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14545
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 304
22 juin 1996
S O M M A I R E
Allround Holding AG, Luxemburg
pages 14591, 14592
Asia Emerging Fund Management S.A., Luxembg 14552
Banque Banespa International S.A., Luxembourg 14589
19 B S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 14592
DSK Systems S.A., Luxembourg …………………………………… 14546
Egatia S.A., Luxembourg…………………………………………………… 14546
Equity Investment Fund Management Company
S.A., Luxembourg……………………………………………………………… 14550
Europimmo S.A.H., Luxembourg ………………………………… 14546
Extel International, S.à r.l., Luxembourg ………………… 14546
Fibavco S.A., Luxembourg ……………………………………………… 14547
Fiduciaire Européenne, S.à r.l., Luxembourg ………… 14547
FINETUPAR, Finance Etude Participation S.A., Lu-
xembourg ……………………………………………………………………………… 14548
Flexokem AG, Luxembourg …………………………………………… 14547
Forest & Timber Investment S.A., Luxembourg…… 14549
Générale Plastique, S.à r.l., Luxembourg ………………… 14548
Graham Turner S.A., Luxembourg ……………………………… 14547
Hawk Finance S.A., Luxembourg ………………………………… 14549
Hephaestus Holding S.A., Luxembourg …………………… 14548
Hypobank International S.A., Luxembourg …………… 14549
Hypo-Invest Luxembourg S.A., Hypo Capital Mana-
gement Investmentgesellschaft Luxembourg S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………………………… 14548
Hypo Lux Interbond, Hypo DM-Rent, Hypo DM-Kurz,
Hypo Eco Tech, Hypo New Europe, Hypo Umwelt-
fonds, Hypo DM-Cash Plus, Hypo Dollar-Cash,
Hypo Euro-Cash, Hypo New Horizon, Hypo Dollar-
Bond, Hypo Euro-Bond, Hypo DM-Garantie, Hy-
po Nippon, Hypo Lux Cumrent 99, Hypo Ame-
rica, Hypo DM-Thesaurent, Hypo Lux Zerorent
98, Hypo Emerging Bond 96, Hypo DM-Bond 96,
Hypo Greater China, Hypo Emerging Rent, Hypo
Expert-Rent, Hypo DM-Techno Rent, Hypo Ost-
europa, Hypo DM-Cash 97, Hypo DM-Pro Cash
97 ……………………………………………………………………………………………… 14568
Ibis Holdings S.A., Luxembourg …………………………………… 14552
India Liberalisation Fund, Sicav, Luxembourg ……… 14551
Inowlocki Bros. International S.A., Luxembourg …… 14549
INREALIM, Investissements et Réalisations Immo-
bilières S.A., Luxembourg …………………………………………… 14556
Interlampe, S.à r.l., Strassen …………………………………………… 14551
Inter-Louisiana Investments and Participations S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………………………… 14557
International Utility Structures (Luxembourg) S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………………………… 14554
ISO 200 S.A., Luxembourg ……………………………………………… 14558
JMF Compunication Group, S.à r.l., Luxembourg 14558
Kis Investment Holding S.A., Luxembourg ……………… 14558
Kiza S.A., Luxembourg ……………………………………… 14555, 14556
Krotz Holding S.A., Luxembourg-Kirchberg …………… 14559
Lacabox S.A., Luxembourg ……………………………………………… 14559
Laver S.A., Luxembourg …………………………………… 14556, 14557
(A.) Lehnen & Co., S.à r.l., Angelsberg ……………………… 14558
Leobel International S.A., Mamer ………………… 14554, 14555
(Lucio) Libertini, A.s.b.l., Luxembourg ……………………… 14590
Lombard International Assurance S.A., Senninger-
berg ………………………………………………………………………………………… 14559
Magia S.A.H., Fentange ……………………………………………………… 14558
Marakei Holding S.A., Luxembourg …………………………… 14560
Marakei International, S.à r.l., Luxembourg …………… 14560
M.C.S. International S.A., Soparfi, Mamer… 14564, 14565
Melisy S.A., Luxembourg…………………………………………………… 14561
Mentor S.A., Luxembourg………………………………………………… 14561
Murania Investment S.A., Luxembourg …………………… 14561
Nappy Entreprises S.A.H., Fentange …………………………… 14561
New Trading Christmas Collections, S.à r.l., Luxem-
bourg ………………………………………………………………………… 14565, 14566
OK Tours S.A., Luxembourg…………………………………………… 14562
Pamasi Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 14562
PanEuroLife, Société Pan Européenne d’Assurance-
Vie S.A., Luxembourg …………………………………………………… 14557
Paravent S.A., Luxembourg …………………………………………… 14562
Parfinin S.A., Luxembourg ……………………………………………… 14563
Parfin S.A., Luxembourg …………………………………………………… 14561
Percy S.A., Luxembourg-Kirchberg …………………………… 14563
Pile Partners Holding S.A., Luxembourg ………………… 14563
PLIP, Société Luxembourgeoise de Placements In-
dustriels Privés S.A., Luxembourg ……………………………… 14585
(The) Poem Holding S.A., Luxembourg-Kirchberg 14588
Record Holding S.A., Luxembourg-Kirchberg………… 14563
Reich Lux S.A., Luxembourg…………………………………………… 14563
Republic National Bank of New York (Luxembourg)
S.A., Luxembourg……………………………………………………………… 14582
Salon La Brosse, S.à r.l., Esch-sur-Alzette………………… 14582
Sanpaolo Bank S.A., Luxembourg ………………………………… 14583
Sara Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 14583
Sepidec S.A., Luxembourg ……………………………………………… 14584
S.G.F.A.M. Strategy Fund, Sicav, Luxembourg ……… 14584
S.N.P., Société Nouvelle de Participations S.A., Lu-
xembourg ……………………………………………………………………………… 14586
Société Civile Immobilière Heine, Luxembourg …… 14585
Société d’Investissement Foncier Holding S.A., Lu-
xembourg ……………………………………………………………………………… 14586
Société Financière de l’Orient S.A., Luxembourg 14586
Société Financière d’Investissement et de Gestion
S.A., Luxembourg……………………………………………………………… 14560
Sofogest Sopafin S.A., Strassen ……………………………………… 14585
Spectrum S.A., Luxembourg…………………………………………… 14562
Spring S.A., Luxembourg ………………………………………………… 14587
Stellux Fund Management Company S.A., Luxbg 14588
Technology Venture Partners S.A., Luxbg 14588, 14589
Trading and Co. S.A., Luxembourg ……………… 14566, 14567
Trans-National Holdings S.A., Luxembourg …………… 14587
UBS (Lux) Money Market Invest …………………………………… 14576
Usantar S.A., Luxembourg ……………………………… 14587, 14588
U.T.M. Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 14589
Van Lanschot Investment Progress Fund, Luxembg 14590
VENTEC, Venture Technologies Holdings S.A., Lu-
xembourg ……………………………………………………………………………… 14590
Westfalenbank International S.A., Luxembourg…… 14567
14546
DSK SYSTEMS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1128 Luxembourg, 37, Val St. André.
R. C. Luxembourg B 40.371.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 22, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12549/725/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
EGATIA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 4.432.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12550/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
EUROPIMMO S.A.H., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 40.959.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour EUROPIMMO S.A.H., Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
Société anonyme
Signatures
(12552/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
EUROPIMMO S.A.H., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 40.959.
—
A la suite de l’assemblée générale statutaire du 18 juillet 1995, le Conseil d’Administration se compose comme suit:
Monsieur Gérard Birchen, employé privé, Oberkorn;
Madame Marie-José Reyter, employée privée, Freylange;
Monsieur Vincenzo Arno, maître en droit, Luxembourg.
<i>Commissaire aux comptesi>
Monsieur Christian Agata, employé privé, Wecker.
Luxembourg, le 7 février 1996.
<i>Pour EUROPIMMO S.A.H., Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
Société anonyme
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12553/029/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
EXTEL INTERNATIONAL, Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 30.199.
—
Les comptes annuels au 30 juin 1995, enregistrés à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 23, case 5, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 avril 1996.
(12554/507/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14547
FIBAVCO S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 34.342.
—
Le bilan au 31 août 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 9, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
FIBAVCO S.A.
Signatures
<i>Deux Administrteursi>
(12556/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
FIBAVCO S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 34.342.
—
<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Statutaire du 23 novembre 1995i>
Le mandat d’Administrateur de Messieurs Marc Mommaerts, employé privé, L-Steinsel, François Mesenburg, employé
privé, L-Biwer et Antoine de Smet, Administrateur de société, B-Courtrai et le mandat de Commissaire aux Comptes
de FIN-CONTROLE S.A., Société Anonyme, établie à Luxembourg, sont reconduits pour une nouvelle période
statutaire de 6 ans. Ils viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2001.
Pour extrait sincère et conforme
FIBAVCO S.A.
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12557/526/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
FIDUCIAIRE EUROPEENNE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 2A, place de Paris.
R. C. Luxembourg B 22.942.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 1
er
avril 1996, vol. 478, fol. 3, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12558/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
FLEXOKEM A.G., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2A, place de Paris.
R. C. Luxembourg B 36.272.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 1
er
avril 1996, vol. 478, fol. 3, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12561/505/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
GRAHAM TURNER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1510 Luxembourg, 10, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 51.094.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 4 avril 1996 tenue au siège social de la sociétéi>
L’assemblée a décidé ce qui suit:
- L’assemblée décide de révoquer avec effet immédiat le mandat d’administrateur de Monsieur Christian Faltot,
demeurant à Villerupt (France).
- L’assemblée décide de donner décharge à l’administrateur sortant.
- L’assemblée décide d’élire comme nouveau administrateur, Monsieur Simon Couldridge, demeurant à Sark
(Channel Islands).
<i>Le Bureaui>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 21, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12567/576/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14548
FINETUPAR, FINANCE ETUDE PARTICIPATION, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 6.998.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
FINETUPAR, FINANCE ETUDE PARTICIPATION
Signatures
<i>Deux Administrteursi>
(12559/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
FINETUPAR, FINANCE ETUDE PARTICIPATION, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 6.998.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 19 mars 1995i>
La cooptation de Monsieur Jean-Robert Bartolini, employé privé, Differdange en tant qu’Administrateur en rempla-
cement de Monsieur Marcel Urbing, démissionnaire est ratifiée;
- le mandat de Messieurs François Mesenburg et Jean-Robert Bartolini est reconduit pour une nouvelle période
statutaire d’un an jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de 1997;
- le mandat de FIN-CONTROLE S.A., Société Anonyme, Luxembourg, en tant que Commissaire aux Comptes est
reconduit pour une nouvelle période statutaire d’un an jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de 1997;
- Monsieur Claude Hermes, employé privé, Bertrange est nommé Administrateur en remplacement de Monsieur
Marc Mommaerts qui ne se représente plus aux suffrages. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale
Statutaire de 1997.
Certifié sincère et conforme
FINETUPAR, FINANCE ETUDE PARTICIPATIONS
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12560/526/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
GENERALE PLASTIQUE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 2A, place de Paris.
R. C. Luxembourg B 24.474.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 1
er
avril 1996, vol. 478, fol. 3, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12565/505/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
HEPHAESTUS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
R. C. Luxembourg B 36.334.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 26, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
HEPHAESTUS HOLDINGS S.A.
Signature
<i>Administrateuri>
(12571/046/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
HYPO-INVEST LUXEMBOURG S.A., HYPO CAPITAL MANAGEMENT INVESTMENTGESELLSCHAFT
LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.
R. C. Luxembourg B 29.979.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 1996, vol. 477, fol. 101, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(12573/216/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14549
FOREST & TIMBER INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 48.265.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour FOREST & TIMBER INVESTMENT S.A., Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
Société Anonyme
Signatures
(12562/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
HAWK FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 49.646.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 26, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
E. Trivisani
D. Bosje
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(12568/729/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
HAWK FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, Allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 49.646.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société anonyme HAWK FINANCE S.A., tenue
à Luxembourg le 7 mars 1996, que:
- les comptes annuels au 31 décembre 1995 ont été approuvés, et la perte enregistrée, s’élevant à 80.193,- LUF, a été
reportée sur l’exercice suivant;
- décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes au titre de l’exercice 1995.
Pour extrait conforme
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 26, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12569/729/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
INOWLOCKI BROS. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 25.074.
—
Les bilans aux 31 décembre 1993 et 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17,
case 10, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour INOWLOCKI BROS. INTRNATIONAL S.A.i>
KREDIETRUST
Signatures
(12577/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
HYPOBANK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2099 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.
R. C. Luxembourg B 9.989.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 1996, vol. 477, fol. 101, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(12572/215/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14550
EQUITY INVESTMENT FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 11.373.
—
In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the seventh March.
Before Maître Camille Hellinckx, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the société anonyme EQUITY INVESTMENT
FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., with its principal office in Luxembourg, 2, boulevard Royal, incorporated by a
deed established by Maître Camille Hellinckx, notary residing in Luxembourg, on the twenty-fifth of October one
thousand nine hundred and seventy-three and registered under number B 11.373 with the registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, Luxembourg.
The meeting was presided over by Mrs Christiane List, bank employee, residing in Rollingen.
The chairman appointed as secretary Mr Francis Guillaume, bank employee, residing in Tintigny.
The meeting elected as scrutineer Mr Bernd Hübinger, bank employee, residing in Eupen.
The chairman declared and requested the notary to state that:
1) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their
shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the represented
shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed.
The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
The shareholders were duly convened by registered mail on the 27th February 1996 to attend this extraordinary
general meeting.
2) It appears from the said attendance list, that out of the 8,000 (eight thousand) shares representing the entire
subscribed and fully paid-in share capital six thousand (6,000) shares are present or represented at the present general
meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.
3) The agenda is to:
- amend article 24 of the Articles of Incorporation in order to authorize the Board of Directors to decide the
payment of interim dividends.
The general meeting upon deliberation unanimously adopted the following resolution:
<i>Sole resolutioni>
It is resolved to amend article 24 of the articles of incorporation of the Company by adding a third paragraph which
shall read as follows: «Subject to the requirements of law the Board of Directors may decide, at its own discretion, the
payment of interim dividends.»
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above
appearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same
appearing persons and in the case of divergences between the English and the French texts, the English version will
prevail.
The costs, expenses, remunerations or charges in any form whatever, incumbent on the company and charged to it
by reason of the present deed are assessed at . . . Luxembourg francs.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the persons appearing all of whom are known to the notary by their surnames,
Christian names, civil status and residences, the members of the bureau signed together with the notary, the present
original deed, no other shareholder expressing the request to sign.
Traduction française du procès-verbal qui précède:
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le sept mars.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EQUITY INVESTMENT
FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 2, boulevard Royal, constituée suivant
acte reçu par Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, instrumentant à la date du vingt-cinq
octobre mil neuf cent soixante-treize et enregistré au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, Luxem-
bourg sous le numéro B 11.373.
L’assemblée est présidée par Madame Christiane List, employée de banque, demeurant à Rollingen.
Madame la Présidente désigne comme secrétaire, Monsieur Francis Guillaume, employé de banque, demeurant à
Tintigny.
L’assemblée élit comme scrutateur, Monsieur Bernd Hübinger, employé de banque, demeurant à Eupen.
Madame la Présidente déclare et prie le notaire d’acter que:
1) Les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une
liste de présence signée par les membres du bureau et le notaire instrumentant. Ladite liste de présence ainsi que les
procurations resteront annexées aux présentes. Les actionnaires ont été dûment convoqués à cette assemblée générale
extraordinaire par lettre recommandée en date du 27 février 1996.
2) Il résulte de ladite liste de présence que sur les 8.000 actions représentant l’intégralité du capital social souscrit et
entièrement libéré, six mille (6.000) actions sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraor-
dinaire, de sorte que l’assemblée peut valablement délibérer sur tous les points portés à l’ordre du jour.
14551
3) L’ordre du jour de l’assemblée est de:
- modifier l’article 24 des statuts de la société de façon à autoriser le conseil d’administration à décider du paiement
d’acomptes sur dividendes.
Après délibération, cette assemblée générale a adoptée, à l’unanimité, la résolution suivante:
<i>Résolution uniquei>
Il est décidé de modifier l’article 24 des statuts de la société par le rajout d’un troisième paragraphe de la teneur
suivante:
«Le conseil d’administration peut décider, discrétionnairement, le paiement d’acomptes sur dividendes, dans le
respect des conditions établies par la loi.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour la séance est levée.
Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le
présent acte est rédigé en langue anglaise, suivie d’une version française. Il est spécifié qu’en cas de divergences avec la
version française, le texte anglais fera foi.
Les frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa
charge en raison des présentes, sont évalués à . . . francs luxembourgeois
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les
membres du bureau ont tous signé avec le notaire le présent acte, aucun autre actionnaire n’ayant émis le voeu de signer.
Signé: C. List, F. Guillaume, B. Hübinger, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 1996, vol. 89S, fol. 71, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg, le 3 avril 1996.
C. Hellinckx.
(12551/215/92) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
INDIA LIBERALISATION FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 45.529.
—
Le bilan au 30 septembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 28, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.A.
H. Hackenberg
<i>Manageri>
Suite à l’assemblée générale ordinaire, le Conseil d’Administration de la SICAV INDIA LIBERALISATION FUND est
composé comme suit, jusqu’à la date de la prochaine assemblée générale ordinaire de 1997:
Dave H. Williams, Chairman;
Gopi K. Arora;
John D. Carifa;
David M. Gong;
H.H. Maharajah of Jodhpur;
Miles Q. Morland;
Deepak S. Parekh;
Ajay G. Piramal;
Karan Trehan;
Reba W. Williams.
Luxembourg, le 9 avril 1996.
<i>Pour INDIA LIBERALISATION FUND, SICAVi>
BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.A.
H. Hackenberg
<i>Manageri>
Enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 28, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12576/000/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
INTERLAMPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8011 Strassen, 281, route d’Arlon.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 avril 1996, vol. 302, fol. 67, case 10, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 9 avril 1996.
G. Bernabei.
(12578/630/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14552
IBIS HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 24.718.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
IBIS HOLDINGS S.A.
Signatures
<i>Deux Administrteursi>
(12574/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
IBIS HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 24.718.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 1i>
<i>eri>
<i>avril 1996i>
La cooptation de Mme Eliane Irthum, employée privée, Helmsange en tant que nouvel Administrateur en rempla-
cement de M. Marcel Urbing, démissionnaire, est ratifiée. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale
Statutaire de 1998;
- la démission de Monsieur Germain Menager, employé privé, Übersyren pour des raisons personnelles de son
mandat d’Administrateur est acceptée. M. Guy Lammar, employé privé, Itzig est nommé en tant que nouvel Adminis-
trateur en son remplacement. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de 1998.
Certifié sincère et conforme
IBIS HOLDINGS S.A.
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 18, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12575/526/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
ASIA EMERGING FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 6, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 31.748.
—
DISSOLUTION
In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the nineteenth of March.
Before Us, Maître Camille Hellinckx, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of ASIA EMERGING FUND MANAGEMENT S.A.,
having its registered office in Luxembourg, incorporated by a deed of the undersigned notary on the 13th of October
1989, published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number 361 of the 6th of December
1989.
The meeting is presided over by Mr Jun Kashimura, General Manager, residing in Luxembourg.
The Chairman appoints as secretary to the meeting Mrs Karen MacDougall, private employee, residing in Luxem-
bourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Thomas Becker, private employee, residing in Trier (Germany).
The chairman declares and requests the notary to state:
I) That the shareholders present or represented and the number of their shares are shown on an attendance list,
signed by the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. The said list as well as the proxies will
be annexed to this document to be filed with the registration authorities.
II) As appears from the attendance list, all the thirteen thousand (13,000) shares representing the entire capital are
present or represented at the present extraordinary general meeting, so that the meeting can validly decide on all the
items of the agenda.
III) That an extraordinary general meeting held before the undersigned notary on the 20th of February 1996, not yet
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, decided to liquidate ASIA EMERGING FUND
MANAGEMENT S.A., as of the said date of 20th February 1996.
The aforesaid meeting appointed as liquidator NOMURA BANK (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in
Luxembourg.
IV) That a second general meeting held on the 5th March 1996 took note of the report of the liquidator and appointed
as auditor PRICE WATERHOUSE, 24-26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg.
VI) That the agenda of the present extraordinary general meeting is the following:
1. - Approval of the Report of the Auditor.
2. - Discharge of the Board of Directors.
14553
3. - Discharge of the Liquidator and the Auditor.
4. - Closing of the liquidation.
5. - Deposit of the not-distributed proceeds of the liquidation in favour of the persons entitled thereto at the «Caisse
des Consignations» according to the law.
After the foregoing was approved by the meeting, the same took unanimously the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The meeting decides to approve the report of the auditor to the liquidation.
<i>Second resolutioni>
The meeting gives, without restrictions, full and entire discharge to the Board of Directors in office until the date of
the liquidation.
<i>Third resolutioni>
The meeting gives, without restrictions, full and entire discharge to the auditor and to the liquidator for their mission.
<i>Fourth resolutioni>
The meeting pronounces the closing of the liquidation and states that the company is finally dissolved, and decides to
keep the books and documents of the company during the legal period of five years at the former registered office of
the Company at 6, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.
<i>Fifth resolutioni>
The meeting notes that liquidation proceeds which are not being distributed will be transferred to the Caisse des
Consignations to be held for the benefit of the persons entitled thereto.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith, that at the request of the above
appearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be
preponderant.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the persons appearing which are known to the notary by their surnames, Christian
names, civil status and residences, the said persons signed together with Us, the notary, the present original deed.
Traduction française du procès-verbal qui précède:
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix-neuf mars.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de ASIA EMERGING FUND MANAGEMENT S.A.,
ayant son siège social Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 13 octobre
1989, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 361 du 6 décembre 1989.
L’assemblée est présidée par Monsieur Jun Kashimura, General Manager, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire, Madame Karen MacDougall, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur, Monsieur Thomas Becker, employé privé, demeurant à Trèves (Allemagne).
Monsieur le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I) Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’il détiennent sont renseignés sur une liste
de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Ladite liste de présence ainsi
que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
II) Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les treize mille (13.000) actions représentant l’entièreté du
capital social, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée
peut valablement décider sur les points figurant à l’ordre du jour.
III) Qu’une assemblée générale extraordinaire tenue par-devant le notaire instrumentant en date du 20 février 1996,
non encore publiée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, a pronconcé la mise en liquidation de ASIA
EMERGING FUND MANAGEMENT S.A., à compter du 20 février 1996.
Que cette assemblée a désigné comme liquidateur, NOMURA BANK (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à
Luxembourg.
IV) Qu’une seconde assemblée générale tenue en date du 5 mars 1996, a pris connaissance du rapport du liquidateur
et a désigné comme commissaire à la liquidation, PRICE WATERHOUSE, 24-26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxem-
bourg.
V) Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. - Approbation du rapport du commissaire à la liquidation.
2. - Décharge au Conseil d’Administration.
3. - Décharge au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
4. - Clôture de la liquidation.
5. - Transfert des produits de liquidation non distribués à la Caisse des Consignations conformément à la loi.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions
suivantes:
14554
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide d’approuver le rapport du commissaire à la liquidation.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée donne décharge pleine et entière, sans réserve ni restriction aux membres du Conseil d’Administration
en fonction jusqu’à la date de liquidation.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée donne décharge pleine et entière, sans réserve ni restriction, au liquidateur et au commissaire à la liqui-
dation.
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée prononce la clôture de la liquidation et constate que la société a définitivement cessé d’exister, et décide
de conserver les livres et documents sociaux pendant le délai légal de cinq ans aux bureaux de l’ancien siège social de la
société 6, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.
<i>Cinquième résolutioni>
L’assemblée prend note que les produits de liquidation qui ne sont pas encore distribués seront transférés à la Caisse
des Consignations et reviendront aux personnes autorisées.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le
présent acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Il est spécifié qu’en cas de divergences
avec la version française, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les comparants
ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: J. Kashimura, K. MacDougall, T. Becker, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 1996, vol. 89S, fol. 99, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg, le 4 avril 1996.
C. Hellinckx.
(12520/215/131) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
INTERNATIONAL UTILITY STRUCTURES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 48.023.
—
<i>Extract of the Resolutions taken by the extraordinary general meeting of the shareholders, which was heldi>
<i>on 11th March 1996 at 3.00 p.m. at the registered officei>
It is resolved:
- to accept the resignation of KPMG FIDEM as an Auditor of the company;
- to give discharge to the Auditor resigning;
- to accept the nomination of KPMG AUDIT, as an Auditor of the company.
Certified true and exact
INTERNATIONAL UTILITY STRUCTURES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 26, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12581/729/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
LEOBEL INTERNATIONAL S.A., Holding-Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon.
H. R. Luxemburg B 52.825.
—
Im Jahre eintausendneunhundertsechsundneunzig, am vierzehnten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Marc Elter, mit Amtssitz in Luxemburg.
Traten die Aktieninhaber der Aktiengesellschaft LEOBEL INTERNATIONAL S.A., mit Sitz in L-2449 Luxemburg, 8,
boulevard Royal, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen;
genannte Gesellschaft, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg, Sektion B unter Nummer
52.825, wurde gegründet durch Urkunde des amtierenden Notars vom 26. Oktober 1995, veröffentlicht im Mémorial
C, Nummer 22 vom 12. Januar 1996.
Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Herrn Constans Aris, Vermittler, wohnhaft in Mamer.
Der Vorsitzende bezeichnet zum Schriftführer Herrn Hubert Janssen, Rechtsberater, wohnhaft in Torgny (Belgien).
Die Generalversammlung wählt zum Stimmenzähler Herrn Patrick Van Hees, Rechtsberater, wohnhaft in Messancy
(Belgien).
14555
Der Vorsitzende erklärt die Sitzung für eröffnet und gibt folgende Erklärungen ab, welche von dem amtierenden
Notar zu Protokoll genommen werden.
A. - Dass aus einer vom Versammlungsvorstand erstellten Anwesenheitsliste hervorgeht, dass sämtliche Aktionäre in
gegenwärtiger Versammlung zugegen oder rechtlich vertreten sind; diese Anwesenheitsliste, von den Aktieninhabern
respektive deren Vertretern gegengezeichnet und von den Mitgliedern des Versammlungsvorstandes und dem amtie-
renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleibt gegenwärtiger Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu
werden, ebenso wie die ordnungsgemäss durch die Erschienenen und den amtierenden Notar ne varietur paraphierten
Vollmachten der vertretenen Aktionäre.
B. - Dass die Generalversammlung, in Anbetracht der Anwesenheit respektive Vertretung sämtlicher Aktieninhaber,
regelmässig zusammengesetzt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung beschliessen kann.
C. - Dass die Tagesordnung folgende Punkte vorsieht:
<i>Tagesordnung:i>
Verlegung des Gesellschaftssitzes von L-2449 Luxemburg, 8, boulevard Royal nach L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon,
und Abänderung von Artikel 3 erster Absatz der Satzung.
Nach Diskussion nimmt die Generalversammlung einstimmig folgenden Beschluss:
<i>Einziger Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst, den Gesellschaftssitz von Luxemburg-Stadt nach Mamer zu verlegen und
demzufolge den ersten Absatz von Artikel drei der Satzung abzuändern, um ihm folgenden Wortlaut zu geben:
«Art. 3. Erster Absatz. Der Sitz der Gesellschaft ist Mamer.»
Die Generalversammlung beschliesst, die Anschrift der Gesellschaft festzulegen wie folgt:
L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon.
Nach Erschöpfung der Tagesordnung schliesst der Vorsitzende die ausserordentliche Generalversammlung.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung haben die vorgenannten Komparenten zusammen mit dem amtierenden Notar die vorliegende
Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: C. Aris, P. Van Hees, H. Janssen, M. Elter.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 1996, vol. 89S, fol. 84, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 21. März 1996.
M. Elter.
(12596/210/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
LEOBEL INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 52.825.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 mars 1996.
M. Elter.
(12597/210/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
KIZA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-deux mars.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme KIZA S.A., avec siège social
à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 28 juin 1995, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 462 du 16 septembre 1995.
La séance est ouverte à 14.45 heures sous la présidence de Monsieur Fernand Toussaint, administrateur de sociétés,
demeurant à Calle Santa Maria 40, Mecina Bombaron, Province de Grenade/Espagne.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Madame Bernadette Goossens, administrateur de sociétés,
demeurant à Calle Santa Maria 40, Mecina Bombaron, Province de Grenade/Espagne.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur, Monsieur Joseph Treis, expert-comptable, demeurant à Luxem-
bourg.
Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, que les mille deux
cent cinquante actions (1.250) sans désignation de valeur nominale, représentant l’intégralité du capital scial d’un million
deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée qui,
en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à
l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant consenti à se
réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.
14556
Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent
procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
Modification de l’objet social de la société et modification subséquente de l’article trois des statuts.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris, à l’unanimité, la résolution suivante:
<i>Seule et unique résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’objet social de la société,
et de modifier l’article trois des statuts comme suit:
«Art. 3. La société a pour objet des prestations de services:
a) dans le domaine de l’implantation et de la gestion de grandes surfaces et notamment:
- études de marché;
- études d’aménagement et installation;
- la gestion et/ou la supervision de la gestion commerciale, administrative ou financière;
- la recherche de bâtiments et/ou de terrains;
- l’élaboration de conventions avec des fournisseurs exclusifs;
b) en matière de marketing, de publicité, d’organisation et/ou participation à des manifestations sportives.
La société pourra réaliser toutes opérations commerciales, financières ou immobilières, se rapportant directement
ou indirectement à son objet social ou simplement de nature à le favoriser.
Elle pourra prendre des participations dans des sociétés similaires et/ou d’exploitation de grandes surfaces.
La société est constituée pour une durée indéterminée.»
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: F. Toussaint, B. Goossens, J. Treis, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 mars 1996, vol. 822, fol. 90, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 5 avril 1996.
F. Kesseler.
(12588/219/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
KIZA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 5 avril 1996.
F. Kesseler.
(12589/219/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
INREALIM, INVESTISSEMENTS ET REALISATIONS IMMOBILIERES S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 25.290.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 18, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
INVESTISSEMENTS ET REALISATIONS IMMOBILIERES S.A.
INREALIM S.A.
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
(12582/526/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
LAVER S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 36.989.
—
Le bilan au 30 septembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
LAVER S.A.
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
(12593/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14557
LAVER S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 36.989.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 8 février 1996i>
- La démission de M. Marc Mommaerts pour des raisons personnelles de son mandat d’Administrateur est acceptée;
- M. Hubert Hansen, licencié en droit, Mersch est nommé en tant que nouvel Administrateur. Son mandat viendra à
échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de 1997.
Extrait certifié sincère et conforme
LAVER S.A.
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12594/526/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
INTER-LOUISIANA INVESTMENTS AND PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 34.986.
—
Les bilans aux 30 septembre 1991, 1992, 1993, 1994 et 1995, enregistrés à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol.
17, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
INTER-LOUISIANA INVESTMENTS AND PARTICIPATIONS S.A.
Société Anonyme
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
(12579/526/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
INTER-LOUISIANA INVESTMENTS AND PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 34.986.
—
<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Statutaire du 26 février 1996i>
- Le mandat d’Administrateur de Mesdames Eliane Irthum et Françoise Stamet et de Monsieur Marc Mommaerts est
reconduit pour une nouvelle période statutaire de 6 ans jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2002.
- FIN-CONTROLE S.A., Luxembourg est nommée Commissaire aux Comptes jusqu’à l’Assemblée Générale
Statutaire de 2002 en remplacement de Monsieur François Mesenburg, démissionnaire.
Certifié sincère et conforme
INTER-LOUISIANA INVESTMENTS AND PARTICIPATIONS S.A.
Société Anonyme
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12580/526/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PanEuroLife, SOCIETE PAN EUROPEENNE D’ASSURANCE-VIE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 34.402.
—
<i>Changement de siège sociali>
Le conseil d’administration de PanEuroLife a approuvé, lors de sa réunion du 7 mars 1996, le changement du siège
social de la société avec effet au 11 mars 1996.
Nouvelle adresse du siège social: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.
Adresse postale: B.P. 2408 - L-1024 Luxembourg.
Les numéros de téléphone restent inchangés.
Luxembourg, le 25 mars 1996.
J. Drossaert
<i>Administrateur-Directeur Générali>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 14, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12618/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14558
ISO 200 S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 42.655.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, approuvé par l’Assemblée Générale Ordinaire du 23 octobre 1995 et enregistré à
Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 25, case 10, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(12583/717/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
ISO 200 S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 42.655.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 23 octobre 1995i>
- Le mandat de Messieurs Alain Noullet, Jean-François Bouchoms et Jean-Marc Faber, administrateurs, et le mandat
de Monsieur Marc Muller, commissaire aux comptes sont reconduits pour une nouvelle période statutaire d’un an
jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire se prononçant sur les comptes clôturés au 31 décembre 1995.
- L’activité de la société est continuée malgré la perte dépassant la moitié du capital social.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour ISO 200 S.A.i>
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 25, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12584/717/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
JMF COMPUNICATION GROUP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1750 Luxembourg, 82, avenue Victor Hugo.
R. C. Luxembourg B 22.943.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 27, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
(12585/553/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
KIS INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 472, fol. 15, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN
Signature
(12587/518/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
A. LEHNEN & Co., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-7410 Angelsberg, 1, route de Mersch.
—
Monsieur Albert Lehnen donne sa démission de son poste en qualité de gérant dans la société à responsabilité A.
LEHNEN & Co. à Angelsberg, 1, route de Mersch.
A. Lehnen.
Enregistré à Mersch, le 4 avril 1996, vol. 121, fol. 82, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Signature.
(12595/999/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
MAGIA S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-5811 Fentange, 50, rue de Bettembourg.
R. C. Luxembourg B 46.715.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 22, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12599/725/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14559
KROTZ HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 44.095.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 478, fol. 9, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mars 1996.
SANNE & CIE, S.à r.l.
Signature
(12590/521/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
LACABOX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 32.215.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour LACABOX S.A., Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
société anonyme
Signatures
(12591/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
LACABOX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 32.215.
—
A la suite de l’assemblée générale statutaire du 30 juin 1995, le Conseil d’Administration se compose comme suit:
Madame Francine Herkes, employée privée, Luxembourg;
Monsieur Guy Fasbender, employé privé, Vlessart;
Monsieur Roger Petry, employé privé, Luxembourg.
<i>Commissaire aux comptesi>
Monsieur Christian Agata, employé privé, Wecker.
Luxembourg, le 7 février 1996.
<i>Pour LACABOX S.A., Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
société anonyme
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12592/029/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
LOMBARD INTERNATIONAL ASSURANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2663 Senningerberg, The Airport Center, 2, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 37.604.
—
EXTRAIT
Le Conseil d’Administration se compose actuellement comme suit:
1) John Kyle Stone, résidant à Dondelange, Président du Conseil;
2) Michael Bell, résidant à GB-Hampshire;
3) Victor Elvinger, résidant à Luxembourg;
4) Constant Franssens, résidant à Niederanven;
5) Martin Gilbert, résidant à GB-Aberdeen;
6) Brian Mitchel, résidant à GB-Wadhurst.
Les administrateurs renseignés sub 1 à 4 ont été élus par les détenteurs des Actions Ordinaires.
<i>Réviseur:i>
KPMG PEAT MARWICK INTER-REVISION, avec siège social à Luxembourg.
Luxembourg, le 26 mars 1996.
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 1996, vol. 477, fol. 90, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12598/304/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14560
MARAKEI HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
R. C. Luxembourg B 45.775.
—
Le bilan de la société au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 20 mars 1996, vol. 477, fol. 66, case 4, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 mars 1996.
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un mandatairei>
(12600/304/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
MARAKEI HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
R. C. Luxembourg B 45.775.
—
Le bilan de la société au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 20 mars 1996, vol. 477, fol. 66, case 4, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 mars 1996.
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un mandatairei>
(12601/304/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
MARAKEI INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
R. C. Luxembourg B 45.830.
—
Le bilan de la société au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 20 mars 1996, vol. 477, fol. 66, case 4, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 mars 1996.
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un mandatairei>
(12602/304/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
MARAKEI INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
R. C. Luxembourg B 45.830.
—
Le bilan de la société au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 20 mars 1996, vol. 477, fol. 66, case 4, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 mars 1996.
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un mandatairei>
(12603/304/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SOCIETE FINANCIERE D’INVESTISSEMENT ET DE GESTION S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 20.837.
—
<i>Extrait des résolutions prises à l’assemblée générale statutaire du 26 avril 1995i>
Le mandat d’administrateur de Monsieur Marc Mommaerts, Monsieur Jean-Robert Bartolini et Madame Yolande
Johanns, ainsi que le mandat du commissaire aux comptes de FIN-CONTROLE S.A., est renouvelé pour une période
statutaire de 6 ans. Il viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2001.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour SOCIETE FINANCIERE D’INVESTISSEMENTi>
<i>ET DE GESTION S.A.i>
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 18, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12639/526/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14561
MELISY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 40.572.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour MELISY S.A.i>
<i>Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature
Signature
(12608/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
MENTOR S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 24.127.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12609/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
MURANIA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 34.265.
—
Le bilan au 30 juin 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 2, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 14 novembre 1995i>
Conformément aux exigences de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales, l’Assemblée décide malgré la
perte de plus de la moitié du capital social de continuer l’activité de la société.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12612/550/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
NAPPY ENTREPRISES S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-5811 Fentange, 50, rue de Bettembourg.
R. C. Luxembourg B 45.542.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 22, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12613/725/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PARFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 5.370.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12621/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14562
OK TOURS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2A, place de Paris.
R. C. Luxembourg B 12.814.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 1
er
avril 1996, vol. 478, fol. 3, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12616/505/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PAMASI HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 13.134.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 472, fol. 15, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN
Signature
(12617/518/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PARAVENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue G. Kroll.
R. C. Luxembourg B 34.213.
—
Le bilan au 31 décembre 1992, approuvé par l’Assemblée Générale Ordinaire du 27 mars 1996, enregistré à Luxem-
bourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 25, case 10, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(12519/717/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PARAVENT S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1882 Luxemburg, 3A, rue G. Kroll.
H. R. Luxemburg B 34.213.
—
<i>Auszug aus den Beschlüssen der Aktionärsversammlung vom 27. März 1996i>
Der Jahresabschluß zum 31. Dezember 1992 wurde genehmigt.
Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder Kuno Rohner, Andreas Neumann und Bryant C. Boyd werden für einen
Zeitraum von einem Jahr erneuert und erlöschen mit der Aktionärsversammlung über den Jahresabschluß zum 31.
Dezember 1993.
Die Mandatsniederlegung des Rechnungsprüfers PRICE WATERHOUSE wurde angenommen. Marc Muller wurde als
Nachfolger ernannt. Sein Mandat erlischt mit der Aktionärsversammlung über den Jahresabschluß zum 31. Dezember
1993.
Gleichlautender Auszug
<i>Für PARAVENT S.A.i>
Signature
<i>Ein Bevollmächtigteri>
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 25, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12620/717/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SPECTRUM S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 12.279.
—
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
SPECTRUM S.A., Société Anonyme
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(12646/526/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14563
PARFININ S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 5.725.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12622/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PERCY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 38.495.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 478, fol. 9, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mars 1996.
SANNE & Cie, S.à r.l.
Signature
(12623/521/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PILE PARTNERS HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 46, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 41.591.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 22, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12624/725/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PILE PARTNERS HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 46, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 41.591.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 22, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12625/725/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
RECORD HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 44.289.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 478, fol. 11, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mars 1996.
SANNE & Cie, S.à r.l.
Signature
(12627/521/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
REICH LUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2A, place de Paris.
R. C. Luxembourg B 19.506.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 1
er
avril 1996, vol. 478, fol. 3, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
Signature.
(12628/505/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14564
M.C.S. INTERNATIONAL S.A., Soparfi-Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon.
H. R. Luxemburg B 52.827.
—
Im Jahre eintausendneunhundertsechsundneunzig, am vierzehnten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Marc Elter, mit Amtssitz in Luxemburg.
Traten die Aktieninhaber der Aktiengesellschaft M.C.S. INTERNATIONAL S.A., mit Sitz in L-2449 Luxemburg, 8,
boulevard Royal, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen;
genannte Gesellschaft, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg, Sektion B unter Nummer
52.827, wurde gegründet durch Urkunde des amtierenden Notars vom 26. Oktober 1995, veröffentlicht im Mémorial C,
Nummer 22 vom 12. Januar 1996.
Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Herrn Constans Aris, Vermittler, wohnhaft in Mamer.
Der Vorsitzende bezeichnet zum Schriftführer Herrn Hubert Janssen, Rechtsberater, wohnhaft in Torgny (Belgien).
Die Generalversammlung wählt zum Stimmzähler Herrn Patrick Van Hees, Rechtsberater, wohnhaft in Messancy
(Belgien).
Der Vorsitzende erklärt die Sitzung für eröffnet und gibt folgende Erklärungen ab, welche von dem amtierenden
Notar zu Protokoll genommen werden.
A. Dass aus einer vom Versammlungsvorstand erstellten Anwesenheitsliste hervorgeht, dass sämtliche Aktionäre in
gegenwärtiger Versammlung zugegen oder rechtlich vertreten sind; diese Anwesenheitsliste, von den Aktieninhabern
respektive deren Vertretern gegengezeichnet und von den Mitgliedern des Versammlungsvorstandes und dem amtie-
renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleibt gegenwärtiger Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu
werden, ebenso wie die ordnungsgemäss durch die Erschienenen und den amtierenden Notar ne varietur paraphierten
Vollmachten der vertretenen Aktionäre.
B. - Dass die Generalversammlung, in Anbetracht der Anwesenheit respektive Vertretung sämtlicher Aktieninhaber,
regelmässig zusammengesetzt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung beschliessen kann.
C. - Dass die Tagesordnung folgende Punkte vorsieht:
<i>Tagesordnung:i>
1) Verlegung des Gesellschaftssitzes von L-2449 Luxemburg, 8, boulevard Royal nach L-8210 Mamer, 14, route
d’Arlon, und Abänderung von Artikel 3, erster Absatz, der Satzung.
2) Änderung des Artikels 4 der Satzung der Gesellschaft zu folgendem Wortlaut:
«Zweck der Gesellschaft ist:
- die Beratung, die Verwertung, die Leitung, die Marktanalyse, die Entwicklung, die Berufsausbildung und der Unter-
richt; der Verkauf und die Vermittlung, im In- und Ausland, von «Computersystemen», «Software-Systemen»,
«Software-Paketen und - Lizenzen», «Software-Diensten» und alle andere Dienstkonzessionen; die Projektentwicklung
und die dazugehörende Unterstützung und Beratung;
- der An- und Verkauf und die Vermittlung, im In- und Ausland, von Häusern, Bungalows, Hotels, Schwimmbädern und
industriellen Gebäuden, und die dazugehörende finanzielle Unterstützung und Beratung;
- der Erwerb von Beteiligungen unter irgendwelcher Form an anderen in- und ausländischen Finanz-, Industrie- oder
Handelsunternehmen; die Gesellschaft kann alle Arten von Wertpapieren und Rechten erwerben, sei es durch Einlage,
Zeichnung, Kaufoption, Kauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf, Abtretung, Tausch oder sonstwie veräussern;
darüber hinaus kann die Gesellschaft Patente und Konzessionen erwerben und verwerten;
- die Gründung und Verwaltung von anderen Gesellschaften im In- und Ausland, die Beratung, Verwertung, Leitung,
Marktanalyse, der Verkauf und die Vermittlung von Informationssystemen im allgemeinen und von Informationsdiensten
im besonderen;
- die Gesellschaft kann den Gesellschaften, an denen sie direkt beteiligt ist, jede Art von Unterstützung gewähren sei
es durch Darlehen, Garantien, Vorschüsse oder sonstwie.
- Die Gesellschaft wird generell alle zur Wahrung ihrer Rechte und ihres Gesellschaftzweckes gebotenen finanziellen,
kommerziellen und technischen Handlungen vornehmen, ohne jedoch dem spezifischen Steuerstatut nach dem Gesetz
vom 31. Juli 1929 über die Holdinggesellschaften zu unterliegen.»
Nach Diskussion nimmt die Generalversammlung einstimmig und über jeden Punkt einzeln folgende Beschlüsse:
<i>Erster Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst, den Gesellschaftssitz von Luxemburg-Stadt nach Mamer zu verlegen und
demzufolge den ersten Absatz von Artikel drei der Satzung abzuändern, um ihm folgenden Wortlaut zu geben:
«Art. 3. Erster Absatz. Der Sitz der Gesellschaft ist in Mamer.»
Die Generalversammlung beschliesst, die Anschrift der Gesellschaft festzulegen wie folgt:
L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon.
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst, Artikel vier der Satzung abzuändern, um ihnen folgenden Wortlaut zu geben:
«Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist:
- die Beratung, die Verwertung, die Leitung, die Marktanalyse, die Entwicklung, die Berufsausbildung und der Unter-
richt, der Verkauf und die Vermittlung, im In- und Ausland, von «Computersystemen», «Software-Systemen»,
«Software-Paketen und - Lizenzen», «Software-Diensten» und alle andere Dienstkonzessionen; die Projektentwicklung
und die dazugehörende Unterstützung und Beratung;
14565
- der An- und Verkauf und die Vermittlung, im In- und Ausland, von Häusern, Bungalows, Hotels, Schwimmbädern und
industriellen Gebäuden, und die dazugehörende finanzielle Unterstützung und Beratung;
- der Erwerb von Beteiligungen unter irgendwelcher Form an anderen in- und ausländischen Finanz-, Industrie- oder
Handelsunternehmen; die Gesellschaft kann alle Arten von Wertpapieren und Rechten erwerben, sei es durch Einlage,
Zeichnung, Kaufoption, Kauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf, Abtretung, Tausch oder sonstwie veräussern;
darüber hinaus kann die Gesellschaft Patente und Konzessionen erwerben und verwerten;
- die Gründung und Verwaltung von anderen Gesellschaften im In- und Ausland, die Beratung, Verwertung, Leitung,
Marktanalyse, der Verkauf und die Vermittlung von Informationssystemen im allgemeinen und von Informationsdiensten
im besonderen;
- die Gesellschaft kann den Gesellschaften, an denen sie direkt beteiligt ist, jede Art von Unterstützung gewähren, sei
es durch Darlehen, Garantien, Vorschüsse oder sonstwie.
- Die Gesellschaft wird generell alle zur Wahrung ihrer Rechte und ihres Gesellschaftzweckes gebotenen finanziellen,
kommerziellen und technischen Handlungen vornehmen, ohne jedoch dem spezifischen Steuerstatut nach dem Gesetz
vom 31. Juli 1929 über die Holdinggesellschaften zu unterliegen.»
Nach Erschöpfung der Tagesordnung schliesst der Vorsitzende die ausserordentliche Generalversammlung.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, im Jahr, Monat und am Tag wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung haben die vorgenannten Komparenten zusammen mit dem amtierenden Notar die vorliegende
Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: C. Aris, P. Van Hees, H. Janssen, M. Elter.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 1996, vol. 89S, fol. 84, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 21. März 1996.
M. Elter.
(12606/210/90) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
M.C.S. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme - Soparfi.
Siège social: L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 52.827.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 mars 1996.
M. Elter.
(12607/210/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
NEW TRADING CHRISTMAS COLLECTIONS, Société à responsabilité limitée,
(anc. M.G. INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée).
Siège social: L-2737 Luxembourg, 4, rue de Wurth Paquet.
R. C. Luxembourg B 36.088.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-neuf mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.
A comparu:
UNIVERSAL INVESTMENT HOLDING S.A., établie et ayant son siège social à Luxembourg,
ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Medjdoub Chani, juriste-fiscaliste, demeurant à Luxem-
bourg.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:
- Que le comparant est le seul associé actuel de la société à responsabilité limitée M. G. INTERNATIONAL, S.à r.l.,
avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte notarié sous la dénomination STYL AUTO, S.à r.l., en date du
24 janvier 1991, publié au Mémorial C, Recueil Spécial numéro 283 du 23 juillet 1991, dont les statuts ont été modifiés
suivant acte notarié du 18 décembre 1992, publié au Mémorial C, Recueil Spécial numéro 153 du 8 avril 1993;
- Qu’aux termes de deux cessions de parts sous seing privé, intervenues en date du 28 mars 1996,
lesquelles resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexées aux
présentes pour être formalisées avec elles, il a été cédé:
- par Monsieur Amadeo Galluzzi, commerçant, demeurant à Rome, neuf cents (900) parts sociales à la société
UNIVERSAL INVESTMENT HOLDING S.A., au prix de mille francs (1.000,-), quittancés;
- par Monsieur Paolo Maceratezi, employé de banque, demeurant à Luxembourg, cent (100) parts sociales à la société
UNIVERSAL INVESTMENT HOLDING S.A., au prix de cent francs (100,-), quittancés.
<i>Résolutions de l’associé uniquei>
Ensuite, la comparante, représentée comme dit ci-avant, a pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’associé accepte lesdites cessions de parts.
<i>Deuxième résolutioni>
Suite aux cessions de parts ci-avant documentées, l’associé décide de modifier l’article 5 des statuts comme suit:
14566
«Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de cinq cent mille francs (500.000,-) représenté par mille (1.000) parts
sociales d’une valeur nominale de cinq cents francs (500,-) chacune, qui ont été souscrites par la société UNIVERSAL
INVESTMENT HOLDING S.A., avec siège social à Luxembourg.»
<i>Troisième résolutioni>
L’associé décide de tranférer le siège social de la société à L-2737 Luxembourg, 4, rue Wurth Paquet.
<i>Quatrième résolutioni>
L’associé décide de modifier l’objet social de la société de sorte que l’article 3 des statuts aura désormais la teneur
suivante:
«Art. 3. La société a pour objet l’importation et l’exportation d’articles de décoration et leur vente dans les foires
et marchés.
La société pourra en outre exercer toutes opérations mobilières, immobilières, commerciales, industrielles ou finan-
cières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social.»
<i>Cinquième résolutioni>
L’associé décide de modifier la dénomination sociale de la société de sorte que l’article 1
er
des statuts aura désormais
la teneur suivante:
«Art. 1
er
. La société prend la dénomination de NEW TRADING CHRISTMAS COLLECTIONS.»
<i>Sixième résolutioni>
L’associé accepte la démission du gérant, à savoir Monsieur Amadeo Galluzzi, prénommé, et lui accorde pleine et
entière décharge en ce qui concerne l’exercice de ses fonctions jusqu’à ce jour.
<i>Septième résolutioni>
Est nommée gérante unique de la société pour une durée indéterminée:
Madame Karen Treffel, chef de produits, demeurant à F-Pompey, 4, rue du Dr. Zivré.
La gérante a les pouvoirs les plus étendus pour engager la société en toutes circonstances par sa seule signature.
- Que Madame Karen Treffel, prénommée, en sa qualité de gérante unique, déclare accepter lesdites cessions de parts
au nom et pour compte de la société et dispenser les cédants de les faire notifier à la société, le tout conformément à
l’article 1690 nouveau du Code civil.
Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M Chani, K. Treffel, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 90S, fol. 20, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 10 avril 1996.
G. Lecuit.
(12610/220/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
NEW TRADING CHRISTMAS COLLECTIONS, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2737 Luxembourg, 4, rue de Wurth Paquet.
R. C. Luxembourg B 36.088.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 10 avril 1996.
G. Lecuit.
(12611/220/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
TRADING AND CO. S.A., Société Anonyme,
(anc. NEW TRADING S.A.).
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 48.520.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-neuf mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.
S’est réunie:
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme NEW TRADING S.A., avec siège social
à Luxembourg, constituée suivant acte du notaire instrumentant, en date du 27 juillet 1994, publié au Mémorial C,
Recueil Spécial numéro 497 du 2 décembre 1994.
L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Annick Braquet, employée privée, demeurant à B-Chante-
melle,
qui désigne comme secrétaire, Madame Christiane Tunsch, employée privée, demeurant à Beringen/Mersch.
L’assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Medjdoub Chani, juriste-fiscaliste, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour
14567
<i>Ordre du jour:i>
1. Changement de la dénomination sociale en TRADING AND CO. et modification afférente de l’article 1
er
des
statuts.
2. Modification de l’objet social en SOPARFI et modification afférente de l’article 4 des statuts.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’en-
registrement.
Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées
ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.
III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait
abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
IV.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut
délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-
nistration à proposer les points figurant à l’ordre du jour.
L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de changer la dénomination sociale en TRADING AND CO. de sorte que l’article 1
er
des statuts
aura désormais la teneur suivante:
«Art. 1
er
. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de TRADING AND CO.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’objet social en SOPARFI de sorte que l’article 4 des statuts aura désormais la teneur
suivante:
«Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous
transferts de propriétés immobilières ou mobilières.
La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-
cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.
Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-
feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: A. Braquet, C. Tunsch, M. Chani, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 90S, fol. 20, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 10 avril 1996.
G. Lecuit.
(12614/220/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
TRADING AND CO. S.A., Société Anonyme,
(anc. NEW TRADING S.A.).
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 48.520.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 10 avril 1996.
G. Lecuit.
(12615/220/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
WESTFALENBANK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 16.700.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 1996, vol. 477, fol. 101, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(12663/216/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14568
HYPO LUX Interbond, HYPO DM-Rent, HYPO DM-Kurz, HYPO Eco Tech,
HYPO New Europe, HYPO Umweltfonds, HYPO DM-Cash Plus, HYPO Dollar-Cash,
HYPO Euro-Cash, HYPO New Horizon, HYPO Dollar-Bond, HYPO Euro-Bond,
HYPO DM-Garantie, HYPO Nippon, HYPO LUX Cumrent 99,
HYPO America, HYPO DM-Thesaurent, HYPO LUX Zerorent 98,
HYPO Emerging Bond 96, HYPO DM-Bond 96, HYPO Greater China,
HYPO Emerging Rent, HYPO Expert-Rent, HYPO DM-Techno Rent, HYPO Osteuropa,
HYPO DM-Cash 97, HYPO DM-Pro Cash 97
—
<i>Konsolidierte Fassung zum 1. März 1996 des Verwaltungsreglements folgender, von der HYPO CAPITAL MANAGEMENTi>
<i>INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A. verwalteten Sondervermögeni>
VERWALTUNGSREGLEMENT
Art. 1. Allgemeines. Die HYPO CAPITAL MANAGEMENT INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A.
(HYPO-INVEST LUXEMBOURG S.A.), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit
Sitz in Luxemburg-Stadt (die Verwaltungsgesellschaft) verwaltet in eigenem Namen unter Beachtung des Grundsatzes
der Risikostreuung einzelne getrennte Sondervermögen (Organismen für gemeinsame Anlage in Wertpapieren)
(OGAW) nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg (jeder einzelne OGAW wird im folgenden «Fonds»
genannt) aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten (für jeden einzelnen Fonds im folgenden «Fondsvermögen»
genannt), die für gemeinschaftliche Rechnung der Inhaber von Anteilen des jeweiligen Fonds (die «Anteilsinhaber»)
gehalten werden.
Die Fondsanteile (die «Anteile») werden in Form von Inhaberzertifikaten (die «Anteilzertifikate») oder Anteilbestäti-
gungen ausgegeben.
Die Vermögen der Fonds, die von der HYPOBANK INTERNATIONAL S.A. als Depotbank (die «Depotbank»)
verwahrt werden, sind von dem Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt gehalten.
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilsinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank sind in
diesem Verwaltungsreglement und dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds geregelt. Deren gültige Fassung
sowie eventuelle Abänderungen derselben sind im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des
Großherzogtums Luxemburg (das «Mémorial») veröffentlicht, sowie beim Handelsregister des Bezirksgerichts in
Luxemburg hinterlegt und erhältlich.
Das Verwaltungsreglement gilt für Fonds in der Form von «Fonds Communs de Placement», welche von der Verwal-
tungsgesellschaft gemäß Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlage aufgelegt und
verwaltet werden, sofern ein Sonderreglement des jeweiligen Fonds keine gegenteilige Bestimmung trifft.
Das Verwaltungsreglement und das jeweilige Sonderreglement bilden gemeinsam als zusammenhängende Bestandteile
die für den entsprechenden Fonds geltenden Vertragsbedingungen.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilsinhaber eines Fonds das Verwaltungsreglement, das Sonderre-
glement des entsprechenden Fonds sowie alle ordnungsgemäß genehmigten und veröffentlichten Änderungen derselben
an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. Jedes Fondsvermögen wird - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in
Artikel 5 des Verwaltungsreglements - durch die Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im
Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilsinhaber verwaltet.
Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschließlich, auf den Kauf, den Verkauf, die
Zeichnung, den Umtausch und die Übertragung von Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten
und auf die Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten der jeweiligen Fonds
zusammenhängen.
Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und vertrag-
lichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner
Mitglieder und/oder sonstige Personen mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten einen oder mehrere Anlage-
berater hinzuziehen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zu Lasten jedes Fondsvermögens das im entsprechenden Sonderreglement
festgelegte Entgelt zu beanspruchen.
Art. 3. Die Depotbank. Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die HYPOBANK INTERNATIONAL S.A., eine Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts mit Sitz in Luxemburg,
wurde als Depotbank für die Verwahrung der Fondsvermögen bestellt. Sie ist ermächtigt, sämtliche Bankgeschäfte in
Luxemburg zu betreiben.
Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit
einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft wird wirksam, wenn eine
von der zuständigen Aufsichtsbehörde genehmigte Bank die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß dem Verwal-
tungsreglement und dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds übernimmt. Falls eine Kündigung durch die
Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft innerhalb von zwei Monaten eine neue Depotbank ernennen,
welche die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß dem Verwaltungsreglement und dem Sonderreglement des
entsprechenden Fonds übernimmt. Bis zur Bestellung dieser neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum
Schutz der Interessen der Anteilsinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.
Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen der
jeweiligen Fonds darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilsinhaber der Fonds in gesonderten Konten (die
14569
«Sperrkonten») oder Depots (die «Sperrdepots») verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen
des Verwaltungsreglements und des Sonderreglements des entsprechenden Fonds verfügt werden darf. Die Verwal-
tungsgesellschaft kann andere Banken und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von flüssigen Mitteln,
Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten der Fonds beauftragen.
Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in
Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds, dem Depotbank-
vertrag des entsprechenden Fonds, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt des entsprechenden Fonds und dem Gesetz:
- Anteile des entsprechenden Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 6 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den Sperrkonten den Kaufpreis für Wertpapiere und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte zahlen, die
für den jeweiligen Fonds erworben worden sind;
- Wertpapiere sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte, die für den jeweiligen Fonds verkauft worden
sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;
- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 11 des Verwaltungsreglements gegen Empfang der entsprechenden Anteilzerti-
fikate bzw. Ausbuchung der entsprechenden Anteile auszahlen;
- alle Ausschüttungen gemäß Artikel 14 des Verwaltungsreglements auszahlen.
Die Depotbank wird dafür sorgen, daß:
- alle Vermögenswerte jedes Fonds unverzüglich auf den entsprechenden Sperrkonten bzw. Sperrdepots eingehen,
sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und evtl. Steuern und Abgaben unver-
züglich auf den Sperrkonten des jeweiligen Fonds verbucht werden;
- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung der
jeweiligen Fonds durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften, dem Verwal-
tungsreglement und dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds gemäß erfolgen;
- die Berechnung des Inventarwertes jedes Fonds gemäß den gesetzlichen Vorschriften, dem Verwaltungsreglement
und dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds erfolgt;
- börsennotierte Vermögenswerte höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft
werden, sowie nicht an einer Börse notierte Vermögenswerte zu einem Preis gekauft bzw. verkauft werden, der nicht
in einem offensichtlichen Mißverhältnis zu ihrem tatsächlichen Wert steht;
- bei allen Geschäften, die sich auf ein Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen
zugunsten des entsprechenden Fonds bei ihr eingeht;
- die Erträge des jeweiligen Fondsvermögens gemäß dem Verwaltungsreglement und dem Sonderreglement des
entsprechenden Fonds verwendet werden;
- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-
minkontrakten, sowie bezüglich Devisenkurssicherungsgeschäften eingehalten werden.
Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den Sperrkonten eines Fonds nur das in dem Sonderreglement
des entsprechenden Fonds festgesetzte Entgelt.
Die Depotbank hat jeweils Anspruch auf das ihr nach dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds zustehende
Entgelt und entnimmt es dessen gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft. Die in Artikel 12
dieses Verwaltungsreglements und im Sonderreglement des jeweiligen Fonds aufgeführten sonstigen zu Lasten jedes
Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen:
- Ansprüche der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in eines der Fonds-
vermögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das entsprechende Fondsvermögen nicht haftet.
Art. 4. Hauptverwaltung. Die Hauptverwaltung für die jeweiligen Fonds befindet sich in Luxemburg. Dies
beinhaltet u.a.:
- die Buchhaltung der Fonds wird in Luxemburg geführt und die dazu notwendigen Unterlagen sind in Luxemburg
verfügbar;
- die Inventarwerte werden in Luxemburg errechnet;
- die Ausgabe und die Rücknahme der Anteile erfolgen in Luxemburg;
- das Register der Anteilsinhaber wird in Luxemburg geführt;
- die Verkaufsprospekte, die Rechenschaftsberichte sowie alle anderen für die Anteilsinhaber bestimmten Unterlagen
werden in Luxemburg erstellt;
- die Korrespondenz, der Versand der Rechenschaftsberichte und aller anderen für die Anteilsinhaber bestimmten
Unterlagen erfolgen von Luxemburg aus.
Art. 5. Allgemeine Anlagegrundsätze und Anlagebeschränkungen. 5.1. Die Verwaltungsgesellschaft
bestimmt im Sonderreglement des entsprechenden Fonds die Anlagepolitik des jeweiligen Fonds und kann dabei von
einem oder mehreren Anlageberatern unterstützt werden.
Folgende allgemeine Anlagegrundsätze und -beschränkungen gelten für sämtliche dem Verwaltungsreglement unter-
liegenden Fonds, wenn keine Ergänzungen bzw. Abweichungen zu den nachstehenden Bestimmungen im Sonderre-
glement des entsprechenden Fonds enthalten sind.
5.2. Die einzelnen Fondsvermögen werden investiert in:
5.2.1. Wertpapiere, die an Wertpapierbörsen oder an anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungs-
gemäß funktionierenden geregelten Märkten innerhalb der Kontinente von Europa, Amerika, Australien (mit Ozeanien),
Afrika oder Asien amtlich notiert bzw. gehandelt werden;
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5.2.2. Wertpapiere aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, daß die
Zulassung zur amtlichen Notierung an einer unter 5.2.1. erwähnten Wertpapierbörse oder an einem dort erwähnten
anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden geregelten Markt beantragt und die
Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird.
5.3. Ferner darf die Verwaltungsgesellschaft für die einzelnen Fonds:
5.3.1. bis zu 10 % des Netto-Fondsvermögens eines Fonds in anderen Wertpapieren als solchen, die in Artikel 5.2.1
und 5.2.2. aufgezählt sind, anlegen;
5.3.2. bis zu 10 % des Netto-Fondsvermögens eines Fonds in verbrieften Rechten, z.B. Geldmarktpapieren, anlegen,
welche ihren Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können (insbesondere durch ihre Übertragbarkeit,
Veräußerbarkeit und periodische Bewertbarkeit) und deren Restlaufzeit 12 Monate überschreitet;
In den unter 5.3.1. und 5.3.2. genannten Werten dürfen jedoch zusammen höchstens 10 % des Netto-Fondsver-
mögens eines Fonds angelegt werden;
5.3.3. neben den Wertpapieren und sonstigen gleichgestellten Vermögenswerten für einen Fonds flüssige Mittel halten
oder als Festgelder anlegen. Regelmäßig gehandelte Geldmarktpapiere mit einer Restlaufzeit von bis zu 12 Monaten
werden zu diesem Zweck als flüssige Mittel angesehen.
Das Fondsvermögen kann in Einzelfällen über diese Anlagegrenze hinaus vorübergehend in flüssigen Mitteln im Sinne
dieses Absatzes angelegt werden, sofern dies im Interesse der Anteilsinhaber, zum Schutz des jeweiligen Fonds oder im
Interesse der spezifischen Anlagepolitik des jeweiligen Fonds erforderlich ist. Die Anlage in flüssigen Mitteln wird dabei
zu keiner Zeit Hauptziel der Anlagepolitik sein;
5.3.4. bis zu 5 % des Netto-Fondsvermögens eines Fonds in Anteile anderer OGAW im Sinne der Richtlinie des Rates
vom 20. Dezember 1985 (85/611/EWG) investieren; Anteile an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder
einer anderen Gesellschaft, die mit der Verwaltungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte
wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die
OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren. Die Verwaltungs-
gesellschaft wird keine Kosten für Anlagen berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.
5.4. Dagegen darf die Verwaltungsgesellschaft jeweils für die einzelnen Fonds nicht:
5.4.1. in Wertpapieren ein und desselben Emittenten über die nachfolgenden Grenzen hinaus anlegen:
(a) mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens eines Fonds in Wertpapieren ein und desselben Emittenten anlegen,
wobei der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren jeweils mehr als 5 % des Netto-
Fondsvermögens angelegt sind, 40 % des Wertes des Netto-Fondsvermögens des betreffenden Fonds nicht übersteigen
darf.
(b) Die oben angegebene Grenze von 10 % kann auf 25 % angehoben werden, bezüglich der Schuldverschreibungen,
die von einem Kreditinstitut ausgegeben werden, welches seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union (ein
«EU-Mitgliedstaat») hat und einer gesetzlichen, die Schuldverschreibungsinhaber besonders schützenden öffentlichen
Aufsicht unterliegt. Insbesondere müssen die aus dieser Emission stammenden Summen entsprechend dem Gesetz in
Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Wertpapiere die sich daraus ergebenden
Verpflichtungen decken und die im Konkursfall des Emittenten durch Vorrecht zur Rückzahlung des Kapitals und zur
Zahlung der aufgelaufenen Zinsen verwendet werden. Jedoch darf der Gesamtwert der Schuldverschreibungen solcher
Emittenten, in deren Schuldverschreibungen mehr als 5 % des Netto-Fondsvermögens angelegt sind, 80 % des Netto-
Fondsvermögens des betreffenden Fonds nicht übersteigen.
(c) Die oben angegebene Grenze von 10 % kann auf 35 % angehoben werden, wenn die Wertpapiere von einem EU-
Mitgliedstaat oder seinen Gebietskörperschaften, von einem anderen Mitgliedstaat der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung (ein «OECD-Mitgliedstaat») oder von internationalen Organismen öffentlich-recht-
lichen Charakters, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert werden.
(d) Die unter (b) und (c) genannten Wertpapiere werden für die Berechnung der unter (a) angegebenen 40 %-Grenze
nicht in Betracht gezogen.
(e) Die unter (a), (b) und (c) vorgesehenen Grenzen dürfen nicht kumuliert werden, folglich dürfen die entsprechend
5.4.1. durchgeführten Anlagen in Wertpapieren ein und desselben Emittenten insgesamt 35 % des Netto-Fondsver-
mögens des betreffenden Fonds nicht überschreiten.
(f) Die Verwaltungsgesellschaft darf, nach dem Grundsatz der Risikostreuung, bis zu 100 % des Netto-Fondsver-
mögens eines Fonds in Wertpapieren verschiedener Emissionen anlegen, die von einem EU-Mitgliedstaat oder seinen
Gebietskörperschaften, von einem anderen OECD-Mitgliedstaat oder von internationalen Organismen öffentlich-recht-
lichen Charakters, denen ein oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert werden, sofern
diese Wertpapiere im Rahmen von mindestens 6 verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei die Wertpa-
piere aus ein und derselben Emission 30 % des Gesamtbetrages des Netto-Fondsvermögens des betreffenden Fonds
nicht überschreiten dürfen;
5.4.2. Aktien erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das es der Verwaltungsgesellschaft ermöglicht, für
sämtliche von ihr verwalteten Investmentfonds, die unter den Anwendungsbereich des Teil I des Gesetzes vom 30. März
1988 fallen, einen nennenswerten Einfluß auf die Geschäftsführung des Emittenten auszuüben;
5.4.3. mehr als 10 % der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten erwerben;
5.4.4. mehr als 10 % der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten erwerben;
5.4.5. mehr als 10 % der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA») erwerben;
5.4.6. Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen;
5.4.7. Kredite aufnehmen, es sei denn vorübergehend und bis zur Höhe von 10 % des Netto-Fondsvermögens;
5.4.8. Waren oder Warenkontrakte erwerben oder verkaufen;
5.4.9. Edelmetalle oder Edelmetallzertifikate erwerben;
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5.4.10. das Fondsvermögen in Immobilien anlegen;
5.4.11. Leerverkäufe von Wertpapieren tätigen.
Die unter 5.4.4. und 5.4.5. vorgesehen Grenzen brauchen beim Erwerb nicht eingehalten zu werden, wenn sich der
Bruttobetrag der Schuldverschreibungen oder der Nettobetrag der ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt des Erwerbs
nicht berechnen läßt.
Die unter 5.4.2. bis 5.4.5. angeführte Grenze ist nicht anzuwenden auf:
(a) Wertpapiere, die von einem EU-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften begeben oder garantiert
werden, die von einem anderen OECD-Mitgliedstaat begeben oder garantiert werden, oder die von internationalen
Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört;
(b) Aktien, die die Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds an dem Kapital einer Gesellschaft eines Staates außerhalb
der EU besitzt, die ihr Vermögen im wesentlichen in Wertpapieren von Emittenten anlegt, die in diesem Staat ansässig
sind, wenn eine derartige Beteiligung für den Fonds aufgrund der Rechtsvorschriften dieses Staates die einzige
Möglichkeit darstellt, Anlagen in Wertpapieren von Emittenten dieses Staates zu tätigen. Die Ausnahmeregelung gilt
jedoch nur unter der Voraussetzung, daß die Gesellschaft des Staates außerhalb der EU in ihrer Anlagepolitik, die in
Artikel 5.3.4., 5.4.1. (a) bis (e), sowie in Artikel 5.4.2. bis 5.4.5. festgelegten Grenzen beachtet. Bei Überschreitung der
in Artikel 5.3.4. und 5.4.1. (a) bis (e) vorgesehenen Grenzen findet Artikel 46 des Gesetzes vom 30. März 1988 über die
Organismen für gemeinsame Anlagen sinngemäß Anwendung.
5.5. Besondere Anlagetechniken und -instrumente:
5.5.1. Techniken und Instrumente, die Wertpapiere zum Gegenstand haben.
Die Verwaltungsgesellschaft darf sich nach Maßgabe der Anlagebeschränkungen für einen Fonds folgender Techniken
und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einstellung dieser Techniken und Instru-
mente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht.
5.5.1.1. Optionsgeschäfte:
Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem festgelegten Kurs oder Preis innerhalb eines
festgelegten Zeitraums in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Fonds
Kauf- oder Verkaufsoptionen auf Wertpapiere erwerben und verkaufen, sofern diese Optionen entweder auf einem
Geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist (ein «Geregelter Markt») oder vorausgesetzt, daß in dem Falle, in dem solche Optionen freihändig gehandelt werden
(«over-the-counter-» oder «OTC-Optionen»), die entsprechenden Vertragspartner des Fonds erstklassige, auf
derartige Geschäfte spezialisierte Finanzeinrichtungen sind.
Darüber hinaus muß die Verwaltungsgesellschaft für jeden Fonds folgende Richtlinien einhalten:
(a) Der Gesamtbetrag der beim Erwerb von Kauf- und Verkaufsoptionen gezahlten Optionsprämien darf 15 % des
jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten.
(b) Die gesamten Verpflichtungen aus dem Verkauf von Kauf- und Verkaufsoptionen (mit Ausnahme des Verkaufs von
Kaufoptionen, für die eine angemessene Deckung vorhanden ist), sowie die gesamten Verpflichtungen aus den in
(5.5.1.2.2.) unten aufgeführten Transaktionen dürfen zu keiner Zeit das jeweilige Netto-Fondsvermögen überschreiten.
In diesem Zusammenhang entsprechen die eingegangenen Verpflichtungen aus dem Verkauf von Kauf- und Verkaufsop-
tionen dem Gesamtbetrag der bei Ausübung dieser Optionen geltenden Preise.
(c) Wenn die Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds Kaufoptionen verkauft, muß sie zum Zeitpunkt des Verkaufs
entweder die zugrundeliegenden übertragbaren Wertpapiere, gleichwertige Kaufoptionen oder andere Instrumente
(z.B. Optionsscheine) als ausreichende Deckung im Bestand haben. Die Deckung für veräußerte Kaufoptionen kann
während der Laufzeit der Option nicht veräußert werden, es sei denn, es ist eine gleichwertige Deckung in Form von
Optionen oder anderen Instrumenten vorhanden, die demselben Zweck dienen. Unbeschadet vorstehender Regelung
kann die Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds nicht gedeckte Kaufoptionen verkaufen, wenn sie jederzeit in der Lage
ist, eine entsprechende Deckung für die übernommenen Verkaufspositionen bereitzustellen, und wenn die Preise bei
Ausübung dieser Optionen 25 % des jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten.
(d) Wenn die Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds Verkaufsoptionen verkauft, muß sie während der gesamten
Laufzeit der Optionen eine angemessene Deckung in der Form von ausreichenden Barmitteln bereithalten, um die
Zahlung für die Wertpapiere, die dem Fonds von der Gegenpartei bei Ausübung der Optionen zu liefern sind, gewähr-
leisten zu können.
5.5.1.2. Finanztermingeschäfte:
Unter Finanztermingeschäften in standardisierter und nicht-standardisierter Form versteht man in diesem Zusam-
menhang den Handel mit Kontrakten auf den zukünftigen Wert von Wertpapieren, lndizes, Zinsen, Devisen oder
anderen Finanzinstrumenten. Nach Maßgabe der im folgenden dargelegten Bedingungen können solche Geschäfte zu
Sicherungs- und anderen Zwecken getätigt werden.
5.5.1.2.1. Sicherungsgeschäfte («hedging»):
Unter «hedging» versteht man die Absicherung einer bekannten, in der Zukunft liegenden Verpflichtung.
(a) Als globale Absicherung gegen das Risiko ungünstiger Marktentwicklungen können für einen Fonds Terminkon-
trakte auf Börsenindizes verkauft werden. Zum gleichen Zweck können für einen Fonds Kaufoptionen auf Börsenindizes
verkauft und Verkaufsoptionen auf Börsenindizes gekauft werden. Voraussetzung ist, daß die beschriebenen Termin-
kontrakte und Optionen auf einem Geregelten Markt gehandelt werden. Das Ziel dieser Sicherungsgeschäfte gründet auf
der Annahme, daß zwischen der Zusammensetzung des jeweils verwendeten Index und den für die Fonds jeweils verwal-
teten Wertpapierbeständen ein hinreichender Zusammenhang besteht. Die Gesamtverpflichtungen aus Terminkon-
trakten und Optionen auf Börsenindizes dürfen den Börsenwert der Wertpapiere nicht überschreiten, die für den Fonds
auf dem diesem Index entsprechenden Markt gehalten werden.
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(b) Als globale Absicherung gegen Risiken aus Zinsschwankungen können für einen Fonds Terminkontrakte auf
Zinssätze verkauft werden. Mit dem gleichen Ziel können für einen Fonds Kaufoptionen auf Zinssätze verkauft und
Verkaufsoptionen auf Zinssätze gekauft werden. Voraussetzung ist, daß die beschriebenen Terminkontrakte und
Optionen auf einem Geregelten Markt gehandelt werden. Darüber hinaus können im Rahmen freihändiger Geschäfte mit
dem gleichen Zweck Zinstauschgeschäfte (Zins-Swaps), Zinssicherungsvereinbarungen (forward rate agreements)
getätigt werden, vorausgesetzt, daß derartige Geschäfte mit Finanzinstituten erstklassiger Bonität getätigt werden, die
sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert haben.
Die Gesamtverpflichtungen aus Finanztermin-Kontrakten, Optionskontrakten, Zins-Swaps und forward rate agree-
ments dürfen den Gesamtwert der zu sichernden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds in der Währung
dieser Kontrakte nicht überschreiten.
5.5.1.2.2. Anlagepositionen:
Anlagepositionen basieren auf den prognostizierten zukünftigen Entwicklungen auf den Finanzmärkten. In diesem
Zusammenhang und mit Ausnahme von Optionskontrakten auf Wertpapiere (vgl. dazu 5.5.1.1. oben), sowie Währungs-
kontrakten (vgl. dazu Ziffer 5.5.2. unten) können für einen Fonds, zu Zwecken, die außerhalb von Sicherungsgeschäften
liegen, Termin- und Optionskontrakte auf alle Finanzinstrumente gekauft und verkauft werden, sofern die gesamten
Verpflichtungen aus diesen Käufen und Verkäufen einschließlich der gesamten Verpflichtungen aus der Veräußerung von
Kauf- und Verkaufsoptionen auf Wertpapiere zu keiner Zeit das jeweilige Netto-Fondsvermögen überschreiten.
Verkäufe von Kaufoptionen auf Wertpapiere, für die eine angemessene Deckung vorhanden ist, sind in die
Berechnung der vorgenannten Gesamtverpflichtungen nicht einbezogen.
In diesem Zusammenhang gilt für die Verpflichtungen aus Transaktionen, die nicht im Zusammenhang mit Optionen
auf Wertpapiere stehen, folgende Definition:
- die Verpflichtungen aus Terminkontrakten entsprechen dem Liquidationswert der Nettoposition von Kontrakten im
Zusammenhang mit identischen Finanzinstrumenten (nach Saldierung der Kauf- und Verkaufspositionen), und zwar ohne
Berücksichtigung der jeweiligen Fälligkeitstermine, und
- die Verpflichtungen im Zusammenhang mit gekauften und verkauften Optionen entsprechen der Summe der bei
Ausübung dieser Optionen geltenden Preise entsprechend der Netto-Verkaufsposition im Zusammenhang mit
demselben zugrundeliegenden Vermögenswert, und zwar ohne Berücksichtigung der jeweiligen Fälligkeitstermine.
Der Gesamtbetrag der beim Erwerb von Kauf- und Verkaufsoptionen gemäß vorliegenden Richtlinien gezahlten
Optionsprämien einschließlich des Gesamtbetrags der für den Kauf von Kauf- und Verkaufsoptionen auf Wertpapiere
nach Maßgabe der Richtlinien unter 5.5.1.1. gezahlten Optionsprämien darf 15 % des jeweiligen Netto-Fondsvermögens
nicht überschreiten.
5.5.1.3. Wertpapierleihe:
Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50 % der im jeweiligen Fonds befindlichen
Wertpapiere auf höchstens 30 Tage verliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses Wertpapierleihsystem durch einen
anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut erster Ordnung
organisiert ist.
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 % des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem jeweiligen Fonds das Recht
eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.
Der Fonds muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit des
Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder supranationalen Organismen begeben oder garantiert und zugunsten des jeweiligen Fonds während der Laufzeit
des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CEDEL, EUROCLEAR oder einem
sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zugunsten des Verleihers der verliehenen
Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.
5.5.1.4. Pensionsgeschäfte:
Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für einen Fonds an Pensionsgeschäften beteiligen, die in Käufen und Verkäufen
von Wertpapieren bestehen, bei denen die Vereinbarungen dem Verkäufer das Recht oder die Pflicht einräumen, die
verkauften Wertpapiere vom Erwerber zu einem Preis und innerhalb einer Frist zurückzukaufen, die zwischen den
beiden Parteien bei Vertragsabschluß vereinbart wurden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann bei Pensionsgeschäften entweder als Käufer oder als Verkäufer auftreten. Eine
Beteiligung an solchen Geschäften unterliegt jedoch folgenden Richtlinien:
(a) Wertpapiere über ein Pensionsgeschäft dürfen nur gekauft oder verkauft werden, wenn es sich bei der Gegen-
partei um ein Finanzinstitut erstklassiger Bonität handelt, das sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert hat.
(b) Während der Laufzeit eines Pensionsgeschäftes dürfen die vertragsgegenständlichen Wertpapiere vor Ausübung
des Rechts auf den Rückkauf dieser Wertpapiere oder vor Ablauf der Rückkauffrist nicht veräußert werden.
Es muß zusätzlich sichergestellt werden, daß der Umfang der Verpflichtungen bei Pensionsgeschäften so gestaltet ist,
daß die Verwaltungsgesellschaft für den betreffenden Fonds ihren Verpflichtungen zur Rücknahme von Anteilen der
Fonds jederzeit nachkommen kann.
5.5.2. Absicherung von Währungsrisiken:
Um die gegenwärtigen und zukünftigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Fonds gegen Währungskurs-
schwankungen abzusichern, kann die Verwaltungsgesellschaft Devisenterminkontrakte kaufen oder verkaufen, sofern
diese Devisenterminkontrakte an einem Geregelten Markt gehandelt werden. Darüber hinaus kann die Verwaltungsge-
sellschaft für den Fonds Währungsoptionen kaufen oder verkaufen, die entweder an einem Geregelten Markt gehandelt
werden oder als OTC-Optionen im Sinne von Artikel 5 Absatz 5.5.1.1. dieses Verwaltungsreglements gelten, sofern im
14573
letzteren Falle die entsprechenden Vertragspartner des Fonds erstklassige, auf solche Geschäfte spezialisierte Finanz-
einrichtungen sind.
Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen von freihändigen Vereinbarungen mit Finanzinsti-
tuten erstklassiger Bonität, die sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert haben, Devisen auf Termin kaufen bzw.
verkaufen oder Devisen-Swap-Geschäfte tätigen.
Das mit den vorgenannten Geschäften angestrebte Ziel der Deckung setzt das Bestehen eines direkten Zusammen-
hangs zwischen der beabsichtigten Transaktion und den zu sichernden Vermögenswerten und Verbindlichkeiten voraus
und impliziert, daß Transaktionen in einer bestimmten Währung den Gesamtwert dieser Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten prinzipiell nicht überschreiten und im Hinblick auf ihre Laufzeit den Zeitraum nicht überschreiten dürfen, für
den die jeweiligen Vermögenswerte gehalten oder voraussichtlich erworben werden bzw. für den die jeweiligen
Verbindlichkeiten eingegangen wurden oder voraussichtlich eingegangen werden.
Werden die in Artikel 5 genannten Beschränkungen unbeabsichtigt oder in Folge der Ausübung von Bezugsrechten
überschritten, so hat die Verwaltungsgesellschaft bei ihren Verkäufen als vorrangiges Ziel, die Normalisierung der Lage
unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber anzustreben.
Die Verwaltungsgesellschaft kann geeignete Dispositionen treffen und mit Einverständnis der Depotbank weitere
Anlagebeschränkungen aufnehmen, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo
Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.
Art. 6. Ausgabe von Anteilen. Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich Artikel 7 des Verwal-
tungsreglements durch Zeichnung und Zahlung des Ausgabepreises Anteile eines Fonds erwerben.
Der Anteilzeichner hat als Kaufpreis einen Betrag (den «Ausgabepreis») zu zahlen, der dem Inventarwert der Anteile
des auf den Eingang des Zeichnungsantrages bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer Zahlstelle nächstfolgenden
Bewertungstages gemäß Artikel 9 dieses Verwaltungsreglements entspricht, zuzüglich einer Verkaufsprovision, deren
Höhe im Sonderreglement des entsprechenden Fonds festgelegt ist. Der Ausgabepreis der auf DEM lautenden Fonds ist
innerhalb von drei Bewertungstagen nach Eingang des Zeichnungsantrages (unter Einschluß des Tages des Eingangs des
Zeichnungsantrages) bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Zahlstellen und
der Ausgabepreis der auf eine andere Währung als die DEM lautenden Fonds innerhalb von vier Bankarbeitstagen nach
Eingang des Zeichnungsantrages (unter Einschluß des Tages des Eingangs des Zeichnungsantrages) bei der Verwaltungs-
gesellschaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Zahlstellen in der Fondswährung des entsprechenden
Fonds, welche im Sonderreglement festgelegt ist, zahlbar.
Schalteraufträge werden am jeweiligen Bewertungstag auf der Grundlage des bis zu diesem Zeitpunkt geltenden
Inventarwertes berechnet, sofern nicht besondere Umstände für diesen Tag eine erhebliche Änderung des Inventar-
wertes erwarten lassen.
Alle ausgegebenen Anteile eines Fonds haben gleiche Rechte.
Falls die Gesetze eines Landes niedrigere Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten
Vertriebstellen die Anteile mit der dort höchstzulässigen Verkaufsprovision verkaufen.
Der Ausgabepreis kann sich um Stempelgebühren oder andere Belastungen, die in verschiedenen Ländern anfallen, in
denen Anteile verkauft werden, erhöhen.
Soweit Ausschüttungs- und/oder Rücknahmepreisbeträge eines dem Verwaltungsreglement unterliegenden Fonds
unmittelbar zum Erwerb von Anteilen eines dem Verwaltungsreglement unterliegenden Fonds verwendet werden, kann
ein von der Verwaltungsgesellschaft festgelegter Wiederanlagerabatt gewährt werden.
Art. 7. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen. Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von
Anteilen eines Fonds die Gesetze und Vorschriften aller Länder, in welchen Anteile angeboten werden, zu beachten. Die
Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe
von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, wenn es sich bei den Käufern um natürliche
oder juristische Personen handelt, die in bestimmten Ländern oder Gebieten wohnhaft oder eingetragen sind. Die
Verwaltungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristische Personen vom Erwerb von Anteilen ausschließen, falls eine
solche Maßnahme zum Schutz der Anteilsinhaber eines Fonds oder des Fonds selbst notwendig werden sollte.
Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft:
a) aus eigenem Ermessen jeden Zeichnungsantrag auf Erwerb von Anteilen zurückweisen;
b) jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die von Anteilsinhabern gehalten werden,
welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.
Eingehende Zahlungen auf nicht unverzüglich ausgeführte Zeichnungsanträge werden von der Depotbank ohne
Zinsen zurückgezahlt.
Art. 8. Anteilzertifikate und Anteilbestätigungen. Die Verwaltungsgesellschaft stellt Anteilzertifikate, die auf
den Inhaber lauten, mit den zugehörigen Ertragscheinen über jede von der Verwaltungsgesellschaft bestimmte Anzahl
von Anteilen eines Fonds aus. Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften der
Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank.
Es kann, auf Wunsch eines Anteilerwerbers, anstelle eines Anteilzertifikats, eine Anteilbestätigung über die erwor-
benen Anteile ausgestellt werden.
Art. 9. Berechnung des Inventarwertes. Der Wert eines Anteils (der «Inventarwert») lautet auf die im Sonder-
reglement des entsprechenden Fonds festgelegte Währung (die «Fondswährung»). Unbeschadet einer anderweitigen
Regelung im Sonderreglement eines entsprechenden Fonds wird der Inventarwert von der Verwaltungsgesellschaft oder
einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Bankarbeitstag, der sowohl in Luxemburg als auch
in München ein Börsentag ist (der «Bewertungstag») berechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fonds-
14574
vermögens eines Fonds (Fondsvermögen abzüglich Verbindlichkeiten) durch die Zahl der sich zum Zeitpunkt der jewei-
ligen Berechnung in Umlauf befindlichen Anteile dieses Fonds.
Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein
Wertpapier an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte verfügbare bezahlte Kurs an jener Börse maßgebend, die der
Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten, anerkannten, für das
Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der
nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwal-
tungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
c) Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle sonstigen
gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach
Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festgelegt hat.
d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich anteiliger Zinsen bewertet. Festgelder mit einer
Ursprungslaufzeit von mehr als 60 Tagen können zu dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden, vorausgesetzt, ein
entsprechender Vertrag zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwaltungsgesellschaft
sieht vor, daß diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und daß im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem
Renditekurs entspricht.
e) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie sich nicht im Kurswert
ausdrücken.
f) Alle nicht auf die jeweilige Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten verfügbaren Devisen-
mittelkurs in die betreffende Fondswährung umgerechnet.
Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien
unmöglich oder unsachgerecht werden lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach
Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu
befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus den liquiden Mitteln und zuläs-
sigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Fonds befriedigt werden können, nach vorheriger Zustimmung durch die
Depotbank den lnventarwert bestimmen, indem sie dabei die Kurse des Tages zugrundelegt, an dem sie für den entspre-
chenden Fonds die Wertpapiere tatsächlich verkauft, die je nach Lage verkauft werden müssen. In diesem Falle wird für
gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.
Art. 10. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventar-
wertes. Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Aussetzung erfor-
derlich machen, insbesondere:
a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter, anerkannter, dem Publikum offener und
ordnungsgemäß funktionierender Markt, wo ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des jeweiligen Fonds notiert ist
oder gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser
Börse oder auf diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte des jeweiligen Fonds nicht verfügen kann,
oder es für dieselbe unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die
Berechnung des Inventarwertes ordnungsgemäß durchzuführen.
Art. 11. Rücknahme von Anteilen. Die Anteilsinhaber sind berechtigt, an jedem Bewertungstag die Rücknahme
ihrer Anteile zu verlangen. Rücknahmeanträge, die an einem Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements
definiert) eingegangen sind, werden zum Inventarwert (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements bestimmt) pro Anteil
des jeweils nächsten Bewertungstages abgerechnet.
Die Zahlung des Rücknahmepreises der auf DEM lautenden Fonds erfolgt innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach
Eingang des Rücknahmeantrages (unter Einbeziehung des Tages des Eingangs des Rücknahmeantrages) bei der Verwal-
tungsgesellschaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Zahlstellen und die Zahlung des Rücknahmepreises
der auf eine andere Währung als die DEM lautenden Fonds erfolgt innerhalb von vier Bankarbeitstagen nach Eingang des
Rücknahmeantrages (unter Einbeziehung des Tages des Eingangs des Rücknahmeantrages) bei der Verwaltungsgesell-
schaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Zahlstellen gegen Übergabe der Anteilzertifikate, soweit solche
Anteilzertifikate ausgegeben wurden. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Zustimmung durch die Depotbank
berechtigt, umfangreiche Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des betreffenden
Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des letzten
Absatzes von Artikel 9 des Verwaltungsreglements zum dann geltenden Inventarwert.
Der Rücknahmepreis wird in der Fondswährung des jeweiligen Fonds vergütet. Mit der Auszahlung des Rücknahme-
preises erlischt der entsprechende Anteil.
Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertberechnung
gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inventarwertbe-
rechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, wie keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche
Vorschriften, oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises
in das Land des Antragstellers verbieten oder einschränken.
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Art. 12. Kosten des Fonds. Neben den im Sonderreglement des entsprechenden Fonds festgelegten Kosten trägt
jeder Fonds folgende Kosten, soweit sie im Zusammenhang mit seinem Fondsvermögen entstehen:
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des entsprechenden Fonds
erhoben werden;
- das Entgelt für die Verwaltungsgesellschaft;
- das Entgelt der Depotbank sowie deren Bearbeitungsgebühren und bankübliche Spesen;
- übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Wertpapieren und
sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Fondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersicherungsge-
schäften anfallen;
- die Kosten des Rechnungswesens, der Buchführung und der Errechnung des Inventarwertes sowie dessen Veröf-
fentlichung;
- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilsinhaber des entsprechenden Fonds handeln;
- sämtliche Druckkosten für Anteilzertifikate (Mäntel und Bögen);
- die Honorare der Wirtschaftsprüfer des Fonds;
- die Kosten der Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements sowie anderer
Dokumente, die den entsprechenden Fonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung, Sonderreglements,
Prospekten oder schriftlichen Erläuterungen bei sämtlichen Registrierungsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen
Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Fonds oder dem Anbieten der Anteile vorge-
nommen werden müssen;
- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilsinhaber in allen notwendigen
Sprachen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den
anwendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
- die Kosten der für die Anteilsinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
- die Gebühren der Repräsentanten des Fonds im Ausland;
- ein angemessener Anteil an Kosten für die Werbung und an solchen, welche direkt im Zusammenhang mit dem
Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
- sowie sämtliche anderen Verwaltungsgebühren und -kosten.
Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den laufenden Erträgen, dann den Netto-Kapitalgewinnen und zuletzt dem
jeweiligen Fondsvermögen angerechnet.
Art. 13. Revision. Die Bücher der Verwaltungsgesellschaft und jedes Fondsvermögen werden durch einen unabhän-
gigen, in Luxemburg zugelassenen Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Verwaltungsgesellschaft bestellt wird.
Art. 14. Ausschüttungen. Unbeschadet einer anderweitigen Regelung im Sonderreglement eines entsprechenden
Fonds, beabsichtigt die Verwaltungsgesellschaft, jedes Jahr den überwiegenden Teil der ordentlichen Nettoerträge des
Fonds auszuschütten und diese nach Abschluß des Geschäftsjahres des jeweiligen Fonds auszuzahlen. Als ordentliche
Nettoerträge des Fonds gelten vereinnahmte Dividenden und Zinsen, abzüglich der allgemeinen Kosten, unter
Ausschluß der realisierten Kapitalgewinne und Kapitalverluste, der nicht realisierten Wertsteigerungen und Wertmin-
derungen, sowie des Erlöses aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten und aller sonstigen Erträge nicht wiederkeh-
render Art.
Des weiteren kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit neben den ordentlichen Nettoerträgen auch reali-
sierte Kapitalgewinne, abzüglich realisierter Kapitalverluste und ausgewiesener Wertminderungen, sofern diese nicht
durch ausgewiesene Wertsteigerungen ausgeglichen sind, sowie den Erlös aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten
und sonstige Erträge nicht wiederkehrender Art, ganz oder teilweise in bar oder in Form von Gratisanteilen ausschütten.
lm Falle einer Ausschüttung in Form von Gratisanteilen können eventuell verbleibende Bruchteile in bar bezahlt
werden. Ausschüttungsbeträge, die 5 Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht geltend gemacht
wurden, verfallen zugunsten des jeweiligen Fondsvermögens.
Art. 15. Änderungen des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements. Die Verwaltungsgesell-
schaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement und jedes Sonderreglement eines entspre-
chenden Fonds im Interesse der Anteilsinhaber jederzeit ganz oder teilweise ändern.
Änderungen des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements werden im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations veröffentlicht und treten am Tage der Hinterlegung zwecks dieser Veröffentlichung beim Handels- und
Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentli-
chungen analog Artikel 16 Absatz 1 des Verwaltungsreglements veranlassen.
Art. 16. Veröffentlichungen. Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis eines jeden Fonds sind jeweils bei der
Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahlstellen verfügbar und werden, falls gesetzlich erforderlich oder
von der Verwaltungsgesellschaft so bestimmt, jeweils in einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten Zeitung jener
Länder veröffentlicht, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.
Spätestens 4 Monate nach Abschluß eines jeden Geschäftsjahres eines jeden Fonds wird die Verwaltungsgesellschaft
den Anteilsinhabern einen geprüften Jahresbericht zur Verfügung stellen, der Auskunft über das jeweilige Fondsver-
mögen, dessen Verwaltung und die erzielten Resultate gibt. Spätestens 2 Monate nach Ende der ersten Hälfte eines jeden
Geschäftsjahres eines jeden Fonds stellt die Verwaltungsgesellschaft den Anteilsinhabern einen Halbjahresbericht zur
Verfügung, der Auskunft über das jeweilige Fondsvermögen und dessen Verwaltung während des entsprechenden
Halbjahres gibt.
Der Jahresbericht und alle Halbjahresberichte eines Fonds sind für die Anteilsinhaber bei der Verwaltungsgesellschaft,
der Depotbank und jeder Zahlstelle kostenlos erhältlich.
14576
Art 17. Auflösung der Fonds. Jeder Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden.
Eine Auflösung erfolgt zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem Grunde aufgelöst wird. Sie wird
entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations und mindestens drei Tageszeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, bekannt gemacht. Eine
dieser Tageszeitungen muß in Luxemburg herausgegeben werden. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Liquidation
eines Fonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidati-
onserlös abzüglich der Liquidationskosten und -honorare, auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenen-
falls der von ihr oder der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die
Anteilsinhaber im Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile verteilen. Liquidationserlöse, die zum Abschluß des Liquidations-
verfahrens von Anteilsinhabern nicht eingefordert worden sind, werden, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxem-
burger Franken umgerechnet und von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilsinhaber nach Abschluß des
Liquidationsverfahrens bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie
nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden,
Weder Anteilsinhaber noch deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können die Auflösung und/oder Teilung eines Fonds
beantragen.
Art. 18. Verjährung. Forderungen der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank
verjähren 5 Jahre nach Entstehung des Anspruchs. Unberührt bleibt die in Artikel 17 enthaltene Regelung.
Art. 19. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache. Dieses Verwaltungsreglement und die
Sonderreglements der Fonds unterliegen dem luxemburgischem Recht. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilsinhabern, der
Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des sachlich zuständigen Gerichts der Stadt
Luxemburg.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und jeden Fonds der Gerichtsbarkeit und
dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile dieses Fonds öffentlich vertrieben werden, soweit es sich
um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die
sich auf Zeichnung und Rücknahme der Anteile beziehen.
Die deutsche Fassung des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements ist maßgebend.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf Anteile, die an Anleger in dem jeweiligen Land
verkauft wurden, für sich selbst und diesen Fonds Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären, in
welchen solche Anteile öffentlich vertrieben werden.
Dreifach ausgefertigt in Luxemburg am 1. März 1996.
HYPO CAPITAL MANAGEMENT
HYPOBANK INTERNATIONAL
INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A.
S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 32, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12708/250/569) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 1996.
UBS (LUX) MONEY MARKET INVEST.
—
VERTRAGSBEDINGUNGEN DES ANLAGEFONDS
Die Verwaltungsgesellschaft INTRAG INTERNATIONAL MONEY MARKET INVEST (Company for Fund
Management) S.A., nachstehend als «Verwaltungsgesellschaft» bezeichnet, ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in
Luxemburg, 3-5, place Winston Churchill, die entsprechend den vorliegenden Vertragsbedingungen den Anlagefonds
UBS (LUX) MONEY MARKET INVEST verwaltet und Anteilscheine in Form von Zertifikaten ausstellt.
Die Guthaben des Fonds sind deponiert bei der UNION DE BANQUES SUISSES (LUXEMBOURG) S.A., einer
Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts, 36-38, Grand-rue, Luxemburg (in der Folge als «Depotbank» bezeichnet).
Die jeweiligen Rechte und Pflichten der Eigentümer der Anteile (in der Folge als «Anteilsinhaber» bezeichnet), der
Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank sind durch die vorliegenden Vertragsbedingungen geregelt.
Das Eigentum an einem Anteil zieht die Anerkennung der Vertragsbedingungen sowie der künftigen Änderungen mit
sich.
Art. 1. Der Fonds. Der Anlagefonds UBS (LUX) MONEY MARKET INVEST ist ein offener Anlagefonds luxembur-
gischen Rechts und stellt eine unselbständige Gemeinschaft der Anteilsinhaber an allen Wertpapieren und anderen
Vermögenswerten des Fonds dar. Das Fondsvermögen, dessen Höhe nicht begrenzt ist, wird getrennt von dem der
Verwaltungsgesellschaft gehalten. Der Fonds bildet eine rechtliche Einheit und haftet als Ganzes für die eingegangenen
Verbindlichkeiten der Subfonds, es sei denn, etwas anderes wurde mit den Gläubigern vereinbart.
Art. 2. Die Anlagepolitik. Das Anlageziel des Fonds besteht hauptsächlich im Erzielen eines hohen laufenden
Ertrages, unter Berücksichtigung der Sicherheit des Kapitals, der Wertstabilität und gleichzeitiger Liquidität des Fonds-
vermögens.
Dem Anleger werden unter ein und demselben Fonds ein oder mehrere Subfonds offeriert, die, aufgeteilt nach
Währung, vorwiegend in Instrumente des Geldmarkts investieren.
Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt diese einzelnen Subfonds, die als Ausschüttungstranchen und/oder als The-
saurierungstranchen ausgestattet werden können. Sie kann jederzeit neue Subfonds auflegen und bestehende Subfonds
auflösen.
14577
Die Anlagepolitik eines jeden Subfonds wird vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft entsprechend den
wirtschaftlichen, politischen und monetären Gegebenheiten festgelegt.
Das Nettovermögen eines jeden Subfonds und die Nettoinventarwerte der Anteile dieser Subfonds werden in den
von der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Währungen ausgedrückt.
Der Fonds kann sich zum Zweck der ordentlichen Verwaltung des Wertpapierbestandes der verfügbaren Techniken
und Instrumente, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, bedienen.
Um das Anlageziel zu erreichen, ist beabsichtigt, das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung
vorwiegend in Geldmarktinstrumente zu investieren. Bei Geldmarktinstrumenten handelt es sich insbesondere um
«certificates of deposit» » erstklassiger Banken, «commercial paper», ausgegeben von erstklassigen Gesellschaften,
sowie um andere festverzinsliche oder variabel verzinsliche Geldmarktinstrumente, welche von erstklassigen Schuldnern
ausgegeben oder garantiert sind. Zusätzlich investiert der Fonds in Schatzanweisungen sowie in sonstige Schuldtitel und
-instrumente. Alle diese Anlagen dürfen zum Zeitpunkt ihres Erwerbs unter Einbeziehung einschlägiger derivativer Fi-
nanzinstrumente eine Ursprungs- oder Restlaufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen, oder ihr Zinssatz muss gemäss
den Emissionsbedingungen mindestens einmal jährlich an die Marktkonditionen angepasst werden. Die einzelnen
Subfonds dürfen zur Aufrechterhaltung der Liquidität bei Banken Sicht- und Festgelder halten. Die flüssigen Mittel und
Geldmarktanlagen werden mindestens 20 % des Nettovermögens der jeweiligen Subfonds betragen. Das gesamte
Nettofondsvermögen kann auch vollständig in flüssigen Mitteln und Geldmarktanlagen angelegt werden.
Bei den Anlagen des Fonds müssen jedoch folgende Regeln beachtet werden:
a) Der Fonds darf keine Anlagen erwerben, deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen irgend-
welchen Beschränkungen unterliegt.
b) Der Fonds darf nicht mehr als 10 % der ausstehenden Wertpapiere und anderen Schuldtitel derselben Art eines
gleichen Schuldners erwerben.
c) Der Fonds darf pro Subfonds höchstens 10 % seines Nettovermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
ein und desselben Emittenten anlegen.
d) Der Fonds darf nicht mehr als 10 % des Nettovermögens eines Subfonds in Wertpapiere und andere Schuldtitel
anlegen, die nicht an einer offiziellen Börse notiert oder die nicht an einem anderen geregelten Markt, der vergleichbare
Sicherheit bietet, gehandelt werden. Wertpapiere, deren Notierung beantragt ist, gelten als börsennotierte Wert-
papiere.
e) Die Restriktion unter Absatz d) gilt nicht für Geldmarktinstrumente, die regelmässig gehandelt werden oder eine
Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten haben, wobei die mittlere Restlaufzeit aller solcher Geldmarktinstrumente, die
nicht regelmässig gehandelt werden, 120 Tage nicht überschreiten darf. Die Restriktionen unter Absatz b), c) und d)
gelten nicht für Titel, die von einem Staat der OECD oder einer internationalen Organisation öffentlich-rechtlichen
Charakters, dem ein solcher Staat angehört, ausgegeben oder garantiert worden sind.
f) Der Fonds darf für die Subfonds keine Kredite aufnehmen, es sei denn im Fall von kurzfristigen Kreditaufnahmen
bis höchstens 10 % des Nettofondsvermögens des betreffenden Subfonds, vorbehaltlich der Zustimmung der Depotbank
zu den Darlehensbedingungen.
g) Der Fonds darf sein Vermögen nicht in Immobilien, Waren oder Warenkontrakten anlegen.
h) Der Fonds darf keine Aktien und andere Beteiligungspapiere sowie Anteile anderer Organismen für gemeinsame
Anlagen erwerben.
i) Für jeden Subfonds dürfen verfügbare Mittel zusätzlich auf Sicht oder Termin angelegt werden.
j) Der Fonds kann sich zum Zweck der ordentlichen Verwaltung des Portfolios der verfügbaren Techniken und
Instrumente, wie Devisentermingeschäfte, «Forward Rate Agreements» und «Financial Futures» bedienen, sowie Zins-
und Währungsswaps tätigen. Diese Geschäfte dürfen aber nur bis zur Höhe des vom Subfonds gehaltenen Vermögens
abgeschlossen werden und deren Laufzeit darf keine längere Fälligkeit haben als die des Subfonds.
k) Der Fonds darf keine Leerverkäufe von Wertpapieren und anderen Schuldtiteln vornehmen.
l) Der Fonds darf seine Vermögenswerte nicht verpfänden oder sonst belasten, zur Sicherung übereignen oder zur
Sicherung abtreten.
m) Der Fonds kann zwecks der ordentlichen Verwaltung seines Wertpapierbestandes Geschäfte betreffend
Optionen auf Wertpapiere abwickeln. In diesem Zusammenhang ist es der Verwaltungsgesellschaft untersagt:
- Kauf- und Verkaufsoptionen zu kaufen und zu verkaufen, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden;
- für einen Subfonds Kauf- und Verkaufoptionen auf Wertpapiere zu kaufen, deren Prämien 15 % des Netto-
vermögens dieses Subfonds überschreiten;
- Kaufoptionen auf Wertpapiere zu verkaufen, die nicht zum Fondsvermögen gehören. Der Subfonds darf jedoch
grundsätzlich Kaufoptionen auf Wertpapiere verkaufen, insofern die betreffenden Wertpapiere zum Fondsvermögen
gehören oder falls der Verkauf durch gleichwertige Kaufoptionen oder andere Instrumente abgedeckt ist;
- durch den Verkauf von Kaufoptionen oder Verkaufoptionen, zusammen mit den eventuell abgeschlossenen Termin-
kontrakten (unter Ausschliessung von Terminkontrakten zur Absicherung von Währungsrisiken), Verbindlichkeiten
einzugehen, die den Nettoinventarwert der betreffenden Subfonds übersteigen. Beim Verkauf von Put-Optionen muss
der betreffende Subfonds jederzeit während der Laufzeit des abgeschlossenen Vertrages über genügend flüssige Mittel
verfügen, um die betreffenden Wertpapiere zu kaufen, für den Fall, dass die Gegenpartei die Put-Option ausübt.
n) Der Fonds darf ebenfalls Teile seines Wertpapierbestandes an Dritte ausleihen. Allgemein dürfen Ausleihungen
nur über anerkannte Clearinghäuser, wie CEDEL oder EUROCLEAR, sowie über erstrangige Finanzinstitute, welche in
dieser Aktivität spezialisiert sind, innerhalb deren festgesetzten Rahmenbedingungen erfolgen. Solche Operationen
dürfen aber nur für maximal 30 Tage getätigt werden. Übersteigt die Ausleihung 50 % des Wertpapierbestandes des
Subfonds, so darf die Ausleihung nur unter der Massgabe erfolgen, dass der Ausleihvertrag sofort kündbar ist.
14578
Bei einer Ausleihungstransaktion muss der Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Wert bei Abschluss des
Vertrages mindestens der Gesamtbewertung der ausgeliehenen Wertpapiere und den eventuell aufgelaufenen Zinsen
entspricht. Diese Garantie muss in Form flüssiger Mittel und/oder in Form von Wertpapieren erfolgen, die von einem
Mitgliedstaat der OECD oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften oder internationalen Organisationen begeben
oder garantiert werden und welche bis zum Auslauf des entsprechenden Vertrages im Namen des Fonds blockiert sind.
Eine derartige Garantie ist nicht erforderlich, falls die Wertpapierausleihung über CEDEL oder EUROCLEAR oder
irgendeine andere Organisation erfolgt, wodurch dem Fonds die Erstattung des Wertes der ausgeliehenen Wertpapiere
zugesichert ist. Diese Ausleihungen werden in den Jahresberichten speziell erwähnt.
o) Der Fonds darf sich an Pensionsgeschäften (repurchase agreements) beteiligen. Bei solchen Geschäften kann der
Fonds entweder als Käufer oder als Verkäufer auftreten. Eine Beteiligung an Pensionsgeschäften unterliegt jedoch
folgenden Richtlinien:
(i) Wertpapiere über ein Pensionsgeschäft dürfen nur gekauft oder verkauft werden, wenn es sich bei der Gegen-
partei um ein Finanzinstitut erstklassiger Bonität handelt, das sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert hat.
(ii) Während der Laufzeit eines Pensionsgeschäftes dürfen die vertragsgegenständlichen Wertpapiere vor Ausübung
des Rechts auf den Rückkauf dieser Wertpapiere oder vor Ablauf der Rückkauffrist nicht veräussert werden.
Es muss zusätzlich sichergestellt werden, dass der Umfang der Verpflichtungen bei Pensionsgeschäften so gestaltet ist,
dass die Verwaltungsgesellschaft für den betreffenden Fonds ihren Verpflichtungen zur Rücknahme von Anteilen der
Fonds jederzeit nachkommen kann.
Falls die Limiten unter b), c), d) und f) dadurch überschritten werden, dass Zeichnungsrechte ausgeübt werden, oder
aus anderen Gründen, die nicht im Kauf von Wertpapieren oder sonstigen Schuldtiteln bestehen, hat die Verwaltungs-
gesellschaft das prioritäre Anliegen, diese Situation unter Wahrung der Interessen der Anteilsinhaber zu bereinigen.
Art. 3. Die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds für Rechnung und im
ausschliesslichen Interesse der Anteilsinhaber.
Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt die einzelnen Subfonds, die den Fonds darstellen, bestimmt deren Lancierung
und, falls dies im Interesse der Anteilsinhaber sinnvoll erscheint, deren Schliessung.
Die Verwaltungsgesellschaft ist mit den weitestgehenden Rechten ausgestattet, um in ihrem Namen, für Rechnung der
Anteilsinhaber alle administrativen und verwaltungsmässigen Handlungen durchzuführen. Diese ist insbesondere
berechtigt, Wertpapiere und andere Werte zu kaufen, zu verkaufen, zu zeichnen, zu tauschen und in Empfang zu
nehmen, sowie sämtliche Rechte auszuüben, die unmittelbar oder mittelbar mit dem Vermögen des Fonds zusammen-
hängen.
Die Verwaltungsgesellschaft darf sich von Anlageberatern assistieren lassen, wobei deren Gebühren ausschliesslich zu
Lasten der Verwaltungsgesellschaft gehen.
Art. 4. Die Depotbank. 1. Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. Die UNION
DE BANQUES SUISSES (LUXEMBOURG) S.A., eine Aktiengesellschaft nach luxemburgischem Recht, wurde als
Depotbank bestellt. Sie ist ermächtigt, sämtliche Bankgeschäfte in Luxemburg zu betreiben.
Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit
einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank wird
wirksam, wenn eine von der zuständigen Aufsichtsbehörde genehmigte Bank die Pflichten und Funktionen als Depotbank
gemäss den Vertragsbedingungen übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungs-
gesellschaft unverzüglich, jedoch vor Ablauf einer Frist von zwei Monaten, eine neue Depotbank ernennen, welche die
Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäss den Vertragsbedingungen übernimmt. In diesem Falle muss die
Depotbank die Interessen des Fonds wahrnehmen, bis der Übertrag ihrer Funktion an die neue Depotbank
abgeschlossen wurde. Kann die Frist von 2 Monaten nicht eingehalten werden, ist die Verwaltungsgesellschaft
verpflichtet, den Fonds in Einklang mit den Bestimmungen von Artikel 14 aufzulösen.
2. Alle gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen des Fonds darstellen, werden von der
Depotbank für die Anteilsinhaber in gesonderten Konten oder Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit
den Bestimmungen der Vertragsbedingungen verfügt werden darf. Die Anlage von Mitteln des Fondsvermögen in Bar-
guthaben bei anderen Kreditinstituten sowie Verfügungen über dieses Barguthaben bedürfen der Zustimmung der
Depotbank. Sie darf einer solchen Anlage oder Verfügung nur zustimmen, wenn diese mit den gesetzlichen Bestim-
mungen und den Vertragsbedingungen vereinbar ist. Die Depotbank ist verpflichtet, den Bestand der bei anderen Kredit-
instituten unterhaltenen Barguthaben zu überwachen.
Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit dem Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere
Banken im Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von Wertpapieren oder sonstigen Ver-
mögenswerten des Fonds beauftragen, sofern diese Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte an einer ausländi-
schen Börse oder an einem anderen im Ausland befindlichen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen
und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden oder nur im Ausland lieferbar sind.
3. Bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben handelt die Depotbank unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und
ausschließlich im Interesse der Anteilsinhaber. Sie wird jedoch den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge leisten
- vorausgesetzt, diese stehen in Übereinstimmung mit den Vertragsbedingungen, dem Depotbankvertrag, dem jeweils
gültigen Verkaufsprospekt und dem Gesetz. Sie wird entsprechend den Weisungen insbesondere:
- Anteile des Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 7 der Vertragsbedingungen übertragen;
- aus den gesonderten Konten den Kaufpreis für Wertpapiere, Optionen und sonstige gesetzlich zulässige Vermö-
genswerte, die für den Fonds erworben bzw. getätigt worden sind, zahlen;
- aus den gesonderten Konten usanzgemässe Einschusszahlungen («Margins») bei Options- und ähnlichen Geschäften
leisten;
14579
- Wertpapiere sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte und Optionen, die für den Fonds verkauft
worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen und Wertpapiere im Rahmen von Wert-
papiergeschäften liefern;
- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 9 der Vertragsbedingungen gegen Empfang der entsprechenden Anteile
auszahlen.
4. Ferner wird die Depotbank sicherstellen, dass:
a) alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf den gesonderten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere
der Erlös aus dem Verkauf von Vermögenswerten, anfallende Erträge und von Dritten zu zahlende Optionsprämien und
Entgelte für Wertpapiergeschäfte sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises, abzüglich des Ausgabeaufschlages
und jeglicher eventuell anfallender Steuern, Gebühren oder anderer Abgaben, unverzüglich auf den gesonderten Konten
des Fonds verbucht werden;
b) der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Konversion, die Auszahlung und die Annulierung von Anteilen, die
für Rechnung des Fonds und durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den Bestimmungen des Gesetzes
und den Vertragsbedingungen gemäß erfolgt;
c) die Berechnung des Wertes der Anteile gemäß den gesetzlichen Vorschriften und den Vertragsbedingungen
erfolgt;
d) bei Transaktionen, die sich auf die Fondsaktiven beziehen, die Gegenleistung zeitgerecht erfolgt;
e) die Eingänge/Erträge des Fonds die den Vertragsbedingungen entsprechende Verwendung findet;
f) börsennotierte Wertpapiere höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden;
sie dürfen abweichend davon zum vereinbarten Basispreis erworben oder verkauft werden, wenn dies in Ausübung eines
einem Dritten eingeräumten Wertpapieroptionsrechts geschieht;
g) nicht an einer Börse notierte Wertpapiere, verbriefte Rechte und Optionen höchstens zu einem Preis erworben
werden, der unter Berücksichtigung der Bewertungsregeln nach Artikel 5 der Vertragsbedingungen angemessen ist, und
die Gegenleistung im Falle der Veräusserung dieser Vermögenswerte den zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur
unwesentlich unterschreitet;
h) die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanz-
terminkontrakten eingehalten werden.
5. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, in eigenem Namen:
- Ansprüche der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmassnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines Anspruchs
vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.
Die vorstehend unter dem ersten Gedankenstrich getroffene Regelung schliesst die Geltendmachung von Ansprüchen
gegen die Verwaltungsgesellschaft durch die Anteilsinhaber nicht aus.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, in eigenem Namen Ansprüche der Anteilsinhaber gegen
die Depotbank geltend zu machen. Dies schliesst die Geltendmachung dieser Ansprüche durch die Anteilsinhaber nicht
aus.
6. Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesonderten Konten des Fonds nur die in Art. 15 der
Vertragsbedingungen festgesetzte Kommission. Die Entschädigung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesell-
schaft. Kommissionen und Gebühren, die auf Wertpapiertransaktionen üblicherweise anfallen, werden dem Fonds
separat belastet.
Art. 5. Nettoinventarwert. Der Nettoinventarwert des Anteils wird von der Verwaltungsgesellschaft für jeden
einzelnen Subfonds an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg auf der Basis der letztbekannten Kurse berechnet. Zum
Zweck des Verwässerungsschutzes der Erträge des Fonds wird der Nettoinventarwert auf das Datum, auf das die
Zahlung üblicherweise valutiert wird, hochgerechnet.
Der Vermögenswert eines Anteils an einem Subfonds ist in der Währung des Subfonds ausgedrückt und ergibt sich,
indem das gesamte Vermögen des Subfonds durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile des Subfonds dividiert
wird. Das Nettovermögen eines jeden Subfonds entspricht der Differenz zwischen der Summe der Guthaben des
Subfonds und der Summe der den Subfonds betreffenden Verpflichtungen. Für die Subfonds, bei denen eine Ausschüt-
tungstranche (Tranche «A») und eine Thesaurierungstranche (Tranche «T») vorgesehen ist, wird der Nettoinventar-
wert eines Anteils pro Tranche berechnet. Hierfür wird der Nettoinventarwert des Subfonds durch das Total der sich
im Umlauf befindlichen und separat geführten Anteile der jeweiligen Tranche dividiert. Bis zur ersten Ausschüttung
bleiben die Nettovermögenswerte der beiden Tranchen gleich; erfolgt eine Ausschüttung, so reduziert sich der Netto-
inventarwert der Anteile der Tranche «A» um den Betrag der Ausschüttung.
Das Gesamtnettovermögen des Fonds ist in USD ausgedrückt und entspricht der Differenz zwischen dem Gesamt-
guthaben des Fonds und den Gesamtverpflichtungen des Fonds. Zum Zweck dieser Berechnung werden die Netto-
vermögen eines jeden Subfonds, falls diese nicht auf USD lauten, in USD konvertiert und zusammengezählt.
Das Vermögen eines jeden Subfonds wird folgendermassen bewertet:
a) der Bewertungskurs der Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbskurs, unter Konstanthaltung der daraus
berechneten Anlagerendite, sukzessive dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei grösseren Änderungen der Markt-
verhältnisse wird die Bewertungsbasis den aktuellen Marktrenditen angepasst;
b) Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als 30 Tagen können mit dem jeweiligen Renditekurs bewertet
werden, vorausgesetzt, ein entsprechender Vertrag zwischen dem Kreditinstitut, das die Festgelder verwahrt, und der
Verwaltungsgesellschaft sieht vor, dass diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr
Realisationswert diesem Renditekurs entspricht;
c) die liquiden Mittel werden bewertet auf der Basis des Nennwertes zuzüglich aufgelaufener Zinsen;
14580
d) für jeden Subfonds werden die Werte, die ausnahmsweise auf eine andere Währung als jene des Subfonds selbst
lauten, in die Währung des Subfonds zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Luxemburg oder, falls nicht
erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt, bekannt ist, konvertiert.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweilig andere adäquate Bewertungsprinzipien für die Gesamtfonds-
guthaben und die Guthaben eines Subfonds anzuwenden, falls die obenerwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund
aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen.
Bei ausserordentlichen Umständen können innerhalb eines Tages weitere Bewertungen vorgenommen werden, die
für die danach auszugebenden oder zurückzunehmenden Anteile massgebend sind.
Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Subfonds auf der
Basis der Kurse, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden, bewerten. In diesem Fall
wird für gleichzeitig eingereichte Emissions- und Rückkaufanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt.
Art. 6. Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwertes. Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt,
die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Ausgabe, Rücknahme und Konversion der Anteile eines, mehreren
oder aller Subfonds in folgenden Fällen vorübergehend auszusetzen:
- wenn Börsen oder Märkte, die massgebend sind für die Bewertung eines bedeutenden Anteils der Fondsvermögen,
oder wenn Devisenmärkte, auf die der Nettoinventarwert oder ein bedeutender Anteil der Fondsguthaben lautet,
ausser für gewöhnliche Feiertage geschlossen sind, oder wenn dort Transaktionen suspendiert oder eingeschränkt sind,
oder wenn diese kurzfristig starken Schwankungen unterworfen sind;
- wenn aufgrund politischer, wirtschaftlicher, militärischer oder anderweitiger Notfälle, die ausserhalb der Ein-
flussmöglichkeit der Verwaltungsgesellschaft liegen, sachdienliche Verfügungen über das Fondsvermögen nicht möglich
sind oder den Interessen der Anteilsinhaber abträglich wären;
- im Fall einer Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder der Berechnung, die üblicherweise für die
Erstellung des Nettoinventarwertes gebraucht werden, oder wenn dieser aus einem sonstigen Grund nicht mit
genügender Genauigkeit ermittelt werden kann; wenn durch Beschränkungen des Devisenverkehrs oder sonstiger
Übertragungen von Vermögenswerten Geschäfte für den Fonds undurchführbar werden, oder falls Käufe und Verkäufe
von Fondsvermögen nicht zu normalen Konversionskursen vorgenommen werden können.
Die Aussetzung der Berechnung des Nettovermögens sowie der Ausgabe, Rücknahme und Konversion wird gemäss
nachfolgendem Artikel 10 veröffentlicht.
Art. 7. Ausgabe und Konversion von Anteilen. Für jeden Subfonds werden Anteile auf der Basis des Netto-
vermögens des betreffenden Subfonds ausgestellt.
Die Anteile werden den Anlegern durch die Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg un-
verzüglich nach Zahlung des Kaufpreises in entsprechender Höhe übertragen.
Die Anteile lauten auf den Inhaber und werden den Anteilsinhabern grundsätzlich auf den von diesen anzugebenden
Depots gutgeschrieben. Die Anteilsinhaber können die Aushändigung von Anteilscheinen beantragen. Bei Fraktions-
einheiten besteht hingegen kein Anspruch auf deren Verurkundung. Anteilscheine werden über die Vertriebs- und
Zahlstellen geliefert.
Die Zertifikate werden mit Couponbogen und in Stückelungen zu 1, 10, 100 oder mehr Anteilen geliefert. Jeder
Anteilschein trägt die Unterschrift der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank, welche beide durch Facsimileunter-
schriften ersetzt werden können. Auf den Zertifikaten ist vermerkt, welchem Subfonds die Anteile zugehören.
Jede natürliche oder juristische Person ist berechtigt, sich durch Zeichnung eines oder mehrerer Anteile an dem
Fonds zu beteiligen.
Die Anteilsinhaber können, ausser zu der Zahlung des im nachfolgenden Artikel 8 definierten Ausgabepreises, zu
keiner anderen Zahlung oder Leistung verpflichtet werden.
Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, die Ausgabe von Anteilen an einem oder mehreren Subfonds an
bestimmte natürliche oder juristische Personen aus bestimmten Ländern oder Gegenden zeitweise auszusetzen, zu
limitieren oder ganz einzustellen.
Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht:
- die Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erworben wurden, zurückzuzahlen, sowie;
- Zeichnungsaufträge nach ihrem Ermessen zurückzuweisen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile innerhalb jedes Subfonds aufteilen oder zusammenlegen.
Der Anteilsinhaber eines Subfonds kann, ohne Belastung einer anderen als administrativen Gebühr, welche von der
Verwaltungsgesellschaft fix oder gestaffelt festgelegt werden kann, einen Teil oder alle seine Anteile in Anteile eines
anderen Subfonds konvertieren. Diese Konversion erfolgt zu den zuletzt errechneten Nettoinventarwerten pro Anteil
der entsprechenden Subfonds.
Art. 8. Ausgabepreis. Der Ausgabepreis basiert auf dem für jeden Subfonds gemäss Artikel 5 errechnetem
Nettoinventarwert.
Zusätzlich kann ein Ausgabeaufschlag erhoben werden, der jedoch maximal 3 % des Nettoinventarwertes sein darf.
Der Ausgabepreis ist binnen 5 Bankgeschäftstagen nach Berechnung des Ausgabepreises zu zahlen. Dieser Zeitraum
kann jedoch durch Beschluss des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft verkürzt werden.
Der Ausgabepreis erhöht sich um Steuern, Gebühren oder andere Belastungen, die in den Ländern anfallen, in denen
die Anteile zur Zeichnung angeboten werden.
Art. 9. Rücknahme. Die Anteilsinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Falls Anteil-
scheine ausgehändigt wurden, so sind diese zusammen mit dem Rücknahmegesuch einzureichen. Der Rücknahmepreis
ist der gemäss Artikel 5 definierte errechnete Nettoinventarwert. Die Auszahlung erfolgt unter gewöhnlichen
Umständen innerhalb von 2 Bankgeschäftstagen nach Ausrechnung des Rücknahmepreises. Der Rücknahmepreis
14581
verringert sich um jegliche in den jeweiligen Vertriebsländern eventuell anfallenden Steuern, Gebühren oder andere
Abgaben. Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen
Rücknahmeantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds
verkauft worden sind.
Die Verwaltungsgesellschaft hat pro Subfonds für einen angemessenen Anteil an liquiden Mitteln zu sorgen, damit die
Rücknahme der Anteile in den in diesem Artikel beschriebenen Fristen erfolgen kann.
Die Depotbank ist nur soweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere devisen-
rechtliche Vorschriften, aber auch andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, wie z.B. Streiks, die
Überweisung des Rücknahmepreises in das Land, in dem die Rückzahlung gefordert wird, verunmöglichen.
Art. 10. Veröffentlichungen. Der Nettoinventarwert sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile eines
jeden Subfonds werden an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der
Depotbank bekanntgegeben.
Der von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüfte jährliche Geschäftsbericht und die Halbjahresberichte, die
nicht geprüft sein müssen, werden den Anteilsinhabern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank zur
Verfügung gestellt.
Jede Änderung der Vertragsbedingungen wird im Mémorial des Grossherzogtums Luxemburg veröffentlicht.
Mitteilungen an die Anteilsinhaber, auch über Änderungen der Vertragsbedingungen, werden in einer luxembur-
gischen Tageszeitung und, soweit erforderlich, in ausländischen Zeitungen veröffentlicht.
Art. 11. Geschäftsjahr, Prüfung. Das Geschäftsjahr des Fonds endet jährlich am 31. Oktober. Der Jahres-
abschluss der Verwaltungsgesellschaft wird von einem oder mehreren Kommissaren geprüft. Der Jahresabschluss des
Fonds wird von einem von der Verwaltungsgesellschaft ernannten, zugelassenen Wirtschaftsprüfer geprüft.
Art. 12. Ausschüttungen. Allfällige Dividenden, deren Ausschüttung die Verwaltungsgesellschaft pro Subfonds
beschliessen kann, werden innerhalb von einem Monat nach Jahresgeschäftsabschluss ausbezahlt. Die Ausschüttung kann
pro Subfonds vorgesehen werden und erfolgt nach Abzug der realisierten Wertminderungen sowie nach Abzug der
Kosten des Fonds aus den Nettozins- und Dividendenerträgen, den realisierten Mehrwerten und auch gegebenenfalls zu
Lasten des Kapitals. Ausschüttungen dürfen nicht bewirken, dass der Nettoinventarwert des Fonds unter das vom
Gesetz vorgesehene Mindestkapital fällt.
Die Nettoerträge können in diesem Simi, neben den Nettoerträgen der Anlagen des Fonds, auch die aufgelaufenen
Erträge aus den Anlagen einbeziehen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann, im selben Rahmen, die Ausgabe von Gratisanteilen vorsehen.
Ansprüche auf Ausschüttungen und Zuteilungen, die nicht binnen 5 Jahren ab Fälligkeit geltend gemacht werden,
verjähren, und die daraus resultierenden Vermögenswerte fallen an den entsprechenden Subfonds zurück.
Art. 13. Änderungen der Vertragsbedingungen. Die Vertragsbedingungen können, unter Wahrung der recht-
lichen Vorschriften, von der Verwaltungsgesellschaft geändert werden.
Jede Änderung muss gemäss Artikel 10 veröffentlicht werden und ist ab dem Tag der Veröffentlichung im Mémorial
rechtskräftig.
Art. 14. Auflösung und Zusammenlegung des Fonds und seiner Subfonds.
Auflösung des Fonds und seiner Subfonds.
Anteilsinhaber, Erben oder sonstige Berechtigte können die Aufteilung oder Auflösung des Fonds oder eines
einzelnen Subfonds nicht verlangen. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch berechtigt, bestehende Subfonds aufzulösen,
sofern dies unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum
Schutz des Fonds oder im Interesse der Anlagepolitik notwendig oder angebracht erscheint.
Der Beschluss über die Auflösung eines Subfonds wird im «Luxemburger Wort» und, soweit erforderlich, in aus-
ländischen Zeitungen veröffentlicht. Vom Tage des Auflösungsbeschlusses an werden keine Anteile mehr ausgegeben,
konvertiert oder zurückgenommen. In der Liquidation wird die Verwaltungsgesellschaft das Fondsvermögen im besten
Interesse der Anteilsinhaber verwerten und die Depotbank beauftragen, den Nettoliquidationserlös der Subfonds
anteilsmässig an die Anteilsinhaber der Subfonds zu verteilen. Etwaige Liquidationserlöse, die bei Abschluss der Liqui-
dation nicht an die Anteilsinhaber verteilt werden können, können während 6 Monaten bei der Depotbank hinterlegt
werden. Danach werden diese Vermögenswerte bei der Caisse des Consignations in Luxemburg bis zum Ablauf der
Verjährungsfrist hinterlegt.
Eine Auflösung des Fonds erfolgt zwingend in den gesetzlich vorgesehenen Fällen und im Fall der Auflösung der
Verwaltungsgesellschaft. Eine solche Auflösung wird zusätzlich zu den oben beschriebenen Publikationsorganen auch im
«Mémorial» publiziert. Der Ablauf der Liquidation ist identisch mit demjenigen von Subfonds mit der Ausnahme, dass
Liquidationserlöse, die nicht beim Abschluss der Liquidation an die Anteilsinhaber verteilt werden können, sofort bei der
«Caisse des Consignations» hinterlegt werden.
Zusammenlegung von Subfonds bzw. eines Subfonds mit einem anderen Organismus für gemeinsame Anlagen (OGA).
Sollte das Fondsvermögen eines Subfonds, aus welchem Grund auch immer, unter den Gegenwert von 10 Millionen
USD fallen oder sollte sich das wirtschaftliche, rechtliche oder politische Umfeld ändern, so kann die Verwaltungsgesell-
schaft beschliessen, ausgegebene Anteile des entsprechenden Subfonds zu annullieren und den Anteilsinhabern dieses
Subfonds Anteile an einem anderen Subfonds oder einem anderen OGA nach luxemburgischem Recht, der dem Gesetz
vom 30. März 1988 unterliegt, zuzuteilen. Eine solchermassen von der Verwaltungsgesellschaft beschlossene Zusam-
menlegung ist für die Anteilsinhaber des betroffenen Subfonds, nach Ablauf einer Frist von einem Monat ab dem Datum
der Publikation, bindend.
14582
Anteilsinhaber können während dieser Frist ihre Anteile ohne Rücknahmegebühr und ohne administrative Kosten zur
Rücknahme einreichen.
Der Beschluss über die Zusammenlegung von Subfonds bzw. eines Subfonds mit einem anderen OGA, der unter dem
erwähnten luxemburgischen Gesetz aufgelegt wurde, wird im «Luxemburger Wort» und, soweit erforderlich, in aus-
ländischen Zeitungen veröffentlicht.
Art. 15. Kosten des Fonds. Der Fonds trägt folgende Kosten:
- alle Steuern, die möglicherweise zu Lasten der Vermögenswerte oder der Erträge des Fonds zu zahlen sind;
- Kommissionen und Gebühren, die auf Wertschriftentransaktionen üblicherweise anfallen;
- eine pauschale Verwaltungsgebühr, zahlbar an die Verwaltungsgesellschaft, die je nach Subfonds bis zu maximal
0,90 % per annum betragen kann. Sie wird auf dem Nettovermögen des jeweiligen Subfonds berechnet und ebenfalls dort
belastet. Sie umfasst die Entschädigung für die Depotbank, die Administrationsstelle, die Vertriebsstellen, die Zahlstellen,
die Vertretung im Ausland, den Investment Adviser sowie den Portfolio Manager. Des weiteren beinhaltet sie die Kosten
für die Auflegung neuer Subfonds, den Druck der Anteilscheine, der Jahres- und Halbjahresberichte; die Kosten für die
Veröffentlichung der an die Anteilsinhaber in den Publikationsorganen gerichteten Mitteilungen des Fonds; die
Gebühren, die im Zusammenhang mit einer allfälligen Kotierung des Fonds bzw. mit der Vertriebsbewilligung im In- und
Ausland anfallen; die Honorare der Wirtschaftsprüfer und etwaiger Rechtsberater; die Kosten für die Ausschüttung des
Jahresertrages an die Anteilsinhaber sowie alle analog laufenden Gebühren und Kosten inklusive Werbekosten.
Art. 16. Verjährung. Die Ansprüche der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank
verjähren 5 Jahre nach dem Datum des Ereignisses, das diese Ansprüche begründet hat.
Art. 17. Schiedsklausel. Sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft
und der Depotbank werden endgültig und unanfechtbar von einem Schiedsgericht gemäss luxemburgischem Recht
geregelt. Der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank steht es jedoch frei, sich selber oder den Fonds bei
Ansprüchen von ausländischen Anteilsinhabern, der Gerichtsbarkeit jener Länder zu unterwerfen, in denen die Anteile
angeboten und verkauft werden.
Jede Partei bestimmt einen Schiedsrichter. Wenn sich die Schiedsrichter nicht einigen können, bestimmen sie einen
Oberschiedsrichter, der in letzter Instanz entscheidet. Falls eine Partei innerhalb eines Monats nach der Aufforderung
der klagenden Partei keinen Schiedsrichter bestimmt hat, oder falls die Schiedsrichter bei der Bestimmung des
Oberschiedsrichters keine Einigung finden, werden der/die fehlenden Schiedsrichter durch den Vorsitzenden des
Bezirksgerichtes im summarischen Verfahren, auf Antrag der klagenden Partei und nach Vorladung aller anderen
Parteien, ernannt.
Art. 18. Anwendbares Recht und massgebende Sprache. Diese Vertragsbedingungen unterliegen dem luxem-
burgischen Recht.
Die deutsche Fassung dieser Vertragsbedingungen ist massgeblich; die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank
können jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in denen Fondsanteile angeboten und
verkauft werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger in diesen
Ländern verkauft wurden.
Luxemburg, März 1996.
INTRAG INTERNATIONAL MONEY
UNION DE BANQUES SUISSES
MARKET INVEST
(LUXEMBOURG) S.A.
(Company for Fund Management) S.A.
<i>Die Depotbanki>
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
Signatures
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 23, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12653/027/405) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
REPUBLIC NATIONAL BANK OF NEW YORK (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 32, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 52.461.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 24, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
G. Tanson
<i>Directeuri>
(12629/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SALON LA BROSSE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4247 Esch-sur-Alzette, route de Mondercange.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 avril 1996, vol. 302, fol. 67, case 10, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 9 avril 1996.
G. Bernabei
<i>Expert-comptable - conseiller fiscali>
(12630/630/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14583
SANPAOLO BANK S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 18.498.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 478, fol. 11, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
SANPAOLO BANK S.A.
Signature
(12631/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SANPAOLO BANK S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 18.498.
—
STATUTS
Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire du 26 mars 1996 que l’Assemblée a pris entre autres
les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’Assemblée prend acte du rapport de gestion concernant l’exercice clôturé au 31 décembre 1995.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée approuve le bilan et le compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 1995, tels qu’ils ont été
élaborés par le Conseil d’Administration et soumis à l’Assemblée.
Adoptant la proposition du Conseil d’Administration, l’Assemblée décide de répartir le bénéfice en instance d’affec-
tation qui s’élève à ECU 16.447,- (seize mille quatre cent quarante-sept) de la manière suivante:
à la réserve légale……………………………………………………………………………
ECU
1.000
report à nouveau ……………………………………………………………………………
ECU 15.447
total de l’affectation ………………………………………………………………………
ECU 16.447
<i>Troisième résolutioni>
L’Assemblée donne décharge pleine et entière aux Administrateurs concernant l’exécution de leur mandat pendant
l’exercice écoulé.
<i>Quatrième résolutioni>
Le mandat de tous les Administrateurs expirant à la date de ce jour, l’Assemblée décide:
a) de fixer le nombre des Administrateurs à (9) neuf;
b) de reconduire pour un terme de trois ans les Administrateurs suivants:
MM. Gianni Zandano, demeurant à Moncalieri;
Gian Piero Negri, demeurant à Luxembourg;
Giamberto Cuzzolin, demeurant à Milan;
Alfred W. Mallmann, demeurant à Vienne;
Nicola Scalzini, demeurant à Rome.
c) de nommer en qualité d’Administrateur, pour un terme de trois ans, les personnes suivantes:
MM. Renato Tullio Ferrari, demeurant à Milan;
Giancarlo Ferraris, demeurant à Turin;
Paolo Fignagnani, demeurant à Milan;
Giuseppe Trippanera, demeurant à Rome
Les mandats des Administrateurs ainsi reconduits, respectivement nommés expireront à l’issue de l’Assemblée
Générale Statutaire de 1999.
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 20, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12632/000/42) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SARA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 37.764.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 18, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
SARA HOLDING S.A.
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(12633/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril1996.
14584
SEPIDEC S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 44.465.
—
Le bilan au 30 juin 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 10, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
SEPIDEC S.A.
A. Renard
M. Mommaerts
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(12634/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SEPIDEC S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 44.465.
—
Le bilan au 30 juin 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 11, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
SEPIDEC S.A.
A. Renard
M. Mommaerts
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(12635/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 47.397.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le onze mars à 15.00 heures.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable
S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instru-
mentant, en date du 26 avril 1994, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 224 du 8
juin 1994.
L’assemblée est présidée par Monsieur Bruno Coubes, directeur, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire, Mademoiselle Catherine Rasseneur, employée de banque, demeurant à
Thionville.
L’assemblée élit comme scrutateur, Monsieur Jean-Claude Maille, sous-directeur-adjoint, demeurant à Bech-Klein-
macher.
Monsieur le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I) Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste
de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Ladite liste de présence ainsi
que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
II) Qu’il appert de cette liste de présence que sur un million quatre-vingt-dix mille huit cent cinquante (1.090.850)
actions émises, un million quatre-vingt-dix mille huit cent cinquante (1.090.850) actions sont présentes ou représentées
à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut valablement décider sur les points
figurant à l’ordre du jour.
III) Que l’assemblée a été convoquée par avis, contenant l’ordre du jour, envoyé le 26 février 1996 à tous les
actionnaires, par lettre recommandée.
IV) Que l’ordre du jour de la présente assemblée générale extraordinaire est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- approbation d’un accord de restructuration entre la Société et S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, PLC aux termes
duquel la Société fera apport à S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, PLC de ses actifs, dont la valeur correspondra à la somme
de (i) la valeur d’actif net des actions de la Société détenues par ceux des actionnaires qui auront voté en faveur de cette
restructuration et (ii) des engagements de la Société qui seront assumés par S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, PLC, cet
apport étant effectué en échange d’actions de quatre classes différentes à émettre par S.G.F.A.M. STRATEGY FUND,
PLC et à attribuer aux actionnaires de la société qui auront voté en faveur de la restructuration de manière à ce que ces
actionnaires recevront des actions de S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, PLC, dont les caractéristiques seront sensiblement
identiques à celles des actions de la Société détenues par eux;
2.- liquidation de S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, SICAV;
3.- nomination d’un liquidateur;
4.- instruction au liquidateur de mettre en oeuvre l’accord de restructuration, de prendre les mesures nécessaires
pour l’attribution des actions de S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, PLC, aux actionnaires qui auront voté pour la restruc-
turation et de payer le produit de liquidation en espèces aux autres actionnaires.
Après délibération, l’assemblée générale extraordinaire a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
14585
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide d’approuver l’accord de restructuration mentionné dans l’ordre du jour.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide la mise en liquidation de S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, SICAV.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de nommer comme liqidateur la société ABACUS S.C., représentée par Monsieur Gérard
Becquer.
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée décide de donner instruction au liquidateur de procéder à la mise en oeuvre du plan de restructuration,
de faire apport des actifs nets de la Société à S.G.F.A.M. STRATEGY FUND, PLC contre émission d’un nombre identique
d’actions de cette dernière et de prendre les mesures nécessaires en vue de la distribution de ces actions aux
actionnaires ayant voté en faveur de la présente résolution.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire instrumentant déclare que sur la demande des comparants le présent acte de société est rédigé en français.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les comparants
ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: B. Coubes, C. Rasseneur, J.-C. Maille, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 1996, vol. 89S, fol. 95, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg, le 4 avril 1996.
C. Hellinckx.
(12636/215/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE HEINE.
Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.
—
EXTRAIT
Il résulte d’une signification faite par Monsieur Pierre Biel, huissier de Justice, en date du 4 avril 1996, que suite à une
cession de parts, la répartition des parts sociales est la suivante:
M
e
René Faltz ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
99 parts
Mme Carine Bittler …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
1 part
Total: …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
100 parts
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 25, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12638/595/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
PLIP, SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE PLACEMENTS INDUSTRIELS PRIVES S.A.,
Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 4.864.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12643/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SOFOGEST SOPAFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8009 Strassen.
R. C. Luxembourg B 43.465.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 478, fol. 13, case 3, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
(12645/680/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14586
SOCIETE FINANCIERE DE L’ORIENT, Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 29.427.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 6, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour SOCIETE FINANCIERE DE L’ORIENT, Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature
(12640/029/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SOCIETE FINANCIERE DE L’ORIENT, Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 29.427.
—
A la suite de l’assemblée générale statutaire du 9 mai 1995, le conseil d’administration se compose comme suit:
Madame Francine Herkes, employée privée, Luxembourg,
Monsieur Guy Fasbender, employé privé, Vlessart,
Madame Marie-Josée Reyter, employée privée, Freylange.
<i>Comissaire aux comptes:i>
Monsieur Christian Agata, employé privé, Wecker.
Luxembourg, le 1
er
avril 1996.
<i>Pour SOCIETE FINANCIERE DE L’ORIENT, Société Anonymei>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 16, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12641/029/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SOCIETE D’INVESTISSEMENT FONCIER HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1510 Luxembourg, 10, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 51.956.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 5 avril 1996 tenue au siège social de la sociétéi>
L’assemblée a décidé:
- d’accepter la mise à disposition du mandat d’administrateur de Monsieur Simon Couldridge, demeurant à Sark
(Channel Islands), Madame Caragh Couldridge, demeurant à Sark (Channel Islands) et Monsieur Robert Roth,
demeurant à Audun-le-Tiche (France) et d’élire comme nouveaux administrateurs, Monsieur Joseph Ulmen, demeurant
à Wittlich (Allemagne), Monsieur Igor Safronov, demeurant à Kiev et Monsieur Robert Colin Mackay .
- d’accepter la mise à disposition du mandat du commissaire aux comptes de la société BUSINESS AND FINANCE
ENGINEERING LIMITED avec siège à Dublin, élit comme nouveau commissaire, la société INTERNATIONAL
AUDITING SERVICES S.A., avec siège à Tortola (B.V.I.).
- de donner décharge entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
<i>Le Bureaui>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 21, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12642/576/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
S.N.P., SOCIETE NOUVELLE DE PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 49.112.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12644/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14587
SPRING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 47.624.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, approuvé par l’assemblée générale ordinaire du 13 février 1996, enregistré à Luxem-
bourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 25, case 10, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 10 avril 1996.
L’attestation du commissaire aux comptes a été donnée avec réserves.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(12647/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
SPRING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 47.624.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 13 février 1996i>
Les comptes clôturés au 31 décembre sont approuvés.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour SPRING S.A.i>
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 9 février 1996, vol. 478, fol. 25, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12648/717/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
TRANS-NATIONAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 17.863.
—
Les bilans aux 30 juin 1991, 1992, 1993, 1994 et 1995, enregistrés à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case
9, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
TRANS-NATIONAL HOLDINGS S.A.
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(12651/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
TRANS-NATIONAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 17.863.
—
<i>Extrait des résolutions prises à l’assemblée générale statutaire tenue exceptionnellement le 11 mars 1996i>
La cooptation de Monsieur Floriani Paulo, CH-6902 Paradiso-Lugano, en tant qu’administrateur en remplacement de
Monsieur Gambazzi Marco, Lugano, démissionnaire, est ratifiée.
Certifié sincère et conforme
TRANS-NATIONAL HOLDINGS S.A.
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12652/526/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
USANTAR S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 27.284.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, approuvé par l’assemblée générale ordinaire du 12 février 1996, enregistré à Luxem-
bourg, le 9 avril 1996, vol. 478, fol. 25, case 10, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 10 avril 1996.
L’attestation du commissaire aux comptes a été donnée avec réserves.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(12656/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
14588
USANTAR S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 27.284.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 12 février 1996i>
Les comptes clôturés au 31 décembre sont approuvés.
L’activité de la société est continuée malgré la perte dépassant le capital social.
Le mandat de Lucio Velo, Giancarlo Codoni et Brunello Donato, administrateurs, et le mandat de Marc Muller,
commissaire aux comptes sont reconduits pour une période d’un an jusqu’à l’assemblée générale statutaire approuvant
les comptes clôturés au 31 décembre 1995.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour USANTAR S.A.i>
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 9 février 1996, vol. 478, fol. 25, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12657/717/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
STELLUX FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.
Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 21.041.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 17, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour STELLUX FUNDi>
<i>MANAGEMENT COMPANYi>
J. Istel
<i>Administrateur-déléguéi>
(12649/526/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
THE POEM HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 38.907.
––
Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle tenue en date du 26 mars 1996, que SANINFO, S.à r.l.,
avec siège social à Luxembourg, a été nommée au poste de commissaire aux comptes, en remplacement de LOUXOR
MANAGEMENT LIMITED, démissionnaire, avec mission à partir des comptes au 31 décembre 1992.
Pour extrait conforme
SANNE & Cie, S.à r.l.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1996, vol. 478, fol. 11, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12650/521/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
TECHNOLOGY VENTURE PARTNERS S.A., Société Anonyme,
(anc. UMBRIA S.A.).
Siège social: Luxembourg.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-neuf mars.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding UMBRIA S.A., avec
siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 24 juillet 1992, publié
au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 543 du 24 novembre 1992.
La séance est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Emile Dax, clerc de notaire, demeurant à
Garnich.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Monsieur Robert Klopp, employé privé, demeurant à Leudelange.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutatrice, Madame Karin Wagner-Rollinger, employée privée, demeurant à
Mondercange.
Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les mille deux
cent cinquante actions (1.250) d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,-) chacune, représentant
l’intégralité du capital social d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,-) sont dûment
représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que
14589
décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les
membres de l’assemblée ayant consenti à se réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.
Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent
procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
- Changement de dénomination de la société en:
TECHNOLOGY VENTURE PARTNERS S.A.
- Modification afférente de l’article 1
er
des statuts.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de changer la dénomination de la société en TECHNOLOGY VENTURE PARTNERS S.A., Société
Anonyme.
<i>Deuxième résolutioni>
Suite à cette décision l’article premier des statuts a désormais la teneur suivante:
«Art. 1
er
. Il existe une société anonyme holding sous la dénomination de TECHNOLOGY VENTURE PARTNERS
S.A.»
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Dax, R. Klopp, K. Rollinger, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 avril 1996, vol. 824, fol. 3, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Sand.
Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 9 avril 1996.
F. Kesseler.
(12654/219/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
TECHNOLOGY VENTURE PARTNERS S.A., Société Anonyme,
(anc. UMBRIA S.A.).
Siège social: Luxembourg.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 9 avril 1996.
F. Kesseler.
(12655/219/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
U.T.M. HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 26.059.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12658/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
BANQUE BANESPA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 41.351.
—
<i>Résolutions prises par l’Assemblée Générale Extraordinaire du 22 décembre 1995i>
Monsieur Wagner Rogério Basaglia remplace Monsieur Paulo Celso Del Ciampo en tant qu’Administrateur et
Monsieur Osvaldo Luis Modena est nommé Administrateur-délégué en charge de la gestion journalière de la Société.
Aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 avril 1996.
O. L. Modena
<i>un administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 30, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12679/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 1996.
14590
VAN LANSCHOT INVESTMENT PROGRESS FUND.
Registered office: Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 38.199.
—
The balance sheet as at December 31, 1992, registered in Luxembourg on April 4, 1996, vol. 478, fol. 19, case 3, has
been deposited at Trade Register of Luxembourg, on April 10, 1996.
For publication in Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, April 9, 1996.
<i>For the companyi>
Signatures
(12659/695/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
VAN LANSCHOT INVESTMENT PROGRESS FUND.
Registered office: Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 38.199.
—
The balance sheet as at December 31, 1993, registered in Luxembourg on April 4, 1996, vol. 478, fol. 19, case 3, has
been deposited at Trade Register of Luxembourg, on April 10, 1996.
For publication in Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, April 9, 1996.
<i>For the companyi>
Signatures
(12660/695/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
VAN LANSCHOT INVESTMENT PROGRESS FUND.
Registered office: Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 38.199.
—
The balance sheet as at December 31, 1994, registered in Luxembourg on April 4, 1996, vol. 478, fol. 19, case 3, has
been deposited at Trade Register of Luxembourg, on April 10, 1996.
For publication in Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, April 9, 1996.
<i>For the companyi>
Signatures
(12661/695/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
VENTEC, VENTURE TECHNOLOGIES HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 28.330.
—
Le bilan au 30 juin 1995, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 1996, vol. 478, fol. 15, case 1, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(12662/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 1996.
LUCIO LIBERTINI, Association sans but lucratif.
Siège social: L-1326 Luxembourg, 11, rue Auguste Charles, c/o Angelo Panza.
—
STATUTS
Entre les soussignés en tous ceux qui seront admis par la suite, il est constitué une association sans but lucratif, régie
par les présents statuts et par la loi du 21 avril 1928 telle qu’elle a été modifiée.
Art. 1
er
. Dénomination. L’association est dénommée LUCIO LIBERTINI, association sans but lucratif.
Art. 2. Siège social. Son siège social est établi à Luxembourg.
Art. 3. Objet de l’association. L’association a pour objet de développer des actions culturelles et sociales parmi
les italiens demeurant au Luxembourg.
Art. 4. Nombre de membres. L’association se compose d’au moins trois membres.
Art. 5. Conditions mises à l’entrée et à la sortie des membres. Le conseil d’administration peut admettre
toute personnes voulant collaborer bénévolement dans le cadre des buts poursuivis par l’association et ayant fait une
demande écrite pour devenir membre actif de l’association.
Art. 6. Mode de convocation de l’assemblée générale. L’assemblée générale se réunit au moins une fois par
an. Tous les membres sont convoqués au moins 8 jours à l’avance par lettre circulaire contenant l’ordre du jour.
Art. 7. Attributions de l’assemblée générale, ainsi que le mode de nomination et les pouvoirs des
administrateurs.
14591
L’assemblée générale fixe le nombre des administrateurs. Le nombre minimum est fixé à trois (président, secrétaire,
trésorier). Elle les nomme et décide de la durée de leurs mandats et de leurs tâches. Le montant de la cotisation annuelle
est fixé par l’assemblée générale. Elle doit approuver annuellement la gestion des comptes. L’assemblée désigne deux
réviseurs de caisse non membres du conseil d’administration. Les décisions seront prises à la majorité absolue des
membres présents.
Art. 8. Conditions dans lesquelles les résolutions de l’assemblée sont portées à la connaissance de
membres et des tiers.
Les résolutions prises à l’assemblée générale seront communiquées à tous les membres ainsi qu’à toute personne en
faisant la demande écrite au conseil d’administration.
Art. 9. Taux maximum des cotisations à payer par les membres.
La cotisation annuelle ne peut pas excéder 1.000,- LUF (indice 100).
Art. 10. Mode de règlement des comptes.
Les comptes sont gérés par le trésorier, membre du conseil d’administration. L’approbation des comptes se fera à
l’assemblée générale après rapport des deux réviseurs de caisse.
Art. 11. Modification des statuts.
Des modifications aux statuts peuvent avoir lieu conformément aux modalités prévues par la loi.
Art. 12. Dissolution et emploi du patrimoine.
En cas de dissolution, les fonds de l’association seront versés à une organisation avec des objectifs similaires à désigner
par l’assemblée générale.
<i>Membres fondateursi>
Panza Angelo
né le 23 janvier 1939, retraité, de nationalité italienne, demeurnat à L-1326 Luxembourg, 11, rue
Auguste Charles;
Panza Michele
né le 2 janvier 1967, opérateur, de nationalité italienne, demeurant à L-2713 Luxembourg, 11,
rue René Weimerskirch;
Panza Tommaso
né le 20 mai 1964, opérateur, de nationalité italienne, demeurant à L-5612 Mondorf-les-Bains,
31, Allée St. Christophe.
<i>Composition et fonctions des membres du conseil d’administrationi>
Panza Tommaso
Président;
Panza Angelo
Trésorier;
Panza Michele
Secrétaire
Ainsi fait à Luxembourg, le 5 avril 1996.
Signatures des membres fondateurs:
A. Panza
M. Panza
T. Panza
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 1996, vol. 478, fol. 21, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12673/000/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 1996.
ALLROUND HOLDING AG, Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-2167 Luxemburg, 26A, rue des Muguets.
H. R. Luxemburg B 53.224.
—
Im Jahre eintausendneunhundertsechsundneunzig, am sechsten März.
Vor dem unterzeichneten Notar André-Jean-Joseph Schwachtgen, Notar mit Amtssitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft ALLROUND HOLDING AG, mit Sitz in Luxemburg, R.C. Nummer B
53.224, gegründet durch Urkunde, aufgenommen durch den instrumentierenden Notar am 6. Dezember 1995, noch
nicht veröffentlicht, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.
Die Versammlung beginnt um elf Uhr unter dem Vorsitz von Herrn Werner Bruchhausen, Ingenieur, wohnhaft in
Luxemburg.
Derselbe ernennt zum Schriftführer Herrn Raymond Thill, Privatangestellter, wohnhaft in Luxemburg.
Zum Stimmzähler wird ernannt Herr Frank Stolz-Page, Privatangestellter, wohnhaft in Mamer.
Sodann stellt die Vorsitzende fest:
I. Die anwesenden sowie die vertretenen Aktionäre und deren Bevollmächtigte sind nebst Stückzahl der vertretenen
Aktien auf einer von den Komparenten unterzeichneten Namensliste verzeichnet, so dass sämtliche Aktien der Gesell-
schaft auf gegenwärtiger ausserordentlichen Generalversammlung gültig vertreten sind, welche demgemäss ordnungs-
gemäss zusammengestellt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung abstimmen kann, da alle Aktionäre, nach
Kenntnisnahme der Tagesordnung, bereit waren, ohne Einberufung hierüber abzustimmen.
Diese Liste, von den Mitgliedern des Büros und dem instrumentierenden Notar ne varietur unterzeichnet, bleibt
gegenwärtigem Protokolle, mit welchem sie einregistriert wird, als Anlage beigefügt.
II. Dass die Tagesordnung dieser Generalversammlung folgende Punkte umfasst:
<i>Tagesordnung:i>
1) Umänderung des letzten Paragraphen des Artikels 6 der Satzung, um ihm folgenden Wortlaut zu geben:
«Die Gesellschaft wird durch die Einzelunterschrift eines jeden Verwaltungsratsmitgliedes verpflichtet.»
2) Verschiedenes.
14592
Die Ausführungen der Vorsitzenden wurden einstimmig durch die Versammlung für richtig befunden und, nach
Überprüfung der Richtigkeit der Versammlungsordnung, fasste die Versammlung nach vorheriger Beratung einstimmig
folgende Beschlüsse:
<i>Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst, den letzten Paragraphen des Artikels 6 der Satzung umzuändern, um ihm
folgenden Wortlaut zu geben:
«Die Gesellschaft wird durch die Einzelunterschrift eines jeden Verwaltungsratsmitgliedes verpflichtet.»
<i>Kosteni>
Die Kosten, welche der Gesellschaft auf Grund der gegenwärtigen Urkunde anerfallen, belaufen sich auf zirka zwanzig-
tausend Franken (20.000,-).
Da die Tagesordnung erschöpft ist, erklärte der Vorsitzende die Versammlung um elf Uhr fünfzehn für geschlossen.
Aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorhergehenden an die Komparenten, haben dieselben mit Uns, Notar, gegenwärtige
Urkunde unterschrieben.
Signé: W. Bruchhausen, R. Thill, F. Stolz-Page, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 18 mars 1996, vol. 89S, fol. 89, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Für gleichlautende Ausfertigung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.
Luxemburg, den 5. April 1996.
A. Schwachtgen.
(12676/230/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 1996.
ALLROUND HOLDING AG, Société Anonyme.
Siège social: L-2167 Luxembourg, 26A, rue des Muguets.
R. C. Luxembourg B 53.224.
—
Statuts coordonnés suivant l’acte du 6 mars 1996, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 avril 1996.
A. Schwachtgen.
(12677/230/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 1996.
19 B S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 40.062.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire de la société tenue en date du 5 avril 1996, que:
- Le siège social de la société a été transféré de L-2330 Luxembourg, 134, boulevard de la Pétrusse à L-2449 Luxem-
bourg, 4, boulevard Royal.
- Maître Charles Duro, avocat-avoué, demeurant à Luxembourg;
- Maître Lydie Lorang, avocat-avoué, demeurant à Luxembourg;
- Maître Philippe Morales, avocat, demeurant à Luxembourg;
ont été nommés aux fonctions d’administrateurs de la société, en remplacement de Maître René Faltz, Madame
Carine Bittler et Maître Jacques Schroeder, administrateurs démissionnaires.
- La FIDUCIAIRE KARTHEISER ET CIE, ayant son siège social à L-1140 Luxembourg, 47, route d’Arlon a été
nommée au poste de commissaire aux comptes de la société, en remplacement de la SOCIETE FIDUCIAIRE DE LA
COMMUNAUTE S.A. commissaire aux comptes démissionnaire.
Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes prendra fin lors de l’assemblée générale annuelle qui
se tiendra en 1998.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1996.
<i>Pour la sociétéi>
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 10 avril 1996, vol. 478, fol. 30, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(12674/595/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 1996.