4515
WK-Communication, S.à r.l., Foetz ……………………………… 4515
World Bond Trust Management Company S.A., Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………… 4515

Zombrero International, S.à r.l., Oberanven……………… 4514

VERUM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 38.781.

—

Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 62, case 4, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour VERUM HOLDING S.A.

Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Wallers

P. Frédéric

(45300/006/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

VERUM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 38.781.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 62, case 4, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour VERUM HOLDING S.A.

Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Wallers

P. Frédéric

(45301/006/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

VOXTRON HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1626 Luxembourg, 2, rue des Girondins.

R. C. Luxembourg B 49.049.

—

EXTRAIT

Il résulte de la réunion du conseil d’administration, qui s’est tenue en date du 6 septembre 1996, que:
– Conformément à l’article 11 des statuts et de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 6 septembre

1996, Monsieur Geert Van Compernolle a été nommé au poste d’administrateur-délégué de la société.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication.
Luxembourg, le 6 septembre 1996.

Pour la société

Signature

Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 1996, vol. 487, fol. 69, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

(45305/595/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

ZOMBRERO INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6976 Oberanven, 10, rue du Coin.

R. C. Luxembourg B 48.283.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Wiltz, le 16 décembre 1996, vol. 168, fol. 55, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société

ZOMBRERO INTERNATIONAL, S.à r.l.

(45311/557/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

ZOMBRERO INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6976 Oberanven, 10, rue du Coin.

R. C. Luxembourg B 48.283.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Wiltz, le 16 décembre 1996, vol. 168, fol. 55, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société

ZOMBRERO INTERNATIONAL, S.à r.l.

(45312/557/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

4514

VRY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3337 Hellange, 13, route de Mondorf.

R. C. Luxembourg B 20.074.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 5 décembre 1996, vol. 487, fol. 33, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

(45306/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

WALTO HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 38.223.

—

Lors de la réunion du conseil d’administration du 6 novembre 1996, Monsieur Vincenzo Arnó, maître en droit,

demeurant à Luxembourg, a été nommé par voie de cooptation aux fonctions d’administrateur en remplacement de
Monsieur Roger Petry, administrateur démissionnaire.

Luxembourg, le 8 novembre 1996.

Pour WALTO HOLDING

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 81, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45307/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

WK-COMMUNICATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Foetz.

R. C. Luxembourg B 45.513.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale, tenue en date du 5 décembre 1996, que Monsieur Carlo Kissen,

demeurant 6, rue de Hosingen à L-9466 Weiler, n’est plus gérant à partir du 31 octobre 1996.

Luxembourg, le 13 décembre 1996.

Pour extrait sincère et conforme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 1996, vol. 487, fol. 72, case 5. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45308/549/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

WORLD BOND TRUST MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 18.610.

Constituée suivant acte reçu par-devant Maître Camille Jean Gérard Philippe Hellinckx, notaire de résidence à Luxem-

bourg, en date du 8 juin 1981, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, n° 230 du 23
octobre 1981. Les statuts ont été modifiés en date du 29 juin 1990 et publiés au Mémorial C, Recueil Spécial des
Sociétés et Associations, n° 477 du 22 décembre 1990.

—

Le bilan au 30 septembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 83, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour WORLD BOND TRUST MANAGEMENT COMPANY S.A.

SOCIETE GENERALE BANK & TRUST /

LUXEMBOURG

L’agent domiciliataire

Signatures

(45309/045/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 1996.

CERISAIE DE CHINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5442 Roedt, 2, rue de Canach.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Remich, le 12 décembre 1996, vol. 174, fol. 18, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Roedt, le 17 décembre 1996.

Signature.

(45369/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4515

ADASTREE S.A.H., Société Anonyme Holding

Siège social: Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 18.972.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 1996, vol. 487, fol. 57, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 décembre 1996.

Signature.

(45339/531/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

A.F.C.I., AUDIT FINANCE CONSEIL INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 52.221.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 1996, vol. 487, fol. 74, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 1996.

A.F.C.I.

AUDIT FINANCE CONSEIL INTERNATIONAL S.A.

Signature

(45340/588/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

AGRANDIR L’HABITAT BENELUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2529 Howald, 25, rue des Scillas.

R. C. Luxembourg B 49.618.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 80, case

11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour AGRANDIR L’HABITAT BENELUX, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(45341/503/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

AGRILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7220 Walferdange, 150, route de Diekirch.

R. C. Luxembourg B 5.410.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 18 décembre 1996, vol. 487, fol. 87, case

11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société

ARTHUR ANDERSEN

Société Civile

Signature

(45342/501/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

CARRELAGE BINTZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 195, avenue de la Faïencerie.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la cession de parts des associés reçu par le notaire Aloyse Biel, de résidence à Capellen,

en date du 22 novembre 1996, enregistré à Capellen en date du 4 décembre 1996, vol. 408, fol. 63, case 10,

qu’à la suite des cessions ainsi intervenues, le capital de la société à responsabilité limitée CARRELAGE BINTZ,

S.à r.l., se trouve réparti de la manière suivante:

1.- Madame Marie-France Bintz-Federspiel, employée privée, épouse de Monsieur Jean Bintz,

demeurant à L-1511 Luxembourg, 195, avenue de la Faïencerie ………………………………………………………………………………………

499

2.- Monsieur Arsène Kronshagen, avocat, demeurant à Luxembourg …………………………………………………………………………

Total: cinq cents parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

500

Capellen, le 6 décembre 1996.

Pour extrait conforme

A. Biel

Notaire

(45365/203/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4516

AGRILUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7220 Walferdange, 150, route de Diekirch.

R. C. Luxembourg B 38.703.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 18 décembre 1996, vol. 487, fol. 87, case

11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société

ARTHUR ANDERSEN

Société Civile

Signature

(45343/501/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

AMECO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7766 Bissen, 19, rue de Colmar-Berg.

R. C. Luxembourg B 11.671.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Mersch, le 11 décembre 1996, vol. 122, fol. 52, case 1, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société AMECO, S.à r.l.

Signature

(45344/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

A.P. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 28.555.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 63, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45346/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

ARCHITECTUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 51.058.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 1996, vol. 487, fol. 74, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 décembre 1996.

ARCHITECTUM S.A.

Signature

(45347/588/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

BPH FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 51.675.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 1996, vol. 487, fol. 86, case 4, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Signature.

(45359/019/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

BELUX CONSEIL, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 28.394.

—

Les comptes annuels au 30 septembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 78, case

5, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 16 décembre 1996.

Signatures.

(45355/009/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4517

BELUX CONSEIL, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 28.394.

—

Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue le 28 novembre 1996

à 15.00 heures, au siège social, 10A, boulevard Royal, Luxembourg

– L’assemblée approuve, à l’unanimité, la nomination par le conseil d’administration par résolution circulaire datée du

28 août 1996, de Monsieur Charles Hamer en remplacement de Monsieur Jean Peynichou, démissionnaire. Monsieur
Charles Hamer terminera le mandat de Monsieur Peynichou, mandat venant à échéance à l’assemblée générale ordinaire
de 1999.

– L’assemblée reconduit, à l’unanimité, le mandat du commissaire aux comptes pour un terme d’un an devant expirer

à la prochaine assemblée générale ordinaire des actionnaires de 1997.

Pour copie conforme

B. Davister

C. Hamer

Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 78, case 5. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45356/009/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

ARIELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 46.563.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 81, case 1,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour ARIELLE S.A.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(45349/503/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

ARLTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 51.295.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 78, case 8, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour le Conseil d’Administration

Par mandat

Signature

(45350/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

BOSCH-SERVICE NETTCO, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: Howald, 5, rue des Bruyères.

H. R. Luxemburg B 46.876.

—

Abtretung von Geschäftsanteilen

Es geht aus einem Abtretungsvertrag vom 2. Februar 1996 zwischen Herrn Michael Nettbohl, Elektriker-Meister,

wohnhaft in Howald, Verkäufer, und Frau Anne Kloeckner, employée privée, wohnhaft in F-Thionville, 11, rue du Moulin,
Käuferin, hervor, dass 49 (neunundvierzig) Anteile der Gesellschaft BOSCH-SERVICE NETTO, S.à r.l., abgetreten
wurden.

Die Aufteilung der Gesellschaftsanteile ist daraufhin wie folgt:
1. Michael Nettbohl ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

2 Anteile

2. Robert Franco …………………………………………………………………………………………………………………………………………………

49 Anteile

3. Anne Kloeckner ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

49 Anteile

Gesamtanzahl …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100 Anteile

Luxemburg, den 3. Dezember 1996.

Für gleichlautenden Auszug

Unterschrift

Ein Bevollmächtigter

Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 64, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

(45358/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4518

AZUR-MARINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7243 Bereldange, 34, rue du X Octobre.

R. C. Luxembourg B 46.751.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 80, case

11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour AZUR-MARINE S.A.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(45351/503/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

B B AND CO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1143 Luxembourg, 2, rue Astrid.

R. C. Luxembourg B 31.780.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 63, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45352/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

BEARBULL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 27.528.

—

Résolution circulaire du conseil d’administration tenu le 2 décembre 1996 à 14.00 heures

Les soussignés, administrateurs de BEARBULL (LUXEMBOURG) S.A., marquent par les présentes leur accord à ce

que le procès-verbal suivant soit adopté par résolution circulaire:

1) Le conseil décide de nommer Monsieur Christian Berbé, domicilié à Bour, Grand-Duché de Luxembourg, comme

directeur.

En outre, il dispose de pouvoirs aussi étendus que l’administrateur-délégué et pourrait s’y substituer, en référence à

l’article 19(4) de la loi du 5 avril 1993 relative au secteur financier.

2) Le conseil décide que Monsieur Michel Goreux, administrateur-délégué, Monsieur Christian Berbé, directeur, et

Monsieur Paul Hornick auront les pouvoirs d’engager seuls la société jusqu’à concurrence d’un montant de LUF
500.000,- (cinq cent mille).

4) Le conseil décide que l’administrateur-délégué et le directeur signeront conjointement pour tout engagement

dépassant LUF 500.000,- (cinq cent mille).

A. van Doosselaere

M. Goreux

Y. Kempf

Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 1996, vol. 487, fol. 88, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45353/716/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

BELLEVUE PROMOTION S.A. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 46.413.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 62, case 11, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45354/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

COMPTOIR LUX. JARDINAGE & AGRICULTURE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6735 Grevenmacher, 2A, avenue Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 42.826.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 81, case 1,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour COMPTOIR LUX.

JARDINAGE & AGRICULTURE, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(45373/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4519

BONIMO S.A. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 21.070.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 63, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45357/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

BRONDI FINANZIARIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 49.927.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 78, case 8, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour le Conseil d’Administration

Signature

(45360/535/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

BULLS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 44.536.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 63, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45361/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

FINPART ADCO S.A., Société Anonyme,

(anc. C.D.I.T.C. HOLDING S.A.).

Siège social: L-2111 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires reçu par le notaire Aloyse Biel, de résidence à

Capellen, en date du 19 novembre 1996, enregistré à Capellen en date du 21 novembre 1996, vol. 408, fol. 54, case 4,

que l’assemblée générale a décidé de modifier le nom de la société en FINPART ADCO S.A.
Suite à la résolution qui précède, le premier alinéa de l’article 1

des statuts aura dorénavant la teneur suivante:

«Il est formé une société anonyme holding sous la dénomination de FINPART ADCO S.A.»
Capellen, le 29 novembre 1996.

Pour extrait conforme

A. Biel

Notaire

(45367/203/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

DOUIN S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 42.705.

—

EXTRAIT

– Il résulte d’une décision du liquidateur de la société, Maître Charles Duro, en date du 16 décembre 1996, que le

siège social de la société est transféré du 21, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Luxembourg, au 4, boulevard
Royal, Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

Signature

Le liquidateur

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 83, case 5. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45383/317/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4520

BURTON, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 30, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 25.974.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 80, case

11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour BURTON, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(45362/503/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

CAVE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1143 Luxembourg, 2, rue Astrid.

R. C. Luxembourg B 37.703.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 62, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45366/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

CENTRAM TRADING EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 5, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 21.095.

—

Le bilan au 2 août 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 63, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45368/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

C.E.A.T. S.A.,

CONSORTIUM EUROPEEN D’AXE TECHNOLOGIQUE, Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 32.976.

—

La soussignée, FIDUCIAIRE INTERNATIONALE DE GESTION ET DE DEVELOPPEMENT «F.I.G.E.D.» dénonce le

siège social de la société CONSORTIUM EUROPEEN D’AXE TECHNOLOGIQUE «C.E.A.T. S.A.» en ses bureaux, 3B,
boulevard du Prince Henri à Luxembourg.

Avis est donné par ailleurs que les membres du conseil d’administration ainsi que le commissaire de la société démis-

sionnent à dater de ce jour, en l’occurrence:

MM. Georges Bettermann, Guy Glesener et Jacques Tordoor des postes d’administrateur et Monsieur Edmond Ries

du poste de commissaire.

Luxembourg, le 27 novembre 1996.

Pour copie conforme

F.I.E.D.

Signature

Directeur

Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 1996, vol. 487, fol. 1, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45375/009/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

COFACO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 29, rue Jean-Pierre Brasseur.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 62, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45370/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4521

COMPAGNIE DE PARTICIPATIONS ET D’INVESTISSEMENTS HOLDING S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 12.748.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 1996, vol. 487, fol. 79, case 9, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Signature.

(45371/019/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

COMPAGNIE DE PARTICIPATIONS ET D’INVESTISSEMENTS HOLDING S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 12.748.

—

* Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 21 juin 1996, le mandat des administrateurs suivants est

renouvelé pour une durée de trois ans qui prendra fin le jour de la réunion de l’assemblée générale appelée à statuer sur
les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 1998:

1. Madame Geneviève Gomez, président du conseil;
2. Monsieur Julien M’Pouho, administrateur;
3. Monsieur Georges Rawiri, administrateur;
4. Monsieur André Tarallo, administrateur;
5. Monsieur Jacques Grundman, administrateur;
6. Monsieur Bruno Weymuller, administrateur;
7. Monsieur Jean-François Gavalda, administrateur.
* Le mandat de la COMPAGNIE FIDUCIAIRE, commissaire aux comptes, est renouvelé pour une durée de trois ans

qui prendra fin le jour de la réunion de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos
le 31 décembre 1998.

* L’assemblée générale ratifie la démission de Monsieur Jacques Sigolet de son mandat d’administrateur à compter du

21 mai 1996.

Comme l’administrateur démissionnaire n’est pas remplacé, le nombre d’administrateurs passe de huit à sept.

Pour C.P.I.H.

CREDIT LYONNAIS

LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45372/019/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

CONSOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1143 Luxembourg, 2, rue Astrid.

R. C. Luxembourg B 52.902.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 62, case 11, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 décembre 1996.

Pour la société

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(45374/502/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

DUCAFINA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1160 Luxembourg, 12-14, boulevard d’Avranches.

R. C. Luxembourg B 45.951.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 80, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 80, case 5. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45385/587/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4522

CREDIM BENELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 17.983.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 1996, vol. 487, fol. 66, case 4, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Extrait des décisions prises lors de l’assemblée générale du 6 décembre 1996

AFFECTATION DU RESULTAT

La perte de LUF 212.395,- est reportée sur l’exercice suivant.
La répartition des résultats est conforme à la proposition d’affectation.
Suite au vote spécial de l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, l’assemblée décide de

continuer la société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Signature.

(45379/279/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

CREDIT LYONNAIS CAPITAL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 42.345.

—

Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu le 19 novembre 1996

1. Le conseil est informé de la démission de Monsieur Jean Bernicot, appelé à d’autres fonctions au sein du CREDIT

LYONNAIS; il le remercie de sa collaboration apportée à la Holding et décide la nomination de Monsieur Guy Legrand
pour la poursuite de son mandat.

Cette nomination sera soumise à la ratification de la prochaine assemblée générale.
2. Suite à la démission du président, Monsieur Jean Bernicot, le conseil nomme parmi ses membres, Monsieur Guy

Legrand comme président.

Pour extrait certifié conforme

CREDIT LYONNAIS

LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 883A, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45380/019/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

CREDIT LYONNAIS CAPITAL I LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.705.

—

Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu le 19 novembre 1996

1. Le conseil est informé de la démission de Monsieur Jean Bernicot, appelé à d’autres fonctions au sein du CREDIT

LYONNAIS; il le remercie de sa collaboration apportée à la Holding et décide la nomination de Monsieur Guy Legrand
pour la poursuite de son mandat.

Legrand comme président.

Pour extrait certifié conforme

CREDIT LYONNAIS

LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(45381/019/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

COUNCELTATION HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 40.142.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 1996, vol. 487, fol. 57, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 décembre 1996.

Signature.

(45378/531/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4523

DORIS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3378 Livange, Centre d’Affaires «Le 2000» Z.I.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-cinq novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. Monsieur Jérôme Guez, directeur financier, demeurant à F-69003 Lyon, 9, rue St Maximin;
2. Monsieur Jean-Marie Detourbet, manager, demeurant à F-54200 Malzeville, Résidence Parc de Libremont, Bât. A

n° 7,

ici représenté par Monsieur Jérôme Guez, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Livange, le 25 novembre 1996.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant,

annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de DORIS INVESTMENT S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Livange.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision du conseil d’adminis-

tration.

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circon-
stances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous

transferts de propriétés immobilières ou mobilières.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF),

représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,-
LUF) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut pas excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux condi-
tions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs, ou par la

signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

4524

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut pas excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social ou à l’endroit indiqué dans les convocations, le

troisième jeudi du mois d’avril à 15.00 heures et pour la première fois en 1997.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale aura lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 1996.

Art. 15.

L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VIl.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VlIl.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
1. Monsieur Jérôme Guez, prénommé, six cent vingt-cinq actions ………………………………………………………………………………

625

2. Monsieur Jean-Marie Detourbet, prénommé, six cent vingt-cinq actions ……………………………………………………………… 625
Total: mille deux cent cinquante actions ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250
Les actions ont été libérées à concurrence de 100 %, de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille

francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire.

Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs
(50.000,-).

Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix, les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Jérôme Guez, prénommé;
b) Monsieur Jean-Marie Detourbet, prénommé;
c) ITP S.A., ayant son siège social à Livange.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
HARRIMAN HOLDINGS INC., établie et ayant son siège social à Panama, République de Panama, B.P. 8320, Zone 7.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale

ordinaire statutaire de l’année 1997.

4525

5. Le siège social de la société est fixé à L-3378 Livange, Centre d’Affaires «Le 2000» Z.I. (c/o ITP S.A.).
6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à Monsieur Jérôme Guez, prénommé.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. Guez, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 1996, vol. 94S, fol. 60, case 12. – Reçu 12.500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 17 décembre 1996.

G. Lecuit.

(45322/220/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

DORIS INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3378 Livange.

—

Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue le 25 novembre 1996

Il résulte des résolutions prises que Monsieur Guez Jérôme, demeurant au 9, rue St Maximin, F-69003 Lyon (France),

a été nommé administrateur-délégué de la société conformément à l’autorisation conférée par l’assemblée générale
extraordinaire de ce jour et aura tous pouvoirs pour représenter la société en ce qui concerne la gestion journalière par
sa seule signature.

Fait le 25 novembre 1996.

Pour extrait conforme

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 1996, vol. 94S, fol. 60, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Délivré à la demande de la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 17 décembre 1996.

G. Lecuit.

(45323/220/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

INTERCAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 30, rue de Cessange.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le quinze novembre.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Capellen.

Ont comparu:

1. CREST SECURITIES LIMITED, société de droit anglais, ayant son siège à GB-Sheffield,
ici représentée par son secrétaire, Monsieur Christopher Sykes, expert-comptable, demeurant à Luxembourg,
habilité à engager la société par sa signature individuelle;
2. BENCHROSE FINANCE LlMITED, société de droit anglais, ayant son siège à GB-Sheffield,
ici représentée par son secrétaire, Monsieur Christopher Sykes, expert-comptable, demeurant à Luxembourg,
habilité à engager la société par sa signature individuelle.
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu ils vont constituer entre eux:

Titre I

. Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de INTERCAM S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec I’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à I’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’exploitation d’un centre expérimental d’images, les productions audiovisuelles, les

films et les vidéo-films, ainsi que l’importation, l’exportation, l’achat, la vente et location de tout matériel en rapport avec
les objets précédents.

D’une façon générale, elle pourra faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se

rattachant directement ou indirectement à son objet social.

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF),

représenté par deux cent cinquante (250) actions d’une valeur nominale de cinq mille francs luxembourgeois (5.000,-
LUF) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour Iesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

4526

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.

Titre II. Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la prési-

dence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; la voix de celui qui préside la réunion est

prépondérante.

Art. 9. Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Art. 10. La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du conseil.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Titre III. Année sociale - Assemblée Générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art 16. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le trente septembre à 15.00 heures à Luxembourg, au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre mil neuf

cent quatre-vingt-dix-sept.

2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit.

Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
1. CREST SECURlTIES LlMlTED, prénommée, cent vingt-cinq actions … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 125
2. BENCHROSE FINANCE LlMlTED, prénommée, cent-vingt cinq actions … … … … … … … … … … … … … … … … … 125
Total: deux cent cinquante actions … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 250
Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces à concurrence de 100%, de sorte que

la somme d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès maintenant à la
libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire soussigné.

Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

4527

Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de quatre-vingt-dix mille
francs luxembourgeois (90.000,- LUF).

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Angelo Thiener, administrateur de sociétés, demeurant à B-4000 Liège,
b) CREST SECURITlES LlMlTED, prénommée,
c) BENCHROSE FlNANCE LIMlTED, prénommée.
Monsieur Angelo Thiener, prénommé, est nommé administrateur-délégué avec les pouvoirs d’engager la société par

sa signature individuelle.

3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
FIDUCIAIRE MYSON, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg , 30, rue de Cessange.
4) Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de I’assemblée générale annuelle de l’an deux

mille un.

5) Le siège social de la société est fixé à Luxembourg, 30, rue de Cessange.
Dont acte, fait et passé à Capellen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Sykes, A. Biel.
Enregistré à Capellen, le 21 novembre 1996, vol. 408, fol. 54, case 9. – Reçu 12.500 francs.

Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 28 novembre 1996.

A. Biel.

(45328/203/135) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

H 96 HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-deux novembre.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. - ARODENE LIMITED, société de droit anglais, ayant son siège social à Douglas, Athol Street 5 (Ile de Man), ici

représentée par Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procu-
ration sous seing privé lui délivrée;

2. - Madame Romaine Scheifer-Gillen, préqualifiée, agissant en son nom personnel.
La prédite procuration, paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au

présent acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels comparants, ès qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société

anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrété les statuts comme suit:

Art. 1

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des

actions ci-après créées, une société anonyme luxembourgeoise dénommée H 96 HOLDING S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feront obstacle à l’activité

normale de la société à son siège ou seront imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision du
conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements.

Art. 4. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commer-

ciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie
de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière
et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles
elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement
quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, autorisées par et rentrant dans les limites tracées
par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à LUF 1.250.000,- (un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois),

représenté par 1.250 (mille deux cent cinquante) actions de LUF 1.000,- (mille francs luxembourgeois) chacune,
disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

4528

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président en son

sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six ans.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à
l’assemblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre,
transiger, consentir tous désistements et mainlevées, avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un

membre du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme

n’excédant pas six ans.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième mardi du mois d’avril à 10.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par
mandataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 1997.

Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit:
1. - ARODENE LIMITED, prédésignée, mille deux cent quarante-neuf actions ………………………………………………………… 1.249
2. - Madame Romaine Scheifer-Gillen, préqualifiée, une action………………………………………………………………………………………

Total: mille deux cent cinquante actions……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250
Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de LUF 1.250.000,- (un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois) se trouve dès maintenant à la
disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ cinquante mille francs luxembourgeois.

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et, à l’unanimité, ils ont pris les
résolutions suivantes:

Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateur:
1. - Monsieur Angelo de Bernardi, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Uebersyren;
2. - Monsieur Louis Bonani, économiste, demeurant à Hoesdorf;
3. - Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette.

4529

Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Adrien Schaus, comptable, demeurant à Tetange.

Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2000.

Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: R. Scheifer-Gillen, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 1996, vol. 94S, fol. 57, case 7. – Reçu 12.500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 décembre 1996.

C. Hellinckx.

(45326/215/121) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

GAMBIER S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-cinq novembre.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1.- Madame Elena Banci, industriel, demeurant à Montemurlo, Via L. Boccherini 4 (Italie), ici représentée par Madame

Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé lui
délivrée;

2.- Madame Romaine Scheifer-Gillen, préqualifiée, agissant en son nom personnel.
La prédite procuration, paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au

présent acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels comparants, ès qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société

anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des

actions ci-après créées, une société anonyme luxembourgeoise dénommée GAMBIER S.A.

Art. 4. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commer-

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à ITL 80.000.000,- (quatre-vingts millions de lires italiennes), représenté par 80

(quatre-vingts) actions de ITL 1.000.000,- (un million de lires italiennes) chacune, disposant chacune d’une voix aux
assemblées générales.

statuant comme en matière de modification des statuts.

son sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six ans.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

4530

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.

La société se trouve engagée par la signature conjointe d’un administrateur avec pouvoir de signature de type A et

d’un administrateur avec pouvoir de signature de type B.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un

membre du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme

n’excédant pas six ans.

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par
mandataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du

capital, sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 1997.

Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit:
1.- Madame Elena Banci, préqualifiée, soixante-dix-neuf actions ………………………………………………………………………………………

2.- Madame Romaine Scheifer-Gillen, préqualifiée, une action …………………………………………………………………………………………

Total: quatre-vingts actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de ITL 80.000.000,- (quatre-vingts millions de lires italiennes) se trouve dès maintenant à la disposition de la
société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ soixante mille francs luxembourgeois.

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et, à l’unanimité, ils ont pris les
résolutions suivantes:

Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateur:
1.- Madame Elena Banci, industriel, demeurant à Montemurlo, Via L. Boccherini 4 (Italie), pouvoir de signature de

type A;

2.- Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant à Luxembourg, pouvoir de signature de type B;
3.- Monsieur Adrien Schaus, comptable, demeurant à Tetange, pouvoir de signature de type B.

Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Annibale Viscomi, consultant, demeurant à I-55047 Prato, Via Fra Bartolomeo 32 (Italie).

Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2000.

Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.

4531

Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: R. Scheifer-Gillen, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 1996, vol. 94S, fol. 62, case 11. – Reçu 16.640 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 décembre 1996.

C. Hellinckx.

(45324/215/123) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

GROUPE TVI, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Dudelange, 15, rue Edison.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Raphael Neyroud van de Par, directeur de société, demeurant à Dudelange, 15, rue Edison;
2) Monsieur Jackie Thibault, directeur de société, demeurant à F-94100 Saint Maur, 26, avenue d’Arromanches.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte des statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’ils déclarent constituer par les présentes.

Art. 1

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires des parts ci-après créées et de celles qui pourraient

l’être ultérieurement, une société à responsabilité limitée, qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet tant au Luxembourg qu’à l’étranger, pour son compte ou pour le compte de tiers, le

commerce, le démontage, le montage, la mise en place respectivement la mise en service et l’assistance technique de
machines d’import-export, de matériels et tous équipements et produits en général concernant les industries
graphiques, ou tendant à promouvoir l’activité du secteur industriel graphique.

Elle a également pour objet l’achat, la vente, la réparation, la métallisation de pièces tendant à promouvoir le secteur

de l’industrie.

Elle peut faire toutes opérations commerciales et financières, mobilières et immobilières pouvant se rattacher direc-

tement ou indirectement à l’objet social ou pouvant en faciliter l’extension ou le développement.

L’objet social est par ailleurs étendu à la détention, la gestion et la mise en valeur de toutes propriétés immobilières

situées tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, sans préjudice de toutes mesures susceptibles de favoriser
directement ou indirectement la réalisation de cet objet; toutes prises de participations, sous quelque forme que ce soit,
dans les entreprises ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de
souscription, d’apport ou de toute autre manière ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange ou de toute autre
manière de valeurs mobilières de toutes espèces, le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce
à l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds
à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets
de toute origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, de tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en
valeur de ces affaires et brevets.

Art. 3. La société prend la dénomination de GROUPE TVI.
Art. 4. Le siège social est établi à Dudelange.
Il pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché, par simple décision de l’assemblée générale des

associés.

Art. 5. La durée de la société est illimitée. Elle commence à compter du jour de sa constitution.
Art. 6. Le capital social est fixé à sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (750.000,- LUF), représenté par

sept cent cinquante (750) parts sociales d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément donné en assemblée des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 8. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé.
Art. 9. Les créanciers personnels, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront, pour quelque motif que ce soit,

faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants qui sont nommés par l’assemblée des associés,

laquelle fixe la durée de leur mandat.

A moins que l’assemblée des associés n’en dispose autrement, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires
ou utiles à l’accomplissement de son objet social.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appar-

tiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se
faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

4532

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la société.

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugés

nécessaires ou utiles par les associés, constitue le bénéfice net de la société.

Après dotation à la réserve légale, le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Art. 18. Si la société, par suite de cession de parts, ne comporte qu’un seul associé, l’associé unique exerce les

mêmes pouvoirs que ceux attribués à l’assemblée des associés. Les décisions de l’associé unique prises dans ce cadre
sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit. De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la
société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable
aux opérations courantes conclues dans les conditions normales.

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent et se soumettent aux

dispositions légales.

Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre mil neuf cent quatre-vingt-

seize.

Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les parts comme suit:
Monsieur Raphael Neyroud van de Par, prénommé, trois cent quatre-vingt-dix parts ……………………………………………

390

Monsieur Jackie Thibault, prénommé, trois cent soixante parts …………………………………………………………………………………

360

Total: sept cent cinquante parts ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

750

Toutes les parts ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de sept cent

cinquante mille francs luxembourgeois (750.000,- LUF) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi
qu’il en à été justifié au notaire soussigné.

Assemblée générale extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et

ont pris, à l’unanimité des voix, les décisions suivantes:

l. Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
Monsieur Neyroud van de Par Raphael, prénommé.
Il a les pouvoirs les plus étendus pour agir en nom de la Société en toutes circonstances.
2. Le siège social est fixé à Dudelange, 15, rue Edison.

Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs
(50.000.-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: R. Neyroud van de Par, J. Thibault, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1996, vol. 94S, fol. 75, case 5. – Reçu 7.500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 1996.

F. Baden.

(45325/200/110) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

ECOLE DE MUSIQUE ETUDE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 180, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 23.043.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 17 décembre 1996, vol. 487, fol. 80, case

11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 1996.

Pour ECOLE DE MUSIQUE ETUDE, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(45388/503/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 1996.

4533

J.P. MORGAN JAPANESE INVESTOR FUND SERVICES S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, rue Plaetis.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the twenty-third day of January.
Before Us, Maître Camille Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) MORGAN GUARANTY INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION, having its registered office at 500,

Stanton Christiana Rd., Newark, Delaware, USA, represented by Mr Gaston Juncker, maître en droit, residing in Luxem-
bourg, pursuant to a proxy dated 22nd January, 1997.

2) J.P. MORGAN OVERSEAS CAPITAL CORPORATION, having its registered office at 500, Stanton Christiana Rd.,

Newark, Delaware, USA, represented by Mr Gaston Juncker, prenamed, pursuant to a proxy dated 22nd January, 1997.

The proxies given, signed by the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to this

document to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles of

Incorporation of a société anonyme which they form between themselves:

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a

corporation in the form of a société anonyme under the name of J.P. MORGAN JAPANESE INVESTOR FUND
SERVICES S.A. (the «Corporation»).

Art. 2. The Corporation is established for an undetermined period. The Corporation may be dissolved at any

moment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incor-
poration, as prescribed in Article twenty-two hereof.

Art. 3.

The purpose of the Corporation is the creation, administration and management of J.P. MORGAN

JAPANESE INVESTOR FUND on behalf of its Shareholders (the «Fund») and the issue of certificates or statements of
confirmation evidencing undivided coproprietorship interests in the Fund.

The Corporation shall manage any activities connected with the management, administration and promotion of the

Fund. It may on behalf of the Fund, enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed
to any registrations and transfers in its name or in third parties’ names in the register of shares or debentures of any
Luxembourg or foreign companies, and exercise on behalf of the Fund and the holders of shares of the Fund, all rights
and privileges, especially all voting rights attached to the securities constituting the assets of the Fund. The foregoing
powers shall not be considered as exhaustive, but only as declaratory.

The Corporation may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however,

within the limitations set forth by the Luxembourg law of 30th March 1988 governing collective investment under-
takings.

Art. 4. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxem-

bourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of
directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military developments have

occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office, or
with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. The corporate capital is set at five million Luxembourg Francs (LUF 5,000,000.-) consisting of five thousand

(5,000) shares in registered form with a par value of one thousand Luxembourg Francs (LUF 1,000.-) per share.

The Corporation may issue registered certificates representing shares of the Corporation.
A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Corporation. Such register shall set forth the

name of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on
each such share, the transfers of shares and the dates of such transfers.

The transfer of a share shall be effected by a written declaration of transfer registered in the register of shareholders,

such declaration of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney to act therefore. The Corporation may also accept as evidence of transfer other instruments of
transfer satisfactory to the Corporation.

If at any time any shareholder desires to sell or transfer any of his shares, he shall first offer the said shares to the

other shareholders at the net asset value at the date of application as certified by an independent accountant appointed
by the Corporation and in proportion to the ratio of their shareholding. If, upon this first offer, any shareholder rejects
the offer, or fails to accept it in full within one month, his rights shall pass to the accepting shareholders in proportion
to the ratio of the shareholding achieved by the acceptance of the first offer. The shares not accepted within two months
may be sold to a third person within further three months provided, however, that the party thus offering the shares to
a third party shall first notify the other shareholders of the identity of the prospective purchaser and that, within fifteen
days of such notification, the shareholders may exercise their right of purchasing the shares at the net asset value as
specified above, and provided further that the party thus offering the shares must obtain the approval by the Board of
Directors of the sale to such third party. The shareholders may consult to agree upon a manner of transfer other than
that provided above.

4534

No transfer mortis causa is valid towards the Corporation without prior approval of the beneficiary by the Board of

Directors. Whenever such authorization or approval is withheld, the Board of Directors shall purchase the shares for
the Corporation or appoint another shareholder or other shareholders who shall purchase them at their net asset value
as aforesaid.

Art. 6. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation shall represent the entire body of

shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Corporation.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxem-

bourg at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice
of meeting, on the last Friday of the month of April at 2.30 p.m. and for the first time in 1998. If such day is not a bank
business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day. The
annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of directors, exceptional
circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. The quorums and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of

shareholders of the Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another

person as his proxy in writing or by cable or telegram, telex or facsimile.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a

simple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part

in any meeting of shareholders.

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the board of directors or the statutory auditor, pursuant to notice

setting forth the agenda sent by registered mail at least 8 days prior to the meeting to each shareholder at the sharehol-
der’s address in the register of shareholders, and publicized in accordance with the requirements of law.

If, however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they

have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 11. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least 3 members, who need not

be shareholders of the Corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, for a period ending at the next

annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

The first directors shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the formation of the

Corporation, and shall remain in office until the annual general meeting of shareholders in 1998 and until their
successors are elected.

In the event of vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall

have a casting vote.

Art. 12. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors
shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside over all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the

shareholders or the board of directors may appoint another director, and in respect of shareholders’ meetings any other
person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

The board of directors may from time to time appoint the officers of the Corporation, including a general manager

and any assistant general managers or other officers considered necessary for the operation and management of the
Corporation. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers need not be
directors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these Articles, shall
have the powers and duties given to them by the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable
or telegram, telex or telefax of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times
and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors are present or repre-

sented at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present
or represented at such meeting.

4535

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed in writing and may consist

of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director. The date of such a
resolution shall be the date of the last signature.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided over such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors

shall have power to determine the corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs
of the Corporation. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically
permitted by resolution of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to officers of the Corporation.

Art. 15. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation or firm shall be

affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Corporation are interested
in, or are directors, associates, officers or employees of such other corporation or firm.

Any director, associate or officer of the Corporation who serves as a director, officer or employee of any corpor-

ation or firm with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such
affiliation with such other corporation or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters
with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not
consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s or officer’s interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal interest», as used in the preceding
sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or transaction involving J.P.
MORGAN & Co. Incorporated or any direct or indirect subsidiary or any affiliate thereof or such other corporation or
entity as may from time to time be determined by the board of directors at its discretion.

The Corporation may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Corporation, or, at its request, of any other corporation of which
the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Corporation is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 16. The general manager of the Corporation shall be the chief operating officer and chief executive officer of

the Corporation and shall have full authority to act on behalf of the Corporation in all matters concerned with the daily
management and affairs of the Corporation and with carrying out all acts in furtherance of the corporate policy and
purpose.

Art. 17. The Corporation will be bound by the joint signatures of any two directors of the Corporation, or by the

individual signature of any person to whom such signatory authority has been delegated by the board of directors.

Art. 18. The operations of the Corporation, including particularly its books and fiscal affairs and the filing of any tax

returns or other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by a statutory auditor. The statutory
auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next annual
general meeting of shareholders and until his successor is elected. The statutory auditor shall remain in office until re-
elected or until his successor is elected.

The first statutory auditor shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the

formation of the Corporation, and shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders and until
his successor is elected.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.
Art. 19. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st January of each year and shall terminate on

the 31st December of the same year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of
the formation of the Corporation and shall terminate on the 31st December, 1997.

Art. 20. From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of
the capital of the Corporation as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as provided
in Article six hereof.

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of

and may alone declare dividends from time to time, as it at its discretion believes best suits the corporate purpose and
policy.

The dividends declared may be paid in U.S. dollars or any other currency selected by the board of directors and may

be paid at such places and times as may be determined by the board of directors. The board of directors may make a
final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend of the Fund into the currency of their
payment.

The Board of Directors may decide to declare interim dividends subject to the conditions set forth in the law.

4536

Art. 21. In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 22. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and

voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 23. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of tenth August nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto and the Luxembourg
law of 30th March 1988 governing collective investment undertakings.

The shares have been subscribed to as follows:

1) MORGAN GUARANTY INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION,

prenamed…………………………………………………………………………………………………………………………………………

4,999 shares

4,999,000 LUF

2) J.P. MORGAN OVERSEAS CAPITAL CORPORATION, prenamed………………………

1 share

1,000 LUF

_________________________

Total: …………………………………………………………………………………………………………………………………………

5,000 shares

5,000,000 LUF

The shares have all been paid up to the extent of one hundred per cent (100 %) by payment in cash, evidence of which

was given to the undersigned notary.

Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatever, which shall be borne by the Corporation as a

result of its formation are estimated at approximately one hundred and eighty thousand Luxembourg Francs (LUF
180,000.-).

Statements

The undersigned notary states that the conditions provided for in Article twenty-six of the law of August tenth,

nineteen hundred and fifteen on commercial companies have been observed.

General meeting of shareholders

The above-named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took the following decisions:

First resolution

The Meeting elected as Directors:
– Kenneth Anderson, Managing Director, MORGAN GUARANTY TRUST COMPANY NEW YORK, London

Office, London,

– Guenther Skrzypek, J.P. MORGAN INVESTMENT GmbH, Frankfurt, Germany,
– Pablo Forero, J.P. MORGAN ESPAGNA S.A., Madrid, Spain.

Second resolution

The meeting elected as statutory auditor:
PRICE WATERHOUSE, 24-26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg.

Third resolution

The registered office of the corporation is fixed at 5, rue Plaetis, Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above

appearing person the present deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same
appearing person and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be
prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the appearing person, known to the notary by his name, surname, civil status and

residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-trois janvier.
Par-devant Nous, Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) MORGAN GUARANTY INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION, ayant son siège social au 500, Stanton

Christiana Rd., Newark, Delaware, USA, représentée par M. Gaston Juncker, maître en droit, demeurant à Luxembourg,
suivant une procuration datée du 22 janvier 1997.

2) J.P. MORGAN OVERSEAS CAPITAL CORPORATION, ayant son siège social au 500, Stanton Christiana Rd.,

Newark, Delaware, USA, représentée par M. Gaston Juncker, prénommé, suivant une procuration datée du 22 janvier
1997.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, resteront annexées

à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités en vertu desquelles elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter les statuts

d’un société qu’elles forment entre elles:

4537

Art. 1

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination J.P. MORGAN JAPANESE INVESTOR FUND SERVICES S.A.

Art. 2. La Société est établie pour une période indéterminée. Elle peut être dissoute à tout instant par décision de

l’assemblée générale statuant comme en matière de modifications de statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article vingt-deux
ci-après.

Art. 3.

L’objet de la Société est la constitution, l’administration et la gestion de J.P. MORGAN JAPANESE

INVESTOR FUND (le «Fonds»), et l’émission de certificats ou de confirmations représentant ou documentant des parts
de copropriété indivise dans ce Fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la direction et la promotion du Fonds. Elle

pourra, pour le compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à toutes inscriptions et transferts à son nom et au nom des tiers dans les registres d’actions ou d’obligations
de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères; exercer pour le compte du Fonds et des actionnaires du Fonds tous
droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les avoirs du Fonds,
cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La Société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans

les limites tracées par la loi luxembourgeoise du 30 mars 1988 concernant les organismes de placement collectif.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision

du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire, de

nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à cinq millions de francs luxembourgeois (5.000.000,- LUF), représenté par cinq mille

(5.000) actions nominatives d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) par action.

La Société pourra émettre des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque

actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme libérée pour chacune de ces
actions, les transferts d’actions et les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires, cette

déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes détenant les
pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société pourra également accepter en guise de preuve
du transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la Société.

Lorsqu’un actionnaire désire vendre ou transférer tout ou partie de ses actions, il devra les offrir en premier lieu aux

autres actionnaires à la valeur d’inventaire au jour de son offre, cette valeur étant à certifier par un expert-comptable à
désigner par la Société et l’offre étant à faire en proportion des participants de ces autres actionnaires. Au cas où un ou
plusieurs actionnaires n’acceptent pas cette première offre ou omettent de l’accepter dans un délai d’un mois, leurs
droits passent aux actionnaires qui l’ont acceptée en proportion de leurs participations telles qu’elles résultent de leur
acceptation de la première offre. Les actions qui n’auront pas été acceptées dans un délai de deux mois pourront être
vendues à des tiers dans le délai subséquent de trois mois étant entendu, toutefois, que l’actionnaire offrant devra
d’abord notifier aux autres actionnaires l’identité de l’éventuel acquéreur et que dans la quinzaine de cette notification,
les actionnaires pourront exercer leur droit de préférence à la valeur d’inventaire selon les termes spécifiés ci-avant;
étant en outre entendu que l’actionnaire offrant devra obtenir l’approbation par le Conseil d’Administration de la vente
audit tiers acquéreur. Les actionnaires pourront se concerter et s’entendre sur des conditions de transfert autres que
celles définies ci-dessus.

Aucun transfert pour cause de mort n’est opposable à la Société sans que le bénéficiaire n’ait été approuvé par le

Conseil d’Administration. Au cas où le Conseil d’Administration refuse l’approbation, il devra soit acquérir les actions
pour le compte de la Société, soit désigner un ou plusieurs actionnaires qui les acquerront à la valeur d’inventaire dans
les conditions ci-avant.

Art. 6. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par une résolution des actionnaires prise confor-

mément aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts, telles qu’établies à l’article vingt-deux ci-
après.

Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi au Luxembourg, au siège

social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation le dernier vendredi
du mois d’avril à 14.30 heures et pour la première fois en 1998. Si ce jour n’est pas un jour bancaire ouvrable à Luxem-
bourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour bancaire ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle
pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles
le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convo-

cation.

4538

Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des

actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en

désignant par écrit, par télégramme, télex ou télécopie une autre personne comme mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires

sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 10. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d’administration ou le commissaire, à la

suite d’un avis énonçant l’ordre du jour, publié conformément à la loi et envoyé par lettre recommandée, au moins, huit
jours avant l’assemblée, à tout actionnaire à son adresse portée au registre des actionnaires.

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale et s’ils affirment avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans avis ou publication préalables.

Art. 11. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins lesquels

n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période se terminant à la prochaine assemblée

annuelle et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois, un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif
et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Les premiers administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la consti-

tution de la Société et resteront en fonction jusqu’à l’assemblée générale annuelle des actionnaires en 1998 et jusqu’à
l’élection de leurs successeurs.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autrement,

les administrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoi-
rement les fonctions attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix en faveur et en défaveur d’une résolution, le président

aura voix prépondérante.

Art. 12. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence, les actionnaires ou le conseil d’administration désigneront à la majorité un autre
administrateur, et pour les assemblées générales des actionnaires toute autre personne, pour assumer la présidence de
ces assemblées et réunions.

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société, dont un directeur

général, un administrateur-délégué, éventuellement des directeurs généraux-adjoints et d’autres directeurs et fondés de
pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations
peuvent être révoquées à tout moment par le conseil d’administrateur. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas
besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les
directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur seront attribués par le conseil d’adminis-
tration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex

un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’adminis-

trateur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 14.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration

régulièrement convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que
le cours et la conduite de l’administration et des opérations de la Société. Les administrateurs ne pourront cependant
pas engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par une résolution du conseil d’adminis-
tration.

4539

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations

en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des directeurs ou
fondés de pouvoir de la Société.

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’ils en seraient administrateurs,
associés, directeurs, fondés de pouvoir ou employés.

L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en
relation d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires. Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux
relations ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en
rapport avec J.P. MORGAN & Co. Incorporated ou leurs filiales directes ou indirectes ou sociétés affiliées, ou encore
en rapport avec toute autre société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.

La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testa-

mentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura
été partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la demande
de la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou
créditrice par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné
pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera
accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir en
question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans le
chef de l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.

Art. 16. Le directeur général de la Société sera le chef d’exploitation et d’exécution de la Société et aura pleins

pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière et l’exécution d’opérations de
la Société, ainsi que l’accomplissement de son objet et la poursuite de l’orientation générale.

Art. 17. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la société, ou par la signature

de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil d’adminis-
tration.

Art. 18. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les questions fiscales et

l’établissement de toutes déclarations d’impôt ou autres déclarations prévues par la loi luxembourgeoise, seront
surveillées par un commissaire. Le commissaire sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une
période prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale des actionnaires et jusqu’à l’élection de son successeur.
Le commissaire restera en fonction jusqu’à sa réélection ou l’élection de son successeur.

Le premier commissaire sera élu par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la constitution de

la Société et restera en fonction jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à l’élection
de son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée des actionnaires.
Art. 19. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre de la

même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de la Société et qui se
terminera le 31 décembre 1997.

Art. 20. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5 %) qui seront affectés à la réserve prévue par la

loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10 %) du capital social tel
qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit, ainsi qu’il est dit à l’article 6 ci-
avant.

L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et décidera seule de

la répartition des dividendes quand il le jugera conforme à l’objet et aux buts de la Société.

Les dividendes annoncés pourront être payés en dollars des Etats-Unis ou en toute autre monnaie choisie par le

conseil d’administration, et pourront être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Le conseil
d’administration déterminera souverainement le taux de change applicable à l’échange des dividendes en la monnaie de
paiement.

Le Conseil d’Administration peut déclarer des dividendes intérimaires aux conditions prévues par la loi.
Art. 21. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liqui-

dateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des
actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 22. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 23. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi luxembourgeoise concernant les sociétés commerciales et des lois modificatives, ainsi qu’à la loi du 30
mars 1988 concernant les organismes de placement collectif.

4540

Les actions ont été souscrites comme suit:
1) MORGAN GUARANTY INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION,

prénommée …………………………………………………………………………………………………………………………………… 4.999 actions

4.999.000 LUF

2) J.P. MORGAN OVERSEAS CAPITAL CORPORATION, prénommée …………………

1 action

1.000 LUF

__________________________

Total:…………………………………………………………………………………………………………………………………………… 5.000 actions

5.000.000 LUF

Les actions ont toutes été libérées à cent pour cent (100 %) par des paiements en espèces, ce dont il a été justifié au

notaire instrumentaire.

Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la Société à la suite de sa consti-

tution, s’élèvent approximativement à cent quatre-vingt mille francs luxembourgeois (LUF 180.000,-)

Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

Assemblée Générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées, représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement

convoquées, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était
régulièrement constituée, elles ont adopté, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
– Kenneth Anderson, Managing Director, MORGAN GUARANTY TRUST COMPANY NEW YORK, London

Office, Londres,

– Guenther Skrzypek, J.P. MORGAN INVESTMENT GmbH, Frankfurt, Allemagne,
– Pablo Forero, J.P. MORGAN ESPAGNA S.A., Madrid, Espagne.

Deuxième résolution

L’assemblée a élu comme commissaire:
PRICE WATERHOUSE, 24-26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg.

Troisième résolution

Le siège social de la Société a été fixé à Luxembourg, 5, rue Plaetis.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande du comparant, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeure, le comparant a signé

avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: G. Juncker, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 1997, vol. 96S, fol. 38, case 1. – Reçu 50.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 29 janvier 1997.

C. Hellinckx.

(04690/215/500) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 1997.

DEKALUX 4/97 (3 JAHRE ROLL-OVER).

—

Für den DEKALUX 4/97 (3 JAHRE ROLL-OVER) ist das am 13. April 1993 im Mémorial veröffentlichte Grundre-

glement in seiner jeweiligen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die nachstehenden
Bestimmungen des Sonderreglements.

Art. 1. Anlagepolitik.
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik von DEKALUX 4/97 (3 JAHRE ROLL-OVER) (der «Fonds») besteht in der Erwirt-

schaftung eines hohen und stetigen Ertrages in Deutscher Mark bei gleichzeitiger Geringhaltung der Kursschwankungen.

2. Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Fondsvermögen überwiegend auf jeweils 3 Jahre (Investierungszeitraum),

erstmals bis zum 30. April 1997, in Anleihen und sonstigen fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren nach dem
Grundsatz der Risikostreuung anzulegen.

Nach Ablauf des Investierungszeitraums wird der Fonds erneut für drei Jahre investieren.
Die Verwaltungsgesellschaft wird in ihren Berichten regelmäßig auf den Ablauf des Investierungszeitraums hinweisen.
Der Erwerb von Aktien, Wandel- und Optionsanleihen mit Optionsschein sowie von Anteilen an Organismen für

gemeinsame Anlagen ist ausgeschlossen.

Der Fonds wird nur Vermögenswerte halten, bei denen Zins und Tilgung in Deutscher Mark zu erbringen sind und

die spätestens drei Monate nach dem Investierungszeitraum fällig werden.

Art. 2. Anteile.
1. Für den Fonds sind abweichend von Artikel 5 Abs. 2 des Grundreglements ab dem 1. März 1997 Anteile der Anteil-

klassen A und B (thesaurierend) und C (ausschüttend) eingerichtet.

4541

2. Anteile des Fonds, die vor dem 1. März 1997 von der Verwaltungsgesellschaft über 1, 5, 10 oder 100 Anteile ausge-

stellt und ausgegeben wurden und die Bezeichnung DEKALUX 4/97 Anteilklasse A tragen, bleiben in dieser Form
bestehen und behalten ihre Gültigkeit. Sie werden der Anteilklasse A zugerechnet.

3. Anteile, die vor dem 1. März 1997 von der Verwaltungsgesellschaft über 1, 5, 10 oder 100 Anteile ausgestellt und

ausgegeben wurden und die Bezeichnung DekaLux 4/97 Anteilklasse B tragen, bleiben in dieser Form bestehen und
behalten ihre Gültigkeit. Sie werden der Anteilklasse B zugerechnet.

4. Anteile der Anteilklasse C werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung von effektiven

Stücken besteht nicht.

Art. 3. Fondswährung, Bewertungstag, Ausgabe und Rücknahme von Anteilen.
1. Die Fondswährung ist die Deutsche Mark.
2. Bewertungstag ist jeder Tag, der zugleich Börsentag in Luxemburg und in Frankfurt am Main ist.
3. Die Ausgabe von Anteilen ist derzeit eingestellt. Nach dem 30. April 1997 werden an jedem Bewertungstag nur

Anteile der Anteilklasse C ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Grundreglements. Der
Ausgabepreis kann sich um Gebühren und andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.

4. Der Ausgabepreis ist innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
5. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
6. Der Rücknahmepreis ist zwei Bankarbeitstage nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
Art. 4. Ausschüttung. Die Verwaltungsgesellschaft wird auf die Anteile der Anteilklasse C (ausschüttend) des

Fonds eine jährliche Ausschüttung entsprechend Artikel 11 Abs. 2 - 4 des Grundreglements vornehmen.

Art. 5. Depotbank. Depotbank ist die DEUTSCHE GIROZENTRALE INTERNATIONAL S.A.
Art. 6. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen:
a. ein Entgelt von bis zu 0,06% pro Monat, das monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen

während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist;

b. eine Vergütung zugunsten der Vertriebsstellen in Höhe von bis zu 0,04% pro Monat, die ab dem 1. Mai 1997

monatlich nachträglich auf das Netto-Fondsvermögen zu berechnen und auszuzahlen ist.

2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a. ein Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,005% pro Monat, das monatlich nachträglich auf das

durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist;

b. eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c. Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter gemäß

Artikel 3 Absatz 3 des Grundreglements mit der Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.

3. Die Vergütungen an die Verwaltungsgesellschaft und an die Depotbank werden jeweils zum Monatsende ausbezahlt.
Art. 7. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 30. April.
Art. 8. Dauer des Fonds. Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Art. 9. Inkrafttreten. Dieses Reglement tritt am 1. März 1997 in Kraft.
Luxemburg, den 31. Januar 1997.

Die Verwaltungsgesellschaft:

Die Depotbank:

DEKA INTERNATIONAL S.A.

DEUTSCHE GIROZENTRALE INTERNATIONAL S.A.

Unterschriften

Enregistré à Luxembourg, le 10 février 1997, vol. 489, fol. 55, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(06515/000/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 1997.

DEKALUX 10/97 (3 JAHRE ROLL-OVER).

—

Für den DEKALUX 10/97 (3 JAHRE ROLL-OVER) ist das am 13. April 1993 im Mémorial veröffentlichte Grundre-

glement in seiner jeweiligen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die nachstehenden
Bestimmungen des Sonderreglements.

Art. 1. Anlagepolitik.
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik von DEKALUX 10/97 (3 JAHRE ROLL-OVER) (der «Fonds») besteht in der Erwirt-

schaftung eines hohen und stetigen Ertrages in Deutscher Mark bei gleichzeitiger Geringhaltung der Kursschwankungen.

2. Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Fondsvermögen überwiegend auf jeweils 3 Jahre (Investierungszeitraum),

erstmals bis zum 30. April 1997, in Anleihen und sonstigen fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren nach dem
Grundsatz der Risikostreuung anzulegen.

gemeinsame Anlagen ist ausgeschlossen.

Der Fonds wird nur Vermögenswerte halten, bei denen Zins und Tilgung in Deutscher Mark zu erbringen sind und

die spätestens drei Monate nach dem Investierungszeitraum fällig werden.

Art. 2. Anteile.
1. Für den Fonds sind abweichend von Artikel 5 Abs. 2 des Grundreglements ab dem 1. März 1997 Anteile der Anteil-

klassen A und B (thesaurierend) und C (ausschüttend) eingerichtet.

4542

2. Anteile des Fonds, die vor dem 1. März 1997 von der Verwaltungsgesellschaft über 1, 5, 10 oder 100 Anteile ausge-

stellt und ausgegeben wurden und die Bezeichnung DEKALUX 10/97 Anteilklasse A tragen, bleiben in dieser Form
bestehen und behalten ihre Gültigkeit. Sie werden der Anteilklasse A zugerechnet.

3. Anteile, die vor dem 1. März 1997 von der Verwaltungsgesellschaft über 1, 5, 10 oder 100 Anteile ausgestellt und

ausgegeben wurden und die Bezeichnung DekaLux 10/97 Anteilklasse B tragen, bleiben in dieser Form bestehen und
behalten ihre Gültigkeit. Sie werden der Anteilklasse B zugerechnet.