This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.
Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.
Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.
15409
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 322
2 juillet 1996
S O M M A I R E
Banque Internationale à Luxembourg S.A., Luxbg
…………………………………………………………………………………………… page 15410
Brasin S.A., Luxembourg ………………………………………………… 15454
Caprior S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15452
Causerman Investissements S.A., Luxembourg …… 15453
Donfinox Investment Company S.A.H., Luxembg 15453
Dorafin S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15454
Exobois S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15456
G.M.A. S.A., Luxembourg ………………………………………………… 15452
IFIL Investissements S.A., Luxembourg …………………… 15429
Immofra S.A., Luxembourg …………………………………………… 15439
Integral S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15430
International Development, S.à r.l., Esch-sur-Alzette…… 15430
Iveco Finance Luxembourg S.A., Luxembourg ……… 15430
Ivernest S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15430
Kandel, S.à r.l., Esch-sur-Alzette …………………………………… 15431
Kiertzen International S.A., Luxembourg ………………… 15431
Klystron Holding S.A., Luxembourg …………………………… 15431
KPMG Financial Engineering, Société Civile Luxbg 15432
Kregfima S.A., Luxembourg …………………………………………… 15431
Lactinvest S.A., Luxembourg ………………………………………… 15454
Lastour & Co S.A., Luxembourg …………………………………… 15455
Lion-Belgium, Sicav, Luxembourg………………………………… 15432
Loalza Holding S.A., Luxembourg………………………………… 15453
Luxdigit S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15432
Luxteco International S.A., Luxembourg …… 15433, 15434
Madica S.A., Luxembourg ………………………………………………… 15432
Maison Bosco, S.à r.l., Luxembourg …………………………… 15433
Margna S.A., Luxemburg …………………………………… 15434, 15435
Mat Finance S.A., Luxembourg ……………………………………… 15436
MCS Finance S.A., Senningerberg………………………………… 15436
Mediterranean Regional Transport Company S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………………………… 15435
Merrill Lynch Fund Management Company S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………………………… 15437
Metec S.A., Luxemburg……………………………………………………… 15456
Microtrade, S.à r.l., Luxembourg …………………… 15437, 15438
Mikama S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15438
Millennium S.A., Luxembourg………………………………………… 15440
Mito S.A.H., Luxembourg ………………………………… 15438, 15439
Momentum S.A., Luxembourg ……………………………………… 15451
Monticello Properties S.A., Luxembourg ………………… 15440
M.P.F. International Holding S.A., Luxembourg …… 15440
Multinational Investment Corporation S.A., Luxbg 15441
Navilift S.A., Luxembourg ………………………………………………… 15455
Optimo S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15452
Overlux S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15441
Palais de l’Enfant, S.à r.l., Luxembourg ……………………… 15440
Parfumerie Storck, S.à r.l., Bertrange………………………… 15449
Parisotto, S.à r.l., Esch-sur-Alzette ……………………………… 15446
Pekan Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 15455
Plakkebuttek, S.à r.l., Luxembourg ……………………………… 15449
Porretal S.A., Luxembourg ……………………………… 15441, 15442
Promovillas S.A., Sandweiler ………………………………………… 15444
Pro-Sun, GmbH, Esch-sur-Alzette ………………… 15442, 15443
Punta S.A., Luxembourg …………………………………………………… 15453
Putnam Global High Growth Fund, Sicav, Luxbg 15444
Ramirez S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15456
Rembrandt Tobacco Corporation (Overseas) Li-
mited S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15447
Remifin S.A., Luxembourg ……………………………………………… 15446
Rif S.A., Luxemburg …………………………………………………………… 15452
Riggio Tobacco Corporation of New York Limited
S.A., Luxembourg……………………………………………………………… 15429
Rothmans of Pall Mall Limited S.A., Luxembourg 15430
Rothmans of Pall Mall (Overseas) Limited S.A., Lu-
xembourg ……………………………………………………………………………… 15447
Rowlands Temporaire-RTT Lux S.A., Luxbg 15447, 15448
Samundar S.A., Luxembourg…………………………… 15448, 15449
Seacharter Invest S.A., Luxembourg ………………………… 15450
Self-Service Kohn, S.à r.l., Grevenmacher ……………… 15449
Sicav France-Luxembourg, Luxembourg ………………… 15450
Sicav Patrimoine Investissements, Luxembourg…… 15411
Sofidepar Holding S.A., Luxembourg ………………………… 15451
Sogenal Europe, Sicav, Luxembourg …………………………… 15450
Soprefira, Luxembourg ……………………………………………………… 15443
Sunfish Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 15451
Tresfin S.A., Luxembourg ………………………………………………… 15454
USIC, Union de Services Industriels et Commerciaux
S.A., Luxembourg……………………………………………………………… 15455
Waterlelie S.A., Luxembourg ………………………………………… 15451
WGZ Portfolio ……………………………………………………………………… 15419
15410
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 6.307.
R. C. Diekirch B 359.
—
En conformité avec l’article 17 des statuts, la Banque est engagée pour tous actes généralement quelconques par les
signatures de deux des personnes suivantes:
1. Monsieur Gaston Thorn, Président du Conseil d’administration
2. Monsieur François Narmon, Vice-Président du Conseil d’administration
3. Monsieur Jean Krier, Administrateur-délégué et Président du Comité de direction
4. Monsieur André Roelants, Administrateur-directeur général et Vice-Président du Comité de direction
5. Monsieur François Moes, Membre du Comité de direction, Directeur générale adjoint
6. Monsieur Michel Henaut, Membre du Comité de direction, Directeur
7. Monsieur Marc Hoffmann, Membre du Comité de direction, Directeur
8. Monsieur Frank N. Wagener, Membre du Comité de direction, Directeur
9. Monsieur Jean-Noël Lequeue, Inspecteur général, Directeur
10. Monsieur François Steil, Conseiller du Président du Comité de direction
11. Monsieur Jacques De Joux, Conseiller du Comité de direction, Directeur
12. Monsieur Jean Bodoni, Directeur
13. Monsieur Americo Bortuzzo, Directeur
14. Monsieur Jean-Michel Gelhay, Directeur
15. Monsieur Pierre Malevez, Directeur
16. Monsieur David Pantlin, Directeur
17. Monsieur Joost Rieter, Directeur
18. Monsieur Pierre-Marie Valenne, Directeur
19. Monsieur Albert Feilen, Directeur adjoint
20. Monsieur Mario Guetti, Directeur adjoint
21. Monsieur Bernard Herman, Directeur adjoint
22. Monsieur Claude Hirtt, Directeur adjoint
23. Monsieur André Hochweiler, Directeur adjoint
24. Monsieur Claude Meiers, Directeur adjoint
25. Monsieur François Pauly, Directeur adjoint
26. Monsieur Claude Schon, Directeur adjoint
27. Monsieur Jean-Pierre Vernier, Directeur adjoint
28. Monsieur Marc Wolter, Directeur adjoint
29. Monsieur Marcel Zimmer, Directeur adjoint
30. Monsieur Romain Arend, Sous-directeur
31. Monsieur Marc-André Bechet, Sous-directeur
32. Monsieur Jean-Marie Bley, Sous-directeur
33. Monsieur Pierre Bultez, Sous-directeur
34. Monsieur Jos Clees, Sous-directeur
35. Monsieur Jacques d’Huart, Sous-directeur
36. Monsieur Edmond Hansen, Sous-directeur
37. Monsieur Henri Hellinckx, Sous-directeur
38. Monsieur Jean-Marie Jaspart, Sous-directeur
39. Monsieur Gilbert Jungen, Sous-directeur
40. Monsieur Yves Lahaye, Sous-directeur
41. Monsieur Claude Lehnertz, Sous-directeur
42. Monsieur Robert Menster, Sous-directeur
43. Monsieur André Poorters, Sous-directeur
44. Monsieur Gilles Reiter, Sous-directeur
45. Monsieur Fernand Reuter, Sous-directeur
46. Monsieur Peter Van Veen, Sous-directeur
47. Monsieur Marcel Weicker, Sous-directeur
48. Monsieur Guy Baumann, Attaché de direction
49. Monsieur Jean-Pierre Feltgen, Attaché de direction
50. Monsieur Michel Guelenne, Attaché de direction
51. Monsieur Armand Hemmen, Attaché de direction
52. Monsieur Guy Kerschen, Attaché de direction
53. Monsieur Guy Kettmann, Attaché de direction
54. Monsieur Jean-Claude Koenig, Attaché de direction
55. Monsieur Daniel Kuffer, Attaché de direction
56. Madame Paola Mascolo, épouse François Pauly, Attaché de direction
57. Monsieur Guy Oswald, Attaché de direction
58. Monsieur Johny Pauly, Attaché de direction
59. Monsieur Guy Berscheid, Fondé de pouvoir principal
15411
60. Monsieur Frank Rockenbrod, Fondé de pouvoir principal
61. Monsieur Marcello Ferretti, Fondé de pouvoir
62. Madame Josiane Hein, Fondé de pouvoir.
Dans les actes de dépôt aux greffes des tribunaux d’arrondissement de Luxembourg et de Diekirch, les signatures des
personnes indiquées ci-dessus sont qualifiées de signatures de catégorie A.
Les noms des autres personnes pouvant signer pour le compte de la Banque (signatures de catégories B et C) et les
limites des pouvoirs de ces personnes sont également indiquées dans les actes de dépôt aux greffes des tribunaux
d’arrondissement de Luxembourg et de Diekirch.
La présente publication remplace et, pour autant que de besoin, annule toutes les publications antérieures.
Luxembourg, le 5 juin 1996.
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
J. Krier
A. Hochweiler
<i>Président du Comité de directioni>
<i>Secrétaire Générali>
Enregistré à Luxembourg, le 12 juin 1996, vol. 480, fol. 39, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(20487/000/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 1996.
SICAV PATRIMOINE INVESTISSEMENTS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 17, côte d’Eich.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le trente et un mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
Ont comparu:
1) BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social à 17, côte
d’Eich, Luxembourg, représentée par Madame Michèle Berger, licenciée en économie, mandataire commerciale
BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., demeurant à B-Hondelange, en vertu d’une procuration datée du 29 mai
1996;
2) Monsieur Yves Martignier, Directeur adjoint, BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., demeurant à Luxembourg,
ici représenté par Madame Michèle Berger, prénommée, en vertu d’une procuration datée du 29 mai 1996.
Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, resteront annexées
à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter, ainsi qu’il suit, les
statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer comme suit:
Art. 1
er
. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une
société anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination de SICAV PATRI-
MOINE INVESTISSEMENTS.
Art. 2. La société est établie pour une période illimitée. Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée générale
statuant comme en matière de modification de statuts.
Art. 3. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières et autres valeurs
de toutes espèces dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats
de la gestion de son portefeuille.
La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au
développement de son objet au sens le plus large dans le cadre de la loi du 30 mars 1988 concernant les organismes de
placement collectif.
Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision
du conseil d’administration des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique
ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.
Art. 5. Le capital de la Société est à tout moment égal à l’actif net de la Société tel que défini par l’article 23 des
présents statuts.
Le capital minimum de la Société, qui doit être atteint dans un délai de 6 mois à partir de la date à laquelle la Société
a été autorisée en tant que organisme de placement collectif, est équivalent en FRF (francs français) à 50.000.000,- de
francs luxembourgeois.
Le conseil d’administration est autorisé à tout moment à émettre des actions supplémentaires entièrement libérées
à un prix égal à la valeur nette ou aux valeurs nettes respectives par action déterminées conformément à l’article 23 des
présents statuts, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription. A ce prix peut être
apporté une commission de vente.
Le conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou à tout directeur de la Société, ou
à toute autre personne dûment autorisée la charge d’accepter les souscriptions pour payer ou recevoir en paiement le
prix de telles actions nouvelles.
15412
Ces actions peuvent, au choix du conseil d’administration, appartenir à des catégories différentes et les produits de
l’émission des actions de chaque catégorie seront investis conformément à l’article 3 des présents statuts, dans des
valeurs mobilières ou autres avoirs correspondant à des zones géographiques, des secteurs industriels, des zones
monétaires, ou à un type spécifique d’actions ou obligations à déterminer par le conseil d’administration pour chacune
des catégories d’actions. Pour déterminer le capital de la Société, les avoirs nets correspondant à chacune des catégories
seront, s’ils ne sont pas exprimés en FRF, convertis en FRF et le capital sera égal au total des avoirs nets de toutes les
catégories.
L’assemblée générale des actionnaires peut, conformément à l’article 29 des présents statuts, réduire le capital de la
Société par l’annulation des actions d’une catégorie d’actions déterminée et rembourser aux actionnaires de cette
catégorie l’entière valeur de ces actions, à condition que les exigences relatives au quorum et à la majorité nécessaires
à la modification des statuts soient remplies pour les actions de cette catégorie déterminée.
L’assemblée générale des actionnaires peut décider d’annuler les actions d’une catégorie d’actions et d’allouer aux
actionnaires de cette catégorie des actions d’une autre catégorie («la nouvelle catégorie d’actions»), cette allocation
devant être faite sur base des valeurs nettes respectives des deux catégories d’actions à la date d’allocation («la date
d’allocation») . Dans ce cas, les avoirs attribuables à la catégorie d’actions à annuler seront ou bien attribués directement
au portefeuille (tel que défini ci-après) de la nouvelle catégorie d’actions dans la mesure ou cette attribution n’est pas
contraire à la politique d’investissement spécifique applicable à la nouvelle catégorie d’actions, ou bien ces avoirs seront
réalisés avant ou à la date d’allocation, et dans ce cas les revenus de cette réalisation seront alors attribués au porte-
feuille de la nouvelle catégorie d’actions. Toute décision des actionnaires telle que décrite ci-dessus est, en outre des
exigences de quorum et de majorité requises pour les modifications des statuts, sujet au vote séparé des actionnaires
de la catégorie d’actions qui sera annulée, toute décision à cet égard devant être prise par ces actionnaires aux mêmes
conditions de quorum et de majorité que celles indiquées ci-dessus.
Si les avoirs nets d’une catégorie deviennent inférieurs à l’équivalent de 2.000.000,- FRF ou l’équivalent dans la
monnaie de référence de la catégorie concernée, ou si un changement dans la situation économique ou politique
concernant une catégorie le justifie, le Conseil d’Administration peut décider à tout instant de liquider la catégorie
concernée. Les avoirs qui n’ont pas pu être distribués aux ayants droit à la clôture de la liquidation d’une catégorie
seront déposés auprès de la banque dépositaire pour une période de 6 mois à partir de la clôture de la liquidation. Après
cette période, les avoirs seront déposés à la Caisse des Consignation pour le compte des ayants droit.
Si les avoirs nets d’une catégorie deviennent inférieurs à 2.000.000,- FRF ou l’équivalent dans la monnaie de référence
de la catégorie concernée, ou si un changement dans la situation économique ou politique concernant une catégorie le
justifie, le Conseil d’Administration peut décider de fermer une catégorie en la fusionnant dans une autre catégorie (la
«nouvelle catégorie»). En outre une telle fusion peut être décidée par le Conseil d’Administration si les intérêts des
actionnaires des catégories concernées le justifient. La décision de fusion est publiée et notifiée aux actionnaires
concernés avant l’entrée en vigueur de la fusion et la publication ou la notification indiquera les raisons et la procédure
des opérations de fusion et contiendra les informations sur la nouvelle catégorie. Cette publication ou notification sera
faite au moins un mois avant la date à laquelle la fusion devient effective afin de donner aux actionnaires la possibilité de
demander le rachat de leurs actions, sans frais, avant que l’opération de fusion ne devienne effective.
Art. 6. Les administrateurs n’émettront que des actions nominatives. Pour les actions nominatives, l’actionnaire
recevra une confirmation de son actionnariat, à moins que la société ne décide d’émettre des certificats nominatifs. Si
un actionnaire nominatif désire que plus d’un certificat soit émis pour ses actions le coût de ces certificats additionnels
pourra être mis é charge de l’actionnaire. Les certificats seront signés par deux administrateurs. Les deux signatures
pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe. Toutefois l’une des signatures
pourra être apposée par une personne déléguée à cet effet par le conseil d’administration; en ce cas, elle doit être
manuscrite. La Société pourra émettre des certificats provisoires dans les formes qui seront déterminées par le conseil
d’administration.
Les actions ne sont émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix d’achat comme il est prévu à
l’article 24 ci-après.
Le paiement de dividendes aux actionnaires nominatifs se fera à leur adresse portée au registre des actionnaires.
Toutes les actions nominatives émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la
Société ou par plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société et ce registre doit indiquer le nom de chaque
propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient et le montant payé
sur chacune des actions. Tout transfert d’actions entre vifs ou à cause de mort sera inscrit au registre des actions.
Le transfert d’actions nominatives se fera (a) si des certificats ont été émis, par la remise à la Société des certificats
représentant ces actions, ensemble avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, et (b) s’il n’a pas été
émis de certificats, par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par le cédant
et le cessionnaire, ou par leur mandataire justifiant des pouvoirs requis.
Tout propriétaire d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications
et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également sur le registre des actions.
Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite au registre des
actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée
par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment
faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social,
ou à telle autre adresse qui pourra être fixée périodiquement par la Société.
En aucun cas, les fractions d’actions pouvant résulter de la souscription ne seront attribuées, le solde éventuel sera
remboursé à l’actionnaire.
15413
Art. 7. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’action a été égaré ou détruit, un duplicata
peut être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société déterminera, notamment sous forme d’une
assurance, sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir. Dès l’émission du nouveau
certificat sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.
Les certificats d’actions endommagés peuvent être changés sur ordre de la Société. Ces certificats endommagés
seront remis à la Société et immédiatement annulés.
La Société peut à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat et de toutes
les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’inscription au registre ou avec la
destruction de l’ancien certificat.
Art. 8. La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute personne
physique ou morale.
Notamment, la Société pourra interdire la propriété d’actions par des «ressortissants des Etats-Unis d’Amérique»,
tels que définis ci-après, et à cet effet la Société pourra:
a) refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions, lorsqu’il apparaît que cette émission ou ce
transfert auraient ou pourraient avoir pour conséquence d’attribuer la propriété de l’action à un ressortissant des Etats-
Unis d’Amérique;
b) demander à toute personne figurant au registre des actionnaires, ou à toute autre personne qui demande à faire
inscrire le transfert d’actions, de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle estime nécessaires, éventuellement
appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si, dans quelle mesure et dans quelles circonstances, ces
actions appartiennent ou vont appartenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique; et
c) procéder au rachat forcé de tout ou partie des actions s’il apparaît qu’un ressortissant des Etats-Unis d’Amérique,
soit seul, soit ensemble avec d’autres personnes, est le propriétaire d’actions de la Société, ou a fourni de faux certificats
et garanties ou a omis de fournir les certificats et garanties à déterminer par le conseil d’administration. Dans ce cas, la
procédure suivante sera appliquée:
1) la Société enverra un avis (appelé ci-après «l’avis de rachat») à l’actionnaire apparaissant au registre comme étant
le propriétaire des actions; l’avis de rachat spécifiera les titres à racheter, le prix de rachat à payer et l’endroit où ce prix
sera payable. L’avis de rachat peut être envoyé à l’actionnaire par lettre recommandée adressée à sa dernière adresse
connue ou à celle inscrite au registre des actions. L’actionnaire en question sera obligé de remettre sans délai le ou les
certificats représentant les actions spécifiées dans l’avis d’achat. Dès la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l’avis
de rachat, l’actionnaire en question cessera d’être le propriétaire des actions spécifiées dans l’avis de rachat et son nom
sera rayé du registre.
2) Le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de rachat seront rachetées («le prix de rachat»), sera égal à la valeur
nette des actions de la Société déterminée conformément à l’article 23 des présents statuts.
3) le paiement sera effectué au propriétaire des actions dans la monnaie de la catégorie d’actions concernée sauf en
période de restriction de change, et le prix sera déposé auprès d’une banque, à Luxembourg ou ailleurs (spécifié dans
l’avis de rachat) qui le transmettra à l’actionnaire en question contre remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de
rachat. Dès après le paiement du prix dans ces conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées
dans l’avis de rachat ne pourra faire valoir de droit à des actions ni ne pourra exercer aucune action contre la société et
ses avoirs, sauf le droit de l’actionnaire apparaissant comme étant le propriétaire des actions, de recevoir le prix déposé
(sans intérêts) à la banque contre remise des certificats.
4) L’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question ou
invalidé pour le motif qu’il n’y ait pas preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne; ou qu’une
action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de rachat, à la seule condition
que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi; et
d) refuser, lors de toute assemblée d’actionnaires, le droit de vote à tout ressortissant des Etats-Unis.
Le terme «ressortissant des Etats-Unis d’Amérique», tel qu’il est utilisé dans les présents statuts signifiera tout ressor-
tissant, citoyen ou résident des Etats-Unis d’Amérique ou d’un de leurs territoires ou possession sous leur juridiction,
ou des personnes qui y résident normalement (y compris la succession ou «trust» de toutes personnes; autre qu’une
succession ou un «trust» dont le revenu provenant de sources situées en dehors des Etats-Unis d’Amérique (qui n’est
pas en relation effective avec la poursuite d’une activité commerciale ou d’une affaire dans les Etats-Unis d’Amérique)
n’est pas inclu dans le revenu brut pour les besoins de la détermination de l’impôt fédéral U.S. sur le revenu ou sociétés
ou associations y établies ou organisées).
Art. 9. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la
Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.
Art. 10. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi à Luxembourg au siège
social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième lundi du
mois de mai à 10.00 heures. Si ce jour est un jour férié bancaire, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour
bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souve-
rainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.
D’autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convo-
cation.
Art. 11. Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des
actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.
15414
Toute action de n’importe quelle catégorie, indépendamment de la valeur nette par action des actions de chaque
catégorie, donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant
par écrit, par télégramme ou par télex ou par télécopieur une autre personne comme mandataire.
Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires
sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.
Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part
à l’assemblée générale.
Art. 12. Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant
l’ordre du jour envoyé par lettre au moins huit jours avant l’assemblée à tout actionnaire à son adresse portée au
registre des actionnaires.
Art. 13. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins; les
membres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.
Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle pour une période se terminant à la prochaine
assemblée annuelle et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué avec ou
sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.
Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autrement,
les administrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoi-
rement les fonctions attachés au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.
Art. 14. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou
plusieurs vice-présidents. Il pourra désigner également un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui
devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires. Le
conseil d’administration se réunira sur la convocation du Président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans l’avis
de convocation.
Le Président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil
d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désigneront à la majorité un
autre administrateur et, pour une assemblée générale, toute autre personne, pour assumer la présidence de ces assem-
blées et réunions.
Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société dont un directeur
général, un administrateur-délégué, un ou plusieurs secrétaires, éventuellement des directeurs-généraux adjoints, des
secrétaires adjoints et d’autres directeurs et fondés de pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener
à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à tout moment par le conseil d’adminis-
tration. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour
autant que les statuts n’en décident autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges
qui leur sont attribués par le conseil d’administration.
Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre
heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas
requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.
Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur
un autre administrateur comme son mandataire.
Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement convo-
quées. Les administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par
une résolution du conseil d’administration.
Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-
sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors
d’une réunion du conseil, il y a égalité de voix pour et contre une décision, le Président aura voix prépondérante.
Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations en
vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des directeurs ou
fondés de pouvoir de la Société ou toute autre personne désignée par le conseil d’administration.
Les décisions peuvent également être prises par des résolutions écrites signées par tous les administrateurs.
Art. 15. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le Président ou l’adminis-
trateur qui aura assumé la présidence en son absence.
Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président ou par
le Secrétaire ou par deux administrateurs.
Art. 16. Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer
l’orientation générale de la gestion et de la politique d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans la
gestion et l’administration de la Société.
Le conseil d’administration fixera également toutes les restrictions qui seront périodiquement applicables aux inves-
tissements de la Société.
Art. 17. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne
pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé. L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est
15415
administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des
contrats, ou avec laquelle elle est autrement en relation d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer,
de voter et d’agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.
Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la
Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires.
Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux
intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., ou ses filiales ou sociétés affiliées, ou encore en rapport avec toute autre
société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.
Art. 18. La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs
testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il
aura été partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la
demande de la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est action-
naire ou créditrice par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement
condamné pour négligence grave ou mauvaise administration.
Art. 19. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs, par la signature individuelle d’un
directeur ou fondé de pouvoir autorisé à cet effet, ou par la signature individuelle de toute autre personne à qui des
pouvoirs auront été spécialement délégués par le conseil d’administration.
Art. 20. La Société désignera un réviseur d’entreprises agréé qui assumera les fonctions prescrites par la loi du 30
mars 1988 relative aux organismes de placement collectif. Le réviseur sera élu par l’assemblée générale des actionnaires
et jusqu’à ce que son successeur soit élu.
Art. 21. Selon les modalités fixées ci-après la Société a, à tout moment, le pouvoir de racheter ses propres actions
dans les seules limites imposées par la loi.
Tout actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou partie de ses actions par la Société.
Le prix de rachat sera payé au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle a été fixée la valeur nette des
avoirs et sera égal à la valeur nette des actions telle que celle-ci sera déterminée suivant les dispositions de l’article 23
ci-après, déduction faite d’une éventuelle commission de rachat à déterminer par le conseil d’administration et
déduction faite encore d’une somme que les administrateurs considèrent comme appropriée pour couvrir les impôts et
frais (y compris tous droits de timbre et autres impôts, taxes gouvernementales, frais bancaires et de courtage, frais de
transfert, d’enregistrement et autres frais sur taxes) («frais de transaction») qui devraient être payés si tous les avoirs
de la Société pris en considération pour l’évaluation de ses avoirs devaient être réalisés et prenant en considération
encore tous les facteurs qui de l’avis des administrateurs agissant prudemment et de bonne foi, doivent être considérés,
le prix ainsi obtenu étant le cas échéant arrondi ou réduit à l’unité monétaire la plus proche dans la monnaie dans laquelle
la catégorie d’actions concernée est libellée, cet arrondissement étant retenu par la Société.
Toute demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la société à Luxembourg
ou auprès d’une autre personne juridique désignée par la Société comme mandataire pour le rachat des actions et la
demande doit être accompagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme et de preuves suffisantes d’un
transfert éventuel.
Toute demande de rachat formulée est irrévocable sauf dans les cas où le rachat est suspendu en vertu de l’article 22
des présents statuts. A défaut de révocation de la demande de rachat, le rachat sera effectué à la première date
d’évaluation suivant la suspension.
Les actions du capital rachetées par la Société seront annulées.
Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions en actions d’une autre catégorie à un
prix égal aux valeurs nettes respectives des actions des différentes catégories augmenté des frais de transaction et le cas
échéant arrondi ou réduit à l’unité monétaire la plus proche suivant la décision des administrateurs, étant entendu que
le conseil d’administration peut imposer des restrictions concernant, inter alia, la fréquence des conversions, et peut les
soumettre au paiement de frais dont il déterminera le montant en prenant en considération les intérêts de la Société et
des actionnaires.
Si à un moment donné la Valeur Nette des avoirs d’une catégorie d’actions est inférieur à l’équivalent de 2.000.000,-
FRF, le conseil d’administration peut décider de racheter toutes les actions de cette catégorie à leur valeur nette au jour
où tous les avoirs de cette catégorie ont été réalisés.
Si, en raison de demandes de rachat ou de conversion, il y aurait lieu de racheter à un jour d’évaluation donné plus
de 10% des actions émises d’un compartiment, le Conseil d’Administration peut décider que ces rachats sont différés à
la prochaine date de détermination de la valeur d’inventaire du compartiment concerné. A cette date de détermination
de la valeur d’inventaire, les demandes de rachat ou de conversion qui ont été différées (et non révoquées) seront
traitées en priorité à des demandes de rachat et de conversion reçues pour cette date de détermination de la valeur
d’inventaire (et qui n’ont pas été différées).
Art. 22. Pour les besoins de la détermination des prix d’émission, de rachat et de conversion, la valeur nette des
actions de la Société sera déterminée, pour les actions de chaque catégorie d’actions, périodiquement, mais en aucun
cas moins d’une fois par mois, comme le conseil d’administration le déterminera (le jour de la détermination de la valeur
nette des avoirs est désigné dans les présents statuts comme «date d’évaluation»), étant entendu que si une telle date
15416
d’évaluation était un jour considéré comme férié par les banques à Luxembourg, cette date d’évaluation serait reportée
au jour ouvrable suivant le jour férie.
La Société pourra suspendre la détermination de la valeur nette des actions de n’importe quelle des catégories
d’actions, l’émission et le rachat des actions de cette catégorie, ainsi que la conversion à partir de ces actions et en ces
actions:
a) Lorsqu’une ou plusieurs bourses ou marchés qui fournissent la base d’évaluation d’une partie importante des avoirs
du Fonds ou un ou plusieurs marchés de devises dans les monnaies dans lesquelles s’exprime la valeur d’inventaire des
actions ou une partie importante des avoirs du Fonds, sont fermés pour des périodes autres que des congés réguliers,
ou lorsque les transactions y sont suspendues, soumises à des restrictions ou, à court terme, sujettes à des fluctuations
importantes.
b) Lorsque la situation politique, économique, militaire, monétaire, sociale ou la grève, ou tout événement de force
majeure échappant à la responsabilité ou au pouvoir du Fonds, rendent impossible de disposer des avoirs du Fonds par
des moyens raisonnables et normaux sans porter gravement préjudice aux actionnaires.
c) Dans le cadre d’une interruption des moyens de communication ou de calcul habituellement utilisés pour déter-
miner la valeur d’un avoir du Fonds ou lorsque, pour quelque raison que ce soit, la valeur d’un avoir du Fonds ne peut
être connue avec suffisamment de célérité ou d’exactitude.
d) Lorsque des restrictions de change ou de mouvements de capitaux empêchent d’effectuer les transactions pour le
compte du Fonds ou lorsque les opérations d’achat ou de vente des avoirs du Fonds ne peuvent être réalisées à des taux
de change normaux.
Pareille suspension sera publiée, le cas échéant par la Société et sera notifiée aux actionnaires demandant le rachat
d’actions par la Société au moment où ils feront la demande définitive par écrit, conformément aux dispositions de
l’article 21 ci-dessus.
Pareille suspension, concernant une catégorie d’actions, n’aura aucun effet sur le calcul de la valeur nette, l’émission,
le rachat et la conversion des actions des autres catégories d’actions.
Art. 23. La valeur nette des actions, pour chaque catégorie d’actions de la Société, s’exprimera par un chiffre par
action dans la monnaie de la catégorie d’actions concernée et sera déterminée à chaque date d’évaluation, en divisant les
avoirs nets de la Société correspondant à chaque catégorie d’actions, constitués par les avoirs de la Société corres-
pondant à cette catégorie d’actions moins les engagements attribuables à cette catégorie d’actions lors de la fermeture
des bureaux à cette date, par le nombre d’actions en circulation dans cette catégorie d’actions, le prix ainsi obtenu étant
arrondi ou réduit à l’unité monétaire la plus proche, de la manière suivante:
A. Les avoirs de la Société comprendront:
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt y compris les intérêts échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles (y compris les résultats de la vente de titres dont le
prix n’a pas encore été touché);
c) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs
mobilières qui sont la propriété de la Société;
d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois
faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits);
e) tous les intérêts échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont
compris dans le principal de ces valeurs;
f) les dépenses préliminaires de la Société dans la mesure où elles n’ont pas été amorties;
g) tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient y compris les dépenses payées d’avance.
L’évaluation des avoirs sera faite de la façon suivante:
a) Les valeurs admises à une cote officielle ou à un autre marché réglementé sont évaluées au dernier cours connu, à
moins que ce cours ne soit pas représentatif.
b) Les valeurs non admises à une telle cote ou à un tel marché réglementé et les valeurs ainsi admises mais dont le
dernier cours n’est pas représentatif, sont évaluées sur la base de la valeur probable de réalisation, estimée avec
prudence et bonne foi.
c) Les avoirs liquides sont évalués à leur valeur nominale plus les intérêts courus.
d) Pour chaque compartiment, les valeurs exprimées dans une autre devise que la monnaie de ce compartiment
seront converties en cette monnaie au cours moyen entre les derniers cours acheteur et vendeur connus à Luxem-
bourg, ou, à défaut, sur la place qui est le marché le plus représentatif pour ces valeurs.
Le conseil d’administration est autorisé à adopter d’autres principes d’évaluation adéquats pour les avoirs du Fonds
dans le cas où des circonstances extraordinaires rendraient impossible ou inadéquate la détermination des valeurs
suivant les critères spécifiés ci-dessus.
Lors de demandes de souscription ou de rachat importantes, le conseil d’administration peut évaluer la valeur des
actions sur la base des cours de la séance de Bourse ou de marché pendant laquelle elle a pu procéder aux acquisitions
ou ventes nécessaires de valeurs pour le compte du Fonds. Dans ce cas, une seule méthode de calcul sera appliquée à
toutes les demandes de souscription ou de remboursement introduites au même moment.
B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles;
b) tous les frais d’administration, échus ou redus (y compris la rémunération des conseils d’investissement, des
dépositaires et des mandataires et agents de la Société);
c) toutes les obligations connues échues ou non échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à
échéance qui ont pour objet des paiements soit en espèces soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés
15417
par la Société mais non encore payés lorsque le jour d’évaluation coïncide avec la date à laquelle se fera la détermination
de la personne qui y a, ou aura droit;
d) d’une réserve appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, courus jusqu’au jour d’évaluation et fixée par
le conseil d’administration et d’autres réserves autorisées ou approuvées par le conseil d’administration;
e) toutes autres obligations de la Société de quelque nature que ce soit à l’exception des engagements représentés
par les actions de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements la Société prendra en considération
toutes les dépenses payables par elle, ce qui comprend les frais de constitution, les frais et dépenses payables à ses
conseillers en investissement ou gestionnaires des investissements, les frais et dépenses payables à ses comptables,
dépositaire et correspondants, agent payeur et représentants permanents aux lieux d’enregistrement, tout autre agent
employé par la Société, les frais pour les services juridiques et de révision, les dépenses de publicité et de promotion de
la société, d’imprimerie y compris le coût de publicité et de préparation et impression des prospectus, mémoires expli-
catifs ou déclarations d’enregistrement, les rapports semestriels et annuels, les frais d’inscription à la cotation à la
bourse, impôts ou taxes gouvernementales et toutes autres dépenses opérationnelles y compris les coûts d’achat et de
vente des avoirs, intérêts, frais bancaires et de courtage, postaux, de téléphone et télex. Pour l’évaluation du montant
de ces engagements, la Société pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier
ou périodique, par une estimation pour l’année ou toute autre période en répartissant le montant au prorata des
fractions de cette période.
C. Il sera établi pour chaque catégorie d’actions une masse d’avoirs de la manière suivante:
a) les produits résultant de l’émission des actions de chaque catégorie d’actions seront attribués, dans les livres de la
Société, à la masse des avoirs établie pour cette catégorie d’actions, et les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs
à cette catégorie d’actions seront attribués à cette masse d’avoirs conformément aux dispositions du présent article;
b) si un avoir découle d’un autre avoir, ce dernier avoir sera attribué, dans les livres de la Société, à la même masse à
laquelle appartient l’avoir dont il découlait et à chaque réévaluation d’un avoir, l’augmentation ou la diminution de la
valeur sera attribuée à la masse à laquelle cet avoir appartient;
c) lorsque la Société supporte un engagement qui est en relation avec un avoir d’une masse déterminée ou en relation
avec une opération effectuée en rapport avec un avoir d’une masse déterminée, cet engagement sera attribué à la masse
en question, étant entendu cependant que tous les engagements, quelle que soit la masse à laquelle ils sont attribués,
engageront la Société tout entière, sauf accord contraire avec les créanciers;
d) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à une masse déterminée, cet avoir ou
engagement sera réparti à parts égales entre toutes les masses et, dans la mesure où le montant le justifie, sera attribué
à toutes les masses au prorata des valeurs nettes des différentes catégories d’actions;
e) à la date de détermination d’un dividende déclaré pour une catégorie d’actions, la valeur nette de cette catégorie
d’actions sera réduite du montant de ces dividendes.
D. Pour les besoins de cet article:
a) chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée suivant l’article 21 ci-avant, sera considérée comme
action émise et existante jusqu’après la fermeture des bureaux à la date d’évaluation s’appliquant au rachat de telle action
et sera, à partir de ce jour et jusqu’à ce que le prix en soit payé, considérée comme engagement de la Société;
b) tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société qui ne sont pas exprimés dans la monnaie
dans laquelle la valeur nette des différentes séries sont exprimées, seront évalués après qu’il aura été tenu compte des
taux d’échange en vigueur au jour et à l’heure de la détermination de la valeur nette des actions et
c) effet sera donné à la date d’évaluation à tout achat ou vente de valeurs mobilières contractées par la Société à la
date d’évaluation, dans la mesure du possible.
Art. 24. Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel pareilles actions seront
offertes et émises sera égal à la valeur nette telle qu’elle est définie dans les présents statuts pour la catégorie d’actions
en question, plus une somme que les administrateurs considèrent comme appropriée pour couvrir les impôts et frais (y
compris tous droits de timbre et autres impôts, taxes gouvernementales, frais bancaires et de courtage, frais de
transfert, d’enregistrement et autres frais sur taxes) («frais de transaction») qui devaient être payés si tous les avoirs de
la Société pris en considération pour l’évaluation de ces avoirs devaient être acquis et prenant en considération encore
tous les facteurs, qui de l’avis des administrateurs agissant prudemment et de bonne foi, doivent être considérés, le prix
ainsi obtenu pouvant être arrondi ou réduit à l’unité monétaire la plus proche dans la monnaie dans laquelle la catégorie
d’actions concernée est libellée, cet arrondissement étant retenu par la Société, plus telles commissions qui seront
prévues dans les documents relatifs à la vente, le prix ainsi obtenu pouvant être arrondi à l’unité monétaire entière la
plus proche. Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des actions sera payée par cette
commission. Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard 5 jours ouvrables après la date à laquelle la demande de
rachat avait été acceptée ou dans un délai plus court que le conseil d’administration pourra fixer de temps à autre. Aux
conditions à déterminer par le Conseil d’Administration et sous réserve des dispositions prévues par la loi, le prix de
souscription pourra être réglé par apports en nature, de tels apports faisant l’objet d’un rapport d’évaluation de la part
du réviseur d’entreprises.
Art. 25. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier et se terminera le trente et un décembre.
Les comptes de la Société seront exprimés en FRF. Au cas où il existera différentes catégories d’actions, telles que
prévues à l’article cinq des présents statuts, et si les comptes de ces catégories sont exprimés en monnaies différentes,
ces comptes seront convertis en FRF et additionnés en vue de la détermination des comptes de la Société.
Art. 26. L’assemblée générale des actionnaires décidera, sur proposition du conseil d’administration pour chaque
catégorie d’actions, de l’usage à faire du résultat annuel et dans quelle mesure d’autres distributions doivent être faites.
15418
Toute résolution de l’assemblée générale des actionnaires, décidant la distribution de dividendes aux actions d’une
catégorie d’actions, devra être préalablement approuvée par les actionnaires de cette catégorie d’actions votant à la
même majorité qu’indiquée ci-dessus.
Dans les limites prévues par la loi, des dividendes intérimaires peuvent être payés pour les actions d’une catégorie
d’actions à partir des avoirs attribuables à cette catégorie d’actions par décision du conseil d’administration.
Aucune distribution ne peut être faite suite à laquelle le capital de la Société deviendrait inférieur au capital minimum
prescrit par la loi.
Les dividendes annoncés seront payés, en la monnaie, aux temps et aux lieux à déterminer par le conseil d’adminis-
tration.
Les dividendes peuvent en outre, pour chaque catégorie d’actions, comprendre un prélèvement sur un compte
d’égalisation qui pourra être institué pour une catégorie ainsi déterminée et qui, dans ce cas, et pour la catégorie dont
s’agit, sera crédité à la suite de l’émission d’actions et débité à la suite du rachat d’actions, et ce pour un montant qui
sera calculé sur base de la part des revenus accumulés qui correspondrait à ces actions.
Art. 27. La Société conclura une convention de dépôt et une convention de services financiers avec une banque qui
satisfait aux exigences de la loi relative aux organismes de placement collectif («la Banque Dépositaire») .
Toutes les valeurs mobilières, liquidités et autres avoirs de la Société seront détenues par ou à l’ordre de la Banque
Dépositaire, qui sera responsable à l’égard de la Société et de ses actionnaires conformément aux dispositions de la loi.
Les émoluments payables à la Banque Dépositaire seront déterminés dans la convention de dépôt.
Au cas où la Banque Dépositaire désirerait se retirer de la convention, le Conseil d’Administration fera le nécessaire
pour désigner une société pour agir en tant que banque dépositaire et le Conseil d’Administration nommera cette
société aux fonctions de banque dépositaire à la place de la Banque Dépositaire démissionnaire. Les administrateurs ne
révoqueront pas la Banque Dépositaire jusqu’à ce qu’une autre Banque Dépositaire ait été nommée en accord avec les
présentes dispositions pour agir à sa place.
Art. 28. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-
teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) et qui seront nommés par l’assemblée générale des action-
naires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. La dissolution de la société pourra intervenir lorsque les
avoirs de la Société sont inférieurs à un montant à déterminer dans les documents de vente. Le produit net de liquidation
de chaque série d’actions sera distribué par les liquidateurs aux actionnaires de chaque catégorie d’actions en proportion
du nombre d’actions qu’ils détiennent dans cette catégorie.
Art. 29. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale
des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.
Toute modification affectant les droits des actionnaires d’une catégorie d’actions par rapport à ceux des autres
catégories d’actions sera en outre soumise aux mêmes exigences de quorum et de majorité dans ces catégories
d’actions.
Art. 30. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présentes statuts, les parties se réfèrent aux dispo-
sitions de la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre mil neuf
cent quatre-vingt-seize.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept.
<i>Capital initial - Souscription et paiementi>
Le capital initial est fixé à deux cent vingt mille francs français (220.000,- FRF), représenté par deux mille deux cents
(2.200) actions sans mention de valeur nominale. Les souscripteurs ont souscrit le nombre d’actions et ont libéré en
espèces les montants indiqués ci-après:
1) BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., prénommée, deux mille cent quatre-vingt-dix-neuf actions ………… 2.199
2) Monsieur Yves Martignier, une action ………………………………………………………………………………………………………………………………
1
Total: deux mille deux cents actions……………………………………………………………………………………………………………………………………… 2.200
avec la possibilité de choisir la classification de ces actions à la fin de la période initiale de souscription.
Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de deux cent
vingt mille francs français (220.000,- FRF) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est
justifié au notaire soussigné.
<i>Estimation des fraisi>
Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que
ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à charge en raison de sa constitution, approximativement à la somme
de deux cent vingt-cinq mille francs luxembourgeois (225.000,- LUF).
<i>Constatationi>
Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales ont été observées.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Les personnes sus-indiquées, représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement
convoquées, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était
régulièrement constituée, elle a adopté, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
15419
<i>Première résolutioni>
Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
a) Monsieur Nicolas Pictet, Associé, PICTET & CIE, Genève.
b) Monsieur Philippe De Fays, Sous-Directeur, BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg.
c) Monsieur Frédéric Fasel, Directeur-Adjoint, BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg.
d) Madame Ailbhe Jennings, Sous-Directeur, BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg.
e) Monsieur Yves Martignier, Directeur-Adjoint, BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée a élu comme réviseur d’entreprises jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle:
- DELOITTE & TOUCHE LUXEMBOURG, S.à r.l., 21, rue Glesener, L-1631 Luxembourg.
<i>Troisième résolutioni>
Le siège social de la société est fixé au 17, côte d’Eich, Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous, connus du notaire instrumentant par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Berger, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 1996, vol. 91S, fol. 25, case 8. – Reçu 50.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 juin 1996.
F. Baden.
(18878/200/532) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juin 1996.
WGZ Portfolio.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Das Verwaltungsreglement, welches in der Fassung vom Mai 1996 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions vom 2. Juli 1996 veröffentlicht wird, legt allgemeine Grundsätze für die auf Anregung der WGZ-BANK LUXEM-
BOURG S.A. von der UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A. gemäß Teil II des Gesetzes vom 30. März 1988 über
Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form von «fonds communs de placement» aufgelegten und verwalteten
Fonds fest, soweit die Sonderreglements der jeweiligen Fonds das Verwaltungsreglement zum integralen Bestandteil
erklären. Die spezifischen Charakteristika der Fonds werden in den Sonderreglements der jeweiligen Fonds beschrieben,
in denen ergänzende und abweichende Regelungen zu einzelnen Bestimmungen des Verwaltungsreglements getroffen
werden können. Ergänzend hierzu erstellt die Verwaltungsgesellschaft für jeden Unterfonds eine Übersicht, die aktuelle
und spezielle Angaben enthält. Diese Übersicht ist integraler Bestandteil des Verkaufsprospektes.
Der Verwaltungsgesellschaft ist es gestattet, sofern das jeweilige Sonderreglement eine entsprechende Regelung
vorsieht, einen oder mehrere Unterfonds anbieten zu können (Umbrella-Konstruktion). Die Gesamtheit der Unterfonds
ergibt den Fonds. Jeder Anleger ist an dem Fonds durch Beteiligung an einem Unterfonds beteiligt.
An dem jeweiligen Unterfonds sind die Anteilsinhaber zu gleichen Rechten und im Verhältnis der Zahl der jeweils
gehaltenen Anteile beteiligt. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit weitere neue Unterfonds auflegen oder einen
oder mehrere bestehende Unterfonds auflösen. Unterfonds können weder zusammengelegt noch mit anderen
Organismen für gemeinsame Anlagen verschmolzen werden.
Der Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für die Verbindlichkeiten jedes Unterfonds mit der Maßgabe, daß die
Verbindlichkeiten jedes Unterfonds demselben in der Berechnung des Inventarwertes zugewiesen werden.
Die in Artikel 4 beschriebenen Grenzen für Anlage- und Kreditaufnahmen müssen innerhalb jedes einzelnen Unter-
fonds - sofern im jeweiligen Sonderreglement nichts anderes bestimmt ist - eingehalten werden. Ausgenommen hiervon
sind die Begrenzungen bezüglich des Erwerbs von Titeln ein und desselben Ausstellers, die auf die Gesamtheit der
verschiedenen Unterfonds angewendet sind.
Das Verwaltungsreglement und das jeweilige Sonderreglement bilden gemeinsam als zusammenhängende Bestandteile
die für den entsprechenden Fonds geltenden Vertragsbedingungen.
Art. 1. Die Fonds. 1. Jeder unter diesem Verwaltungsreglement errichtete Fonds ist ein rechtlich unselbständiges
Sondervermögen («fonds commun de placement»), aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten («Fondsver-
mögen»), das unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung verwaltet wird. Das jeweilige Fondsvermögen
abzüglich der dem jeweiligen Fonds zuzurechnenden Verbindlichkeiten («Nettofondsvermögen») muß innerhalb von
sechs Monaten nach Genehmigung des entsprechenden Fonds mindestens den Gegenwert von 50 Millionen Luxem-
burger Franken erreichen. Jeder Fonds wird von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet. Die im jeweiligen Fondsver-
mögen befindlichen Vermögenswerte werden von der Depotbank verwahrt.
2. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen («Anteilsinhaber»), der Verwaltungsgesellschaft
und der Depotbank sind im Verwaltungsreglement sowie im Sonderreglement des jeweiligen Fonds geregelt, die beide
von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der Depotbank erstellt werden.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt jeder Anteilsinhaber das Verwaltungsreglement, das Sonderreglement des
jeweiligen Fonds sowie alle Änderungen derselben an.
15420
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. 1. Verwaltungsgesellschaft ist die UNION INVESTMENT LUXEMBOURG
S.A.
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet die Fonds im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im Interesse und für
gemeinschaftliche Rechnung der Anteilsinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich auf die Ausübung aller Rechte,
welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des jeweiligen Fonds zusammenhängen.
3. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des jeweiligen Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und
vertraglichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere
seiner Mitglieder sowie sonstige natürliche oder juristische Personen mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik
betrauen.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung Anlageberater hinzuziehen, insbesondere sich
durch einen Anlageausschuß beraten lassen. Die Kosten hierfür trägt die Verwaltungsgesellschaft, sofern im Sonderre-
glement des jeweiligen Fonds keine anderweitige Bestimmung getroffen wird.
5. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt, der aktuelle Informationen zu dem
Fonds enthält, insbesondere im Hinblick auf Anteilpreise, Vergütungen und Verwaltung des Fonds.
Art. 3. Die Depotbank. Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz des Großherzogtums Luxemburg über Organismen für
gemeinsame Anlagen, dem zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abgeschlossenen Depotbank-
vertrag und diesem Verwaltungsreglement.
Die Verwaltungsgesellschaft hat der Depotbank die Verwahrung des Fondsvermögens übertragen. Der Name der
Depotbank wird in Artikel 1 des Verwaltungsreglements, in den Verkaufsprospekten und ähnlichen Dokumenten des
Fonds genannt.
Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit
einer Frist von 3 Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn eine von der zuständigen Aufsichts-
behörde genehmigte Bank im Großherzogtum Luxemburg die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem
Verwaltungsreglement übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft
eine neue Depotbank ernennen, die die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement
übernimmt. Bis zur Bestellung einer neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der
Anteilsinhaber ihre Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement in vollem Umfang
nachkommen.
Alle Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte des Fondsvermögens
werden von der Depotbank in separaten Konten oder Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den
Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und
mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung
von Wertpapieren des Fonds beauftragen, sofern die Wertpapiere an ausländischen Börsen zugelassen sind oder
gehandelt werden.
Die Anlage von Teilen des Fondsvermögens des jeweiligen Unterfonds in Bankeinlagen erfolgt bei der Depotbank
oder unter Verantwortung und auf Risiko der Depotbank bei Kreditinstituten. Die Einlagen müssen auf separaten
Konten unterhalten werden. Die Depotbank ist verpflichtet, den Bestand der bei anderen Kreditinstituten unterhaltenen
Bankeinlagen zu überwachen. Die Verfügung über solche Einlagen bedarf jeweils der Zustimmung der Depotbank.
Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen:
- Ansprüche der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsver-
mögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.
Die Depotbank hat bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben ausschließlich im Interesse der Anteilsinhaber zu handeln.
Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in
Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt und
den anwendbaren Gesetzen;
- Anteile des jeweiligen Unterfonds auf die Zeichner gemäß Artikel 6 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den Konten den Kaufpreis für Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte und sonstige gesetzlich zulässige
Vermögenswerte zahlen, die für einen Unterfonds erworben worden sind;
- Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte, die für einen
Unterfonds verkauft worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen und Wertpapiere im
Rahmen von Wertpapierleihgeschäften übertragen;
- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 9 des Verwaltungsreglements gegen Empfang der entsprechenden Anteile
auszahlen;
- jedwede Ausschüttungen gemäß Artikel 11 des Verwaltungsreglements auszahlen;
- aus den separaten Konten den Kaufpreis für Kauf- und Verkaufsoptionen sowie Devisenkurssicherungsgeschäfte zu
zahlen, die für den Fonds erworben beziehungsweise getätigt worden sind;
- aus den Konten die notwendigen Einschüsse beim Abschluß von Terminkontrakten zu leisten.
Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, daß:
- alle Vermögenswerte der Unterfonds unverzüglich auf den Konten beziehungsweise Depots eingehen, insbesondere
der Kaufpreis aus dem Verkauf von Vermögenswerten, die Rückzahlung fälliger Bankeinlagen bei anderen Kreditinsti-
tuten, anfallende Erträge und von Dritten zu zahlende Optionsprämien und Entgelte für Wertpapierleihgeschäfte sowie
eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und jeglicher eventueller Ausgabesteuern,
unverzüglich auf den Konten des jeweiligen Unterfonds verbucht werden;
15421
- die Ausgabe, die Rücknahme und die Auszahlung der Anteile, die für Rechnung eines Unterfonds oder durch die
Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsreglement gemäß
erfolgen;
- bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen eines Unterfonds beziehen, der Gegenwert innerhalb der
üblichen Fristen bei ihr eingeht;
- die Erträge aus den Fondsvermögen der einzelnen Unterfonds gemäß dem Verwaltungsreglement verwendet
werden;
- börsennotierte Wertpapiere höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden; sie
dürfen abweichend davon zum vereinbarten Basispreis erworben oder verkauft werden, wenn dies in Ausübung eines
einem Dritten eingeräumten Wertpapieroptionsrechts geschieht;
- nicht an einer Börse notierte Wertpapiere, verbriefte Rechte und Optionen höchstens zu einem Preis erworben
werden, der unter Berücksichtigung der Bewertungsregeln nach Artikel 7 des Verwaltungsreglements angemessen ist,
und die Gegenleistung im Falle der Veräußerung dieser Vermögenswerte den zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur
unwesentlich unterschreitet;
- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-
minkontrakten eingehalten werden.
Die Depotbank überwacht die Festsetzung des Inventarwertes eines Anteils gemäß Artikel 7 des Verwaltungsregle-
ments.
Die Depotbank entnimmt für die Verwaltungsgesellschaft aus den Konten des Fonds nur die in dem jeweils gültigen
Verkaufsprospekt des WGZ Portfolio festgesetzten Entgelte und, jedoch nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesell-
schaft, für sich die ihr gemäß dem gesondert abgeschlossenen Depotbankvertrag zustehenden Entgelte, innerhalb der im
Verwaltungsreglement festgelegten Höchstgrenze sowie die in Artikel 13 des Verwaltungsreglements des WGZ
Portfolio aufgeführten sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten.
Auf nicht unverzüglich ausgeführte Kaufaufträge eingehende Ausgabepreis-Zahlungen wird die Depotbank unver-
züglich zinslos zurückzahlen.
Die Verwaltungsgesellschaft wird die Depotbank über alle getroffenen Entscheidungen oder die den Anteilsinhabern
des Fonds zu erteilenden Benachrichtigungen informieren. Die Verwaltungsgesellschaft wird die Depotbank außerdem
über alle Entscheidungen informieren, die die Rechte der Verwaltungsgesellschaft berühren, namentlich, wie in Artikel 6
des Verwaltungsreglements vorgesehen, bezüglich Ausgabebeschränkungen, Registrierung des Fonds in verschiedenen
Jurisdiktionen, ferner über Forderungen eines Anteilsinhabers, die nicht innerhalb von 30 Tagen befriedigt werden oder
deren Erfüllung von der Verwaltungsgesellschaft abgelehnt oder verweigert wird.
Art. 4. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik. Die Anlageziele und die spezifische Anlagepolitik eines
Unterfonds werden auf der Grundlage der nachfolgenden allgemeinen Richtlinien und der speziellen Richtlinien im
Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegt.
1. Notierte Wertpapiere
Ein Fondsvermögen wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer Wertpapierbörse oder an einem
anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden geregelten Markt («geregelter
Markt») innerhalb der Kontinente von Europa, Nord- und Südamerika, Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien
amtlich notiert bzw. gehandelt werden.
Geldmarktinstrumente wie z. B. Commercial Papers, Certificates of Deposits, U-Schätze oder kurz laufende Schuld-
verschreibungen fallen nicht unter die Pflicht zur Börsennotiz.
2. Neuemissionen
Ein Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Börse
oder zum Handel an einem anderen geregelten Markt zu beantragen, und
b) spätestens ein Jahr nach Emission an einer Börse amtlich notiert oder zum Handel an einem anderen geregelten
Markt zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter Absatz 1 dieses Artikels genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt,
sind Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäß Absatz 3 dieses Artikels anzusehen und in die dort erwähnte
Anlagegrenze einzubeziehen.
3. Nicht notierte Wertpapiere
Bis zu 10 % eines Nettofondsvermögens können in Wertpapieren angelegt werden, die weder an einer Börse amtlich
notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden. Die Anlage in nicht notierten Wertpapieren darf
zusammen mit den verbrieften Rechten gemäß Absatz 4 dieses Artikels 10 % des jeweiligen Nettofondsvermögens nicht
überschreiten.
4. Verbriefte Rechte
Bis zu 10 % eines Nettofondsvermögens können in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren Merkmalen nach
Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert an jedem Bewer-
tungstag gemäß Artikel 7 Absatz 1 des Verwaltungsreglements genau bestimmt werden kann. Die Anlage in verbrieften
Rechten darf zusammen mit den Wertpapieren gemäß Absatz 3 dieses Artikels 10 % des jeweiligen Nettofondsver-
mögens nicht überschreiten.
5. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
A) Bis zu 5 % eines Nettofondsvermögens können in Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des
offenen Typs («OGAW») im Sinne der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985
Nr. 85/611/EWG angelegt werden.
15422
b) Anteile an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit der Verwal-
tungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle
verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische
wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren. Die Verwaltungsgesellschaft wird keine Kosten für Anlagen
berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.
6. Anlagegrenzen
a) Bis zu 10 % eines Nettofondsvermögens können in Wertpapieren ein und desselben Emittenten angelegt werden.
Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapiere mehr als 5 % des jeweiligen Nettofondsver-
mögens investiert sind, ist auf höchstens 40 % dieses Nettofondsvermögens begrenzt.
b) Der unter a) genannte Prozentsatz von 10 % erhöht sich auf 35 % und der ebendort genannte Prozentsatz von
40 % entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten begeben oder garantiert werden:
- Mitgliedstaaten der Europäischen Union («EU») und deren Gebietskörperschaften;
- Staaten, die nicht Mitgliedstaaten der EU sind;
- internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der EU angehört.
c) Die unter a) genannten Prozentsätze erhöhen sich von 10 % auf 25 % bzw. von 40 % auf 80 % für Schuldverschrei-
bungen, welche von Kreditinstituten, die in einem Mitgliedstaat der EU ansässig sind, begeben werden, sofern
- diese Kreditinstitute aufgrund eines Gesetzes einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber
solcher Schuldverschreibungen unterliegen,
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen dem Gesetz entsprechend in Vermögenswerten angelegt wird, die
während der gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich darausergebenden Verbindlichkeiten ausreichend
decken und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen
bestimmt sind.
d) Die Anlagegrenzen unter a) bis c) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, daß Anlagen in Wertpapieren
ein und desselben Emittenten grundsätzlich 35 % des jeweiligen Nettofondsvermögensnicht überschreiten dürfen.
e) Die Verwaltungsgesellschaft wird für die Gesamtheit der von ihr verwalteten Fonds, die unter den Anwendungs-
bereich des Teils l des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen fallen, stimmberechtigte
Aktien insoweit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluß auf die Geschäftspolitik des
Emittenten gestattet.
f) Die Verwaltungsgesellschaft darf für jeden Fonds höchstens
- 10 % der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen stimmrechtlosen Aktien,
- 20 % der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen Schuldverschreibungen,
- 10 % der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA»)
erwerben.
Die Anlagegrenzen des zweiten und dritten Gedankenstriches bleiben insoweit außer Betracht, als das Gesamtemis-
sionsvolumen der erwähnten Schuldverschreibungen beziehungsweise die Zahl der in Umlauf befindlichen Anteile eines
OGA zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht ermittelt werden können.
Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind auf solche Wertpapiere nicht anzuwenden, die von Mitglied-
staaten der EU oder deren Gebietskörperschaften oder von Staaten, die nicht Mitgliedstaaten der EU sind, begeben oder
garantiert oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat
der EU angehört, begeben werden.
Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind ferner nicht anwendbar auf den Erwerb von Aktien oder
Anteilen an Gesellschaften mit Sitz in einem Staat, der nicht Mitgliedstaat der EU ist, sofern:
- solche Gesellschaften hauptsächlich Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat erwerben,
- der Erwerb von Aktien oder Anteilen einer solchen Gesellschaft aufgrund gesetzlicher Bestimmungen dieses Staates
den einzigen Weg darstellt, um in Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat zu investieren,
- die erwähnten Gesellschaften im Rahmen ihrer Anlagepolitik Anlagegrenzen respektieren, die denjenigen gemäß
Artikel 4 Absatz 5 und Absatz 6 a) bis f) des Verwaltungsreglements entsprechen. Artikel 4 Absatz 16 des Verwaltungs-
reglements ist entsprechend anzuwenden.
g) Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Fonds abweichend von a) bis d) ermächtigt werden, unter Beachtung
des Grundsatzes der Risikostreuung bis zu 80 % des jeweiligen Nettofondsvermögens in Wertpapieren verschiedener
Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat der EU, dessen Gebietskörperschaften, von einem Staat, der nicht
Mitgliedstaat der EU ist oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen wenigstens ein
Mitgliedstaat der EU angehört, begeben oder garantiert werden, sofern diese Wertpapiere im Rahmen von mindestens
sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30 % des
jeweiligen Nettofondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
7. Optionen
a) Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt
(«Ausübungszeitpunkt») oder während eines im voraus bestimmten Zeitraumes zu einem im voraus bestimmten Preis
(«Ausübungspreis») zu kaufen (Kauf- oder «Call»-Option) oder zu verkaufen (Verkaufs- oder «Put»-Option). Der Preis
einer Call- oder Put-Option ist die Options-«Prämie».
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Absatz erwähnten Anlagebeschränkungen für
einen Fonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindices, Finanzterminkontrakte und sonstige
Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden.
15423
Darüber hinaus können für einen Fonds Optionen der beschriebenen Art ge- und verkauft werden, die nicht an einer
Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden («over-the-counter» - oder «OTC»-Optionen),
sofern die Vertragspartner des Fonds erstklassige, auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute sind.
c) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter b) genannten Optionen darf 15 % des jeweiligen Nettofonds-
vermögens nicht übersteigen.
d) Für einen Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungspreise
solcher Optionen zum Zeitpunkt des Verkaufs 25 % des jeweiligen Nettofondsvermögens nicht übersteigt. Diese
Anlagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente
abgesichert sind. Im übrigen muß der Fonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf
ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.
e) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds Put-Optionen, so muß der entsprechende Fonds während der
gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende flüssige Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Options-
geschäft nachkommen zu können.
8. Finanzterminkontrakte
a) Finanzterminkontrakte sind gegenseitige Verträge, welche die Vertragsparteien berechtigten beziehungsweise
verpflichten, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt zu einem im voraus
bestimmten Preis abzunehmen beziehungsweise zu liefern.
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Fonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als
Kontrakte auf Börsenindices kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehen Börsen
oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden.
c) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-
positionen gegen Kursverluste oder Zinsänderungsrisiken absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesell-
schaft Call-Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Ein Fonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absicherung
von Vermögenswerten dienen, darf das jeweilige Nettofondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben
Verpflichtungen aus Verkäufen von Call-Optionen außer Betracht, die durch angemessene Werte im jeweiligen Fonds-
vermögen unterlegt sind.
9. Wertpapierpensionsgeschäfte
Ein Fonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften (repurchase agreements) kaufen,
sofern der jeweilige Vertragspartner sich zur Rücknahme der Wertpapiere verpflichtet sowie Wertpapiere in Form von
Pensionsgeschäften verkaufen. Dabei muß der Vertragspartner eines solchen Geschäftes ein erstklassiges Finanzinstitut
und auf solche Geschäfte spezialisiert sein. Im Rahmen eines Wertpapierpensionsgeschäftes erworbene Wertpapiere
kann der Fonds während der Laufzeit des entsprechenden Wertpapierpensionsgeschäftes nicht veräußern. Im Rahmen
des Verkaufs von Wertpapieren in Form von Wertpapierpensionsgeschäften ist der Umfang der Wertpapierpensions-
geschäfte stets auf einem Niveau zu halten, das es dem Fonds ermöglicht, jederzeit seiner Verpflichtung zur Rücknahme
von Anteilen nachzukommen.
10. Wertpapierleihe
Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können Wertpapiere im Wert von bis zu 50 % des Wertes
des jeweiligen Wertpapierbestandes auf höchstens 30 Tage verliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses Wertpa-
pierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein erstklassiges auf solche Geschäfte
spezialisiertes Finanzinstitut organisiert ist.
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 % des Wertes des Wertpapierbestandes in einem Fondsvermögen erfassen,
sofern dem jeweiligen Fonds das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verlie-
henen Wertpapiere zurückzuverlangen.
Der Fonds muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit des
Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder Organismen gemeinschaftsrechtlichen, regionalen oder weltweiten Charakters begeben oder garantiert und
zugunsten des jeweiligen Fonds während der Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CEDEL, dem Deutschen Kassenverein,
EUROCLEAR oder einem sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zugunsten des
Verleihers der verliehenen Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.
11. Sonstige Techniken und Instrumente
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für einen Fonds sonstiger Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpa-
piere zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die ordent-
liche Verwaltung des jeweiligen Fondsvermögens erfolgt.
b) Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu
Sicherungszwecken vorgenommen werden können. Solche Geschäfte sind ausschließlich mit erstklassigen, auf solche
Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten zulässig und dürfen zusammen mit den in Absatz 8 dieses Artikels beschrie-
benen Verpflichtungen grundsätzlich den Gesamtwert der von dem jeweiligen Fonds in der entsprechenden Währung
gehaltenen Vermögenswerte nicht übersteigen.
12. Flüssige Mittel
15424
Mindestens 20 % des jeweiligen Nettofondsvermögens werden in flüssigen Mitteln bei der Depotbank oder unter
Verantwortung und auf Risiko der Depotbank bei anderen Kreditinstituten gehalten und in Geldmarktinstrumenten
angelegt. Die Depotbank ist verpflichtet, den Bestand der bei anderen Kreditinstituten unterhaltenen Bankeinlagen zu
überwachen. Die Verfügung über solche Einlagen bedarf jeweils der Zustimmung der Depotbank.
13. Devisenkurssicherung
a) Zur Absicherung von Devisenkursrisiken kann ein Fonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-Optionen
auf Devisen verkaufen und Put-Optionen auf Devisen kaufen, sofern solche Devisenkontrakte oder Optionen an einer
Börse oder an einem anderen geregelten Markt oder sofern die erwähnten Optionen als OTC-Optionen im Sinne von
Absatz 7 b) gehandelt werden unter der Voraussetzung, daß es sich bei den Vertragspartnern um erstklassige Finanz-
einrichtungen handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind.
b) Ein Fonds kann zu Absicherungszwecken außerdem auch Devisen auf Termin verkaufen beziehungsweise umtau-
schen im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
abgeschlossen werden.
c) Devisenkurssicherungsgeschäfte setzen in der Regel eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten
voraus. Sie dürfen daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung vom Fonds gehaltenen Werte weder im Hinblick
auf das Volumen noch bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.
14. Weitere Anlagerichtlinien
a) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
b) Ein Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Ein Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten
angelegt werden.
d) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden beziehungsweise vertrieben
werden sollen.
15. Kredite und Belastungsverbote
a) Ein Fondsvermögen darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst belastet
werden, als dies an einer Börse oder einem anderen Markt aufgrund verbindlicher Auflagen gefordert wird.
b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10 % des jeweiligen Nettofondsvermögens aufgenommen werden,
sofern diese Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt. Daneben kann ein Fonds Fremdwährungen im Rahmen eines
«back-to-back»-Darlehens erwerben.
c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll eingezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten eines Fondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gemäß Buchstabe b) 10 % des jeweiligen Nettofondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
d) Zu Lasten eines Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen einge-
gangen werden.
16. Überschreitung von Anlagebeschränkungen
a) Anlagebeschränkungen dieses Artikels müssen nicht eingehalten werden, sofern sie im Rahmen der Ausübung von
Bezugsrechten, die den im jeweiligen Fondsvermögen befindlichen Wertpapieren beigefügt sind, überschritten werden.
b) Neu aufgelegte Fonds können für eine Frist von sechs Monaten ab Genehmigung des Fonds von den Anlagegrenzen
in Absatz 6 a) bis d) und g) dieses Artikels abweichen.
c) Werden die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen unbeabsichtigt oder durch Ausübung von Bezugs-
rechten überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft vorrangig anstreben, die Normalisierung der Lage unter
Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber zu erreichen.
Art. 5. Anteile an einem Fonds und Anteilklassen. 1. Anteile an einem Fonds werden durch Anteilzertifikate
gegebenenfalls mit zugehörigen Ertragsscheinen verbrieft, die auf den Inhaber lauten, sofern im Sonderreglement des
jeweiligen Fonds keine andere Bestimmung getroffen wird.
2. Alle Anteile eines Fonds haben grundsätzlich gleiche Rechte.
3. Das jeweilige Sonderreglement eines Fonds kann für den entsprechenden Fonds zwei Anteilklassen A und T
vorsehen. Anteile der Klasse A berechtigen zu Ausschüttungen, während auf Anteile der Klasse T keine Ausschüttung
bezahlt wird. Alle Anteile sind vom Tage ihrer Ausgabe an in gleicher Weise an Erträgen, Kursgewinnen und am Liqui-
dationserlös ihrer jeweiligen Anteilklasse berechtigt.
4. Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Vornahme von Zahlungen auf Anteile bzw. Ertragscheine erfolgen
bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie über jede Zahlstelle.
Art. 6. Ausgabe und Tausch von Anteilen. 1. Die Ausgabe von Anteilen erfolgt zu dem im Sonderreglement des
jeweiligen Fonds festgelegten Ausgabepreis und zu den dort bestimmten Bedingungen.
2. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Fonds jederzeit nach eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag
zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, soweit dies im
Interesse der Gesamtheit der Anteilsinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz des jeweiligen Fonds,
im Interesse der Anlagepolitik oder im Falle der Gefährdung der spezifischen Anlageziele eines Fonds erforderlich
erscheint.
3. Der Erwerb von Anteilen erfolgt grundsätzlich zum Ausgabepreis des jeweiligen Bewertungstages. Zeichnungsan-
träge, welche bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft
eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Anteilwertes dieses Bewertungstages abgerechnet. Zeichnungsanträge,
welche nach 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden auf der Grundlage des Anteilwertes des nächstfolgenden
Bewertungstages abgerechnet.
15425
4. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwal-
tungsgesellschaft von der Depotbank zugeteilt.
5. Die Depotbank wird auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zinslos zurück-
zahlen.
6. Schalteraufträge können nach dem in Absatz 3. bezeichneten Zeitpunkt auf der Grundlage des Anteilwertes des
Bewertungstages, an welchem der entsprechende Zeichnungsantrag bei der Verwaltungsgesellschaft eingeht,
abgerechnet werden, es sei denn, besondere Umstände lassen auf eine erhebliche Änderung des Anteilwertes schließen.
7. Der Anteilsinhaber eines Unterfonds kann ausgabekostenfrei, jedoch unter Zurechnung von eventuell anfallenden
Ausgabesteuern, einen Teil oder alle seine Anteile in Anteile eines anderen Unterfonds tauschen. Dieser Tausch erfolgt
zu den nächsterrechneten Inventarwerten je Anteil der entsprechenden Unterfonds. Der sich gegebenenfalls aus dem
Tausch ergebende Restbetrag wird an den Anteilsinhaber in der Währung des gewählten Unterfonds ausbezahlt, sofern
dieser einen Betrag von DEM 20,- übersteigt.
Art. 7. Anteilwertberechnung. 1. Der Wert eines Anteils («Anteilwert») lautet auf die im Sonderreglement des
jeweiligen Fonds festgelegte Währung («Fondswährung»). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungs-
gesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegten
Tag («Bewertungstag») berechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des jeweiligen Nettofondsvermögens durch die
Zahl der am Bewertungstag in Umlauf befindlichen Anteile dieses Fonds.
2. Das Nettofondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
Soweit Wertpapiere an mehreren Börsen amtlich notiert sind, ist der letzte verfügbare bezahlte Kurs des entspre-
chenden Wertpapieres an der Börse maßgeblich, die Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt gehandelt
werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit
der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere
verkauft werden können.
c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten
Wertpapiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum
jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein
anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d) Sofern im jeweiligen Sonderreglement nichts anderes bestimmt ist, werden die Bewertungskurse der unter a) oder
b) genannten Anlagen mit einer Restlaufzeit von weniger als 6 Monaten, ausgehend von den jeweiligen Nettoerwerbs-
kursen, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessive dem Rückzahlungspreis angeglichen.
Bei größeren Änderungen der Marktverhältnisse kann die Bewertungsbasis der einzelnen Anlagen den aktuellen
Marktrenditen angepaßt werden.
e) Die Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
f) Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als 30 Tagen werden zum Renditekurs bewertet, sofern ein
entsprechender Vertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Bank, bei der das jeweilige Festgeld angelegt
wurde, geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Renditekurs dem Realisationswert
entspricht.
g) Sofern im jeweiligen Sonderreglement nichts anderes bestimmt ist, werden die Zinserträge bis einschließlich zum
zweiten Bankarbeitstag in Luxemburg nach dem jeweiligen Bewertungstag in die Bewertung einbezogen.
h) Anlagen, welche auf eine Währung lauten, die nicht der Währung des jeweiligen Fonds entspricht, werden zum
letzten bekannten Devisenmittelkurs in die Währung des jeweiligen Fonds umgerechnet. Gewinne und Verluste aus
gemäß Artikel 4 Absatz 13 abgeschlossenen Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt.
3. Sofern für einen Fonds zwei Anteilklassen gemäß Artikel 5 Absatz 3 des Verwaltungsreglements eingerichtet sind,
ergeben sich für die Anteilwertberechnung folgende Besonderheiten:
a) Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den unter Absatz 1 dieses Artikels aufgeführten Kriterien für jede Anteil-
klasse separat.
b) Der Mittelzufluß aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am
gesamten Wert des Nettofondsvermögens. Der Mittelabfluß aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert den
prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Nettofondsvermögens.
c) Im Falle einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der - ausschüttungsberechtigten - Anteile der Anteil-
klasse A um den Betrag der Ausschüttung. Damit vermindert sich zugleich der prozentuale Anteil der Anteilklasse A am
gesamten Wert des Nettofondsvermögens, während sich der prozentuale Anteil der - nicht ausschüttungsberechtigten
- Anteilklasse T am gesamten Nettofondsvermögen erhöht.
4. Für jeden Fonds kann ein Ertragsausgleich durchgeführt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zuläs-
sigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Fonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des
Bewertungstages bestimmen, an welchem sie für den Fonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt
dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsaufträge für den Fonds.
6. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung nach den vorstehend aufgeführten Kriterien
unmöglich oder unsachgerecht erscheinen lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere, von ihr nach Treu
und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen,
um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.
7. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Anteilwert im Wege eines Anteilsplittings unter Ausgabe von Gratisanteilen
herabsetzen.
15426
Art. 8. Einstellung der Ausgabe, der Rücknahme und des Tauschs von Anteilen und der Berechnung
des Nettovermögenswertes. Die Verwaltungsgesellschaft darf die Berechnung des Nettovermögenswertes eines
jeden Unterfonds, unbeschadet der ihr gemäß Artikel 6 zustehenden Befugnis, die Rücknahme und den Tausch von
Anteilen vorübergehend aussetzen, wenn:
a) ein Markt, welcher die Grundlage für die Bewertung eines wesentlichen Teiles des Fondsvermögens bildet,
geschlossen ist, oder wenn der Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist;
b) aufgrund eines politischen, wirtschaftlichen, militärischen, monetären oder anderweitigen Notfalles außerhalb der
Kontrolle, Verantwortlichkeit und Einflußmöglichkeit der Verwaltungsgesellschaft, Verfügungen über das Fondsver-
mögen nicht unter normalen Umständen möglich sind oder den Interessen der Anteilsinhaber abträglich wären;
c) im Falle einer Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder aus irgendeinem Grund der Wert eines beträcht-
lichen Teils des Fondsvermögens nicht bestimmt werden kann;
d) wegen Beschränkungen des Devisenverkehrs oder sonstiger Übertragungen von Vermögenswerten Geschäfte für
den Fonds undurchführbar werden, oder falls es nach objektiv nachprüfbaren Maßstäben feststeht, daß Käufe und
Verkäufe von Fondsvermögen nicht zu normalen Umtauschraten getätigt werden können.
Art. 9. Rücknahme von Anteilen. 1. Die Anteilsinhaber eines Fonds sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme
ihrer Anteile zu dem im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegten Rücknahmepreis und zu den dort
bestimmten Bedingungen zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Die Zahlung des
Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag gegen Rückgabe der Anteile.
2. Die Rücknahme erfolgt grundsätzlich zum Rücknahmepreis des jeweiligen Bewertungstages. Rücknahmeanträge,
welche bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft einge-
gangen sind, werden zum Anteilwert dieses Bewertungstages abgerechnet. Rücknahmeanträge, welche nach 12.00 Uhr
(Luxemburger Zeit) eingehen, werden zum Anteilwert des nächstfolgenden Bewertungstages abgerechnet.
3. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche
Rücknahmen, die nicht aus den flüssigen Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen eines Fonds befriedigt werden können,
erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des jeweiligen Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.
Anleger, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben, werden von einer Aussetzung der Rücknahme sowie von der
Wiederaufnahme der Rücknahme unverzüglich in geeigneter Weise in Kenntnis gesetzt.
4. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z. B. devisenrecht-
liche Vorschriften oder andere, von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Fonds Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurück-
kaufen, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilsinhaber oder zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft oder
des jeweiligen Fonds erforderlich erscheint.
6. Schalteraufträge können auch nach dem in Absatz 3 bezeichneten Zeitpunkt auf der Grundlage des Anteilwertes
des Bewertungstages, an welchem der entsprechende Rücknahmeantrag bei der Verwaltungsgesellschaft eingeht,
abgerechnet werden, es sei denn, besondere Umstände lassen auf eine erhebliche Änderung des Anteilwertes schließen.
Art. 10. Rechnungsjahr und Abschlußprüfung. 1. Das Rechnungsjahr eines Fonds wird im Sonderreglement
des jeweiligen Fonds festgelegt.
2. Der Jahresabschluß eines Fonds wird von einem Wirtschaftsprüfer geprüft, der von der Verwaltungsgesellschaft
ernannt wird.
Art. 11. Ertragsverwendung. 1. Die Ertragsverwendung eines Fonds wird im Sonderreglement des jeweiligen
Fonds festgelegt.
2. Die Ausschüttung kann bar oder in Form von Gratisanteilen erfolgen.
3. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten («ordent-
liche Netto-Erträge») sowie netto realisierte Kursgewinne kommen. Ferner können die nicht realisierten Kursgewinne
sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Nettofondsvermögen aufgrund der Ausschüttung nicht
unter die Mindestgrenze gemäß Artikel 1 Absatz 1 des Verwaltungsreglements sinkt.
4. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen, die zehn
Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht abgefordert wurden, sind verjährt.
5. Ausschüttungsberechtigt sind im Falle der Bildung von Anteilklassen gemäß Artikel 5 Absatz 2 des Verwaltungsre-
glements ausschließlich die Anteile der Klasse A. Im Falle einer Ausschüttung von Gratisanteilen gemäß Absatz 2 sind
diese Gratisanteile der Anteilklasse A zuzurechnen.
Art. 12. Dauer und Auflösung des Fonds. 1. Die Dauer eines Fonds ist im jeweiligen Sonderreglement festgelegt.
2. Unbeschadet der Regelung gemäß Absatz 1 dieses Artikels kann ein Fonds jederzeit durch die Verwaltungsgesell-
schaft aufgelöst werden, sofern im jeweiligen Sonderreglement keine gegenteilige Bestimmung getroffen wird.
3. Die Auflösung eines Fonds erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
a) wenn die im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegte Dauer abgelaufen ist;
b) wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne daß eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetz-
lichen oder vertraglichen Fristen erfolgt;
c) wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
d) wenn das Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter einem Viertel der Mindestgrenze gemäß Artikel
1 Absatz 1 des Verwaltungsreglements bleibt;
e) in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen oder im Sonderreglement des
jeweiligen Fonds vorgesehenen Fällen.
15427
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann bestehende Unterfonds auflösen, sofern seit dem Zeitpunkt der Auflegung erhe-
bliche wirtschaftliche und/oder politische Änderungen eingetreten sind oder das Vermögen des Unterfonds unter den
Gegenwert von 500 Millionen Luxemburger Franken sinkt.
In den beiden Monaten, die dem Zeitpunkt der Auflösung eines auf bestimmte Zeit errichteten Unterfonds voran-
gehen, wird die Verwaltungsgesellschaft den entsprechenden Unterfonds abwickeln. Dabei werden die Vermögensan-
lagen veräußert, die Forderungen eingezogen und die Verbindlichkeiten getilgt.
Die Auflösung bestehender, unbefristeter Unterfonds wird mindestens 30 Tage zuvor entsprechend Absatz 5 veröf-
fentlicht. Die in Absatz 5 enthaltene Regelung gilt entsprechend für sämtliche nicht nach Abschluß des Liquidationsver-
fahrens eingeforderten Beträge.
5. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung eines Fonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von
Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare
(«Netto-Liquidationserlös»), auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder
von der Depotbank ernannten Liquidatoren unter die Anteilsinhaber des jeweiligen Fonds nach deren Anspruch
verteilen.
Der Netto-Liquidationserlös, der nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilsinhabern eingezogen
worden ist, wird, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken umgerechnet und von der Depotbank nach
Abschluß des Liquidationsverfahrens für Rechnung der Anteilsinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg
hinterlegt, wo dieser Betrag verfällt, soweit er nicht innerhalb der gesetzlichen Frist von dreißig Jahren dort angefordert
wird.
6. Die Anteilsinhaber, deren Erben beziehungsweise Rechtsnachfolger oder Gläubiger können weder die Auflösung
noch die Teilung des Fonds beantragen.
Art. 13. Allgemeine Kosten. 1. Neben den im Sonderreglement des jeweiligen Fonds aufgeführten Kosten
können einem Fonds folgende Kosten belastet werden:
a) bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds
und für deren Verwahrung;
b) Kosten der Vorbereitung, der amtlichen Prüfung, der Hinterlegung und Veröffentlichung der Fondsreglements
einschließlich eventueller Änderungsverfahren und anderer mit dem Fonds im Zusammenhang stehenden Verträge und
Regelungen sowie Kosten der Vorbereitung und Durchführung von Zulassungsverfahren bei den zuständigen Stellen;
c) Kosten für den Druck der Anteilzertifkate sowie die Vorbereitung, den Druck und Versand der Verkaufspros-
pekte sowie der Jahres- und Zwischenberichte und anderer Mitteilungen an die Anteilsinhaber in den zutreffenden
Sprachen, Kosten der Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie aller anderen Bekanntmachungen;
d) Kosten des Rechnungswesens, der Buchführung, der täglichen Errechnung des Inventarwertes und dessen Veröf-
fentlichung sowie andere Kosten der Verwaltung;
e) Honorare der Wirtschaftsprufer;
f) etwaige Kosten von Kurssicherungsgeschäften;
g) ein angemessener Teil an den Kosten für die Werbung und an solchen, welche direkt in Zusammenhang mit dem
Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
h) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilsinhaber handeln;
i) Kosten und evtl. entstehende Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten
des Fonds erhoben werden;
j) Kosten etwaiger Börsennotierung(en) und die Gebühren der Aufsichtsbehörden und/oder Kosten für die
Registrierung der Anteile zum öffentlichen Vertrieb in verschiedenen Ländern sowie der Repräsentanten und der
Zahlstellen in den Ländern, in denen die Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind;
k) Kosten für das Raten eines Fonds/Unterfonds durch international anerkannte Ratingagenturen;
l) Kosten für die Einlösung von Ertragscheinen sowie für den Druck und Versand der Ertragschein-Bogenerneuerung;
m) Kosten der Auflösung einer Fondsklasse oder eines Fonds/Unterfonds.
Die als Entgelte und Kosten gezahlten Beträge werden in den Jahresberichten aufgeführt.
Alle Kosten und Entgelte werden zuerst dem laufenden Einkommen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst
dann dem Fondsvermögen.
Die mit dem Erwerb oder der Veräußerung von Vermögenswerten verbundenen Kosten und Bearbeitungsgebühren
werden in den Einstandspreis eingerechnet bzw. beim Verkaufserlös abgezogen.
Art. 14. Verjährung und Vorlegungsfrist. 1. Forderungen der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft
oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend
gemacht werden; davon unberührt bleibt die in Artikel 12 Absatz 5 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.
2. Die Vorlegungsfrist für Ertragscheine beträgt zehn Jahre ab Veröffentlichung der jeweiligen Ausschüttungser-
klärung.
Art. 15. Änderungen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann das Verwaltungsreglement und/oder das Sonderre-
glement mit Zustimmung der Depotbank jederzeit ganz oder teilweise ändern.
Art. 16. Veröffentlichungen. 1. Die erstmals gültige Fassung des Verwaltungsreglements und der Sonderregle-
ments werden beim Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und im Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg («Mémorial») veröffentlicht.
2. Ausgabe- und Rücknahmepreis können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle erfragt
werden.
15428
3. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt, einen geprüften Jahresbericht sowie
einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg. Bei Umbrella-
Fonds wird die Verwaltungsgesellschaft einen Halbjahresbericht erstellen, der Auskunft über das jeweilige Unterfonds-
vermögen, das Gesamtfondsvermögen und dessen Verwaltung während des entsprechenden Halbjahres gibt. Nach
Abschluß jedes Rechnungsjahres wird die Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht erstellen, der Auskunft
über die einzelnen Unterfondsvermögen, das Gesamtfondsvermögen, dessen Verwaltung und die erzielten Resultate
gibt. Der konsolidierte Jahresabschluß bzw. Halbjahresbericht wird in DEM aufgestellt.
4. Die unter Absatz 3 dieses Artikels aufgeführten Unterlagen eines Fonds sind für die Anteilsinhaber am Sitz der
Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei jeder Zahlstelle erhältlich.
5. Die Auflösung eines Fonds gemäß Artikel 12 des Verwaltungsreglements wird entsprechend den gesetzlichen
Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen, von
denen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröffentlicht.
Art. 17. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache. 1. Das Verwaltungsreglement sowie die
Sonderreglements der jeweiligen Fonds unterliegen Luxemburger Recht. Insbesondere gelten in Ergänzung zu den
Regelungen des Verwaltungsreglements sowie die Sonderreglements zu den jeweiligen Fonds und der jeweiligen Sonder-
reglements die Vorschriften des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Gleiches gilt
für die Rechtsbeziehungen zwischen den Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank.
2. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der
Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Großherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die
Depotbank sind berechtigt, sich selbst und jeden Fonds im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den jeweiligen
Fonds beziehen, der Gerichtbarkeit und dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in welchem Anteile eines Fonds
öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig
sind.
3. Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements ist maßgeblich, falls im jeweiligen
Sonderreglement nicht ausdrücklich eine anderweitige Bestimmung getroffen wurde.
Art. 18. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement, jedes Sonderreglement sowie jegliche Änderung derselben
treten am Tage ihrer Unterzeichnung in Kraft, sofern nichts anderes im Sonderreglement des jeweiligen Fonds bestimmt
ist.
Luxemburg, den 28. Mai 1996.
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
Sonderreglement WGZ Portfolio: DM Zins
Für den WGZ Portfolio: DM Zins, ein Unterfonds des in einer Umbrella-Konstruktion errichteten WGZ Portfolio,
ist das am 2. Juli 1996 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations veröffentlichte Verwaltungsreglement
integraler Bestandteil. Die im Verwaltungsreglement beschriebenen Grenzen zu Anlage- und Kreditaufnahmen müssen
im Rahmen des Unterfonds eingehalten werden. Ergänzend beziehungsweise abweichend gelten die Bestimmungen des
nachstehenden Sonderreglements.
Art. 19. Anlagepolitik. 1. Ziel der Anlagepolitik des WGZ Portfolio: DM Zins (der «Fonds») ist die Erwirt-
schaftung eines angemessenen Ertrags des angelegten Kapitals sowie Minimierung der wirtschaftlichen und politischen
Risiken unter Beachtung der Liquidität des Fonds.
Sämtliche im Fonds enthaltenen Werte lauten auf die Deutsche Mark.
Das Nettofondsvermögen wird mindestens zu 20 % auf der Grundlage der Risikostreuung in Geldmarktinstrumenten,
welche von als bonitätsmäßig einwandfrei geltenden Emittenten mit Sitz in einem OECD-Mitgliedsstaat begeben wurden,
und in Bankeinlagen angelegt. Die gleichen Voraussetzungen werden dann erfüllt, wenn Emissionen durch als bonitäts-
mäßig einwandfrei geltenden Garanten mit Sitz in einem OECD-Mitgliedsstaat garantiert werden. Die Bankeinlagen und
Geldmarktinstrumente werden eine Laufzeit beziehungsweise Zinsbindungsdauer von zwölf Monaten nicht
überschreiten.
2. Des weiteren kann das Fondsvermögen in Anleihen und sonstigen verzinslichen Wertpapieren (einschließlich Zero-
Bonds) angelegt werden. Diese werden an Wertpapierbörsen oder an anderen geregelten Märkten, die anerkannt, für
das Publikum offen und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, eines OECD-Mitgliedsstaates gehandelt.
In Abweichung von Artikel 4 des Verwaltungsreglements können bis zu 30 % des Nettofondsvermögens in Wertpa-
pieren angelegt werden, die nicht an einer Wertpapierbörse oder einem geregelten Markt gehandelt werden. Auf diese
Grenze sind die sonstigen verbrieften Rechte anzurechnen.
Der Erwerb von Aktien und Aktienzertifikaten ist grundsätzlich ausgeschlossen. Durch Ausübung von Bezugs-,
Options- oder Wandlungsrechten erworbene Aktien wird die Verwaltungsgesellschaft innerhalb eines angemessenen
Zeitraumes wieder verkaufen.
Art. 20. Fondswährung, Bewertungstag, Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, Bewertung. 1. Fonds-
währung ist die Deutsche Mark.
2. Bewertungstag ist jeder Mittwoch, der zugleich Bankarbeitstag in Luxemburg ist. Sollte ein Mittwoch kein Bankar-
beitstag in Luxemburg sein, so ist der nächste Bankarbeitstag Bewertungstag.
3. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwal-
tungsreglements.
15429
4. Der Ausgabepreis ist innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag in der Fonds-
währung zahlbar.
5. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
6. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewer-
tungstag in der Fondswährung.
7. Die in Artikel 7 (Anteilwertberechnung), Absatz 2 Buchstaben d) und g) genannten Bewertungsgrundsätze finden
keine Anwendung.
Art. 21. Anteile. 1. Die Anteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver
Stücke besteht nicht.
2. Alle Anteile haben gleiche Rechte.
Art. 22. Ertragsverwendung. Die im Fondsvermögen vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige
ordentliche Erträge abzüglich Kosten («ordentliche Nettoerträge») werden nicht ausgeschüttet, sondern im Fondsver-
mögen thesauriert.
Art. 23. Depotbank. Depotbank ist die WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A.
Art. 24. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens. 1 Die Verwaltungsgesellschaft
ist berechtigt vom Fonds ein jährliches Entgelt von bis zu 1,0 % (mindestens DEM 75.000,- p.a.) zuzüglich anfallender
gesetzlicher Mehrwertsteuer auf das Nettofondsvermögen zu erhalten, das auf der Basis des durchschnittlichen täglichen
Nettofondsvermögens während des entsprechenden Monats zu berechnen und am Ende eines jeden Monats zahlbar ist.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,05 % zuzüglich anfallender gesetzlicher
Mehrwertsteuer, das auf der Basis des durchschnittlichen täglichen Nettofondsvermögens während des entsprechenden
Monats zu berechnen und am Ende eines jeden Monats zahlbar ist.
b) Daneben werden der Depotbank verauslagte fremde Spesen und Kosten sowie Verwahrgebühren der Drittver-
wahrer erstattet.
Art. 25. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. März, zum ersten Mal am 31. März 1997.
Art. 26. Dauer des Fonds. Der Fonds wird auf unbestimmte Zeit errichtet.
Luxemburg, den 28. Mai 1996.
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 5 juin 1996, vol. 480, fol. 12, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(19625/685/669) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 1996.
IFIL INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 47.964.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
<i>Pour IFIL INVESTISSEMENTS S.A.i>
KREDIETRUST S.A.
Signature
Signature
(13900/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
RIGGIO TOBACCO CORPORATION OF NEW YORK LIMITED, Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 6.464.
—
<i>Extrait de l’assemblée générale extraordinaire du 12 juillet 1994i>
Il en résulte que:
- Monsieur Kurt Agner, administrateur de sociétés, demeurant à Zoug (Suisse) est nommé nouvel administrateur de
la société en remplacement de Monsieur Dr. Max Ehrbar, administrateur démissionnaire.
<i>Pour réquisition-inscriptioni>
<i>Pour la sociétéi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 50, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13964/518/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15430
INTEGRAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2561 Luxembourg, 97, rue de Strasbourg.
R. C. Luxembourg B 4.072.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 1996, vol. 478, fol. 57, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
INTEGRAL S.A.
<i>Administrateur-déléguéi>
Signature
(13905/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
INTERNATIONAL DEVELOPMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Esch-sur-Alzette.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 avril 1996, vol. 302, fol. 72, case 12, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme
<i>Pour INTERNATIONAL DEVELOPMENT, S.à r.l.i>
CABINET FIDUCIAIRE PLETSCHETTE & MEISCH
Signature
(13908/597/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
IVECO FINANCE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 20.503.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour IVECO FINANCE LUXEMBOURG S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13909/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
IVERNEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 27.985.
—
Le bilan au 30 septembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour IVERNEST S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13910/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
ROTHMANS OF PALL MALL LIMITED, Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 6.465.
—
<i>Extrait de l’assemblée générale extraordinaire du 12 juillet 1994i>
Il en résulte que:
- Monsieur Kurt Agner, administrateur de sociétés, demeurant à Zoug (Suisse) est nommé nouvel administrateur de
la société en remplacement de Monsieur Dr. Max Ehrbar, administrateur démissionnaire.
<i>Pour réquisition-inscriptioni>
<i>Pour la sociétéi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 50, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13965/518/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15431
KANDEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Esch-sur-Alzette.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 19 avril 1996, vol. 302, fol. 81, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme
<i>Pour KANDEL, S.à r.l.i>
CABINET FIDUCIAIRE PLETSCHETTE & MEISCH
Signature
(13912/597/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
KIERTZEN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 19.337.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
<i>Pour KIERTZEN INTERNATIONAL S.A.i>
J.-P. Reiland
J.-R. Bartolini
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(13913/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
KLYSTRON HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 1, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 45.455.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
KLYSTRON HOLDING S.A.
B. Faber
A. Renard
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(13914/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
KREGFIMA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 20.020.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
KREGFIMA S.A.
A. Renard
J.P. Reiland
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(13916/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
KREGFIMA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 20.020.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 1i>
<i>eri>
<i>mars 1996i>
- la démission de Monsieur Germain Menager de son mandat d’Administrateur est acceptée.
- est nommé nouvel Administrateur en son remplacement, Monsieur Alain Renard, employé privé, Olm. Son mandat
viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de 1997.
Certifié sincère et conforme
KREGFIMA S.A.
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Signature
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13917/526/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15432
KPMG FINANCIAL ENGINEERING, Société Civile.
Siège social: Luxembourg.
—
Monsieur Albert Wildgen, avocat, demeurant à Luxembourg, a donné sa démission comme gérant avec effet au 26
mars 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
B. Bernard.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 24, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13915/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
LION-BELGIUM, Société d’Investissement à Capital variable à compartiments multiples.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 26a, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 43.046.
—
Le bilan au 31 novembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 19 avril 1996, vol. 478, fol. 63, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(13918/019/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
LION-BELGIUM, Société d’Investissement à Capital variable à compartiments multiples.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 26a, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 43.046.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 27 mars 1996i>
5. Le mandat de la Société PRICE WATERHOUSE en tant que Réviseur d’Entreprises de la SICAV est renouvelé pour
une période d’un an expirant à l’issue de l’Assemblée Générale de 1997.
6. Le mandat des Administrateurs est renouvelé pour une période d’un an expirant à l’issue de l’Assemblée Générale
de 1997.
Pour extrait certifié conforme
CREDIT LYONNAIS LUXEMBOURG S.A.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 1996, vol. 478, fol. 63, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13919/019/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
LUXDIGIT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 52, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 28.065.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 1995, vol. 475, fol. 3, case 7, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 décembre 1995.
LUXDIGIT S.A.
Signature
(13920/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MADICA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 43.207.
—
DISSOLUTION
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le quinze mars.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MADICA S.A., ayant son
siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 43.207,
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 18 février 1993, publié au Mémorial C, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations de 1993, page 12.146.
La société a été mise en liquidation suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 24 janvier 1996.
L’assemblée est ouverte à huit heures trente sous la présidence de Madame Juliette Lorang, fondée de pouvoir
principal, demeurant à Neuhaesgen.
Qui désigne comme secrétaire Monsieur Hans de Graaf, administrateur de sociétés, demeurant à Mamer.
L’assemblée choisit comme scrutateur, Madame Arlette Dostert, mandataire commerciale, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
15433
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1.- rapport du liquidateur et nomination d’un commissaire à la liquidation;
2.- rapport du commissaire à la liquidation;
3.- décharge du liquidateur et du commissaire à la liquidation;
4.- clôture de la liquidation;
5.- indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant 5 ans à partir
du 15 mars 1996.
II) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.
Resteront pareillement annexées aux présentes, les procurations des actionnaires représentés, après avoir été
paraphées ne varietur par les comparants.
III) Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait
abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
Ensuite l’assemblée aborde son ordre du jour:
1) L’assemblée entend le rapport du liquidateur et nomme commissaire à la liquidation, Madame Juliette Lorang,
fondée de pouvoir, demeurant à Neuhaesgen.
2) L’assemblée entend ensuite le rapport du commissaire à la liquidation.
Ce rapport conclut à l’adoption des comptes de liquidation et à la décharge du liquidateur.
3) Adoptant les conclusions de ce rapport, l’Assemblée approuve les comptes de liquidation et donne décharge pleine
et entière, sans réserve ni restriction à MEES PIERSON TRUST (LUXEMBOURG) S.A. société anonyme, ayant son siège
social à Luxembourg, 10, rue Antoine Jans, de sa gestion de liquidateur de la société.
L’Assemblée donne également décharge au commissaire à la liquidation pour l’exécution de son mandat.
4) Clôture et liquidation.
L’Assemblée prononce la clôture de la liquidation et constate que la société anonyme MADICA S.A. a cessé d’exister
à partir de ce jour.
5) L’Assemblée décide que les livres et documents seront déposés et conservés pendant une durée de cinq ans à
l’ancien siège social de la société à Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: H. De Graaf, A. Dostert, J. Lorang, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 mars 1996, vol. 821, fol. 49, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Bettembourg, le 12 avril 1996.
C. Doerner.
(13925/209/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MAISON BOSCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1260 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 38.680.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 31, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signature
(13926/596/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
LUXTECO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 16.193.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
<i>Pour LUXTECO INTERNATIONAL S.A.i>
M. Vacchi
<i>Administrateur-Déléguéi>
(13923/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15434
LUXTECO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 16.193.
—
<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Statutaire du 15 mars 1996i>
Les mandats d’Administrateurs de Monsieur R. Renzulli, Monsieur A. Malagoli et d’Administrateur-Délégué de
Monsieur M. Vacchi et le mandat de Commissaire aux comptes de Monsieur I.G. Minguzzi sont reconduits pour une
nouvelle période statutaire de 6 ans. Ils viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2002.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour LUXTECO INTERNATIONAL S.A.i>
M. Vacchi
<i>Administrateur-Déléguéi>
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13924/526/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MARGNA S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-2449 Luxemburg, 39, boulevard Royal.
H. R. Luxemburg B 52.363.
—
Im Jahre eintausendneunhundertsechsundneunzig, am vierten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Edmond Schroeder, mit Amtssitz in Mersch.
Wurde eine ausserordentliche Gesellschafterversammlung der Aktiengesellschaft MARGNA S.A. (die «Gesellschaft»)
gehalten, welche in Luxemburg am 26. September 1995 durch Urkunde des Notars Frank Molitor, mit Amtswohnsitz in
Bad-Mondorf, Grossherzogtum Luxemburg, gegründet wurde, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, Nummer 613 vom 2. Dezember 1995.
Die Versammlung wurde um 12.00 Uhr eröffnet unter dem Vorsitz von Frau Claudia Engelhorn, selbstständig,
wohnhaft in Luxemburg,
welcher zum Sekretär der Versammlung bestimmt Herr Dr. Martin Bussmann, Kaufmann, wohnhaft in Luxemburg.
Die Versammlung wählt als Stimmzähler:
Maître Hermann Beythan, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende ersucht den amtierenden Notar folgendes zu beurkunden:
I.- Die anwesenden Gesellschafter, sowie die Anzahl der Aktien sind in einer Anwesenheitsliste, welche von den
Gesellschaftern, den Mitgliedern des Versammlungsbüros und dem instrumentierenden Notar unterzeichnet ist, aufge-
führt; diese Anwesenheitsliste bleibt der Urkunde beigebogen, um mit ihr einregistriert zu werden.
II.- Aus dieser Anwesenheitsliste ergibt sich, dass alle Aktien der Gesellschaft anwesend sind. Die Versammlung ist
somit ordnungsgemäss zusammengesetzt und kann rechtsgültig über die Tagesordnung, von welcher die Gesellschafter
vor dieser Versammlung informiert wurden, befinden.
III.- Die Versammlung hat folgende Tagesordnung:
<i>Tagesordnung:i>
1.- Abänderung des Artikels 2 der Satzung der Gesellschaft, welcher durch den folgenden Wortlaut ersetzt wird:
«Art. 2. Die Gesellschaft wird für eine Dauer gegründet, welche am einunddreissigsten Dezember zweitausend-
sechsundvierzig (31. Dezember 2046) oder, falls früher, wenn neunzig (90) Tage nach dem Tage der Eröffnung eines
Konkurs- oder ähnlichen Verfahrens in bezug auf einen Geschäftsführer oder dem Tag des Ablebens eines Geschäfts-
führers (jeweils ein «Auflösungstatbestand») der Verwaltungsrat die Auflösung beschliesst, endet, es sei denn die Gesell-
schafter entscheiden mittels Beschluss, welcher in der für Satzungsänderungen vorgesehenen Art und Weise erfolgen
muss, die Gesellschaft fortzusetzen, wobei ein solcher Beschluss innerhalb von neunzig (90) Tagen nach dem Tage des
Eintritts des Auflösungsbestandes erfolgt sein muss. Die Gesellschaft kann jedoch jederzeit durch einen Beschluss
aufgelöst werden, der in der für Satzungsänderungen vorgesehenen Art und Weise erfolgt.»
2.- Abänderung des dritten Absatzes des Artikels 7 der Satzung der Gesellschaft, welcher durch den folgenden
Wortlaut ersetzt wird:
«Art. 7. Absatz 3. Der Verwaltungsrat kann die ganze oder teilweise tägliche Geschäftsführung, sowie die
Vertretung der Gesellschaft betreffend diese Geschäftsführung, an eine oder mehrere Personen, welche nicht Mitglieder
des Verwaltungsrats zu sein brauchen, übertragen. Allerdings können nur solche Personen zu Geschäftsführern ernannt
werden, welche jeweils mindestens zwanzig Prozent (20 %) der Aktien der Gesellschaft halten.»
3.- Verschiedenes.
Die Gesellschafterversammlung beschliesst sodann, nach Beratung, jeweils einstimmig folgendes:
<i>Erster Beschlussi>
Die Gesellschafterversammlung beschliesst Artikel 2 der Satzung der Gesellschaft abzuändern und ihm folgenden
Wortlaut zu geben:
Art. 2. Die Gesellschaft wird für eine Dauer gegründet, welche am einunddreissigsten Dezember zweitausendsechs-
undvierzig (31. Dezember 2046) oder, falls früher, wenn neunzig (90) Tage nach dem Tage der Eröffnung eines Konkurs-
oder ähnlichen Verfahrens in bezug auf einen Geschäftsführer oder dem Tag des Ablebens eines Geschäftsführers
15435
(jeweils ein «Auflösungstatbestand») der Verwaltungsrat die Auflösung beschliesst, endet, es sei denn die Gesellschafter
entscheiden mittels Beschluss, welcher in der für Satzungsänderungen vorgesehenen Art und Weise erfolgen muss, die
Gesellschaft fortzusetzen, wobei ein solcher Beschluss innerhalb von neunzig (90) Tagen nach dem Tage des Eintritts des
Auflösungsbestandes erfolgt sein muss. Die Gesellschaft kann jedoch jederzeit durch einen Beschluss aufgelöst werden,
der in der für Satzungsänderungen vorgesehenen Art und Weise erfolgt.
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Gesellschafterversammlung beschliesst den dritten Absatz des Artikels 7 der Satzung der Gesellschaft,
abzuändern, um ihm folgenden Wortlaut zu geben:
Art. 7. Absatz 3. Der Verwaltungsrat kann die ganze oder teilweise tägliche Geschäftsführung, sowie die
Vertretung der Gesellschaft betreffend diese Geschäftsführung, an eine oder mehrere Personen, welche nicht Mitglieder
des Verwaltungsrats zu sein brauchen, übertragen. Allerdings können nur solche Personen zu Geschäftsführern ernannt
werden, welche jeweils mindestens zwanzig Prozent (20 %) der Aktien der Gesellschaft halten.
<i>Kosteni>
Die Auslagen, Kosten, Gebühren und Honorare, welche der Gesellschaft aus Anlass dieser Satzungsänderung
entstehen, werden auf ungefähr fünfundzwanzigtausend luxemburgische Franken (25.000,- LUF) abgeschätzt.
Da nunmehr die Tagesordnung erschöpft ist, beschliesst der Vorsitzende die Versammlung um 12.15 Uhr aufzuheben.
Worüber Urkunde aufgenommen und geschlossen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und
Wohnort bekannt, haben alle mit Uns, Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: C. Engelhorn, M. Bussmann, H. Beythan, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 11 avril 1996, vol. 398, fol. 99, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): W. Kerger.
Für Ausfertigung, dem Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, zwecks Veröffentlichung erteilt.
Mersch, den 18 April 1996.
E. Schroeder.
(13927/228/75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MARGNA S.A., Aktiengesellschaft.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 39, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 52.363.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 18 avril 1996.
E. Schroeder.
(13928/228/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MEDITERRANEAN REGIONAL TRANSPORT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 36.284.
—
Le bilan au 31 décembre 1992, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour MEDITERRANEAN REGIONALi>
<i>TRANSPORT COMPANY S.A.i>
<i>Société Anonymei>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13934/006/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MEDITERRANEAN REGIONAL TRANSPORT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 36.284.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour MEDITERRANEAN REGIONALi>
<i>TRANSPORT COMPANY S.A.i>
<i>Société Anonymei>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13935/006/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15436
MAT FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 39.024.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d’Administration tenu à Luxembourg le 31 mars 1993i>
En conformité avec l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales et aux articles 4 et 5 des statuts de la société,
le Conseil d’Administration a décidé de procéder au rachat de 975 (neuf cent septante cinq) actions rachetables de MAT
FINANCE S.A. au prix de BEF 11.059,- (onze mille cinquante neuf) par action.
Certifié sincère et conforme
MAT FINANCE S.A.
E. Irthum
F. Mesenburg
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13929/526/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MAT FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 39.024.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d’Administration tenu à Luxembourg le 26 mars 1996i>
En conformité avec l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales et aux articles 4 et 5 des statuts de la société,
le Conseil d’Administration a décidé de procéder au rachat de 111 (cent onze) actions rachetables de MAT FINANCE
S.A. au prix de BEF 12.468,- (douze mille quatre cent soixante-huit) par action.
Certifié sincère et conforme
MAT FINANCE S.A.
E. Irthum
F. Mesenburg
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13930/526/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MCS FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-Senningerberg, 5, rue Höhenhof.
R. C. Luxembourg B 35.472.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 15 avril 1996, vol. 478, fol. 44, case 3, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
Signature.
(13931/693/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MCS FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-Senningerberg, 5, rue Höhenhof.
R. C. Luxembourg B 35.472.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 15 avril 1996, vol. 478, fol. 44, case 3, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
Signature.
(13932/693/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MCS FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-Senningerberg, 5, rue Höhenhof.
R. C. Luxembourg B 35.472.
—
EXTRAIT
L’assemblée générale annuelle réunie à Luxembourg le 15 avril 1996 a renouvellé le mandat des administrateurs et du
commissaire pour une nouvelle période statutaire de 6 ans, venant à échéance à l’issue de l’assemblée générale annuelle
de l’an 2002.
Pour extrait conforme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 1996, vol. 478, fol. 44, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13933/693/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15437
MERRILL LYNCH FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 34.079.
—
Le bilan au 31 décembre 1995 de MERRILL LYNCH FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. a été enregistré à
Luxembourg, le 17 avril 1996, vol. 478, fol. 55, case 2, et déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature
(13936/051/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MERRILL LYNCH FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 34.079.
—
Faisant suite à l’assemblée générale du 12 avril 1996, la composition du conseil d’administration de la société est la
suivante:
Terry K. Glenn,
Alfred B. Berger,
Alan Albert.
Réquisition aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 17 avril 1996, vol. 478, fol. 55, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13937/051/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MICROTRADE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 3, rue des Foyers.
R. C. Luxembourg B 23.760.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-deux mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster.
A comparu:
La société de droit français LES TROIS PYLONES S.A., ayant son siège social à F-92120 Montrouge, 29, rue Chopin,
ici représentée par Monsieur Claude Cahen, conseil fiscal, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Luxembourg, le 20 mars 1996.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire soussigné, restera annexée au
présent acte avec lequel elle sera enregistrée.
Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- Que la société à responsabilité limitée MICROTRADE, S.à r.l., avec siège social à Luxembourg, 3, rue des Foyers (R.
C. Luxembourg B numéro 23.760), a été constituée par acte du notaire Marc Elter en date du 10 janvier 1986, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 72 du 21 mars 1986, et dont les statuts ont été
modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 24 octobre 1989, publié au Mémorial C, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations, numéro 97 du 27 mars 1990.
- Que le capital social de la société est fixé à un million de francs (1.000.000,- Frs), divisé en mille (1.000) parts sociales
de mille francs (Frs 1.000,-) chacune, entièrement liberées.
- Que la comparante est la seule et unique associée actuelle de ladite société et qu’elle a pris, sur l’ordre du jour
conforme, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Suite à diverses cessions de parts, la société de droit français LES TROIS PYLONES S.A., préqualifiée, est devenue
propriétaire de toutes les parts sociales de la prédite société MICROTRADE, S.à r.l.
Ces cessions de parts sont approuvées conformément à l’article 10 des statuts et la comparante les considère comme
dûment signifiées à la société, conformément à l’article 1690 du Code civil et à l’article 190 de la loi sur les sociétés
commerciales.
<i>Deuxième résolutioni>
A la suite des cessions de parts sociales ci-avant mentionnées, l’article six des statuts se trouve modifié et aura
dorénavant la teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social est fixé à un million de francs (1.000.000,- Frs), représenté par mille (1.000) parts sociales
de mille francs (1.000,- Frs.) chacune.
Ces parts sociales ont été souscrites par la société de droit français LES TROIS PYLONES S.A., ayant son siège social
à F-92120 Montrouge, 29, rue Chopin.
15438
Ces parts sociales ont été entièrement libérées de sorte que la somme d’un million de francs se trouve dès à présent
à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire qui le constate expressément.»
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide d’ajouter un nouvel article aux statuts, qui portera dorénavant le numéro dix-sept (sous le titre
III - Administration), ce qui entraîne une renumérotation des articles subséquents des statuts.
Ce nouvel article dix-sept est rédigé comme suit:
«Art. 17. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à
l’assemblée générale sont exercés par celui-ci.»
<i>Frais i>
Tous les frais et honoraires des présentes, évalués à la somme de vingt mille francs, sont à la charge de la société, et
les associés s’y engagent personnellement.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: C. Cahen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 26 mars 1996, vol. 497, fol. 81, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 18 avril 1996.
J. Seckler.
(13938/231/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MICORTRADE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 3, rue des Foyers.
R. C. Luxembourg B 23.760.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 18 avril 1996.
J. Seckler.
(13939/231/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MIKAMA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 30.288.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour MIKAMA S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13940/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MITO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.
R. C. Luxembourg B 46.197.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-cinq mars.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding MITO S.A., avec siège
social à Luxembourg, 16, allée Marconi, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B,
numéro 46.197, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 15 décembre 1993, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 106 du 22 mars 1994.
La séance est ouverte à 14.00 heures, sous la présidence de Monsieur Paul Lutgen, licencié en sciences économiques
appliquées, demeurant à Luxembourg,
Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Madame Evelyne Guillaume, diplômée en sciences économiques,
demeurant à Strassen.
L’assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Luc Braun, diplômé en sciences économiques, demeurant à
Schrassig.
Le bureau ayant été ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Augmentation du capital social de LUF 3.750.000 pour le porter de son montant actuel de LUF 1.250.000 à LUF
5.000.000 par la création de 3.750 actions nouvelles.
2. Modification subséquente de l’article 4 des statuts.
15439
II) Que les actionnaires présents ou représentés, le mandataire de l’actionnaire représenté et le nombre d’actions
qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents ou représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent
procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Restera pareillement annexée aux présentes la procuration de l’actionnaire représenté après avoir été signée ne
varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.
III) Qu’il résulte de ladite liste de présence que les mille deux cent cinquante (1.250) actions représentatives de l’inté-
gralité du capital social d’un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF) sont représentées à la présente
assemblée, de sorte qu’il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se
reconnaissant dûment convoqués et déclarant, par ailleurs, avoir eu parfaitement connaissance de l’ordre du jour.
IV) Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du
jour.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, Monsieur le Président met aux voix la résolution suivante qui a été adoptée à l’unanimité:
<i>Résolutioni>
L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de trois millions sept cent cinquante mille
francs (3.750.000,- LUF) pour le porter de son montant actuel d’un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,-
LUF) à cinq millions de francs (5.000.000,- LUF) par la création et l’émission de trois mille sept cent cinquante (3.750)
actions nouvelles d’une valeur nominale de mille francs (1.000,- LUF) chacune.
<i>Souscription et libérationi>
Les trois mille sept cent cinquante (3.750) actions nouvellement créées ont toutes été intégralement souscrites et
libérées en espèces par les anciens actionnaires, tels qu’ils sont indiqués sur la liste de présence, au prorata de leur parti-
cipation dans le capital social, de sorte que la somme de trois millions sept cent cinquante mille francs (3.750.000,- LUF)
se trouve dès maintenant à la libre et entière disposition de la société, la preuve en ayant été fournie au notaire instru-
mentaire qui le constate expressément.
L’assemblée générale décide de modifier l’article 4 des statuts pour le mettre en concordance avec la résolution qui
précède et de lui donner dorénavant la teneur suivante:
«Art. 4. Le capital social est fixé à cinq millions de francs (5.000.000,- LUF), représenté par cinq mille (5.000) actions
d’une valeur nominale de mille francs (1.000,- LUF) chacune, entièrement libérées.
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.»
<i>Evaluation des frais i>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, s’élève approximativement à soixante-
quinze mille francs (75.000,- LUF).
Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à 14.30 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: P. Lutgen, E. Guillaume, L. Braun, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 1996, vol. 90S, fol. 9, case 8. – Reçu 37.500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg, le 17 avril 1996.
P. Frieders.
(13942/212/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MITO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.
R. C. Luxembourg B 46.197.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 avril 1996.
P. Frieders.
(13943/212/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
IMMOFRA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2133 Luxembourg, 17, rue Nic Martha.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 19 avril 1996, vol. 478, fol. 62, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
Signature.
(13904/637/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15440
MILLENNIUM S.A., Société Anonyme,
(anc. TELENA DATA HOLDING S.A.).
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 34.423.
—
Le bilan au 30 septembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
MILLENNIUM S.A.,
(anc. TELENA DATA HOLDING S.A.)
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(13941/526/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MONTICELLO PROPERTIES S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 50.220.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
MONTICELLO PROPERTIES S.A.
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Signature
Signature
(13944/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
MONTICELLO PROPERTIES S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 50.220.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 28 mars 1996i>
- La démission de Monsieur Bob Faber, employé privé, Luxembourg pour des raisons personnelles de son mandat
d’Administrateur est acceptée. Monsieur Guy Lammar, employé privé, Itzig est nommé en tant que nouvel Adminis-
trateur en son remplacement. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2000.
Certifié sincère et conforme
MONTICELLO PROPERTIES S.A.
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Signature
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13945/526/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
M.P.F. INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 avril 1996, vol. 302, fol. 72, case 10, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme
<i>Pour M.P.F. INTERNATIONAL HOLDING S.A.i>
FIDUCIAIRE PLETSCHETTE & MEISCH
Signature
(13946/597/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PALAIS DE L’ENFANT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1930 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 26.537.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 31, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signature
(13949/596/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15441
MULTINATIONAL INVESTMENT CORPORATION, Société Anonyme.
Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 11.315.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
<i>Pour MULTINATIONAL INVESTMENT CORPORATIONi>
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
J.-Bartolini
F. Mesenburg
(13947/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
OVERLUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 15.213.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour OVERLUX S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13948/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PORRETAL S.A., Société Anonyme,
(anc. PRIVATE INVESTORS S.A.).
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt mars.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PRIVATE INVESTORS S.A.,
avec siège social à Luxembourg;
constituée suivant acte reçu par le notaire Camille Mines en date du 9 décembre 1991, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations de 1992, page 10.298, numéro 215 du 21 mai 1992;
modifiée suivant acte reçu par le notaire Emile Schlesser en date du 9 janvier 1995, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations, de 1995, page 10.002, numéro 209 du 12 mai 1995.
L’assemblée est présidée par Madame Claudine Cambron, employée privée, demeurant à B-6740 Etalle.
Le Président désigne comme secrétaire, Madame Sandrine Ortwerth, employée privée, demeurant à B-Arlon.
L’assemblée choisit comme scrutateur, Madame Cristine Astgen, employée privée, demeurant à B-Arlon.
Le bureau ayant été ainsi constitué, Madame le Président expose et l’assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
II.- Qu’il résulte de la liste de présence que sur les actions émises toutes sont présentes ou représentées, de sorte
que la présente assemblée peut valablement délibérer.
Les convocations préalables ont été faites par publication au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,
les 4 mars 1996 et 12 mars 1996.
III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu
comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Changement de la dénomination en S.A. PORRETAL.
2. Transfert du siège social.
3. Démission et nomination de deux administrateurs et du commissaire.
4. Modification du régime de signatures.
5. Délégation de la gestion journalière.
6. Modification subséquente des statuts pour les mettre en concordance avec les résolutions qui précèdent.
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de changer la dénomination de la société de PRIVATE INVESTORS S.A. en S.A. PORRETAL et,
par conséquent, l’article 1
er
, alinéa 1
er
, est libellé comme suit:
«Art. 1
er
. Premier alinéa. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de S.A. PORRETAL.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de fixer le nouveau siège social à L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.
15442
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de nommer comme nouveaux administrateurs, en remplacement de Monsieur Bernard Devos et
de Madame Francine Callebaut, les administrateurs suivants:
- Madame Madeleine Casteleyn, demeurant à B-8800 Roeselare, Hoogstraat 109,
- Monsieur Cédric Bouckaert, demeurant à B-8800 Roeselare, Hoogstraat 109.
L’assemblée décide de nommer comme nouveau commissaire aux comptes, Monsieur Yves Wallers, Expert-
comptable et réviseur d’entreprises, demeurant à L-9142 Burden, 20, rue Jean Melsen.
Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes prendra fin à l’Assemblée générale statutaire de 1999.
Le nouveau conseil d’administration se compose comme suit:
1. Monsieur Jean-Pierre Bouckaert, demeurant à B-8800 Roeselare, Hoogstraat 109.
2. Madame Madeleine Casteleyn, demeurant à B-8800 Roeselare, Hoogstraat 109.
3. Monsieur Cédric Bouackaert, demeurant à B-8800 Roeselare, Hoogstraat 109.
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier le dernier alinéa de l’article 5 des statuts, qui est à lire dorénavant comme suit:
«Art. 5. Dernier alinéa. La société se trouve valablement engagée, soit par la signature individuelle de son adminis-
trateur-délégué, soit par la signature conjointe d’un des administrateurs avec celle de l’administrateur-délégué.»
<i>Cinquième résolutioni>
L’assemblée décide de nommer comme nouveau administrateur-délégué Monsieur Jean-Pierre Bouckaert, demeurant
à Hoogstraat 109, B-8800 Roeselare.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom
usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Cambron, S. Ortwerth, C. Astgen, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 25 mars 1996, vol. 821, fol. 55, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Oehmen.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Bettembourg, le 12 avril 1996.
C. Doerner.
(13953/209/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PORRETAL S.A., Société Anonyme,
(anc. PRIVATE INVESTORS S.A.).
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, pour mention aux fins de la
publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 avril 1996.
C. Doerner.
(13954/209/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PRO-SUN, GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.
Gesellschaftssitz: L-4130 Esch-sur-Alzette, 54, avenue de la Gare.
—
Im Jahre eintausendneunhundertsechsundneunzig, am sechsundzwanzigsten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Molitor, mit Amtssitz in Bad-Mondorf.
Sind erschienen:
Herr Franz-Josef Hackenberger, Kaufmann, wohnhaft in Beckingen-Hargarten, Haus 14.
Eigentümer von zweihunderteinundfünfzig Anteilen der Gesellschaft mit beschränkter Haftung PRO-SUN, GmbH, mit
Sitz in L-6791 Grevenmacher, 28, route de Thionville, gegründet gemäss Urkunde, aufgenommen vor dem instrumen-
tierenden Notar, am 13. April 1989, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer
263 vom 20. September 1989, welche Statuten abgeändert wurden, gemäss Urkunde, aufgenommen vor dem instru-
mentierenden Notar am 1. März 1991, veröffentlicht im genannten Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associa-
tions, Nummer 368 vom 7. Oktober 1991, gemäss Urkunde, aufgenommen vor dem instrumentierenden Notar am 22.
April 1991, veröffentlicht im genannten Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 49 vom 12.
Februar 1992, sowie gemäss Urkunde, aufgenommen vor dem instrumentierenden Notar am 20. August 1991, veröf-
fentlicht im genannten Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 67 vom 26. Februar 1992.
Der Komparent erklärt andurch unter der gesetzlichen Gewähr Rechtens abzutreten an den dies annehmenden
Herrn Olivier Bouquet, Kaufmann, wohnhaft in L-4130 Esch an der Alzette, 54, avenue de la Gare, zweihunderteinund-
fünfzig (251) Anteile der vorgenannten Gesellschaft, zum Preise von zweihunderteinundfünfzigtausend Luxemburger
Franken (251.000,- LUF).
Der Zessionar wird Eigentümer der ihm zedierten Anteile und hat Anrecht auf alle Einkünfte und Gewinne, welche
die ihm zedierten Anteile erbringen von heute angerechnet.
Der Zessionar wird in alle Rechte und Pflichten eingesetzt, welche den zedierten Anteile anhaften. Der Zedant
bekennt vom Zessionar den hiervor stipulierten Preis vor gegenwärtiger Urkunde, in Abwesenheit des instrumentie-
renden Notars, ausbezahlt erhalten zu haben, weshalb hiermit Quittung.
15443
Die Kosten und Honorare sind zu Lasten des Zessionars.
Sodann sind gegenwärtiger Urkunde beigetreten:
1. Herr Olivier Bouquet, vorgenannt, handelnd in seiner Eigenschaft als Geschäftsführer, zuständig für die Verwaltung,
für Personal und Kasse, und
2. Herr Franz-Josef Hackenberger, vorgenannt, handelnd in seiner Eigenschaft als Geschäftsführer, zuständig für die
technische Leitung, welche im Namen der Gesellschaft, gemäss Artikel 1690 des Code civil, die genannte Zession
annehmen und sie entbinden den Zessionar von einer diesbezüglichen Zustellung an die Gesellschaft. Weiterhin erklären
sie dass keine Opposition und kein Hindernis besteht, welche die Ausführung genannter Zession aufhalten könnte.
Sodann hat der einzige Anteilsinhaber, Herr Oliver Bouquet, vorgenannt, folgende Beschlüsse gefasst:
<i>Erster Beschlussi>
Er gibt sein Einverständnis zu der hiervor gemachten Zession.
<i>Zweiter Beschlussi>
Zufolge der hiervor gemachten Zession beschliesst er Artikel 6 der Statuten abzuändern und ihm fortan folgenden
Wortlaut zu geben:
«Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt fünfhundertzweitausend Luxemburger Franken (502.000,- LUF) und ist in
fünfhundertzwei (502) Anteile von je eintausend Luxemburger Franken (1.000,- LUF) eingeteilt. Das Gesellschaftskapital
wurde gezeichnet durch den einzigen Gesellschafter, Herr Olivier Bouquet, vorgenannt.
Alle Anteile wurden vollständig und in bar eingezahlt, so dass die Summe von fünfhundertzweitausend Luxemburger
Franken (502.000,- LUF) ab jetzt der Gesellschaft zur Verfügung steht.»
<i>Dritter Beschlussi>
Er beschliesst die Abberufung der Geschäftsführer Franz-Josef Hackenberger, vorgenannt, zuständig für die
technische Leitung, und Olivier Bouquet, vorgenannt, zuständig für Verwaltung, für Personal und Kasse und erteilt ihnen
Entlast.
<i>Vierter Beschlussi>
Er ernennt sich selbst zum einzigen Geschäftsführer auf unbestimmte Dauer.
<i>Fünfter Beschlussi>
Die Gesellschaft wird gegenüber Dritten durch die einzige Unterschrift des Geschäftsführers verpflichtet.
<i>Sechster Beschlussi>
Er beschliesst den Sitz der Gesellschaft von Grevenmacher nach Esch an der Alzette zu verlegen.
<i>Siebenter Beschlussi>
Zufolge des vorhergehenden Beschlusses beschliest er den ersten Abschnitt des Artikels 4 der Statuten abzuändern
und ihm fortan folgenden Wortlaut zu geben:
«Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Esch an der Alzette.»
<i>Achter Beschlussi>
Die Adresse der Gesellschaft ist in L-4130 Esch an der Alzette, 54, avenue de la Gare, festgelegt.
Worüber Urkunde, die in Bad-Mondorf in der Amtsstube errichtet wurde.
Nach Vorlesung an die Komparenten, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Enregistré à Remich, le 28 mars 1996, vol. 458, fol. 33, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): P. Molling.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
erteilt.
Mondorf-les-Bains, le 3 avril 1996.
F. Molitor.
(13955/223/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PRO-SUN, GmbH, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4130 Esch-sur-Alzette, 54, avenue de la Gare.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
(13956/223/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SOPREFIRA.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 35.868.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
Signature.
(13977/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15444
PROMOVILLAS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Sandweiler.
R. C. Luxembourg B 48.964.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 avril 1996, vol. 302, fol. 67, case 12/1 12/2 12/3 12/4
12/5 12/6 12/7, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 18 avril 1996.
FIDUCIAIRE VIC COLLE & ASSOCIES S.à r.l.
Signature
(13957/612/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PUTNAM GLOBAL HIGH GROWTH FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 25.731.
—
In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the eighteenth of March.
Before Us, Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch.
Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of PUTNAM GLOBAL HIGH GROWTH FUND,
having its registered office in Luxembourg, incorporated by a deed of the undersigned notary on the 9th of April 1987,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of the 4th of May 1987, number 119.
The articles of incorporation were amended for the last time by a deed of the undersigned notary on the 6th of June
1990, published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations of the 23rd of August 1990, number 293.
The meeting was presided by Martine Vermeersch, employée de banque, residing in Libramont (B)
The chairman appointed as secretary Bernd Hübinger, employé de banque, residing in Eupen (B).
The meeting elected as scrutineer:
Christiane List-Boes, employée privée, residing in Rollingen/Mersch.
The chairman declared and requested the notary to state that:
I.- The present meeting was convoked by notices indicating the agenda of the meeting and published in:
the «Luxemburger Wort» of the:
8th of March 1996.
II.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attend-
ance list, signed by the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. The said list will be annexed
to this document, to be filed with the registration authorities.
III.- It appears from the attendance list that out of 16,958 outstanding shares, 16,950 shares are present or repre-
sented at the present extraordinary general meeting.
A first extraordinary general meeting, convoked upon the notices set forth in the minutes, with the same agenda as
the agenda of the present meeting indicated hereabove, was held under private seal on the 15th of February 1996 and
could not validly decide on the items of the agenda for lack of the legal quorum.
According to article 67 and 67-1 of the law on commercial companies the present meeting is authorized to take
resolutions whatever the proportion of the represented capital may be.
IV.- That the agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1.- To resolve of the liquidation of the Fund.
2.- To appoint a liquidator.
3.- To fix the date of the second shareholders’ meeting, to hear the report of the liquidator and to appoint an auditor.
4.- To fix the date of the third meeting of shareholders to hear the report of the auditor and to decide the close of
the liquidation of the Fund.
After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The general meeting resolves the liquidation of the Fund as of this day.
<i>Second resolutioni>
The meeting appoints as liquidator:
COMPAGNIE FIDUCIAIRE, having its principal office in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
The liquidator is granted the most general powers provided for by articles 144 to 148 bis of the cordinated law on
commercial companies. The liquidator will be entitled to perform the deeds and operations stipulated in article 145
without authorization of the general meeting of shareholders in the situations where this authorization would be
required.
The liquidator is entitled to relieve the registrar of the office of mortgages of the charge to register liens and prefe-
rential rights; renounce all rights in rem, preferential rights, privileges, mortgages and cancellation clauses, consent
release and clearance, with or without payment, of all preferential rights and mortgages, transcriptions, attachments,
seizures or other encumbrances.
The liquidator is not required to draw up an inventory and may rely on the accounts of the company.
The liquidator is authorized, under his responsibility, to delegate, in regard of special and determined operations, to
one or more proxy holders, such part of his authority he will determine and for the duration he will fix.
15445
<i>Third resolutioni>
The meeting decides to fix the date of the second and of the third general meeting only after due progress of the liqui-
dation procedures.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above
appearing persons, this deed is worded in English, followed by a French translation and that in case of any divergences
between the English and the French texts, the English version shall be prevailing.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their names,
surnames, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present original
deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix-huit mars.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société PUTNAM GLOBAL HIGH
GROWTH FUND, ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en
date du 9 avril 1987, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations en date du 4 mai 1987, numéro
119. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 6 juin 1990,
publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations en date du 23 août 1990, numéro 293.
L’assemblée est présidée par Madame Martine Vermeersch, employée de banque, demeurant à Libramont (B).
Le Président désigne comme secrétaire, Monsieur Bernd Hübinger, employé de banque, demeurant à Eupen (B).
L’assemblée élit comme scrutateur:
Madame Christiane List-Boes, employée privée, demeurant à Rollingen/Mersch.
Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que la présente assemblée a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour et publiés:
au journal «Luxemburger Wort», en date du:
8 mars 1996.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur
une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire. Ladite liste de
présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de
l’enregistrement.
III.- Qu’il appert de cette liste de présence que des 16.958 actions en circulation, 16.950 actions sont présentes ou
représentées à l’assemblée générale extraordinaire.
Une premiere assemblée générale extraordinaire, convoquée par les avis indiqués dans le procès-verbal de cette
assemblée, et ayant le même ordre du jour que la présente assemblée, s’est tenue sous seing privé en date du 15 février
1996 et n’a pas pu délibérer sur l’ordre du jour pour défaut du quorum légal requis.
En vertu de l’article 67 et 67-1 de la loi concernant les sociétés commerciales, la présente assemblée est autorisée à
prendre des résolutions indépendamment de la proportion du capital représenté.
IV.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Décider la liquidation de la société.
2.- Nommer un liquidateur.
3.- Fixer la date pour la deuxième assemblée des actionnaires, pour entendre le rapport du liquidateur et pour
nommer un commissaire.
4.- Fixer la date pour la troisième assemblée des actionnaires, pour entendre le rapport du commissaire et pour
décider la clôture de la liquidation de la société.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions
suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide la liquidation de la société.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de nommer comme liquidateur:
COMPAGNIE FIDUCIAIRE, ayant son siège social à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés
commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée
générale dans les cas où elle est requise.
Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits réels,
privilèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans paiement, de toutes inscriptions privilé-
giées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.
Le liquidateur est dispensé de dresser un inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires
telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.
15446
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de ne fixer les dates pour la deuxième et la troisième assemblée générale qu’après progression
des procédures de liquidation.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête des comparants, le
présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes personnes et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état
et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: M. Vermeersch, B. Hübinger, C. List-Boes, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 21 mars 1996, vol. 398, fol. 75, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Weber.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 1
er
avril 1996.
E. Schroeder.
(13958/228/138) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
REMIFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 32.057.
—
Le bilan au 31 décembre 1992, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour REMIFIN S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13961/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
REMIFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 32.057.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour REMIFIN S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13962/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
REMIFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 32.057.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour REMIFIN S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13963/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PARISOTTO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4055 Esch-sur-Alzette.
R. C. Luxembourg B 29.959.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 31, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signature
(13950/596/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15447
REMBRANDT TOBACCO CORPORATION (OVERSEAS) LIMITED S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 6.462.
—
<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 12 juillet 1994i>
Il en résulte que:
- Monsieur Kurt Agner, administrateur de sociétés, demeurant à Zoug (Suisse) est nommé nouvel administrateur de
la société en remplacement de Monsieur Dr. Max Ehrbar, administrateur démissionnaire.
<i>Pour réquisition-inscriptioni>
<i>Pour la sociétéi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 50, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13960/518/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
ROTHMANS OF PALL MALL (OVERSEAS) LIMITED, Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 6.624.
—
<i>Extrait de l’assemblée générale extraordinaire du 12 juillet 1994i>
Il en résulte que:
- Monsieur Kurt Agner, administrateur de sociétés, demeurant à Zoug (Suisse) est nommé nouvel administrateur de
la société en remplacement de Monsieur Dr. Max Ehrbar, administrateur démissionnaire.
<i>Pour réquisition-inscriptioni>
<i>Pour la sociétéi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 50, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13966/518/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
ROWLANDS TEMPORAIRE-RTT LUX S.A., Société Anonyme,
(anc. ROWLANDS TEMPORAIRE S.A.).
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 51.158.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix-huit mars.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.
Les actionnaires de ROWLANDS TEMPORAIRE S.A., avec siège social à Luxembourg-Ville, R. C. Luxembourg N° B
51.158, constituée suivant acte reçu par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg, en date
du 26 mai 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations en date du 23 août 1995, numéro 402, se
sont réunis en assemblée générale extraordinaire.
L’assemblée est ouverte à 9.45 heures et est présidée par Maître François Brouxel, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire, Monsieur Cherif Bensai, administrateur de société, demeurant à F-Villerupt.
L’assemblée des actionnaires désigne comme scrutateur, Mademoiselle Céline Bour, employée privée, demeurant à
Thionville.
Le bureau étant ainsi formé dresse la liste de présence qui, après avoir été signée par les actionnaires présents et le
mandataire des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera
annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations.
Le président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
Conformément à la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social d’un million
deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) sont présents ou dûment représentés à la présente
assemblée, qui peut, en conséquence, délibérer et décider valablement sur tous les points à l’ordre du jour, sans qu’il y
ait eu des convocations préalables.
Que la présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Modification de l’article 1
er
des statuts.
2.- Divers.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du président, et se considérant comme dûment
constituée et convoquée, a délibéré et pris par vote séparé et unanime les décisions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de modifier le nom de la société en ROWLANDS TEMPORAIRE-RTT LUX S.A.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide, suite à la résolution qui précède, de modifier l’article 1
er
des statuts pour lui donner la teneur
suivante:
15448
«Art. 1
er
. Il existe une société anonyme sous la dénomination de ROWLANDS TEMPORAIRE-RTT LUX S.A.»
<i>Fraisi>
Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société aux
résolutions prises à la présente assemblée, sont évalués à environ vingt-cinq mille francs luxembourgeois (25.000,- LUF).
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, le président a clôturé l’assemblée à 10.00
heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état
et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: F. Brouxel, C. Bensai, C. Bour, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 22 mars 1996, vol. 398, fol. 78, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 1
er
avril 1996.
E. Schroeder.
(13967/228/52) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
ROWLANDS TEMPORAIRE-RTT LUX S.A., Société Anonyme,
(anc. ROWLANDS TEMPORAIRE S.A.).
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 51.158.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 18 avril 1996.
E. Schroeder.
(13968/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SAMUNDAR S.A., Société Anonyme,
(anc. Société Anonyme Holding).
Siège social: L-2417 Luxembourg, 15, rue de Reims.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix-huit mars.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société SAMUNDAR S.A., avec siège social à
Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 15 décembre 1988, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations en date du 24 mars 1989, numéro 73.
La séance est présidée par Monsieur Georges Cloos, docteur en droit, demeurant à Schrassig,
qui désigne comme secrétaire, Madame Anna-Paula Martins-Machado, employée privée, demeurant à Colmar-Berg.
L’assemblée élit comme scrutateur:
Madame Gaby Weber-Kettel, employée privée, demeurant à Mersch.
Le bureau étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de
présence, signée par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, le bureau de l’assemblée et
le notaire instrumentaire. La liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
II.- Il résulte de la liste de présence que toutes les mille (1.000) actions, représentant l’intégralité du capital social, sont
présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider
valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.
III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Changement du statut de la société, d’une société anonyme holding en une SOPARFI et modification des articles
1
er
et 2 des statuts.
2.- Suppression de l’article 8 des statuts.
L’assemblée ayant approuvé les déclarations qui précèdent, prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de changer le statut de la société en une SOPARFI.
Le premier alinéa de l’article premier des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Art. 1
er
. Premier alinéa. Il existe une société anonyme sous la dénomination de SAMUNDAR S.A.»
L’article deux des statuts aura la teneur suivante:
«Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises
luxembourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute
autre manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces,
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. Elle peut également acquérir et mettre en valeur toutes
marques de fabrique ainsi que tous brevets et autres droits dérivant de ces brevets ou pouvant les compléter, participer
à la constitution, au développement à la transformation et au contrôle de toutes sociétés.
15449
La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière et,
le cas échéant, la vente d’immeubles, tant au Grand-Duché qu’à l’étranger.
La société a encore pour objet l’accomplissement habituellement et à titre professionnel ou occasionnellement de
toutes opérations commerciales, patrimoniales, industrielles, d’achat et de vente pour son compte ou pour celui de tiers
et à titre d’intermédiaire de tous biens économiques, patrimoniaux, mobiliers ou immobiliers, de même que toutes
opérations financières se trouvant directement ou indirectement en relation avec les activités susvisées et son objet
social en général et de nature à en favoriser l’accomplissement ou en promouvoir l’extension. Cet objet comprend aussi
la prestation de tous services intermédiaires et auxiliaires de nature à favoriser ces mêmes opérations.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de supprimer l’article huit des statuts et de renuméroter les articles suivants.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état
et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: G. Cloos, A.-P. Martins-Machado, G. Weber-Kettel, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 22 mars 1996, vol. 398, fol. 78, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Weber.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 1
er
avril 1996.
E. Schroeder.
(13969/228/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SAMUNDAR S.A., Société Anonyme,
(anc. Société Anonyme Holding).
Siège social: L-2417 Luxembourg, 15, rue de Reims.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 18 avril 1996.
E. Schroeder.
(13970/228/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PARFUMERIE STORCK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Bertrange.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 avril 1996, vol. 302, fol. 73, case 5, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme
<i>Pour PARFUMERIE STORCK S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE PLETSCHETTE & MEISCH
Signature
(13951/597/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
PLAKKEBUTTEK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2418 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 18.890.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 31, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signature
(13952/596/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SELF-SERVICE KOHN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6791 Grevenmacher.
R. C. Luxembourg B 29.547.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 31, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signature
(13972/596/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15450
SICAV FRANCE-LUXEMBOURG, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 26.560.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 47, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
<i>Pour la SICAV FRANCE-LUXEMBOURGi>
KREDIETRUST S.A.
C. Lamesch
<i>Chef de servicei>
(13973/526/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SICAV FRANCE-LUXEMBOURG, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 26.560.
—
<i>Extrait des résolutions prises à l’assemblée générale statutaire du 1i>
<i>eri>
<i>avril 1996i>
- Messieurs Gérard de Bartillat, Jean-Pierre Thinsy, Claude Roquerbe, Laurent Agrech, André Elvinger et la
MUTUELLE D’ASSURANCE DES REGIONS FRANÇAISES, représentée par Monsieur Alexis Bardin, sont réélus comme
administrateurs, pour un nouveau terme statutaire d’un an, expirant à l’assemblée générale statutaire de 1997.
- Monsieur Bruno d’Herouville est nommé comme administrateur supplémentaire de la Sicav pour un terme d’un an,
expirant à l’assemblée générale statutaire de 1997.
- COMPAGNIE DE REVISION, Luxembourg, est réélue comme réviseur d’entreprises agréé pour un terme d’un an,
expirant à l’assemblée générale statutaire de 1997.
Extrait certifié sincère et conforme
<i>Pour la SICAV FRANCE-LUXEMBOURGi>
KREDIETRUST S.A.
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478 , fol. 47, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13974/526/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SEACHARTER INVEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 30.829.
—
Le bilan et l’annexe au 30 novembre 1995 ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregis-
trés à Luxembourg, le 17 avril 1996, vol. 478, fol. 56, case 2, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes expire à l’issue de l’assemblée générale ordinaire
statuant sur les comptes au 30 novembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1996.
Signature.
(13971/534/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SOGENAL EUROPE, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 31.450.
—
Constituée suivant acte reçu par-devant Maître Camille Jean Gérard Philippe Hellinckx, notaire de résidence à Luxem-
bourg, en date du 1
er
septembre 1989, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations n
o
306
du 26 octobre 1989. Les statuts furent modifiés en date du 28 mai 1990, publiés au Mémorial C, n
o
457 du 7
décembre 1990.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 19 avril 1996, vol. 478, fol. 62, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour SOGENAL EUROPE, Sicavi>
<i>L’agent domiciliatairei>
Société Générale Bank & Trust
Signatures
(13976/025/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
15451
SOFIDEPAR HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 40.430.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1996, vol. 478, fol. 48, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour SOFIDEPAR HOLDING S.A., Société Anonymei>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
S. Wallers
G. Baumann
(13975/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 avril 1996.
SUNFISH HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.
R. C. Luxembourg B 48.102.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le <i>19 juillet 1996 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport du Commissaire aux Comptes portant sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 1995.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1995.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.
I (02900/060/14)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MOMENTUM S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 28.996.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 1996, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 1996.
4. Délibération et vote sur la continuation de l’activité de la société, conformément à l’article 100 de la loi sur les
sociétés.
5. Divers.
I (03006/005/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
WATERLELIE, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 31.496.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le jeudi 1<i>8 juillet 1996 i>à 11.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1995;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1995;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
I (02929/546/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15452
OPTIMO S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 28.997.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 1996, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 1996.
4. Divers.
I (03007/005/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
G.M.A. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1740 Luxembourg, 22, rue de Hollerich.
—
Mesdames, Messieurs les associés sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra au siège de la société à la date du jeudi <i>18 juillet 1996 i>à 11.00 heures du matin, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. révocation de Monsieur Giancarlo Abbati de son mandat d’administrateur de la société,
2. élection d’un nouveau conseil d’administration et d’un éventuel administrateur-délégué, ainsi que fixation de leurs
émoluments,
3. révocation du commissaire aux comptes, FIDUCIAIRE GASTON KRAUS,
4. élection d’un nouveau commissaire aux comptes,
5. divers.
I (03030/000/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
RIF S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: Luxemburg, 3, avenue Pasteur.
H. R. Luxemburg B 15.501.
—
Die Herren Aktieninhaber werden hierduch eingeladen der
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG,
die am <i>10. Juli 1996 i>um 10.00 Uhr am Gesellschaftssitz stattfindet, beizuwohnen.
<i>Tagesordnung:i>
1. Genehmigung der Berichte des Verwaltungsrates und des Kommissars.
2. Genehmigung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung per 31. Dezember 1995, sowie Zuteilung des
Resultats.
3. Entlastung an den Verwaltungsrat und den Kommissar per 31. Dezember 1995.
4. Verschiedenes.
II (02922/005/15)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
CAPRIOR S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 26.628.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,
qui aura lieu le <i>10 juillet 1996 i>à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 1996, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 1996.
4. Divers.
II (02923/005/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15453
DONFINOX INVESTMENT COMPANY S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 43.625.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>11 juillet 1996 i>à 11.30 heures au siège social de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des bilans et comptes de profits et pertes au 31 décembre 1993, au 31 décembre 1994 et au 31
décembre 1995.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Divers.
II (02621/520/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LOALZA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 40.380.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’assemblée Générale du 17 avril 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (02706/526/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PUNTA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 11.241.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’assemblée Générale du 17 avril 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (02707/526/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
CAUSERMAN INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 52.637.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le vendredi <i>12 juillet 1996 i>à 10.00 heures au siège social, avec pour
<i>Ordre du jour:i>
– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1995 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (02948/009/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15454
LACTINVEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 50.997.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le lundi <i>15 juillet 1996 i>à 11.00 heures au siège social, avec pour
<i>Ordre du jour:i>
– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1995 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (02949/009/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
BRASIN S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
T. R. Luxembourg B 9.995.
—
Messrs Shareholders are hereby convened to attend the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
which will be held on <i>July 18, 1996 i>at 3.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxembourg
law on commercial companies of August 10, 1915.
The Annual General Meeting of April 17, 1996 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the
quorum required by law was not attained.
II (02708/526/15)
<i>The Board of Directors.i>
DORAFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 43.146.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’assemblée Générale du 16 avril 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (02709/526/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
TRESFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 43.096.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’assemblée Générale du 16 avril 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (02710/526/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15455
PEKAN HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 47.671.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 17 avril 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (02732/526/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
USIC, UNION DE SERVICES INDUSTRIELS ET COMMERCIAUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 47.464.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 juillet 1996 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 15 avril 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (02733/526/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LASTOUR & CO, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 31.488.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mercredi <i>10 juillet 1996 i>à 16.00 heures,
avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1995;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1995;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.
II (02811/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
NAVILIFT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 15.158.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>11 juillet 1996 i>à 15.00 heures à Luxembourg, au 5, boulevard de la Foire, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1995.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
II (02853/534/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15456
METEC S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.
H. R. Luxemburg B 21.173.
—
Die Aktionäre werden hiermit zur
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
der Gesellschaft eingeladen, die am <i>11. Juli 1996 i>um 14.00 Uhr am Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung statt-
findet:
<i>Tagesordnung:i>
1. Vorlage des Jahresabschlusses und der Berichte des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars.
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 1995.
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars.
4. Neuwahlen.
5. Verschiedenes.
II (02850/534/16)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
RAMIREZ S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 26.642.
—
The shareholders are convened hereby to attend the
ORDINARY MEETING
of the company, which will be held at the head office, on <i>10th July 1996 i>at 3.00 p.m.
<i>Agenda:i>
1. Submittal of the reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor.
2. Approval of the balance-sheet and profit and loss statement as at 31st March 1996, and allotment of the results.
3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal
year ending 31st March 1996.
4. Miscellaneous.
II (02921/005/15)
<i>The Board of Directors.i>
EXOBOIS, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 31.486.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mercredi <i>10 juillet 1996 i>à 11.00 heures,
avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1995;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1995;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.
II (02812/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>