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4081
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 86
19 février 1996
S O M M A I R E
ALP Investment S.A., Luxembourg ………………… page 4116
A.L.S.A.-Aktien-Schweiz, Fonds Commun de Place-
ment ………………………………………………………………………………………… 4082
Alternative Management Cons. S.A., Luxembourg 4102
Amberes S.A., Luxembourg ……………………………………………… 4099
Apruzzese Luxembourg S.A., Howald ………………………… 4116
A.P.T.A., Accompagnement des Personnes du Troi-
sième Age, A.s.b.l., Pétange…………………………………………… 4082
Arco S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 4115
Arin S.A.H., Luxembourg ……………………………………… 4114, 4115
Artimmo S.A., Luxembourg……………………………………………… 4116
Ateliers d’Arts Graphiques, S.à r.l., Howald … 4117, 4118
Auroinvest Holding S.A., Luxembourg………………………… 4118
Auto-Helfent S.A., Bertrange …………………………………………… 4118
Auto-Mécanique, S.à r.l., Bascharage …………………………… 4118
Banque Générale du Luxembourg S.A., Luxembg … 4117
Banque Internationale à Luxembourg S.A., Luxbg… 4098
Bati-Service International, S.à r.l., Howald………………… 4108
Beneduk Trade Company S.A., Luxembourg…………… 4118
B.I.P. Berkley International Properties S.A., Luxbg 4119
Blue Sky Systems, S.à r.l., Senningerberg…………………… 4118
Boulanger Pensioen B.V., S.à r.l., Breda ……………………… 4103
British Sky Broadcasting S.A., Luxembourg……………… 4119
Bureau Claudine Speltz, S.à r.l., Luxembourg ………… 4119
Café Odéon, S.à r.l., Luxembourg ………………………………… 4119
Café-Pizzeria Tomela, S.à r.l., Niederdonven…………… 4120
Cambria Holding S.A., Luxembourg …………………………… 4119
Caparmor S.A., Luxembourg …………………………………………… 4103
Capital Delux Ocean S.A., Luxembourg……………………… 4120
Carlson Promoter S.A., Senningerberg ………… 4120, 4122
Caves St Remy-Desom, S.à r.l., Remich ……………………… 4122
CCF S.A.M. Emerging Markets Fund, Sicav, Luxbg 4120
Cecile Luxembourg S.A., Luxembourg …………… 4123, 4125
Celfloor Société de Participation Financière, Luxem-
bourg ………………………………………………………………………………………… 4123
Chimenti, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………… 4123
CLIP, Compagnie Luxembourgeoise d’Investissement
et de Participation S.A., Luxembourg ……………………… 4126
Club de Football de Zavidovici, A.s.b.l., Niederkorn 4116
COFAL, Compagnie Financière pour l’Amérique La-
tine S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 4125
Compagnia Privata S.A., Luxembourg ………………………… 4123
Compagnie de Service Financière S.A., Luxembg … 4081
Compagnie Financière d’Hôtel S.A., Luxembourg … 4126
Computersystems Luxembourg, S.à r.l., Mamer …… 4122
Crédit Lyonnais Convertible Fund, Sicav, Luxembg 4128
Diantus Holdings S.A., Luxembourg……………………………… 4109
Goldrose S.A.H., Nothum ………………………………………………… 4127
Hypo Foreign & Colonial Portfolios Fund, Sicav, Lu-
xembourg………………………………………………………………………………… 4127
59 International Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg 4099
Micromedia, S.à r.l., Mamer ……………………………………………… 4126
Multitreasury-USA, Sicav, Luxembourg ………… 4100, 4102
OIM Kapital-Garant 9/98, Fonds Commun de Place-
ment ………………………………………………………………………………………… 4090
Performance Invest S.A., Luxembourg ……………………… 4126
S.C.I. Le Hêtre-Méditerranée, Esch-sur-Alzette……… 4112
Trader S.A., Luxembourg…………………………………………………… 4127
Triborg Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 4106
WS, S.à r.l., Esch-sur-Alzette …………………………………………… 4082
COMPAGNIE DE SERVICE FINANCIERE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 39.155.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1995, vol. 474, fol. 91, case 3, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
<i>Pour COMPAGNIE DE SERVICE FINANCIERE S.A.i>
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(43040/526/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4082
WS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4210 Esch-sur-Alzette, 40, rue de la Libération.
—
Le bilan au 31 décembre 1992, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 décembre 1995, vol. 301, fol. 64, case 7, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 22 décembre 1995.
Signature.
(42078/569/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 1995.
A.P.T.A., ACCOMPAGNEMENT DES PERSONNES DU TROISIEME AGE, A.s.b.l.,
Association sans but lucratif.
Siège social: L-7463 Pétange, 11, rue Urtelbaach.
—
DISSOLUTION
<i>Assemblée généralei>
L’assemblée générale constituante du 11 décembre 1995, a décidé, à l’unanimité, la dissolution de l’A.P.T.A., A.s.b.l.
Ceci à cause du désintéressement de la population et par conséquent la démotivation des membres.
Il a été décidé que l’actif de l’association sera attribué à l’organisation «Médecins sans frontières».
Les réviseurs de caisse ont donné par approbation des dépenses et recettes décharge au trésorier et au comité
national.
L. Engel-Schanet
M. De la Fuente
G. Heitz
<i>Secrétairei>
<i>Présidenti>
<i>Vice-présidenti>
A. Meyer
M. Remakel
M. Frank
<i>Trésorieri>
<i>Aide-trésorieri>
<i>Responsable des secteursi>
C. Thull
C. Nickels
<i>Réviseurs de caissei>
Pour la liquidation des comptes sont nommés:
- De la Fuente Modesto,
- Meyer Annette.
Enregistré à Mersch, le 28 décembre 1995, vol. 121, fol. 54, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): Signature.
(42079/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 1995.
A.L.S.A.-AKTIEN-SCHWEIZ, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>Allgemeiner Teili>
Art. 1. Der Fonds. Der Fonds ist nach dem Recht des Großhertogtums Luxemburg ein rechtlich unselbständiges
Sondervermögen (fonds commun de placement). Dabei handelt es sich um ein Sondervermögen (im folgenden «Fonds-
vermögen» genannt) aller Anteilsinhaber, bestehend aus Wertpapieren und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögens-
werten, welches im Namen der Verwaltungsgesellschaft und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilsinhaber (im
folgenden «Anteilsinhaber» genannt) durch die ADIG - INVESTMENT LUXEMBURG S.A., eine Aktiengesellschaft nach
dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in Luxemburg-Stadt (im folgenden «Verwaltungsgesellschaft»
genannt) unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung verwaltet wird.
Die Anteilsinhaber sind am Fondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
Die Fondsanteile (im folgenden «Anteile» genannt) werden in Form von Inhaberzertifikaten (im folgenden «Anteil-
zertifikate» genannt), gegebenenfalls mit den zugehörigen Ertragsscheinen, ausgegeben.
Das Vermögen des Fonds, das von einer Depotbank verwahrt wird, ist von dem Vermögen der Verwaltungsgesell-
schaft getrennt zu halten.
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilsinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank sind in
diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen jeweils gültige Fassung im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, dem Amtsblatt des Großhertogtums Luxemburg (im folgenden Mémorial genannt), veröffentlicht ist.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilsinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle genehmigten und
veröffentlichten Änderungen desselben an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. Der Fonds wird durch die Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, aber
ausschließlich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilsinhaber, verwaltet. Diese Verwaltungsbe-
fugnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschließlich, auf den Kauf, den Verkauf, die Zeichnung, den Umtausch
und die Annahme von Wertpapieren und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten sowie auf die Ausübung aller
Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des Fonds zusammenhängen. Die Verwaltungs-
gesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds unter Berücksichtigung der Anlagebeschränkungen in Artikel 4 des Verwal-
tungsreglements «Allgemeiner Teil» sowie in Artikel 20 des Verwaltungsreglements «Besonderer Teil» fest.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner Mitglieder, und/oder Angestellte mit
der täglichen Geschäftsführung betrauen. Für den Fonds wird ein beratender Anlageausschuß gebildet. Darüber hinaus
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kann die Verwaltungsgesellschaft unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten einen oder mehrere Anlagebe-
rater hinzuziehen.
Art. 3. Die Depotbank. Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem luxemburgischen Gesetz über Organismen für gemeinsame
Anlagen, dem zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abgeschlossenen Depotbankvertrag und diesem
Verwaltungsreglement.
Die Verwaltungsgesellschaft hat der Depotbank die Verwahrung des Fondsvermögens übertragen. Der Name der
Depotbank wird in Artikel 19 des Verwaltungsreglements «Besonderer Teil», in den Verkaufsprospekten und ähnlichen
Dokumenten des Fonds genannt.
Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit
einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn eine von der zuständigen
Aufsichtsbehörde genehmigte Bank im Großherzogtum Luxemburg die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß
diesem Verwaltungsreglement übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsge-
sellschaft eine neue Depotbank ernennen, die die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungs-
reglement übernimmt.
Bis zur Bestellung einer neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilsin-
haber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement in vollem Umfang
nachkommen.
Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte des Fondsvermögens werden
von der Depotbank in separaten gesperrten Konten oder Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den
Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und
mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung
von Wertpapieren des Fonds beauftragen.
Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den separaten gesperrten Konten des Fonds nur die in diesem
Verwaltungsreglement festgesetzte Vergütung. Die Depotbank entnimmt den separaten gesperrten Konten nur nach
Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft die ihr gemäß diesem Verwaltungsreglement zustehende Vergütung. Die in
Artikel 11 des Verwaltungsreglements «Allgemeiner Teil» und Artikel 22 «Besonderer Teil» aufgeführten sonstigen zu
Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen:
- Ansprüche der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
dies schließt die Geltendmachung von Ansprüchen durch die Anteilsinhaber nicht aus;
- gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsver-
mögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.
Art. 4. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik und Anlagegrenzen. A) Das Fondsvermögen wird
unter Beachtung der in Artikel 20 des Verwaltungsreglements «Besonderer Teil» festgelegten Anlagepolitik
grundsätzlich in Wertpapieren angelegt.
Vorbehaltlich der weiter unten angeführten Anlagegrenzen müssen dieselben:
1. an einer Wertpapierbörse eines Mitgliedstaates der EU notiert werden;
2. an einem anderen geregelten Markt eines Mitgliedstaates der EU, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen
Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden;
3. an einer Wertpapierbörse eines Staates außerhalb der EU amtlich notiert oder an einem anderen geregelten Markt
eines Staates außerhalb der EU, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist,
gehandelt werden.
Soweit es sich um Wertpapiere aus Neuemissionen handelt, müssen die Emissionsbedingungen die Verpflichtung
enthalten:
- daß die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse oder zum Handel an einem anderen
geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, beantragt wird,
und zwar an den Börsen oder geregelten Märkten eines Mitgliedstaates der EU oder eines Staates außerhalb der EU; und
- daß die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird.
Ferner dürfen für den Fonds bis zu 5 % des Netto-Fondsvermögens in Anteilen anderer Investmentfonds angelegt
werden, sofern diese die Merkmale für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der EG-
Richtlinie (85/611/EWG) vom 20. Dezember 1985 aufweisen; zusätzlich darf der Fonds nicht mehr als 10 % der Anteile
desselben Investmentfonds erwerben.
Anteile an solchen Investmentfonds, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft
verwaltet werden, die mit dieser durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche
direkte oder indirekte Beteiligung verbunden sind, dürfen nur erworben werden, sofern diese Investmentfonds ihre
Anlagepolitik auf bestimmte geographische oder wirtschaftliche Bereiche spezialisiert haben. In diesem Fall wird die
Verwaltungsgesellschaft auf solche Anteile keine Gebühren und Kosten berechnen.
Daneben dürfen für den Fonds flüssige Mittel und Termingelder gehalten werden.
B) Unter Beachtung der nachfolgenden Anlagegrenzen und -beschränkungen kann die Verwaltungsgesellschaft sich der
Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken
und Instrumente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für
Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen
werden können. Solche Geschäfte sind ausschließlich mit erstklassigen Finanzinstitutionen zulässig, die auf diese Art von
Geschäften spezialisiert sind.
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Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft Techniken und Instrumente zur Deckung von Währungs-, Zins- und Kursri-
siken im Rahmen der Verwaltung des Fondsvermögens nutzen.
Darüber hinaus ist es der Verwaltungsgesellschaft auch gestattet, solche Techniken und Instrumente mit einem
anderen Ziel als der Absicherung von Vermögensgegenständen des Fondsvermögens im Rahmen der Verwaltung
anzuwenden.
Zu den Techniken und Instrumenten gehören insbesondere:
1. Optionen
Eine Option ist ein Vertrag, in dem der Käufer/Verkäufer gegen Zahlung/Erhalt einer Prämie berechtigt ist/sich
verpflichtet, bestimmte Vermögensgegenstände zu einem fest vereinbarten Preis (Ausübungspreis) während einer
vorher vereinbarten Zeitdauer oder zu einem bestimmten Tag auf seinen Wunsch/Wunsch des Käufers zu liefern/zu
beziehen.
Käufe und Verkäufe von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden, die je nach der eingegangenen Position
unterschiedlich groß sind:
Der Kaufpreis einer erworbenen Call- oder Put-Option kann verlorengehen.
Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht die Gefahr, daß der Fonds nicht mehr an einer besonders starken
Wertsteigerung des Vermögensgegenstandes teilnimmt. Beim Verkauf von Put-Optionen besteht die Gefahr, daß der
Fonds zur Abnahme von Vermögensgegenständen zum Ausübungspreis verpflichtet ist, obwohl der Marktwert dieser
Vermögensgegenstände deutlich niedriger ist.
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Fondsvermögens stärker beeinflußt werden, als dies beim
unmittelbaren Erwerb von Vermögensgegenständen der Fall ist.
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Call- und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanz-
terminkontrakte und sonstige Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an Börsen oder anderen
geregelten Märkten, die anerkannt, für das Publikum offen und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt
werden.
b) Die Addition der Prämien für den Erwerb der unter a) genannten Optionen darf 15 % des Netto-Fondsvermögens
nicht übersteigen, soweit die Optionen noch valutieren.
c) Für den Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Addition der Ausübungspreise
solcher Optionen 25 % des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Diese Anlagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte
Call-Optionen durch entsprechende Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind. Im übrigen
muß der Fonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf nichtgedeckter Call-Optionen
sicherzustellen.
d) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Put-Optionen, so muß der Fonds während der gesamten
Laufzeit der Optionen über ausreichende Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Optionsgeschäft jederzeit
nachkommen zu können.
2. Finanzterminkontrakte
Finanzterminkontrakte sind durch eine Terminbörse vermittelte, für beide Vertragspartner unbedingt verpflichtende
Vereinbarungen, zu einem bestimmten Zeitpunkt, dem Fälligkeitsdatum, eine bestimmte Menge eines bestimmten Basis-
wertes (z.B. Anleihen, Aktienindizes) zu einem im voraus vereinbarten Preis (Ausübungspreis) zu kaufen bzw. zu
verkaufen.
a) Unter der Voraussetzung, daß die Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen oder an anderen
geregelten Märkten mit regelmäßigem Betrieb, die anerkannt, für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise
ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, kann die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds diese als Zinsterminkontrakte
wie auch als Terminkontrakte auf einen Aktienindex kaufen und verkaufen.
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann durch den Handel mit Finanzterminkontrakten sich im Fondsvermögen befin-
dende Aktien und Rentenbestände gegen Kursverluste absichern.
Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft mit dem gleichen Zweck für den Fonds Put-Optionen auf Finanzterminkon-
trakte kaufen oder Call-Optionen auf Finanzterminkontrakte verkaufen.
Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Finanzterminkontrakte kaufen und verkaufen, die
nicht der Absicherung von Vermögensgegenständen des Fonds dienen.
Diese Art von Geschäften ist mit erheblichen Chancen, aber auch mit Risiken verbunden, weil jeweils nur ein
Bruchteil der jeweiligen Kontraktgröße (Einschuß) sofort geleistet werden muß. Das Verlustrisiko kann unbestimmbar
sein und auch über etwaige geleistete Sicherheiten hinausgehen. Kursausschläge in die eine oder andere Richtung können
zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.
c) Die Summe der Verbindlichkeiten, die sich aus Finanzterminkontrakten, Optionsgeschäften und Tauschverträgen
auf Zinssätze ergibt, die der Absicherung von Vermögensgegenständen dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der
zu sichernden Vermögensgegenstände in der entsprechenden Währung nicht übersteigen.
d) Die Summe der Verbindlichkeiten, die sich aus Finanzterminkontrakten, Optionsgeschäften und aus dem Kauf und
Verkauf sonstiger Arten von Finanzinstrumenten ergibt, die nicht der Absicherung von Vermögensgegenständen dienen,
darf zu keinem Zeitpunkt das Netto-Fondsvermögen übersteigen. Verkäufe von Call-Optionen, die durch angemessene
Werte im Fondsvermögen unterlegt sind, bleiben dabei unberücksichtigt.
3. Wertpapierleihe
Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems bis zu
50 % der im Fonds befindlichen Wertpapiere bis zu höchstens 30 Tage ausleihen. Dies setzt voraus, daß das Wertpa-
pierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus organisiert ist oder durch eine Finanzeinrichtung
erster Ordnung, die sich auf solche Geschäfte spezialisiert hat, betrieben wird.
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Die Höchstgrenze von 50 % des Wertpapierbestandes gilt nicht, soweit die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds das
Recht auf jederzeitige Kündigung des Wertpapierleihvertrages hat und die Rückgabe der verliehenen Papiere verlangen
kann.
Im Rahmen solcher Geschäfte muß der Fonds grundsätzlich eine Sicherheit erhalten, deren Wert bei Abschluß des
Wertpapierleihvertrages mindestens dem Wert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Sicherheit muß in Form
von liquiden Mitteln oder in Form von Wertpapieren erfolgen, die durch Mitgliedstaaten der OECD oder durch deren
Gebietskörperschaften oder durch supranationale Einrichtungen und Organismen ausgegeben oder garantiert sind. Bis
zum Ablauf des Wertpapierleihvertrages muß die Sicherheit zugunsten des Fonds gesperrt bleiben.
4. Wertpapierpensionsgeschäfte
Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Käufe und Verkäufe von Wertpapieren mit Wiederkaufsvorbehalt
abschließen, bei denen dem jeweiligen Verkäufer das Recht vorbehalten ist, die verkauften Wertpapiere vom Erwerber
innerhalb einer bestimmten Frist zu einem festvereinbarten Preis zurückzukaufen. Dabei muß es sich bei dem Vertrags-
partner um ein Finanzinstitut erster Ordnung handeln, das auf diese Art von Geschäften spezialisiert ist. Solche Käufe
und Verkäufe werden vom Fonds nur auf akzessorischer Basis getätigt.
Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäftes darf die Verwaltungsgesellschaft Wertpapiere, die Gegen-
stand dieses Geschäftes sind, nicht verkaufen. Der Umfang von Wertpapierpensionsgeschäften wird stets auf einem
Niveau gehalten, das es der Verwaltungsgesellschaft ermöglicht, den Verpflichtungen für den Fonds aus solchen und
anderen Geschäften sowie der Verpflichtung zur Rücknahme von Anteilen gemäß Artikel 9 des Verwaltungsreglements
jederzeit nachzukommen.
5. Währungskurssicherungen
Zur Sicherung von Währungsrisiken von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten des Fonds in einer anderen
als der Fondswährung kann die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen
im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit auf diese Geschäftsart spezialisierten Finanzeinrichtungen erster Ordnung
abgeschlossen werden.
Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft zu Absicherungszwecken Devisenterminkontrakte verkaufen und
Call-Optionen auf Devisen verkaufen bzw. Put-Optionen auf Devisen kaufen. Solche Transaktionen dürfen nur an einem
geregelten Markt mit regelmäßigem Betrieb abgeschlossen werden, der für das Publikum offen und dessen Funktions-
weise ordnungsgemäß ist.
Währungskurssicherungsgeschäfte setzen eine direkte Verbindung zu den abzusichernden Vermögensgegenständen
und Verbindlichkeiten voraus. Sie dürfen daher grundsätzlich die jeweiligen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des
Fonds in der gesicherten Währung weder in ihrer Größenordnung noch in ihrer Restlaufzeit überschreiten.
C) Der Verwaltungsgesellschaft ist es nicht gestattet, für den Fonds:
1. mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in anderen als in den unter Absatz A genannten Wertpapieren
anzulegen;
2. mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in verbrieften Rechten anzulegen, die ihren Merkmalen nach Wertpa-
pieren gleichgestellt werden können, die insbesondere übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert jederzeit oder
zumindest in den nach Artikel 5 des Verwaltungsreglements vorgesehenen Zeitabständen genau bestimmt werden kann.
In den Ziffern 1. und 2. genannten Werten dürfen zusammen höchstens 10 % des Netto-Fondsvermögens angelegt
werden;
3. Edelmetalle oder Zertifikate über diese zu erwerben;
4. mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in Wertpapieren ein und desselben Emittenten anzulegen, mit der
Maßgabe, daß der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren mehr als 5 % des Netto-Fonds-
vermögens angelegt sind, 40 % des Wertes des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigen darf.
Die vorerwähnte Grenze von 10 % kann auf höchstens 35 % angehoben werden, wenn die Wertpapiere von einem
Mitgliedstaat der EU oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Staat außerhalb der EU oder von internationalen
Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben
oder garantiert werden.
In Abweichung von dieser Bestimmung kann die unter Ziffer 4. Unterabsatz 1 genannte Grenze von 10 % höchstens
25 % betragen für verschiedene Schuldverschreibungen, die von Kreditinstituten ausgegeben sind, welche ihren Sitz in
einem Mitgliedstaat der EU haben und dort einer speziellen Aufsicht unterliegen, die den Schutz der Inhaber dieser
Papiere bezweckt. Werden mehr als 5 % des Netto-Fondsvermögens in unter Ziffer 4. Unterabsatz 3 genannten Schuld-
verschreibungen ein und desselben Emittenten angelegt, so darf der Gesamtwert derselben 80 % des Wertes des Netto-
Fondsvermögens nicht überschreiten.
Die in Ziffer 4. Unterabsätze 2 und 3 genannten Wertpapiere bleiben für die Anwendung der in Ziffer 4. Unterabsatz
1 vorgesehenen 40 %-Grenze außer Betracht.
Ferner können die in Ziffer 4. Unterabsätze 1, 2 und 3 festgelegten Grenzen nicht addiert werden, so daß Anlagen in
Wertpapieren desselben Emittenten in keinem Fall zusammen 35 % des Netto-Fondsvermögens übersteigen dürfen;
5. Abweichend von den in Ziffer 4. Unterabsätze 1, 2, 3 und 5 festgelegten Grenzen kann die Verwaltungsgesellschaft
durch die Aufsichtsbehörde ermächtigt werden, unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung bis zu 100 % in
Wertpapieren verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat der EU oder seinen Gebietskörper-
schaften, von einem Mitgliedstaat der OECD außerhalb der EU oder von internationalen Organismen öffentlich-recht-
lichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden. Diese
Wertpapiere müssen im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sein, wobei
Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30 % des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen;
6. mehr als 10 % der stimmrechtlosen Aktien ein und desselben Emittenten zu erwerben.
4086
7. Aktien, die mit einem Stimmrecht versehen sind, in einer Größenordnung zu erwerben, die es der Verwaltungsge-
sellschaft ermöglicht, für alle von ihr verwalteten Investmentfonds einen nennenswerten Einfluß auf die Geschäftspolitik
des Emittenten auszuüben;
8. mehr als 10 % der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten zu erwerben.
Diese Grenze braucht beim Erwerb nicht eingehalten zu werden, wenn sich der Bruttobetrag der Schuldverschrei-
bungen zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht berechnen läßt. Ferner ist diese Grenze unter Beachtung der Risikomischung
nicht einzuhalten in bezug auf:
- Wertpapiere, die von einem Mitgliedstaat der EU oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften begeben oder
garantiert werden;
- auf von einem Mitgliedstaat der OECD außerhalb der EU begebene oder garantierte Wertpapiere;
- auf Wertpapiere, die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen ein
oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören;
9. Kredite aufzunehmen, es sei denn in besonderen Fällen für kurze Zeit, bis zur Höhe von 10 % des Netto-Fonds-
vermögens;
10. Kredite zu gewähren oder für Dritte als Bürge einzustehen. Diese Beschränkung steht dem Erwerb von nicht voll
eingezahlten Wertpapieren nicht entgegen. Nicht voll eingezahlte Wertpapiere dürfen nur insoweit erworben werden,
als der Gesamtbetrag der ausstehenden Einlagen 5 % des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Falls der Fonds nicht
voll eingezahlte Wertpapiere besitzt, muß eine Liquiditätsvorsorge zur späteren vollen Einzahlung geschaffen werden, die
in die Anlagebeschränkungen gemäß Ziffer 9. mit einzubeziehen ist;
11. Vermögenswerte des Fonds zu verpfänden oder sonst zu belasten, zur Sicherung zu übereignen oder zur
Sicherung abzutreten, es sei denn, daß dies an einer Börse oder einem geregelten Markt oder aufgrund verbindlicher
Auflagen gefordert wird;
12. Wertpapiere zu erwerben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen irgendwelchen Beschrän-
kungen unterliegt;
13. in Immobilien anzulegen und Waren oder Warenkontrakte zu kaufen oder zu verkaufen;
14. Wertpapierleerverkäufe zu tätigen;
15. Wertpapiere im «underwriting» fest zu übernehmen.
Die oben vorgesehenen Beschränkungen brauchen bei der Ausübung von Bezugsrechten, die mit zu dem Fondsver-
mögen gehörenden Wertpapieren verbunden sind, nicht eingehalten zu werden.
Werden die in Vorstehendem genannten Grenzen unbeabsichtigt oder infolge der Ausübung von Bezugsrechten
überschritten, so hat die Verwaltungsgesellschaft bei ihren Verkäufen als vorrangiges Ziel, die Normalisierung dieser
Lage unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber anzustreben.
Die Verwaltungsgesellschaft kann im Einvernehmen mit der Depotbank die Anlagebeschränkungen und andere Teile
des Verwaltungsreglements ändern, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben
werden sollen.
Art. 5. Berechnung des Inventarwertes je Anteil. Der Wert eines Anteils lautet auf die in Artikel 21 des
Verwaltungsreglements «Besonderer Teil» festgelegte Währung (im folgenden «Fondswährung» genannt). Er wird unter
Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankarbeitstag, der sowohl in Luxemburg als auch in
Frankfurt am Main ein Börsentag ist, (im folgenden «Bewertungstag» genannt) errechnet.
Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag in Umlauf
befindlichen Anteile des Fonds. Das Netto-Fondsvermögen (im folgenden auch «Inventarwert» genannt) wird nach
folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs
bewertet.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt, der
anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zu einem
Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf
und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere ebenso wie die sonstigen gesetzlich zuläs-
sigen Vermögenswerte (einschließlich Wertpapieren, die nicht an einer Börse amtlich notiert oder an einem geregelten
Markt gehandelt werden) zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
e) Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Fonds-
währung umgerechnet.
Auf die ordentlichen Netto-Erträge wird ein Ertragsausgleich gerechnet.
Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien
unmöglich oder unsachgerecht machen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere von ihr nach Treu und
Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um
eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus liquiden Mitteln und zulässigen
Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank, den Inven-
tarwert auf der Basis der Kurse des Bewertungstages bestimmen, an dem sie für den Fonds die erforderlichen Wertpa-
pierverkäufe vornimmt. In diesem Falle wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsanträge für den Fonds dieselbe
Berechnungsweise angewandt.
4087
Art. 6. Ausgabe von Anteilen. Jede natürliche oder juristische Person kann, vorbehaltlich von Artikel 7 des
Verwaltungsreglements, durch Zeichnung und Zahlung des Ausgabepreises Anteile erwerben.
Alle ausgegebenen Anteile haben gleiche Rechte.
Die Anteile werden von der Verwaltungsgesellschaft gegen Bezahlung an die Depotbank unverzüglich nach Eingang
eines Zeichnungsantrages an einem Bewertungstag gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements zugeteilt. Die Anteile
werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von
der Depotbank durch Übergabe von Anteilzertifikaten gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements in entsprechender
Höhe ausgehändigt.
Ausgabepreis ist der Inventarwert je Anteil gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements des entsprechenden Bewer-
tungstages zuzüglich einer Verkaufsprovision gemäß Artikel 21 des Verwaltungsreglements «Besonderer Teil»; er ist
zahlbar innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag. Falls die Gesetze eines Landes
niedrigere Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten Banken die Anteile mit einer
niedrigeren Verkaufsprovision verkaufen, die jedoch die dort höchst zulässige Verkaufsprovision nicht unterschreiten
wird. Sofern Sparpläne angeboten werden, wird die Verkaufsprovision nur auf die tatsächlich geleisteten Zahlungen
berechnet. Der Ausgabepreis erhöht sich um Gebühren oder andere Belastungen, die in verschiedenen Ländern anfallen,
in denen Anteile verkauft werden.
Soweit Ausschüttungen gemäß Artikel 13 des Verwaltungsreglements wieder unmittelbar in Anteilen angelegt
werden, kann ein von der Verwaltungsgesellschaft festgelegter Wiederanlagerabatt gewährt werden.
Art. 7. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen. Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von
Anteilen die Gesetze und Vorschriften aller Länder, in welchen Anteile angeboten werden, zu beachten.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die
Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, falls eine solche Maßnahme zum
Schutz der Anteilsinhaber oder des Fonds erforderlich erscheint.
Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die
von Anteilsinhabern gehalten werden, welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.
Auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen werden von der Depotbank unverzüglich zinslos
zurückgezahlt.
Art. 8. Anteilzertifikate. Die Depotbank gibt nur Anteilzertifikate, die auf den Inhaber lauten, gegebenenfalls mit
den zugehörigen Ertragsscheinen, über jede von der Verwaltungsgesellschaft bestimmte Anzahl von Anteilen aus. Jedes
Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft und der
Depotbank.
Art. 9. Rücknahme von Anteilen. Die Anteilsinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu
verlangen. Diese Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements gegen
Übergabe der Anteilzertifikate. Rücknahmepreis ist der gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements errechnete Inven-
tarwert je Anteil. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entspre-
chenden Bewertungstag. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt,
erhebliche Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung
verkauft wurden.
In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des Artikels 5, letzter Abschnitt des Verwaltungs-
reglements, zum dann geltenden Inventarwert je Anteil. Der Rücknahmepreis wird in der Fondswährung vergütet. Die
Verwaltungsgesellschaft achtet darauf, daß das Fondsvermögen ausreichende flüssige Mittel umfaßt, damit eine
Rücknahme von Anteilen auf Antrag von Anteilsinhabern unter normalen Umständen unverzüglich erfolgen kann.
Anleger, die die Rücknahme ihrer Anteile verlangt haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertberechnung
gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inventarwertbe-
rechnung umgehend hiervon in Kenntnis gesetzt.
Die Depotbank ist nur soweit und solange zur Überweisung des Rücknahmepreises in das Land des Antragstellers
verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche Vorschriften, oder andere von der Depotbank
nicht beeinflußbare Umstände sie daran hindern.
Art. 10. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventar-
wertes. Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erfor-
derlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber gerechtfertigt ist,
insbesondere:
a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, an welchen einwesentlicher Teil der
Wertpapiere des Fonds gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder
der Handel an dieser Börse ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann oder es für dieselbe
unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Inventar-
wertes ordnungsgemäß durchzuführen.
Art. 11. Aufwendungen und Kosten des Fonds. Neben den im VerwaltungsregIement «Besonderer Teil»
festgelegten Kosten trägt der Fonds die folgenden, im Zusammenhang mit der Verwaltung des Fonds anfallenden
Aufwendungen:
a) Kosten für die Verwahrung der Wertpapiere,
b) Kosten für die Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise, gegebenenfalls der Ausschüttungen sowie
sonstiger für den Anteilsinhaber wichtiger Informationen,
4088
c) Druckkosten für die Anteilzertifikate,
d) Kosten für die Einlösung der Ertragsscheine,
e) Kosten für den Druck und die Ausgabe neuer Ertragsscheinbogen,
f) Kosten für den Druck, die Veröffentlichung und den Versand der Berichte und Verkaufsprospekte einschließlich des
Verwaltungsreglements,
g) Prüfungskosten für den Fonds,
h) Kosten für die Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im
Interesse der Anteilsinhaber handeln,
i) Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung und/oder einer Vertriebszulassung im In- und Ausland,
j) Steuern und Abgaben, die auf das Fondsvermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des Fonds erhoben
werden,
k) im Zusammenhang mit der Verwaltung eventuell entstehende Steuern,
I) Kosten für die Bonitätsbeurteilung des Fonds durch national und international anerkannte Ratingagenturen.
Die als Entgelte und Kosten gezahlten Beträge werden in den Jahresberichten aufgeführt.
Alle Kosten und Entgelte werden zuerst dem laufenden Einkommen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst
dann dem Fondsvermögen.
Die mit dem Erwerb oder der Veräußerung von Vermögenswerten verbundenen Kosten und Bearbeitungsgebühren
werden in den Einstandspreis eingerechnet bzw. beim Verkaufserlös abgezogen.
Art. 12. Revision. Das Fondsvermögen wird durch eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft kontrolliert,
die von der Verwaltungsgesellschaft zu ernennen ist.
Art. 13. Verwendung der Erträge. Unbeschadet einer anderen Regelung im VerwaltungsregIement «Besonderer
Teil» bestimmt die Verwaltungsgesellschaft, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung aus den ordentlichen Nettoer-
trägen des Fonds erfolgen wird. Als ordentliche Nettoerträge des Fonds gelten vereinnahmte Dividenden und Zinsen,
abzüglich der allgemeinen Kosten.
Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft - soweit im «Besonderen Teil» nichts anderes bestimmt ist - neben
den ordentlichen Nettoerträgen auch realisierte Kapitalgewinne sowie Erlöse aus dem Verkauf von Subskriptions-
rechten und sonstige Erträge ganz oder teilweise in bar oder in Form von Gratisanteilen ausschütten. Eventuell verblei-
bende Bruchteile werden in bar bezahlt.
Eine Ausschüttung erfolgt auf die Anteile, die am Ausschüttungstag ausgegeben waren. Ein Ertragsausgleichskonto
wird geschaffen und bedient.
Erträge, die innerhalb der Vorlegungsfrist gemäß Artikel 17 nicht geltend gemacht wurden, verfallen und gehen an den
Fonds zurück.
Art. 14. Änderungen des Verwaltungsreglements. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach vorheriger Geneh-
migung durch die Depotbank dieses Verwaltungsreglements jederzeit im Interesse der Anteilsinhaber ganz oder
teilweise ändern.
Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes
bestimmt ist, fünf Kalendertage nach ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröf-
fentlichungen analog zu Artikel 15 Absatz 1 des Verwaltungsreglements veranlassen.
Art. 15. Veröffentlichungen. Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis sind jeweils am Sitz der Verwaltungs-
gesellschaft, der Depotbank und der Zahlstellen des Fonds im Ausland zur Information verfügbar und werden jeweils in
einer Tageszeitung eines jeden Landes veröffentlicht, in dem die Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Der
Inventarwert kann am Sitz der Verwaltungsgesellschaft angefragt werden.
Nach Abschluß jedes Rechnungsjahres wird die Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht erstellen, der
Auskunft über das Fondsvermögen, dessen Verwaltung und die erzielten Resultate gibt. Nach Ende der ersten Hälfte
jedes Rechnungsjahres erstellt die Verwaltungsgesellschaft einen Halbjahresbericht, der Auskunft über das Fondsver-
mögen und dessen Verwaltung während des entsprechenden Halbjahres gibt.
Das Verwaltungsreglement, der Jahresbericht und der Halbjahresbericht des Fonds sind für die Anteilsinhaber am Sitz
der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle erhältlich.
Sonstige Veröffentlichungen oder Bekanntmachungen, die sich an die Anteilsinhaber richten, werden jeweils in einer
Tageszeitung eines jeden Landes veröffentlicht, in dem die Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.
Art. 16. Dauer des Fonds und Auflösung. Unbeschadet einer anderen Regelung im Verwaltungsreglement
«Besonderer Teil» wird der Fonds auf unbestimmte Zeit errichtet; er kann jedoch jederzeit durch Beschluß der Verwal-
tungsgesellschaft aufgelöst werden.
Eine Auflösung erfolgt zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem Grunde aufgelöst wird. Sie wird
entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen im Großherzogtum Luxemburg von der Verwaltungsgesellschaft im
Mémorial, in einer luxemburgischen und zwei deutschen Tageszeitungen und mindestens je einer dann zu bestimmenden
Tageszeitung in solchen Ländern, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, veröffentlicht.
Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Liquidation des Fonds führt, werden die Ausgabe und der Rückkauf von
Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten und Honorare auf
Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der Depotbank im Einver-
nehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilsinhaber nach deren Anspruch verteilen.
Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilsinhabern eingezogen wurden, werden,
soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken umgewandelt und von der Depotbank für Rechnung der
berechtigten Anteilsinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn
sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.
4089
Weder Anteilsinhaber noch deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können die Auflösung oder Teilung des Fonds
beantragen.
Art. 17. Verjährung und Vorlegungsfrist. Forderungen der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft
oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend
gemacht werden; ausgenommen bleiben die in Artikel 16 des Verwaltungsreglements enthaltenen Regelungen.
Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre ab Datum der veröffentlichten Ausschüttungserklärung.
Art. 18. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache. Dieses Verwaltungsreglement unterliegt
dem Recht des Großherzogtums Luxemburg und insbesondere dem Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen Teil I (OGAW).
Gleiches gilt für die Rechtsbeziehung zwischen den Anteilsinhabern und der Verwaltungsgesellschaft. Das Verwal-
tungsreglement ist bei dem Bezirksgericht in Luxemburg hinterlegt.
Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichts-
barkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesell-
schaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und dem Recht eines jeden
Landes zu unterwerfen, in dem Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, soweit es sich um Ansprüche der
Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ihren (Wohn-)Sitz haben, und Angelegenheiten betreffen, die sich auf
Zeichnung und Rücknahme von Anteilen durch diese Anleger beziehen.
Die deutsche Fassung dieses Verwaltungsreglements ist verbindlich. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank
können im Hinblick auf Anteile des Fonds, die an Anleger in dem jeweiligen Land verkauft wurden, für sich selbst und für
den Fonds Übersetzungen des Verwaltungsreglements in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären, in welchen
solche Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.
Dieses Verwaltungsreglement «Allgemeiner Teil» ist am 17. Januar 1996 in Kraft getreten. Die Veröffentlichung des
Verwaltungsreglements erfolgte am 19. Februar 1996 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, den 17. Januar 1996.
ADIG-LNVESTMENT LUXEMBURG S.A. VEREINSBANK INTERNATIONAL, Société Anonyme
Unterschriften
Unterschriften
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>Besonderer Teili>
Art. 19. Depotbank. Depotbank ist die VEREINSBANK INTERNATIONAL, Société Anonyme, Luxemburg.
Art. 20. Anlagepolitik. Ziel der Anlagepolitik ist es, einen Kapitalzuwachs in Schweizer Franken zu erwirtschaften.
Dabei soll sich die Wertentwicklung des Fonds an der Wertentwicklung des Swiss Market Index (SMI) orientieren. Der
SMI ist ein Preisindex des Schweizer Aktienmarktes.
Das Fondsvermögen wird vorwiegend in Aktien, Genußscheinen und Partizipationsscheinen von Ausstellern mit Sitz
in der Schweiz angelegt, sowie in Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen und Optionsscheinen von in- und
ausländischen Ausstellern, soweit sie zum Erwerb von Aktien Schweizer Aussteller berechtigen.
Das Fondsvermögen muß zum überwiegenden Teil aus Wertpapieren bestehen, die im Swiss Market Index (SMI)
enthalten sind.
Daneben können für das Fondsvermögen bis zu 25 v.H. des Inventarwertes festverzinsliche Wertpapiere erworben
werden.
Voraussetzung für den Erwerb der genannten Aktien, Genußscheine, Partizipationsscheine, Wandelschuldverschrei-
bungen, Optionsanleihen, Optionsscheine und festverzinsliche Wertpapiere ist, daß diese an Börsen oder an einem
anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in
einem Mitgliedstaat der OECD gehandelt werden.
Anlagen sind in jedweder Währung sowie ECU möglich.
Ferner kann das Fondsvermögen in zulässige andere Anlagen investieren.
Art. 21. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis, Bewertungstag. 1. Die Fondswährung ist der
Schweizer Franken.
2. Ausgabepreis ist der Inventarwert je Anteil gemäß Artikel 5 in Verbindung mit Artikel 6 des Verwaltungsreglements
«Allgemeiner Teil» zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von bis zu 7,0 %. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder
andere Belastungen erhöhen, die in Vertriebsländern anfallen.
3. Rücknahmepreis ist der Inventarwert je Anteil gemäß Artikel 5 in Verbindung mit Artikel 9 des Verwaltungsregle-
ments «Allgemeiner Teil».
4. Der Inventarwert je Anteil wird gemäß Artikel 5 Verwaltungsreglement «Allgemeiner Teil» in Verbindung mit den
Artikeln 6 bzw. 9 ermittelt.
5. Kauf- und Verkaufsaufträge für Anteile, die bis 10.30 Uhr eines Bewertungstages gemäß Artikel 5 des Verwaltungs-
reglements «Allgemeiner Teil» eingegangen sind, werden zu den Ausgabe- und Rücknahmepreisen dieses Bewertungs-
tages abgerechnet. Nach diesem Zeitpunkt eingehende Aufträge können noch zu den Preisen dieses Bewertungstages
abgerechnet werden, sofern nicht besondere Umstände eine erhebliche Änderung des Inventarwertes pro Anteil
erwarten lassen.
6. In Abweichung von Artikel 5 Verwaltungsreglement «Allgemeiner Teil» gilt als Bewertungstag jeder Tag, der
sowohl in Luxemburg als auch in Frankfurt am Main und Zürich Bankarbeitstag ist.
Art. 22. Kosten der Verwaltung und der Depotbank. 1. Aus dem Fondsvermögen erhält die Verwaltungsge-
sellschaft eine Vergütung von bis zu 0,9 % p.a. zuzüglich eventuell anfallender gesetzlicher Mehrwertsteuer, die auf den
täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und am Ende eines jeden Monats zahlbar ist.
4090
2. Die Depotbank erhält für die Erfüllung ihrer Aufgaben ein Entgelt von bis zu 0,25 % p.a. zuzüglich eventuell anfal-
lender gesetzlicher Mehrwertsteuer, das auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und am Ende eines jeden
Monats zahlbar ist, und eine Bearbeitungsgebühr von bis zu 0,125 % des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für
Rechnung des Fonds, soweit ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen.
3. Darüber hinaus gehen die im Zusammenhang mit der Verwaltung des Fonds anfallenden Aufwendungen und Kosten
nach Maßgabe von Artikel 11 des Verwaltungsreglements «Allgemeiner Teil» zu Lasten des Fonds.
Art. 23. Thesaurierung der Erträge. Die während des Rechnungsjahres angefallenen ordentlichen Nettoerträge
des Fonds werden ebenso wie realisierte Kapitalgewinne, Erlöse aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten und sonstige
Erträge nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds wieder angelegt.
Art. 24. Anteilzertifikate. Die Anteile des Fonds (Artikel 8 des Verwaltungsreglements «Allgemeiner Teil» Anteil-
zertifikate) werden in Globalurkunden verbrieft, die auf den Inhaber lauten und über jede von der Verwaltungsgesell-
schaft bestimmte Anzahl von Anteilen ausgestellt werden. Entgegen den Bestimmungen (Ausführungen) in Artikel 1, 6,
8 und 9 des Verwaltungsreglements besteht ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke nicht.
Art. 25. Rechnungsjahr. Das erste Rechnungsjahr läuft von der Auflegung des Fonds bis zum 31. Januar 1997. Die
folgenden Rechnungsjahre des Fonds beginnen jeweils am 1. Februar und enden am 31. Januar.
Art. 26. Dauer des Fonds. Der Fonds ist auf unbestimmte Dauer eingerichtet.
Art. 27. Auflegung. Das VerwaltungsregIement «Besonderer Teil» ist am 17. Januar 1996 in Kraft getreten. Der
Fonds wurde am 1. Februar 1996 aufgelegt.
Luxembourg, den 17. Januar 1996.
ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A.
VEREINSBANK INTERNATIONAL, Société Anonyme
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 1996, vol. 475, fol. 75, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(03714/267/522) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 1996.
OIM KAPITAL-GARANT 9/98, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGGSREGLEMENT
Art. 1. Der Fonds.
Der OIM Kapital-Garant 9/98 (im folgenden «Fonds» genannt) wurde nach dem Recht des Grossherzogtums
Luxemburg als Investmentfonds (fonds commun de placement) gemäss Teil I des Gesetzes betreffend Organismen für
gemeinsame Anlagen vom 30.3.1988 errichtet. Es handelt sich um ein Sondervermögen aller
Anteilsinhaber, bestehend aus Wertpapieren und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten, welches im Namen
der Verwaltungsgesellschaft und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilsinhaber (im folgenden Anteilsinhaber
genannt) durch die OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A., eine Aktiengesellschaft nach
dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in Luxemburg-Stadt (im folgenden Verwaltungsgesellschaft
genannt) verwaltet und nach dem Grundsatz der Risikomischung angelegt wird.
2. Die Fondsanteile (im folgenden Anteile genannt) werden in Form von Inhaberzertifikaten (im folgenden Anteil-
zertifikate genannt) oder von schriftlichen Bestätigungen ausgegeben.
3. Das Vermögen des Fonds, das von einer Depotbank (im folgenden Depotbank genannt) verwahrt wird, ist von dem
Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt zu halten.
4. Zur Depotbank ist SAL. OPPENHEIM JR. & Cie. LUXEMBURG S. A. mit Sitz in Luxemburg-Stadt bestellt.
5. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilsinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank
hinsichtlich des Sondervermögens sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt. Die jeweils gültige Fassung sowie
sämtliche Änderungen desselben sind im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Großher-
zogtums Luxemburg (nachstehend Mémorial genannt), veröffentlicht.
6. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilsinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle ordnungsgemäß
genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
1. Der Fonds wird - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 4 des Verwaltungsreglements - durch die
Verwaltungsgesellschaft in eigenem Namen, aber ausschließlich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der
Anteilsinhaber verwaltet. Diese Verwaltungsbefügnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschließlich, auf den Kauf,
den Verkauf, die Zeichnung, den Umtausch und die Annahme von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten sowie
auf die Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des Fonds zusammen-
hängen.
2. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds unter Berücksichtigung der Anlagebeschränkungen des
Artikels 4 des Verwaltungsreglements fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere
seiner Mitglieder und oder Angestellte mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann für das Sondervermögen einen Anlageausschuß bestellen, der beratende Funktion
hat.
4. Desgleichen kann sich die Verwaltungsgesellschaft bei der Fondsverwaltung des Rats einer Anlageberatungsgesell-
schaft bedienen.
5. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein Entgelt von bis zu 0,5 % p.a. zu erhalten, das monatlich
nachträglich auf das Netto-Fondsvermögen per letztem Bewertungstag eines jeden Monats zu berechnen und auszu-
zahlen ist.
4091
Art. 3. Die Depotbank.
1. Die Verwaltungsgesellschaft hat der Depotbank die Verwahrung des Fondsvermögens übertragen. Der Name der
Depotbank wird in den Verkaufsprospekten und ähnlichen Dokumenten des Fonds genannt. Die Depotbank oder die
Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit einer Frist von drei Monaten
zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank wird wirksam, wenn eine von der
zuständigen Aufsichtsbehörde genehmigte Bank die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwal-
tungsreglement übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft eine
neue Depotbank ernennen, die die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement
übernimmt. Bis zur Bestellung einer neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der
Anteilsinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement vollumfänglich
nachkommen.
2. Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und anderen zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen des Fonds
darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilsinhaber des Fonds in gesperrten Konten oder Depots verwahrt,
über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die
Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken im
Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwaltung von Wertpapieren des Fonds beauftragen, sofern die
Wertpapiere an ausländischen Börsen zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Wertpapiermarkt gehandelt
werden oder nur im Ausland lieferbar sind.
3. Die Depotbank wird bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Call- und Put-Optionen und bezüglich der Wertpa-
pierleih- und Pensionsgeschäfte sowie bezüglich Devisenkurssicherungsgeschäften die Einhaltung der entsprechenden
Bedingungen in Artikel 4 des Verwaltungsreglements überwachen.
4. Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in
Übereinstimmung mit diesem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt
und dem Gesetz:
a) Anteile des Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements übertragen;
b) aus den gesperrten Konten den Kaufpreis für Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte, Optionen, sonstige
gesetzlich zulässige Vermögenswerte und Devisenkurssicherungsgeschäfte zahlen, die für den Fonds erworben bzw.
getätigt worden sind;
c) Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte und Optionen,
die für den Fonds verkauft worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;
d) den Rücknahmepreis gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements gegen Empfang der entsprechenden Anteil-
zertifikate oder Anteilbestätigungen auszahlen;
e) jedwede Ausschüttungen gemäß Artikel 13 des Verwaltungsreglements auszahlen.
5. Die Depotbank wird dafür Sorge tragen, daß:
a) alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf seinen gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere
eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und jeglicher Ausgabesteuern unverzüglich
auf den gesperrten Konten des Fonds verbucht werden;
b) der entsprechende Gegenwert für jedwede für den Fonds getätigten Geschäfte bei ihr eingeht;
c) der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Aufhebung der Anteile für Rechnung des Fonds
oder durch die Verwaltungsgesellschaft den gesetzlichen Vorschriften und den Bestimmungen des Verwaltungsregle-
ments gemäß erfolgt;
d) die Berechnung des Inventarwertes und des Wertes der Anteile gemäß den gesetzlichen Vorschriften und den
Bestimmungen des Verwaltungsreglements erfolgt;
e) die Erträge des Fondsvermögens den gesetzlichen Vorschriften und den Bestimmungen des Verwaltungsreglements
gemäß verwendet werden;
f) börsennotierte Wertpapiere, Bezugs- und Zuteilungsrechte höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum
Tageskurs verkauft werden sowie nicht an einer Börse notierte Wertpapiere und Optionen zu einem Preis gekauft bzw.
verkauft werden, der nicht in einem offensichtlichen Mißverhältnis zu ihrem tatsächlichen Wert steht.
6. Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur die in diesem Verwal-
tungsreglement festgesetzte Vergütung.
7. Die Depotbank entnimmt den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft die ihr gemäß
diesem Verwaltungsreglement zustehende Vergütung. Die in Artikel 11 des Verwaltungsreglements aufgeführten
sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt. Soweit gesetzlich zulässig, ist die
Depotbank berechtigt und verpflichtet, in eigenem Namen
a) Ansprüche der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
b) gegen Vollstreckungsmäßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsver-
mögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.
8. Die Depotbank hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten
Honorare, welche folgende Höchstgrenzen nicht überschreiten dürfen:
a) ein Entgelt für die Wahrnehmung der Depotbankaufgaben und die Verwahrung des Fondsvermögens in Höhe der
unter Banken üblichen Sätze, das monatlich nachträglich auf das Netto-Fondsvermögen per letztem Bewertungstag des
betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist;
b) eine Bearbeitungsgebühr von 0,125 % des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für Rechnung des Fonds (soweit
ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen).
4092
Art. 4. Anlagepolitik.
1. Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer Rendite. Das Fondsvermögen wird in Anleihen, Wandelanleihen,
Optionsscheinen auf Renten und sonstigen festverzinslichen Wertpapieren (einschließlich Zerobonds und variabel
verzinslicher Anleihen) angelegt, die auf die Währung eines Mitgliedstaates der OECD oder auf ECU lauten und an einer
Wertpapierbörse eines OECD-Mitgliedstaates amtlich notiert werden, oder an einem anderen geregelten Markt, der
anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist (ein «Geregelter Markt»), eines
OECD-Mitgliedstaates gehandelt werden, sowie in anderen vergleichbaren Anlagen. Soweit Anlagen nicht in DEM, der
Rechnungswährung des Fonds erfolgen, werden sie durch Devisentermingeschäfte kursgesichert, um Währungssrisiken
zu vermeiden. Für den Fonds dürfen daneben flüssige Mittel gehalten werden. Optionsscheine auf Renten sind de facto
langlaufende Calls oder Puts, die neben großen Chancen u.a. das Risiko des Totalverlustes des Optionsscheinpreises
beinhalten.
2. Die Verwaltungsgesellschaft kann sich nach Maßgabe der Anlagebeschränkungen für den Fonds der Techniken und
Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken und Instru-
mente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für Tausch-
geschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen
werden können. Solche Geschäfte sind ausschließlich mit erstklassigen Finanzinstitutionen zulässig, die auf diese Art von
Geschäften spezialisiert sind. Dabei ist die Zielsetzung des Fonds auch darauf gerichtet, die besonderen Möglichkeiten
der Märkte für Optionen und Finanzterminkontrakte mit Bezug auf Wertpapiere einschließlich sich darauf beziehender
Techniken und Instrumente zu nutzen unter gleichzeitiger Begrenzung des damit verbundenen Risikos.
Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft Techniken und Instrumente zur Deckung von Währungsrisiken im Rahmen
der Verwaltung des Fondsvermögens nutzen.
Durch den Erwerb von Optionen auf Renten sowie von Finanzterminkontrakten und Optionen auf Finanzterminkon-
trakte kann der Fonds von den besonderen Möglichkeiten an den Märkten für Optionen und Finanzterminkontrakte
Gebrauch machen.
Zu diesen Techniken und Instrumenten gehören unter anderem der Kauf von Call- und Put-Optionen, der Verkauf
von Call- und Put-Optionen, die Devisenkursabsicherung durch Termingeschäfte und Optionen auf Termingeschäfte, die
Kursabsicherung für Wertpapiere sowie Zinsabsicherungsgeschäfte und Optionen auf Zinsabsicherungsgeschäfte,
außerdem Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte.
3. Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds nicht:
a1) Wertpapiere irgendeiner Gesellschaft kaufen, wenn zur Zeit des Erwerbs ihr Wert zusammen mit dem Wert der
bereits im Fondsvermögen befindlichen Wertpapiere desselben Ausstellers 10 % des Netto-Fondsvermögens übersteigt;
aber es gilt hier zusätzlich folgendes: Der Gesamtwert der im Fondsvermögen befindlichen Wertpapiere von Emittenten,
in deren Wertpapiere der Fonds jeweils mehr als 5 % seines Netto-Fondsvermögens angelegt hat, darf 40 % des Netto-
Fondsvermögens nicht übersteigen.
a2) Die vorstehende Beschränkung auf 10 % kann sich auf 35 % erhöhen, falls die erworbenen Wertpapiere von einem
Mitgliedstaat der EG oder seinen Gebietskörperschaften, von einem OECD-Staat oder von internationalen Organismen
öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere EG-Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert
werden; dann entfällt auch der in a1) genannte Prozentsatz von 40 %.
a3) Für von in einem EG-Mitgliedstaat ansässigen Kreditinstituten, die aufgrund gesetzlicher Vorschriften zum Schutz
der Inhaber von Schuldverschreibungen, einer besonderen öffentlichen Aufsicht unterliegen, ausgegebene Schuldver-
schreibungen, deren Gegenwert gemäss den gesetzlichen Vorschriften in Vermögenswerten anzulegen ist, die während
der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend decken und
vorrangig für die beim Ausfall der Emittenten fällig werdende Rückzahlung des Kapitals und der Zinsen bestimmt sind,
erhöht sich der in a1) genannte Prozentsatz von 10 % auf 25 % und insoweit erhöht sich der in a1) letzter Halbsatz
genannte Prozentsatz von 40 % auf 80 %.
a4) Die unter a1) bis a3) vorgesehenen Grenzen dürfen nicht kumuliert werden, und infolgedessen dürfen die entspre-
chend a1) bis a3) vorgenommenen Anlagen in Wertpapieren ein und desselben Emittenten in keinem Fall den
Gesamtwert von 35 % des Netto-Fondsvermögens übersteigen.
a5) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Ermächtigung der Aufsichtsbehörde nach dem Grundsatz der Risiko-
streuung bis zu 100 % des Netto-Fondsvermögens in Wertpapieren verschiedener Emissionen anlegen, die von einem
Mitgliedstaat der EG oder seinen Gebietskörperschaften von einem OECD-Staat oder von internationalen Organismen
öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere EG-Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert
werden, sofern diese Wertpapiere im Rahmen von mindestens 6 verschiedenen Emissionen begeben worden sind,
wobei die Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30 % des Gesamtbetrages des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten dürfen.
b) mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in anderen als den unter Ziffer 1) dieses Artikels genannten Wertpa-
pieren anlegen. Wertpapiere aus Neuemissionen gelten als notierte Wertpapiere, sofern die Emissionsbedingungen die
Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse oder an einem anderen
anerkannten und dem Publikum offenstehenden, regelmäßig stattfindenden geregelten Markt zu beantragen, und sofern
die Wahl der Börse oder des Marktes in einem OECD-Mitgliedstaat liegt, und sofern die Zulassung spätestens vor Ablauf
eines Jahres nach der Emission erlangt wird; mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in verbrieften Rechten anlegen,
die im Rahmen der Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements und den geltenden behördlichen Auflagen ihren
Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können und insbesondere übertragbar und veräußerbar sind und
deren Wert jederzeit oder zumindest in den nach Artikel 8 des Verwaltungsreglements vorgesehenen Zeitabständen
genau bestimmt werden kann; in den hier genannten Vermögenswerten dürfen zusammen höchstens 10 % des Netto-
Fondsvermögens angelegt werden;
4093
c) mehr als 5 % des Netto-Fondsvermögens in nicht voll einbezahlten Wertpapieren anlegen. Falls der Fonds nicht voll
einbezahlte Wertpapiere besitzt, muß eine besondere, ausreichende Rückstellung zur späteren vollen Einzahlung
gebildet werden, die in die Anlagebeschränkung gemäß nachstehender Ziffer 3i) mit einzubeziehen ist;
d) Wertpapiere irgendeiner Gesellschaft kaufen, die mehr als 10 % der von dieser Gesellschaft ausgegebenen Wertpa-
piere derselben Art darstellen;
Aktien erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, zusammen mit den Aktien, die die
Verwaltungsgesellschaft aus anderen von ihr verwalteten Fonds besitzt, einen nennenswerten Einfluß auf die Geschäfts-
führung eines Emittenten auszuüben;
mehr als 10 % der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten erwerben;
e) Wertpapiere erwerben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen
unterliegt;
f) in Immobilien und Edelmetallen anlegen und Waren oder Warenkontrakte oder Edelmetallkontrakte erwerben
oder verkaufen;
g) Anteile anderer Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des offenen Typs erwerben, es sei denn für
bis zu 5 % des Netto-Fondsvermögens Anteile solcher Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des
offenen Typs, die als Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der Richtlinie des Rates vom 20.
Dezember 1985 (85/611 EWG) zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren anzusehen sind und deren Anlagepolitik derjenigen dieses Fonds
entspricht. Dabei darf in andere Investmentfonds nicht investiert werden, solange die Gesetze der Länder; in denen die
Fondsanteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, dem entgegenstehen; außerdem darf in anderen von der Verwal-
tungsgesellschaft oder einer ihr durch gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder
indirekte Beteiligung verbundenen Verwaltungsgesellschaft oder Investmentgesellschaft emittierte Wertpapiere nicht
investiert werden;
h) Vermögenswerte des Fonds verpfänden oder sonst belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung
abtreten; unbeschadet der Anwendung von 3i) und 3j) dürfen weder die Verwaltungsgesellschaft noch die Depotbank
für Rechnung des Fonds Kredite gewähren oder sich für Rechnung Dritter verbürgen; unbeschadet der vorstehenden
Beschränkung darf die Verwaltungsgesellschaft, sobald die Gesetze der Länder, in denen die Fondsanteile zum öffent-
lichen Vertrieb zugelassen sind, dem nicht entgegenstehen, für Verbindlichkeiten des Fondsvermögens Fondsvermögen
verpfänden oder sonst belasten, sofern und soweit dies an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt, der
anerkannt, für das Publikum zugänglich und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, aufgrund verbindlicher Auflagen
gefordert wird;
i) Kredite aufzunehmen, es sei denn in besonderen Fällen für kurze Zeit, bis zur Höhe von 10 % des Netto-Fonds-
vermögens;
j) im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung von nicht voll eingezahlten Wertpapieren Verbindlich-
keiten übernehmen, die, zusammen mit den Krediten gemäß vorstehender Ziffer 3i) 10 % des Netto-Fondsvermögens
überschreiten; in diesem Fall muß eine Liquiditätsvorsorge zur späteren vollen Einzahlung solcher Wertpapiere
geschaffen werden:
k) Leerverkäufe von Wertpapieren tätigen;
l) das Fondsvermögen zur festen Übernahme («underwriting») von Wertpapieren benutzen.
4. Für Optionen gilt folgendes:
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Artikel erwähnten Anlagebeschränkungen für den
Fonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und sonstige Finanzin-
strumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an Börsen oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt und
für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden.
Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden:
Der Kaufpreis einer erworbenen Call- oder Put-Option kann verlorengehen.
Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht die Gefahr, daß der Fonds nicht mehr an einer besonders starken
Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt.
Beim Verkauf von Put-Optionen besteht die Gefahr, daß der Fonds zur Abnahme von Wertpapieren zum Ausübungs-
preis verpflichtet ist, obwohl der Marktwert dieser Wertpapiere deutlich niedriger ist.
b) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter a) genannten Optionen darf 15 % des Netto-Fondsvermögens
nicht übersteigen, soweit die Optionen noch valutieren.
c) Für den Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungspreise
solcher Optionen 25 % des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Diese Anlagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte
Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind. Im übrigen muß der Fonds
jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.
d) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Put-Optionen auf Wertpapiere, so muß der Fonds während der
gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Optionsgeschäft
nachkommen zu können.
5. Für Finanzterminkontrakte gilt folgendes:
a) die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als
Kontrakte auf Aktienindices kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen
oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt, für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß
ist, gehandelt werden;
b) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-
positionen gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Call-
Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
4094
Der Fonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen. Dies ist mit
erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgröße
(Einschuß) sofort geleistet werden muß. Kursausschläge in die eine oder andere Richtung können zu erheblichen
Gewinnen oder Verlusten führen.
c) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf zusammen mit den Verpflichtungen aus Tauschgeschäften mit Zinssätzen grundsätzlich
den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der
Absicherung von Vermögenswerten dienen, darf zusammen mit den Verpflichtungen aus Verkäufen von Put-Optionen
und ungedeckten Call-Optionen auf Wertpapiere das Netto-Fondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben
Verkäufe von Call-Optionen außer Betracht, die durch angemessene Werte im Fondsvermögen unterlegt sind.
Für Devisensicherungsgeschäfte gilt folgendes:
Zur Absicherung von Devisenrisiken kann der Fonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-Optionen auf
Devisen verkaufen bzw. Put-Optionen auf Devisen kaufen. Die beschriebenen Operationen dürfen nur auf einem
anerkannten geregelten, für das Publikum offenen Markt durchgeführt werden, dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist; ausserdem können derartige Geschäfte mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgewickelt werden, die auf solche
Geschäfte spezialisiert sind.
Der Fonds kann zu Absicherungszwecken außerdem auch Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen im Rahmen
freihändiger Geschäfte, die mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf diese Geschäftsart
spezialisiert sind.
Devisensicherungsgeschäfte setzen eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus. Sie dürfen
daher grundsätzlich die in der gesicherten Wähmng gehaltenen Werte weder im Hinblick auf das Volumen noch
bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.
Für Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte gilt folgendes:
a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50 % der im Fonds befindlichen Wertpa-
piere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, däß dieses Wertpapierleihsystem durch einen
anerkannten Abrechnungsorganismus organisiert ist oder durch eine Finanzeinrichtung erster Ordnung, die auf solche
Geschäfte spezialisiert ist.
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 % des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem Fonds das Recht eingeräumt
ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuerlangen.
Der Fonds muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit des
Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht: Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zugunsten des Fonds während der Laufzeit des
Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
b) Der Fonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen. Dabei muß
der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäfte speziali-
siert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann der Fonds die gegenständlichen Wertpapiere
nicht veräußern, bevor das Rückkaufsrecht der Wertpapiere nicht ausgeübt wird oder die Frist abgelaufen ist. Der
Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das dem Fonds ermöglicht, jederzeit
seinen Verpflichtungen aus solchen Geschäften nachzukommen; gleichzeitig muß sichergestellt sein, dass durch Pensions-
geschäfte die jederzeitige Rückkaufsverpflichtung von Anteilen gegenüber den Anlegern nicht beeinträchtigt wird.
Die unter Ziffer 3) genannten Beschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des Erwerbs der Wertpapiere.
Werden die Prozentsätze nachträglich durch die Ausübung von Bezugsrechten, die mit zu dem Fondsvermögen
gehörenden Wertpapieren verbunden sind oder anders als durch Zukäufe überschritten, so wird die Verwaltungsge-
sellschaft bei den Verkäufen aus dem Fondsvermögen unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber
vorrangig eine Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben.
Während eines Zeitraumes von sechs Monaten nach seiner Zulassung kann der Fonds unter Beachtung der Risiko-
streuung von den unter Ziffer 3) a1) bis a5) angeführten Beschränkungen abweichen.
9. Die Verwaltungsgesellschaft kann geeignete Dispositionen treffen und mit Einverständnis der Depotbank
Änderungen der Anlagebeschränkungen und anderer Teile des Verwaltungsreglements vornehmen sowie weitere
Anlagebeschränkungen aufnehmen, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo
Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.
Art. 5. Ausgabe von Anteilen.
1. Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich Artikel 6 des Verwaltungsreglements durch Zeichnung
und Zahlung des Ausgabepreises Anteile erwerben. Die Anteile werden in zwei Tranchen ausgegeben: Tranche A ist
ausschüttend im Sinne von Art. 13 Abs. 1, Tranche B ist thesaurierend.
2. Alle ausgegebenen Anteile haben je Tranche gleiche Rechte. Die Anteile werden von der Verwaltungsgesellschaft
gegen Bezahlung an die Depotbank unverzüglich nach Eingang eines Zeichungsantrages an einem Bewertungstag gemäß
Artikel 8 des Verwaltungsreglements zugeteilt.
3. Ausgabepreis ist der Inventarwert gemäss Artikel 8 des Verwaltungsreglements des jeweiligen Bewertungstages,
insofern der Zeichnungsantrag zu dem von der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Zeitpunkt vorliegt, zuzüglich einer
Verkaufsprovision von bis zu 1,5 % aufgerundet auf die nächsten 10 Pfennige. Die Verkaufsprovision steht der Verwal-
tungsgesellschaft zu, die ihrerseits die Verkaufsprovision ganz oder teilweise an die jeweiligen Vertreiber weitergeben
kann. Zeichnungsanträge, welche an einem Bewertungstag nach dem festgelegten Zeitpunkt eingehen, werden auf Basis
4095
des Inventarwertes pro Anteil des nächstfolgenden Berechnungstages abgerechnet. Der Ausgabepreis ist in Deutsche
Mark zahlbar innerhalb von drei Tagen nach dem entsprechenden Bewertungstag. Falls die Gesetze eines Landes
niedrigere Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten Banken die Anteile mit einer
niedrigeren Verkaufsprovision verkaufen, die jedoch die dort höchstzulässige Verkaufsprovision nicht unterschreitet.
Sofern Sparpläne angeboten werden, wird die Verkaufsprovision nur auf die tatsächlich geleisteten Zahlungen berechnet.
4. Der Ausgabepreis erhöht sich um Stempelgebühren oder andere Belastungen, die in verschiedenen Ländern
aufallen, in denen Anteile verkauft werden.
5. Soweit Ausschüttungen gemäss Artikel 13 des Verwaltungsreglements wieder unmittelbar in Anteilen angelegt
werden, kann ein von der Verwaltungsgesellschaft festgelegter Wiederanlagerabatt gewährt werden.
6. Da die Dauer des Fonds bis 30. September 1998 befristet ist, erfolgt die Ausgabe von Anteilen längstens bis zum
30. Juni 1998.
Der Verwaltungsgesellschaft bleibt es allerdings vorbehalten, aus wichtigem Grund und bei außergewöhnlichen Situa-
tionen die Ausgabe von Anteilen bereits früher einzustellen.
Art. 6. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.
1. Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von Anteilen die Gesetze und Vorschriften aller Länder, in
welchen Anteile angeboten werden, zu beachten. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen
einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig
einstellen, wenn es sich bei den Käufern um natürliche oder juristische Personen handelt, die in bestimmten Ländern
oder Gebieten wohnhaft oder eingetragen sind. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristische
Personen vom Erwerb von Anteilen ausschliessen, falls eine solche Massnahme zum Schutz der Anteilsinhaber oder des
Fonds notwendig werden sollte.
Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft:
a) aus eigenem Ermessen jeden Zeichnungsantrag auf Erwverb von Anteilen zurückweisen;
b) jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die von Anteilsinhabern gehalten werden,
welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.
2. Auf nicht unverzüglich ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen wird die Depotbank unverzüglich
zurückzahlen.
Art. 7. Anteilzertifikate und Anteilbestätigungen.
1. Die Anteile von beiden Tranchen werden grundsätzlich in Globalzertifikaten verbrieft.
2. Die Depotbank kann aber auch im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft Anteilzertifikate, die auf den Inhaber lauten
mit den zugehörigen Ertragsscheinen über 1, 10, 100 Anteile sowie jede höhere von der Verwaltungsgesellschaft
bestimmte Anzahl von Anteilen ausgeben. Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unter-
schriften der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank. Die Verwaltungsgesellschaft kann im Interesse der Anteils-
inhaber die Anteilzertifikate aufteilen oder zu größeren Stückelungen zusammenfassen.
3. Auf Wunsch des Anteilerwerbers und Weisung der Verwaltungsgesellschaft kann die Depotbank anstelle eines
Anteilzertifikats eine von ihr handschriftlich oder facsimiliert unterzeichnete Anteilbestätigung über die erworbenen
Anteile erteilen.
Art. 8. Berechnung des Inventarwertes.
1. Der Anteilwert je Tranche (im folgenden Inventarwert genannt) lautet auf Deutsche Mark. Er wird unter Aufsicht
der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder in Luxemburg von einem von ihr Beauftragten an jedem Bankar-
beitstag, der sowohl in Luxemburg als auch in Düsseldorf ein Börsentag ist (im folgenden «Bewertungstag» genannt),
errechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens je Tranche durch die Zahl der am Bewer-
tungstag je Tranche im Umlauf befindlichen Anteile. Der Prozentsatz des Netto-Fondsvermögens, welcher den Anteils-
tranchen A bzw. B zuzurechnen ist, wird durch das Verhältnis der ausgegebenen Anteile jeder Tranche gegenüber der
Gesamtheit der ausgegebenen Anteile des Fonds bestimmt und ändert sich nachher im Zusammenhang mit den
getätigten Ausschüttungen sowie den Ausgaben und Rücknahmen von Anteilen wie folgt: Jedesmal, wenn eine
Ausschüttung auf Anteile der Tranche A vorgenommen wird, wird der Nettovermögenswert der Anteile dieser Tranche
um den Betrag der Ausschüttung gekürzt (was eine Minderung des Prozentsatzes des Nettovermögenswertes, welcher
den A-Anteilen zuzurechnen ist, zur Folge hat), während der Nettovermögenswert der Anteile der Tranche B unver-
ändert bleibt (was eine Erhöhung des Prozentsatzes des Nettovermögenswertes, welcher den B-Anteilen zuzurechnen
ist, zur Folge hat). Jedesmal, wenn eine Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen stattfindet, wird der der jeweiligen
Anteilstranche zuzurechnende Nettovermögenswert um den eingenommenen oder ausgegebenen Betrag erhöht oder
gekürzt.
Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein
Wertpapier an mehreren Börsen notiert ist, ist der letztverfügbare bezahlte Kurs an jener Börse maßgebend, die der
Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber aktiv im geregelten Freiverkehr oder an einem anderen
geregelten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und
nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmög-
lichen Kurs hält, zu dem die Wertpapapiere verkauft werden können.
c) Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermö-
genswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und
allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
4096
2. Alle auf eine andere Währung als Deutsche Mark lautende Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmit-
telkurs in Deutsche Mark umgerechnet.
3. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien
unmöglich oder unsachgerecht werden lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach
Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu
befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus den liquiden Mitteln und
zulässigen Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, unter vorheriger Zustimmung der Depotbank, den
Inventarwert bestimmen, indem sie dabei die Kurse des Bewertungstages zugrundelegt, an dem sie für den Fonds die
Wertpapiere verkauft, die je nach Lage verkauft werden müssen. In diesem Falle wird für gleichzeitig eingereichte Zeich-
nungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.
Art. 9. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventar-
wertes.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe- und Rücknahme
von Anteilen zeitweilig einzustellen:
1. während der Zeit, in welcher eine Börse, an der ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Fonds notiert ist,
geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse ausgesetzt
oder eingeschränkt wurde.
2. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann oder es für dieselbe
unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Inventar-
wertes ordnungsgemäß durchzuführen.
Art. 10. Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Anteilsinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt
nur an einem Bewertungstag gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements gegen Übergabe der Anteilzertifikate oder,
soweit solche ausgegeben wurden, der Anteilbestätigungen und wird zum nächsten, gemäß Artikel 8 des Verwaltungs-
reglements errechneten Inventarwert getätigt. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt in Deutsche Mark unver-
züglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.
2. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Zustimmung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche
Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.
In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des letzten Abschnitts von Artikel 8 des Verwaltungs-
reglements zum dann geltenden Inventarwert. Die Verwaltungsgesellschaft achtet darauf, daß das Fondsvermögen
ausreichende flüssige Mittel umfaßt, damit eine Rücknahme von Anteilen auf Antrag von Anteilsinhabern unter normalen
Umständen unverzüglich erfolgen kann.
3. Inhaber von Anteilen einer Tranche können jederzeit einen oder alle ihre Anteile in Anteile der anderen Tranche
tauschen. Dieser Tausch erfolgt auf Basis der zuletzt berechneten Vermögenswerte. Der Umtausch unterliegt einer der
Depotbank zustehenden Gebühr von bis zu 0,5 % des Wertes der zu tauschenden Anteile.
4. Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf oder zum Umtausch angeboten haben, werden von einer Einstellung der
Inventarwertberechnung gemäß Artikel 9 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederauf-
nahme der Inventarwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
5. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, wie keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-
liche Vorschriften, oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.
Art. 11. Ausgaben des Fonds.
1. Der Fonds trägt folgende Kosten:
a) alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben
werden;
b) bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds
und für deren Verwahrung;
c) das Entgelt für die Verwaltungsgesellschaft;
d) das Entgelt für die Depotbank sowie deren Bearbeitungsgebühren;
e) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilsinhaber handeln:
f) Druckkosten für Anteilzertifikate;
g) die Kosten für die Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise, der Ausschüttungen sowie sonstiger für
den Anteilsinhaber wichtiger Informationen;
h) die Kosten für die Einlösung der Ertragscheine;
i) die Kosten für den Druck und die Ausgabe neuer Ertragscheinbogen;
j) die Kosten für den Druck, die Veröffentlichung und den Versand der Berichte und Verkaufsprospekte einschließlich
des Verwaltungsreglements;
k) die Prüfüngskosten für den Fonds;
l) die Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung und/oder einer Vertriebszulassung im In- und
Ausland betreffend den Fonds;
m) die Kosten der Gründung des Fonds.
2. Alle Kosten und Entgelte werden zuerst dem laufenden Einkommen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und
erst dann dem Fondsvermögen.
4097
Art. 12. Rechnungsjahr und Revision.
1. Das Rechnungsjahr des Fonds endet jährlich am 30. September, zum ersten Mal am 30. September 1996. Das letzte
Rechnungsjahr des Fonds endet am 30. September 1998.
2. Die Bücher der Verwaltungsgesellschaft und das Fondsvermögen werden durch eine unabhängige Wirtschaftsprü-
fungsgesellschaft kontrolliert, die von der Verwaltungsgesellschaft zu ernennen ist.
Art. 13. Ausschüttungen.
1. Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung aus den Anteilen der
Tranche A zuzuteilenden ordentlichen Nettoerträgen des Fonds erfolgen wird und zahlt diese, falls beschlossen, sobald
als möglich nach Vorlage der geprüften Jahresrechnung des Fonds aus. Als ordentliche Nettoerträge des Fonds gelten
vereinnahmte Dividenden und Zinsen, abzüglich der allgemeinen Kosten, unter Ausschluss der realisierten Kapitalge-
winne und Kapitalverluste oder der nicht realisierten Wertsteigerungen und Wertminderungen sowie des Erlöses aus
dem Verkauf von Subskriptionsrechten oder aller sonstigen Einkünfte nicht wiederkehrender Art.
2. Unbeschadet der vorstehenden Regelung kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit, in Übereinstimmung
mit der vom Verwaltungsrat beschlossenen Ausschüttungspolitik, die ordentlichen Nettoerträge oder realisierten
Kapitalgewinne abzüglich realisierter Kapitalverluste und ausgewiesener Wertminderungen, sofern diese nicht durch
ausgewiesene Wertsteigerungen ausgeglichen sind, ganz oder teilweise in bar oder in Form von Gratisanteilen
ausschütten. Eventuell verbleibende Bruchteile können in bar bezahlt werden.
3. Eine Ausschüttung erfolgt auf die Anteile, die zum Ausschüttungstag ausgegeben waren, und es wird zu diesem
Zweck ein Ertragsausgleich geschaffen und bedient.
4. Ausschüttungsbeträge, die nach 5 Jahren ab Datum der veröffentlichten Ausschüttungserklärung nicht geltend
gemacht wurden, verfallen und gehen an den Fonds zurück.
5. Bei Anteilen der Tranche B sind Ausschüttungen nicht beabsichtigt: Die Erträge erhöhen nach Abzug der allge-
meinen Kosten das Netto-Fondsvermögens der Anteile der Tranche B (Thesaurierung).
Art. 14. Änderungen des Verwaltungsreglements.
1. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit im
Interesse der Anteilsinhaber ganz oder teilweise ändern.
2. Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten fünf Tage nach
ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen analog Artikel 15 Absatz 1
des Verwaltungsreglements veranlassen.
Art. 15. Veröffentlichungen.
1 Der Ausgabepreis und Rücknahmepreis sind jeweils am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Repräsentanten
des Fonds im Ausland verfügbar und werden jeweils in einer Tageszeitung jedes Landes veröffentlicht, in dem die Anteile
zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Der Inventarwert kann am Sitz der Verwaltungsgesellschaft angefragt werden.
2. Nach Abschluß eines jedes Rechnungsjähres wird die Verwaltungsgesellschaft den Anteilsinhabern einen geprüften
Jahresbericht zur Verfügung stellen, der Auskunft gibt über das Fondsvermögen, dessen Verwaltung und die erzielten
Resultate. Nach Ende der ersten Hälfte eines jeden Rechnungsjahres stellt die Verwaltungsgesellschaft den Anteils-
inhabern einen Halbjahresbericht zur Verfügung, der Auskunft gibt über das Fondsvermögen und dessen Verwaltung
während des entsprechenden Halbjahres.
3. Der Jahresbericht und alle Zwischenberichte des Fonds sind für die Anteilsinhaber am Sitz der Verwaltungsgesell-
schaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle erhältlich.
Art. 16. Dauer des Fonds und Auflösung.
1. Der Fonds wurde als Laufzeitfonds für eine begrenzte Laufzeit, nämlich bis 30. September 1998 errichtet. Das
Recht der Verwaltungsgesellschaft, die Verwaltung des Fonds zu kündigen oder den Fonds aufzulösen, ist während der
Dauer des Fonds ausgeschlossen.
2. Eine vorzeitige Auflösung des Fonds erfolgt allerdings zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem
Grunde aufgelöst wird, und wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im
Mémorial und in drei dann zu bestimmenden Tageszeitungen in solchen Ländern, in denen Anteile zum öffentlichen
Vertrieb zugelassen sind, veröffentlicht, wovon eine eine im Großherzogtum Luxemburg erscheinende Tageszeitung sein
muß.
3. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zu einer vorzeitigen Liquidation des Fonds führt, werden die Ausgabe und der
Rückkauf von Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und
Honorare, auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der Depotbank
im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilsinhaber nach deren Anspruch
verteilen. Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilsinhabern eingezogen
worden sind, werden, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken umgerechnet und von der Depotbank
für Rechnung der berechtigten Anteilsinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese
Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.
4. Weder die Anteilsinhaber noch deren Erben, Gläubiger oder Rechtsnachfolger können die Auflösung und/oder
Teilung des Fonds beantragen.
5. Die fristgemäß zum 30. September 1998 festgesetzte Schließung des Fonds wird wie folgt abgewickelt:
a.) Die Verwaltungsgesellschaft wird mit der Veräußerung des Fondsvermögens spätestens am ersten Bankarbeitstag
des Monats Juli 1998 beginnen und bis zum Ende der Laufzeit am 30. September 1998 alle Vermögensgegenstände
veräußern, die Forderungen einziehen und die Verbindlichkeiten tilgen.
b.) Auch während dieses Zeitraums ist die Rückgabe von Fondsanteilen möglich. Die Verwaltungsgesellschaft behält
sich jedoch vor, die Rücknahme von Fondsanteilen einzustellen, wenn dies im Interesse der Gleichbehandlung der
Anteilsinhaber und einer ordnungsgemäßen Abwicklung geboten erscheint.
4098
c.) Spätestens am ersten Bankarbeitstag des Monats Oktober 1998 gibt die Verwaltungsgesellschaft den Liquidations-
erlös je Fondsanteil bekannt, der bei der Depotbank sowie bei den von der Verwaltungsgesellschaft benannten
Zahlstellen zur Auszahlung gelangt.
d.) Alle eventuell anfallenden Kosten der Liquidation werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen.
Art. 17. Verjährung.
Forderungen der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden.
Art. 18. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Dieses Verwaltungsreglement unterliegt dem Luxemburger Recht. Das Verwaltungsreglement ist bei dem Bezirks-
gericht in Luxemburg hinterlegt. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der
Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Grossherzogtum
Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichts-
barkeit und dem Recht jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, soweit
es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegen-
heiten, die sich auf Zeichnung und Rücknahme durch diese Anleger beziehen.
2. Die Vertragssprache ist deutsch. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf Anteile,
die an Anleger in dem jeweiligen Land verkauft wurden, für sich selbst und den Fonds Übersetzungen in Sprachen solcher
Länder als verbindlich erklären, in welchen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.
3. Dieses Verwaltungsreglement trat am 1. Februar 1996 in Kraft und wurde im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations am 19. Februar 1996 veröffentlicht.
Luxemburg, den 1. Februar 1996
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT
SAL. OPPENHEIM JR. & Cie.
INTERNATIONAL S.A.
LUXEMBURG S.A.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 1996, vol. 475, fol. 95, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Reveceur: i>Signature.
(04658/000/536) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
février 1996.
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 6.307.
R. C. Diekirch B 359.
—
En conformité avec l’article 17 des statuts, la Banque est engagée pour tous actes généralement quelconques par les
signatures de deux des personnes suivantes:
1. Monsieur Gaston Thorn, président du conseil d’administration;
2. Monsieur François Narmon, vice-président du Conseil d’administration;
3. Monsieur Jean Krier, administrateur-délégué et président du Comité de direction;
4. Monsieur André Roelants, administrateur-directeur général et vice-président du Comité de direction;
5. Monsieur François Moes, membre du Comité de direction, directeur général adjoint;
6. Monsieur Michel Henaut, membre du Comité de direction, directeur;
7. Monsieur Marc Hoffmann, membre du Comité de direction, directeur;
8. Monsieur Frank N. Wagener, membre du Comité de direction, directeur;
9. Monsieur Jacques de Joux, conseiller du Comité de direction, directeur;
10. Monsieur François Steil, conseiller du président du Comité de direction;
11. Monsieur Jean Bodoni, directeur;
12. Monsieur Americo Bortuzzo, directeur;
13. Monsieur Jean-Michel Gelhay, directeur;
14. Monsieur Jean-Noël Lequeue, directeur;
15. Monsieur Pierre Malevez, directeur;
16. Monsieur David Pantlin, directeur;
17. Monsieur Joost Rieter, directeur;
18. Monsieur Pierre-Marie Valenne, directeur;
19. Monsieur Albert Feilen, directeur adjoint;
20. Monsieur Mario Guetti, directeur adjoint;
21. Monsieur Bernard Herman, directeur adjoint;
22. Monsieur Claude Hirtt, directeur adjoint;
23. Monsieur André Hochweiler, directeur adjoint;
24. Monsieur Claude Meiers, directeur adjoint;
25. Monsieur François Pauly, directeur adjoint;
26. Monsieur Claude Schon, directeur adjoint;
27. Monsieur Jean-Pierre Vernier, directeur adjoint;
28. Monsieur Marc Wolter, directeur adjoint;
29. Monsieur Marcel Zimmer, directeur adjoint;
30. Monsieur Romain Arend, sous-directeur;
4099
31. Monsieur Marc-André Bechet, sous-directeur;
32. Monsieur Jean-Marie Bley, sous-directeur;
33. Monsiuer Pierre Bultez, sous-directeur;
34. Monsieur Jos Clees, sous-directeur;
35. Monsieur Jacques d’Huart, sous-directeur;
36. Monsieur Edmond Hansen, sous-directeur;
37. Monsieur Henri Hellinckx, sous-directeur;
38. Monsieur Jean-Marie Jaspart, sous-directeur;
39. Monsieur Gilbert Jungen, sous-directeur;
40. Monsieur Yves Lahaye, sous-directeur;
41. Monsieur Claude Lehnertz, sous-directeur;
42. Monsieur Robert Menster, sous-directeur;
43. Monsieur André Poorters, sous-directeur;
44. Monsieur Gilles Reiter, sous-directeur;
45. Monsieur Fernand Reuter, sous-directeur;
46. Monsieur Marcel Weicker, sous-directeur;
47. Monsieur Guy Baumann, attaché de direction;
48. Monsieur Guy Kerschen, attaché de direction;
49. Monsieur Guy Kettmann, attaché de direction;
50. Monsieur Guy Oswald, attaché de direction;
51. Monsieur Guy Berscheid, fondé de pouvoir principal;
52. Monsieur Marcello Ferretti, fondé de pouvoir.
Dans les actes de dépôt aux greffes des tribunaux d’arrondissement de Luxembourg et de Diekirch, les signatures des
personnes indiquées ci-dessus sont qualifiées de signatures de catégorie A.
Les noms des autres personnes pouvant signer pour le compte de la Banque (signatures de catégorie B et C) et les
limites des pouvoirs de ces personnes sont également indiqués dans les actes de dépôt aux greffes des tribunaux d’arron-
dissement de Luxembourg et de Diekirch.
La présente publication remplace et, pour autant que de besoin, annule toutes les publications antérieures.
Luxembourg, le 29 janvier 1996.
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
J. Krier
A. Hochweiler
<i>Président dui>
<i>Secrétaire générali>
<i>Comité de directioni>
Enregistré à Luxembourg, le 2 février 1996, vol. 476, fol. 15, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(04990/000/74) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 février 1996.
59 INTERNATIONAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 43.197.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 1995, vol. 474, fol. 83, case 2, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
JEAN SCHAAR LUXEMBOURG
<i>Société d’Expertise Comptablei>
Signature
(42090/739/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
AMBERES, Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 39.417.
—
A la suite de la réunion du conseil du 22 décembre 1995, le siège social de la société a été transféré au 14, rue
Aldringen, L-1118 Luxembourg.
Luxembourg, le 22 décembre 1995.
<i>Pour AMBERESi>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
Société Anonyme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 98, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(42093/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4100
MULTITREASURY-USA, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable,
(anc. MULTINVEST INTERNATIONAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable).
Siège social: Luxembourg.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix-neuf janvier.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Esch-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme dénommée MULTINVEST
INTERNATIONAL, Sicav, dont le siège social est situé à Luxembourg, 19-21, boulevard, du Prince Henri, inscrite au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 8.439.
Laquelle société a été constituée aux termes d’un acte reçu par-devant Maître Roger Wurth, notaire de résidence à
Luxembourg-Eich, en date du 28 février 1969, publié au Mémorial C, numéro 38 du 8 mars 1969, dont les statuts ont
été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant un acte reçu par Maître Jacques Delvaux, notaire de
résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 18 septembre 1989, publié au Mémorial C, numéro 308 du 28 octobre 1989.
L’Assemblée est présidée par Monsieur Germain Birgen, employé, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Monsieur Jean-Louis Catrysse, employé, demeurant à Arlon.
Il appelle aux fonctions de scrutateur, Monsieur Guy Nimax, employé privé, demeurant à Mersch.
Monsieur le Président requiert le notaire d’acter ce qui suit:
I. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Modification de la raison sociale (Article 3) de MULTINVEST INTERNATIONAL en MULTITREASURY-USA.
L’article aura donc la teneur suivante:
La Société a pour dénomination MULTITREASURY-USA.
«Dans tous les documents émanant de la Société, cette dénomination sera suivie de la mention Société d’Investis-
sement à Capital Variable, ou du terme «SICAV».»
2. Modification de l’article 9 en vue de préciser le calcul de la valeur nette d’inventaire en conformité avec les prescrip-
tions légales.
3. Substitution du terme «Communauté européenne» par «Union Européenne» (art. 18).
II) Q’une première assemblée générale extraordinaire ayant eu pour objet le même ordre du jour et réunie devant le
notaire soussigné en date du 18 décembre 1995 n’a pas pu délibérer valablement, étant donné qu’il n’était représenté à
cette assemblée qu’un nombre d’actions inférieur à la moitié du capital social.
III) Que le résultat de cette première assemblée générale extraordinaire a été rappelé expressément aux actionnaires
nominatifs et aux titulaires d’actions au porteur dans les avis de convocation à la présente assemblée envoyés par lettre
missive en date du 20 décembre 1995 et publiés au:
- Luxemburger Wort du 20 décembre 1995 et du 4 janvier 1996;
- Lëtzebuerger Journal du 20 décembre 1995 et du 4 janvier 1996;
- Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 20 décembre 1995 et du 4 janvier 1996.
- Les numéros justificatifs de ces publications sont déposés au bureau.
IV) Que les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux
ont été portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés,
et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclare se référer. Ladite
liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et par le notaire instrumentant,
demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise aux formalités du timbre et de l’enregistrement. La
procuration émanant de l’actionnaire représenté à la présente assemblée, signée ne varietur par les parties et le notaire
instrumentant, est restée annexée à l’acte de la première assemblée tenue par-devant le notaire Maître Jacques Delvaux
en date du 18 décembre 1995, avec lequel elle a été enregistrée. Une copie de ladite procuration, signée ne varietur par
les parties et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise aux formalités du
timbre et de l’enregistrement.
V) Qu’il apparaît de la liste de présence que 7.300 actions sur les 676.912 actions en circulation sont présentes ou
dûment représentées à la présente assemblée.
VI) Qu’en conséquence la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les
points portés à l’ordre du jour.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de modifier la raison sociale de MULTINVEST INTERNATIONAL en MULTITREASURY-USA.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 9 afin de préciser le calcul de la valeur nette d’inventaire en conformité avec
les prescriptions légales.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide d’adapter la terminologie actuellement en vigueur et plus particulièrement par la substitution du
terme «Communauté Européenne» par «Union Européenne» à l’article 18.
Dès lors, les articles 3, 9 et 18 modifiés selon les résolutions prises ci-avant auront la teneur suivante:
«Art. 3. Dénomination. La Société a pour dénomination MULTITREASURY-USA.
Dans tous les documents émanant de la Société, cette dénomination sera suivie de la mention «Société d’Investis-
sement à Capital Variable», ou du terme «SICAV».»
4101
«Art. 9. Calcul de la valeur nette d’inventaire de l’action
La valeur nette d’inventaire des actions de la Société, qui s’exprimera en dollars US par un montant par action, sera
évaluée en divisant au jour d’évaluation le total des actifs nets par le nombre des actions émises et en circulation le même
jour.
L’évaluation se fait de la manière suivante:
A. Les actifs de la Société comprendront notamment:
- toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts échus non encore touchés et les intérêts courus sur
ces dépôts jusqu’au jour d’évaluation;
- tous les effets et billets payables à vue et les comptes à recevoir (y compris les résultats de la vente de titres dont
le prix n’a pas encore été touché);
- tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs
mobilières qui sont la propriété de la Société; tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces
ou en titres dans la mesure où la Société en avait connaissance;
- tous les intérêts échus non encore perçus et tous les intérêts produits jusqu’au jour d’évaluation par les titres qui
sont la propriété de la Société, sauf si ces intérêts sont compris dans le principal de ces valeurs; les frais d’établissement
de la Société, dans la mesure où ils n’ont pas été amortis;
- tous les autres actifs, de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance.
La valeur de ces actifs sera déterminée de la façon suivante:
a) la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des
dépenses payées d’avance et des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance, mais non encore touchés, sera
constituée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être touchée; dans
ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que la Société estimera adéquat en vue de refléter
la valeur réelle de ces avoirs;
b) l’évaluation de toute valeur mobilière admise à une cote officielle ou sur tout autre marché réglementé, en
fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, est basée sur le dernier cours disponible; si le le dernier cours
connu n’est pas représentatif, l’évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation que le conseil d’administration
estimera avec prudence et bonne foi.
c) Les valeurs non cotées ou non négociées sur un marché boursier ou sur tout autre marché réglementé, en
fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, seront évaluées sur base de la valeur probable de réalisation
estimée avec prudence et bonne foi.
d) Les valeurs exprimées en une autre devise que la devise d’expression de la Société sont converties en cette devise
sur base du dernier cours de change disponible.
B Les engagements de la Société comprendront notamment:
- tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles;
- toutes les obligations connues, échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance qui
ont pour objet des paiements en espèce ou en nature (y compris le montant des dividendes annoncés par la Société mais
non encore payés);
- toutes réserves, autorisées ou approuvées par le conseil d’administration, notamment celles qui ont été constituées
en vue de faire face à une moins-value potentielle sur certains investissements de la Société;
- tout autre engagement de la Société, de quelque nature qu’il soit, à l’exception de ceux représentés par les moyens
propres de la Société.
Pour l’évaluation du montant de ces autres engagements, la Société prendra en considération toutes les dépenses à
supporter par elle, comprenant, sans limitation, les frais de constitution et de modification ultérieure des statuts, les
commissions et frais payables aux conseillers en investissement, gestionnaires, comptables, dépositaires et agents
correspondants, agents domiciliataires, agents payeurs ou autres mandataires et employés de la Société, ainsi qu’aux
représentants permanents de la Société dans les pays où elle est soumise à l’enregistrement, les frais d’assistance
juridique et de révision des comptes annuels de la Société, les frais de promotion, les frais d’impression et de publication
des documents de vente des actions, les frais d’impression des rapports financiers annuels et intérimaires, les frais de
tenue d’assemblées d’actionnaires et de réunions du conseil d’administration, les frais de voyage raisonnables des
administrateurs et directeurs, les jetons de présence, les frais des déclarations d’enregistrement, tous les impôts et
droits prélevés par les autorités gouvernementales et les bourses de valeurs, les frais de publication des prix d’émission
et de rachat ainsi que toutes autres dépenses d’exploitation, y compris les frais financiers, bancaires ou de courtage
encourus lors de l’achat ou de la vente d’avoirs ou autrement et tous autres frais administratifs.
Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société tiendra compte pro rata temporis des dépenses adminis-
tratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique;
C. Les avoirs nets de la Société seront constitués par les avoirs de la Société tels que ci-avant définis, moins les
engagements tels que ci-avant définis, au jours d’évaluation où la valeur nette des actions est déterminée.
D. Pour les besoins de cet article:
a) Chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée sera considérée comme action émise et existante
jusqu’à la clôture du jour d’évaluation s’appliquant au rachat de cette action et son prix sera, à partir de la clôture de ce
jour et jusqu’à ce que le prix en soit payé, considéré comme engagement de la Société.
b) Chaque action à émettre par la Société en conformité avec des demandes de souscription reçues sera traitée
comme étant émise à partir de la clôture du jour d’évaluation de son prix d’émission et son prix sera traité comme un
montant dû à la Société jusqu’à ce qu’il ait été reçu par elle.
c) Dans la mesure du possible, il sera tenu compte de tout investissement ou désinvestissement décidé par la Société
jusqu’au jour d’évaluation.»
4102
«Art. 18. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus
étendus pour agir en toute circonstance au nom de la société, sous réserve de ceux expressément attribués par la loi
aux assemblées d’actionnaires.
Le Conseil d’Administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer l’orien-
tation générale de la gestion et la politique d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’administration
de la Société, sous réserve des restrictions d’investissement prévues par la loi et les règlements sur les organismes de
placement collectif en valeurs mobilières ou celles prévues par le Conseil d’Administration.
La Société pourra acquérir des valeurs mobilières admises sur toute bourse de valeurs et tout marché en fonction-
nement régulier, reconnu et ouvert au public établis dans un ou plusieurs des pays de l’Europe occidentale, de l’Afrique,
de l’Asie, du Continent américain et de l’Océanie.
La Société peut investir selon le principe de la répartition des risques jusqu’à 100 % de ses actifs nets dans différentes
émissions de valeurs mobilières émises ou garanties par le Trésor américain, par un Etat membre de l’Union Européenne
ou ses collectivités publiques territoriales, par un Etat tiers à l’Union Européenne ou par des organismes internationaux
dont un ou plusieurs Etats membres de l’Union Européenne font partie, à condition qu’elle détienne des valeurs appar-
tenant à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une même émission ne puissent excéder
30 % du montant total.
La Société peut placer jusqu’à 5% de ses actifs nets dans des parts d’autres organismes de placement collectif en
valeurs mobilières de type ouvert tels que visés par la directive du Conseil du 20 décembre 1985(85/611/CEE).
Si la Société et un tel organisme de placement collectif sont liés dans le cadre d’une communauté de gestion ou de
contrôle, ou par une importante participation directe ou indirecte, l’acquisition sera uniquement permise si cet
organisme de placement collectif s’est spécialisé dans ses documents constitutifs dans l’investissement en un secteur
géographique ou économique particulier. Dans ce cas, la Société ne peut porter en compte des droits ou frais.»
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, les action-
naires présents et les mandataires des actionnaires représentés ont tous signé avec le notaire instrumentant le présent
acte, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.
Signé: G. Birgen, J-L. Catrysse, G. Nimax, J. Delvaux.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 janvier 1996, vol. 822, fol. 20, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 30 janvier 1996.
J. Delvaux.
(05564/208/166) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 février 1996.
MULTITREASURY-USA, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable,
(anc. MULTINVEST INTERNATIONAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable).
Siège social: Luxembourg.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 février 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 5 janvier 1996.
J. Delvaux.
(05565/208/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 février 1996.
ALTERNATIVE MANAGEMENT CONS. S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 39.128.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 1995, vol. 474, fol. 87, case 6, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Extrait de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue à Luxembourg, le 21 avril 1995i>
<i>Nominations statutairesi>
<i>Conseil d’Administrationi>
Monsieur Andrew Mc Rae, administrateur de sociétés, demeurant à Londres (Grande-Bretagne), administrateur-
délégué de la société;
Monsieur Stephen Johnson, administrateur de sociétés, demeurant à Londres (Grande-Bretagne);
Madame Linda Coutigny, administrateur de sociétés, demeurant à Roosdaal (Belgique).
<i>Commissaire aux comptesi>
Monsieur Lucien Marc, ingénieur en retraite, demeurant à Luxembourg.
Luxembourg, le 21 décembre 1995.
FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature
(42092/657/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 1995.
4103
BOULANGER PENSIOEN B.V., Société à responsabilité limitée de droit néerlandais.
Siège social: Breda, Pays-Bas.
Siège effectif: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.
—
Informations suivant la loi du 27 décembre 1992, Art. 160-2, relatives à l’ouverture d’une succursale à Luxembourg:
a) Adresse: 8, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg. Toute l’activité de la société ainsi que son siège effectif ont
été transférés à l’adresse précitée; tous les bureaux en dehors du Grand-Duché de Luxembourg ont été fermés à partir
de ce jour.
b) Activités de la société: assistance par le biais d’une pension d’invalidité ou de vieillesse aux directeurs ou anciens
directeurs ainsi que leurs époux, leurs enfants et/ou enfants adoptifs de la société BOULANGER BEHEER B.V. (ancien-
nement: CHOCOLATERIE BOULANGER BREDA B.V.) établie à Breda, Pays-Bas ou de leurs filiales.
c) Registre et numéro d’immatriculation: Breda, Pays-Bas, numéro d’enregistrement 47.967.
d) Dénomination et forme sous lesquelles la société opérera à Luxembourg: BOULANGER PENSIOEN B.V.,
besloten vennootschap (Société à responsabilité limitée).
e) Personnes qui ont le pouvoir d’engager la société à l’égard des tiers (à partir du 13 décembre 1995):
- ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A., administrateur.
f) Capital NLG 35.000,-.
Luxembourg, le 13 décembre 1995.
<i>Pour BOULANGER PENSIOEN B.V.i>
ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 99, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(42082/694/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BOULANGER PENSIOEN B.V., Société à responsabilité limitée de droit néerlandais.
Siège social: Breda, Pays-Bas.
Siège effectif: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 13 décembre 1995i>
1. A partir du 13 décembre 1995, le siège effectif de la société a été transféré à Luxembourg, 8, boulevard Joseph II,
où sera concentrée dorénavant toute l’activité de la société.
2. A partir du même jour, tous les bureaux de la société en dehors du Grand-Duché de Luxembourg ont été fermés.
3. La démission en date du 13 décembre 1995 des administrateurs AMICORP N.V. et M. A.R.W. Knipping a été
acceptée et décharge leur a été donnée.
4. ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme, 8, boulevard Joseph II, a été nommée administrateur de la
société avec effet immédiat.
Luxembourg, le 13 décembre 1995.
Pour extrait conforme
Signatures
<i>Deux Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 99, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(42083/694/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CAPARMOR S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-quinze, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
Ont comparu:
1. Monsieur Jean-Pierre Tilly, dirigeant de société, demeurant à F-76290 Saint-Martin du Manoir, 12, résidence du
Manoir,
ici représenté par Monsieur Emile Dax, employé privé, demeurant à Garnich,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui conférée;
2. Madame Véronique Tilly-Legendre, sans profession, demeurant à F-76290 Saint-Martin du Manoir, 12, résidence du
Manoir,
ici représentée par Madame Yolande Schuster-Heiderscheid, employée privée, demeurant à Berchem,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui conférée.
Les prédites procurations resteront, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instru-
mentant, annexées au présent acte pour être formalisées avec celui-ci.
Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte des
statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux.
4104
Art. 1
er
. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des
actions ci-après créées, une société anonyme sous la dénomination de CAPARMOR S.A.
Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute anticipativement par décision de
l’assemblée générale statutant comme en matière de modification des statuts.
Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg.
Si des événements extaordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’activité
normale au siège ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produisent ou sont
imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce
transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Art. 4. La société a pour objet toutes prises de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises
ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport de toute
autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de valeurs mobilières de
toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la création, à la gestion,
à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, l’acqui-
sition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, de tous titres et
brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en valeur de ces affaires et
brevets, et plus généralement toutes opérations commerciales, financières ou mobilières se rattachant directement ou
indirectement à l’objet de la société ou susceptibles de contribuer à son développement.
La société pourra également acheter, vendre, louer, gérer tout bien immobilier, tant au Grand-Duché de Luxembourg
qu’à l’étranger.
Art. 5. Le capital social est fixé à soixante-six millions cinq cent mille francs français (66.500.000,- FRF), représenté
par soixante-six mille cinq cents actions (66.500) d’une valeur nominale de mille francs français (1.000,- FRF) chacune,
disposant d’une voix aux assemblées générales.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
En cas de démembrement de la propriété des actions, l’exercice de l’ensemble des droits sociaux, et en particulier le
droit de vote aux assemblées générales, est réservé aux actionnaires détenteurs de l’usufruit des actions, à l’exclusion
des actionnaires détenteurs de la nue-propriété des actions; l’exercice des droits patrimoniaux, tels que ces derniers
sont déterminés par le droit commun, est réservé aux actionnaires détenteurs de la nue-propriété des actions, à
l’exclusion des actionnaires détenteurs de l’usufruit des actions.
Le capital autorisé est fixé à cent millions de francs français (100.000.000,- FRF), représenté par cent mille actions
(100.000) d’une valeur nominale de mille francs français (1.000,- FRF) chacune.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée
générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication du présent acte,
autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces
augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions, avec ou sans prime d’émission, ainsi
qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Ces augmentations du capital peuvent être réalisées moyennant
apport en espèces ou en nature ainsi que par incorporation de réserves.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à des telles émissions sans réserver aux actionnaires
antérieurs un droit préférentiel de souscription aux actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne dûment autorisée pour recueillir les souscriptions
et recevoir en paiement le prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi. En cas de vente de
l’usufruit ou de la nue-propriété, la valeur de l’usufruit ou de la nue-propriété sera déterminée par la valeur de la pleine
propriété des actions et par les valeurs respectives de l’usufruit et de la nue-propriété, conformément aux tables de
mortalité en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg.
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés
pour un terme qui ne peut pas excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion,
procède à l’élection définitive.
Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire
tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à
l’assemblée générale par les statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre, transiger,
consentir tous désistements et mainlevées, avec ou sans paiement.
Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes conformément aux
conditions et suivant les modalités fixées par la loi.
Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que
la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.
4105
La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle
de la personne à ce déléguée par le conseil.
Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un
membre du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.
Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui
ne peut pas excéder six ans. Ils sont rééligibles.
Art. 10. L’année sociale commence le 1
er
janvier et finit le 31 décembre de chaque année. Par dérogation, le premier
exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 1996.
Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit à
Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le quatrième mercredi du mois de mars à 15.00 heures. Si ce jour est
férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
La première assemblée ordinaire des actionnaires se tiendra le quatrième mercredi du mois de mars 1997.
Art. 12. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par mandataire, lequel peut ne pas être lui-même
actionnaire.
Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la
société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du
capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.
Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du
10 août 1915 et aux lois modificatives.
<i>Souscriptioni>
Le capital a été souscrit comme suit:
1. Monsieur Jean-Pierre Tilly, préqualifié, soixante-six mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions …………… 66.499
2. Madame Véronique Tilly-Legendre, préqualifiée, une action ……………………………………………………………………………………
1
Total: soixante-six mille cinq cents actions ……………………………………………………………………………………………………………………… 66.500
Les soixante-six mille cinq cents actions (66.500)sont libérées comme suit:
- soixante-six mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions (66.499) par apport de cinquante et un mille cinq cent
quatre-vingt-onze actions (51.591) de la société SIDEL S.A., avec siège social à F-76600 Le Havre, rue du Pont VI, n
o
55,
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés Le Havre sous le numéro B 365 501 089, à la valeur d’apport globale
de soixante-six millions quatre cent quatre-vingt-dix-neuf mille francs français (66.499.000,- FRF),
- une action (1) par le versement en espèces de mille francs français (1.000,- FRF).
Les titres susmentionnés sont mis à la disposition de la société. Les prédits titres font l’objet d’un rapport établi par
le réviseur d’entreprises, la FIDUCIAIRE CONTINENTALE, avec siège social à Luxembourg, 16, allée Marconi.
Un exemplaire de ce rapport reste annexé aux présentes.
La conclusion de ce rapport est la suivante:
<i>«Conclusion:i>
Les vérifications que nous avons effectuées nous permettent de conclure comme suit:
1. L’apport en nature projeté est décrit de la façon claire et précise.
2. La valeur de l’apport suivant les modalités d’évaluation retenues, soit soixante-six millions quatre cent quatre-vingt-
dix-neuf mille francs français (66.499.000.-), représenté par cinquante et un mille cinq cent quatre-vingt-onze actions
(51.591) de SIDEL S.A., est au moins égale au nombre et au pair comptable des nouvelles actions à émettre, c’est-à-dire
soixante-six mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions (66.499) d’une valeur nominale de mille francs français
(1.000,- FRF) chacune.»
<i>Constatationi>
Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les
sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué à environ quatre millions deux cent mille francs
(4.200.000,-).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en
assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et, à l’unanimité, ils ont pris les
résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Jean-Pierre Tilly, préqualifié,
b) Monsieur Norbert Schmitz, Directeur, demeurant à Luxembourg,
c) Monsieur Norbert Werner, Sous-Directeur, demeurant à Steinfort.
4106
<i>Deuxième résolutioni>
Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Eric Herremans, sous-directeur, demeurant à Helmsange.
<i>Troisième résolutioni>
Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés est gratuit et il prendra fin à l’issue de l’assemblée
générale statutaire de 2001.
Le mandat des administrateurs et du commissaire est renouvelable.
<i>Quatrième résolutioni>
L’adresse de la société est fixée à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
L’assemblée autorise le conseil d’administration à fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège
social statutaire.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Dax, Y. Heiderscheid, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 décembre 1995, vol. 820, fol. 87, case 12. – Reçu 3.968.920 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 28 décembre 1995.
F. Kesseler.
(42084/219/175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
TRIBORG HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-quinze, le treize décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
Ont comparu:
1. FINACAP S.A., avec siège social à L-2311 Luxembourg, 39, allée Scheffer,
ici représentée par Monsieur Emile Dax, employé privé, demeurant à Garnich,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui conférée;
2. Monsieur Henrik Troeng, directeur de sociétés, demeurant à B-1050 Bruxelles, avenue des Saisons 100 B,
ici représenté par Madame Yolande Schuster-Heiderscheid, employée privée, demeurant à Berchem,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui conférée.
Les prédites procurations resteront, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instru-
mentant, annexées au présent acte pour être formalisées avec celui-ci.
Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de documenter, ainsi qu’il
suit, les statuts d’une société anonyme holding, qu’ils vont constituer entre eux:
Dénomination, Siège social, Objet social, Durée, Capital social
Art. 1
er
. Il est formé entre les parties présentes ou représentées et tous ceux qui deviendront propriétaires des
actions ci-après créées, une société anonyme holding, sous la dénomination de TRIBORG HOLDING S.A.
Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des
succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou
social, de nature à compromettre l’activité normale du siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera soumise au droit luxembourgeois.
Art. 3. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-
cipations, sous quelque forme que ce soit, à l’administration, à la gestion, au contrôle et à la mise en valeur de participa-
tions dans toutes sociétés, établies en Europe ou même hors de l’Europe.
Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-
feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.
Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes les opérations généralement quelconques
qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.
En toutes opérations préindiquées, comme d’ailleurs en toute son activité, la société restera dans les limites de la loi
du 31 juillet 1929 et des lois modificatives ultérieures sur la matière.
La société est constituée pour une durée indéterminée.
4107
Art. 4. Le capital social est fixé à un million deux cent soixante mille francs luxembourgeois (1.260.000,-), représenté
par cent vingt-six actions (126) d’une valeur nominale de dix mille francs luxembourgeois (10.000,-) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. Elles ne peuvent être cédées qu’avec l’accord
de tous les actionnaires.
En cas de démembrement de la propriété des actions, l’exercice de l’ensemble des droits sociaux et en particulier le
droit de vote aux assemblées générales, est réservé aux actionnaires détenteurs de l’usufruit des actions, à l’exclusion
des actionnaires détenteurs de la nue-propriété des actions; l’exercice des droits patrimoniaux, tels que ces derniers
sont déterminés par le droit commun, est réservé aux actionnaires détenteurs de la nue-propriété des actions, à
l’exclusion des actionnaires détenteurs de l’usufruit des actions.
Le capital autorisé est fixé à vingt-cinq millions de francs luxembourgeois (25.000.000,-), représenté par deux mille
cinq cents actions (2.500) d’une valeur nominale de dix mille francs luxembourgeois (10.000,-) chacune.
Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication du présent acte,
autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces
augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions, avec ou sans prime d’émission, ainsi
qu’il sera déterminé par le Conseil d’Administration. Ces augmentations du capital peuvent être réalisées moyennant
apport en espèces ou en nature ainsi que par incorporation de réserves.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires
antérieurs un droit préférentiel de souscriptions aux actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne dûment autorisée pour recueillir les souscriptions
et recevoir en paiement le prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.
Assemblée générale
Art. 5. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs
les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société.
Art. 6. L’Assemblée Générale Annuelle se réunira dans la Ville de Luxembourg, au siège social ou en tout autre
endroit indiqué dans les convocations le troisième jeudi du mois de janvier à 14.15 heures, et pour la première fois en
1997.
Si ce jour est un jour férié, l’Assemblée est reportée au premier jour ouvrable suivant.
Art. 7. Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance
de l’ordre du jour soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.
Administration, Surveillance
Art. 8. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires
ou non.
Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale.
La durée de leur mandat ne peut pas excéder six ans.
Art. 9. Le conseil d’administration peut choisir parmi ses membres un président et un secrétaire. Il se réunit sur
convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans la convocation.
Le conseil ne peut délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonction est présente ou représentée, le
mandat donné par lettre, télex ou télégramme entre administrateurs en fonction étant admis. Les décisions sont prises
à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.
Art. 10. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux
séances. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, à soumettre en justice ou ailleurs sont signés par le président,
par le secrétaire, ou par un administrateur.
Art. 11. Le conseil d’administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour
accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social, à l’exception de ceux réservés à
l’assemblée générale par la loi ou par les statuts.
Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer les pouvoirs les plus larges pour la gestion journalière de toutes
les affaires entrant dans l’objet social à un ou plusieurs administrateurs, soit à des tierces personnes qui ne doivent pas
nécessairement être actionnaires de la société, sous observation des dispositions de l’article 60 de la loi du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales.
Art. 13. La société est engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature
conjointe de deux administrateurs.
Art. 14. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée
générale. La durée de leur mandat ne peut pas dépasser six ans.
Année sociale, Répartition des bénéfices
Art. 15. L’année sociale commence le 1
er
octobre et finit le 30 septembre de chaque année, à l’exception du premier
exercice qui commence aujourd’hui même pour finir le 30 septembre 1996.
Art. 16. Le bénéfice net est affecté à concurrence de cinq pour cent (5%) à la réserve légale jusqu’à ce que celle-ci
atteigne dix pour cent du capital souscrit.
L’assemblée générale décide souverainement en ce qui concerne la répartition des bénéfices.
4108
Art. 17. La distribution d’acomptes sur dividendes peut être effectuée en observant à ce sujet les prescriptions
légales alors en vigueur.
Dissolution, Liquidation
Art. 18. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.
<i>Disposition généralei>
Pour tous les points non réglés par les présentes statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions de
la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives.
<i>Souscription et paiementi>
Les actions indiquées à l’article quatre ont été souscrites comme suit:
1. FINACAP S.A., préqualifiée, quatre-vingt-quatre actions ………………………………………………………………………………………………
84
2. Monsieur Henrik Troeng, préqualifié, quarante-deux actions ………………………………………………………………………………………
42
Total: cent vingt-six actions………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 126
Toutes les actions ont été libérées entièrement en espèces, de sorte que dès maintenant la société dispose de la
somme d’un million deux cent soixante mille francs luxembourgeois (1.260.000,-), ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant qui le constate expressément.
<i>Déclarationi>
Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Evaluation des fraisi>
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit qui
incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ quarante mille francs (40.000.-).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Les statuts de la société ayant été arrêtés, les parties prénommées, représentant l’intégralité du capital social et se
considérant comme dûment convoquées, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire et
prennent, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs jusqu’à l’expiration de leur mandat lors de l’assemblée générale de 2001:
a) Monsieur Jean Bintner, Fondé de Pouvoir, demeurant à Bertrange,
b) Monsieur Norbert Schmitz, licencié en sciences commerciales et consulaires, demeurant à Luxembourg,
c) Monsieur Norbert Werner, Sous-Directeur, demeurant à Steinfort.
<i>Deuxième résolutioni>
Le nombre de commissaire est fixé à un.
Est nommé commissaire jusqu’à l’expiration de son mandant lors de l’assemblée générale de 2001:
Monsieur Eric Herremans, Sous-Directeur, demeurant à Helmsange.
<i>Troisième résolutioni>
Le siège social de la société est établi à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Dax, Y. Heiderscheid, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 18 décembre 1995, vol. 820, fol. 75, case 4. – Reçu 12.600 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 20 décembre 1995.
F. Kesseler.
(42087/219/163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BATI-SERVICE INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1467 Howald, 36, rue Henri Entringer.
R. C. Luxembourg B 36.622.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 1995, vol. 475, fol. 2, case 11, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Signature
<i>le géranti>
(43006/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4109
DIANTUS HOLDINGS S.A., Aktiengesellschaft.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.
—
STATUTES
In the year one thousand nine hundred and ninety-five on the fifteenth of December.
Before Us, Maître Marc Elter, notary residing in Luxembourg.
There appeared:
1. - Mr Stephanos A. Stephanides, businessman, residing in Nicosia (Cyprus), here represented by Mrs Danielle
Schroeder, company director, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal;
2. - Mr Peter Hafter, lawyer, residing in Zurich (Switzerland), here represented by Mrs Danielle Schroeder, prenamed,
by virtue of a proxy given under private seal.
The beforesaid proxies, being initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, shall remain
annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
Such appearing parties, acting in their hereinabove-stated capacities, have requested the notary to draw up the
following Articles of Incorporation of a société anonyme which they declared to organize among themselves.
Art. 1. Between those present this day and all persons who will become owners of the shares mentioned hereafter,
a Luxembourg S.A. is hereby formed under the title DIANTUS HOLDINGS S.A.
Art. 2. The Company is established for an unlimited period from the date thereof. The Company may be dissolved
by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.
Art. 3. The Head Office of the Company is in Luxembourg.
Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would prevent
the normal activity at the Head Office of the Company, the Head Office of the Company may be transferred by decision
of the Board of Directors to any other locality of the Grand Duchy of Luxembourg and even abroad, and until such time
as the situation becomes normalised.
Art. 4. The company’s purpose is to take participations, in any form whatever, in other Luxembourg or foreign
enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contribution, underwriting, firm purchase or
option, negotiation or in any other way and namely to acquire patents and licences, to manage and develop them; to
grant enterprises in which the company has an interest, any assistance, loans, advances or guarantees, finally to perform
any operation which is directly or indirectly related to its purpose, however within the bounds laid down by the act of
July 31, 1929 on holding companies.
Art. 5. The subscribed capital is set at USD 50,000.- (fifty thousand US dollars), represented by 500 (five hundred)
shares with a nominal value of USD 100.- (one hundred US dollars) each, carrying one voting right in the general
assembly.
Unless otherwise specified by Law, the shares may be in registered or bearer form at the option of the shareholders.
The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in
the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.
The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the bounds laid down by the law.
Art. 6. The Company is administered by a Board comprising at least three members, which elect a president among
themselves. Their mandates may not exceed six years.
Art. 7. The Board of Directors possesses the widest powers to manage the business of the Company and to take
all actions of disposal and administration which are in line with the object of the Company, and anything which is not a
matter for the General Meeting in accordance with the present Articles or governed by law, comes within its com-
petence. In particular, it can arbitrate, compromise, grant waivers and grant replevins with or without payment.
The Board of Directors is authorized to proceed to the payment of a provision of dividend within the bounds laid
down by the law.
The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management of the Company’s
business, either to one or more Directors, or, as holders of a general or special proxy, to third persons who do not
have to be shareholders of the Company.
All acts binding the Company must be signed by two Directors or by an officer duly authorized by the Board of
Directors.
Art. 8. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by one member of
the Board of Directors, or by the person delegated to this office.
Art. 9. The Company’s operations are supervised by one or more auditors. Their mandates may not exceed six
years.
Art. 10. The Company’s business year begins on January 1st and closes on December 31. Exceptionally, the first
business year will begin today and close on December 31, 1996.
Art. 11. The annual General Meeting is held on the third Tuesday in the month of July at 2.00 p.m. at the Company’s
Head Office, or at another place to be specified in the convening notices. If such day is a legal holiday the General
Meeting will be held on the next following business day.
Art. 12. Any shareholder will be entitled to vote in person or through a proxy, who need not be a shareholder
himself.
4110
Art. 13. The General Assembly has the widest powers to take or ratify any action concerning the Company. It
decides how the net profit is allocated and distributed.
The general assembly may decide that profits and distributable reserves are assigned to the redemption of the stock,
without reduction of the registered capital.
Art. 14. For any points not covered by the present articles, the parties refer to the provisions of the Act of August
10, 1915 and of the modifying Acts.
<i>Subscriptioni>
The capital has been subscribed to as follows:
1. - Mr Stephanos A. Stephanides, prenamed, four hundred and ninety-nine shares …………………………………………………… 499
2. - Mr Peter Hafter, prenamed, one share ……………………………………………………………………………………………………………………………
1
Total: five hundred shares…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 500
Subscriber sub 1) acts as founder of the company and subscriber 2) only as simple subscriber.
All these shares have been paid up in cash to the extent of 100% (hundred per cent), and therefore the amount of
USD 50,000.- (fifty thousand US dollars) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given
to the notary.
<i>Statementi>
The notary declares that he has checked the existence of the conditions listed in Article 26 of the commercial
companies act and states explicitly that these conditions are fulfilled.
<i>Costsi>
The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatever, to be borne by the Company, or
charged to it for its formation, amount to about sixty thousand Luxembourg francs.
<i>Extraordinary general meetingi>
The parties appearing, representing the totality of the capital and considering themselves as duly convoked, declare
that they are meeting in an extraordinary general meeting and take the following resolutions by unanimity.
<i>First resolvedi>
The number of Directors is set at three.
The following are appointed Directors:
1. - Mr Peter Hafter, lawyer, residing in Zurich (Switzerland);
2. - Mr Urs Rohner, lawyer, residing in Zurich (Switzerland);
3. - Mr Patrick K. Oesch, lawyer, residing in Zurich (Switzerland).
<i>Second resolvedi>
The number of auditors is set at one.
Is elected as auditor:
GRANT THORNTON, certified public accountants, with registered office in Athens (Greece).
<i>Third resolvedi>
Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of 2001.
<i>Fourth resolvedi>
The address of the Company is fixed at L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.
The Board of Directors is authorized to change the address of the Company inside the municipality of the Company’s
corporate seat.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above
appearing persons, the present deed is worded in English followed by a German translation; at the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the German texts, the English version will be
prevailing.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,
Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present
original deed.
Follows the German translation:
Im Jahre eintausendneunhundertfünfundneunzig, am fünfzehnten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Marc Elter, mit Amtssitz in Luxemburg.
Sind erschienen:
1. - Herr Stephanos A. Stephanides, Geschäftsmann, wohnhaft in Nikosia (Zypern), hier vertreten durch Frau Danielle
Schroeder, Gesellschaftsdirektorin, wohnhaft in Luxemburg, aufgrund einer ihr erteilten Vollmacht unter Privatschrift;
2. - Herr Peter Hafter, Rechtsanwalt, wohnhaft in Zürich (Schweiz), hier vertreten durch Frau Danielle Schroeder,
vorgenannt, aufgrund einer ihr erteilten Vollmacht unter Privatschrift.
Welche Vollmachten, von den Komparenten und dem instrumentierenden Notar ne varietur paraphiert, bleiben der
gegenwärtigen Urkunde beigebogen, um mit derselben zur Einregistrierung zu gelangen.
4111
Welche Komparenten, handelnd wie erwähnt, erklärten hiermit, unter der Rechtsform einer Aktiengesellschaft eine
Aktiengesellschaft zu gründen und ihre Satzung wie folgt festzulegen:
Art. 1. Es wird unter den Komparenten sowie zwischen allen, die später Aktienbesitzer werden sollten, eine Luxem-
burger Aktiengesellschaft gegründet, unter der Bezeichnung DIANTUS HOLDINGS S.A.
Art. 2. Die Gesellschaftsdauer ist unbegrenzt. Nach Massgabe der gesetzlichen Vorschriften kann die Generalver-
sammlung über die Auflösung beschliessen.
Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Wenn außerordentliche Ereignisse militärischer, politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art den normalen
Geschäftsbetrieb der Gesellschaft an ihrem Sitz behindern sollten oder zu behindern drohen, kann der Sitz der Gesell-
schaft durch einfache Entscheidung des Verwaltungsrates in jeden anderen Ort des Grossherzogtums Luxemburg, ja
selbst des Auslandes verlegt werden; dies gilt bis zu dem Zeitpunkt, an dem diese Umstände nicht mehr vorliegen.
Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist eine in ihrer Form beliebige Beteiligung an beliebigen Handels-, Industrie-,
Finanz-, und anderen luxemburgischen oder ausländischen Gesellschaften, der Erwerb beliebiger Wertpapiere auf dem
Weg einer Beteiligung, Einbringung, Zeichnung, festen Übernahme oder Kaufoption, Verwertung oder jeder anderen
beliebigen Form; insbesondere kann sie Patente und Lizenzen erwerben, verwalten und verwerten sowie Unternehmen,
an denen sie beteiligt ist, jede Art von Hilfe - Darlehen, Vorschüsse und Bürgschaften - angedeihen lassen; schliesslich ist
sie zu sämtlichen Tätigkeiten und Geschäften ermächtigt, die sich mittel- oder unmittelbar auf ihren Gesellschaftszweck
beziehen und in den Grenzen des Gesetzes vom 31. Juli 1929 über die Finanzbeteiligungsgesellschaften halten.
Art. 5. Das gezeichnete Kapital wird auf USD 50.000,- (fünfzigtausend US dollar) festgesetzt, eingeteilt in 500
(fünfhundert) Aktien mit einem Nennwert von je USD 100,- (hundert US dollar), wobei jede einzelne Aktie auf den
Hauptversammlungen über je eine Stimme verfügt.
Vorbehaltlich der gesetzlichen Einschränkungen, handelt es sich bei den Aktien je nach Wahl des Aktionärs um
Namensaktien oder Inhaberaktien.
Das gezeichnete Gesellschaftskapital kann aufgrund eines Beschlusses der Generalversammlung der Aktionäre,
welche im Falle einer Satzungänderung abstimmt, erhöht oder vermindert werden.
Die Gesellschaft kann zum Rückkauf ihrer eigenen Aktien schreiten unter den durch das Gesetz vorgesehenen Bedin-
gungen.
Art. 6. Geleitet wird die Gesellschaft von einem Verwaltungsrat, dem mindestens drei Mitglieder angehören müssen,
die den Vorsitzenden aus ihrer Mitte wählen. Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten.
Art. 7. Der Verwaltungsrat ist mit weitestgehenden Vollmachten ausgestattet, um den Betrieb der Gesellschaft zu
verwalten sowie sämtliche Anordnungen treffen und Verwaltungshandlungen vornehmen zu können, die im Rahmen des
Gesellschaftszweckes anfallen. Grundsätzlich alles, was durch die vorliegende Satzung beziehungsweise durch das Gesetz
nicht der Hauptversammlung vorbehalten bleibt, fällt in seinen Zuständigkeitsbereich. Insbesondere kann er schiedsge-
richtliche Entscheidungen vereinbaren, sich über ein Recht vergleichen sowie jedem Verzicht und jeder Aufhebung eines
richterlichen Beschlags mit und ohne Zahlung zustimmen.
Der Verwaltungsrat kann zur Zahlung von Zwischendividenden schreiten unter den durch das Gesetz vorgesehenen
Bedingungen und Modalitäten.
Der Vorstand kann weiterhin die Arbeit der täglichen Gesellschaftsverwaltung ganz oder teilweise sowie die
Vertretung der Gesellschaft im Hinblick auf diese Verwaltung einem oder mehreren Verwaltern, Direktoren, Geschäfts-
führern und/oder Bevollmächtigten übertragen, die ihrerseits nicht unbedingt Gesellschafter sein müssen.
Die Gesellschaft wird entweder durch die gemeinsame Unterschrift zweier Verwaltungsratsmitglieder oder aber
durch die Einzelunterschrift des vom Verwaltungsrat Bevollmächtigten verpflichtet.
Art. 8. In sämtlichen Rechtssachen wird die Gesellschaft, sei es als Klägerin, sei es als Beklagte, von einem Vorstands-
mitglied oder einer vom Verwaltungsrat dazu bevollmächtigten Person, die in ihrem Namen auftritt, vertreten.
Art. 9. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren. Ihre Amtszeit darf sechs Jahre
nicht überschreiten.
Art. 10. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember jedes Jahres.
Abweichend von dieser Regelung beginnt das erste Geschäftsjahr am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 1996.
Art. 11. Die jährliche Generalversammlung findet rechtens statt am dritten Dienstag im Monat Juli um 14.00 Uhr am
Gesellschaftssitz oder jedem anderen in der Einberufung angegebenen Ort. Ist dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag, so
findet die Generalversammlung am nächstfolgenden Werktag statt.
Art. 12. Jeder Aktionär kann selbst abstimmen oder durch einen Vertreter abstimmen lassen, der selbst nicht
Aktionär zu sein braucht.
Art. 13. Die Hauptversammlung ist mit den weitesten Vollmachten ausgestattet, um alle für die Gesellschaft
wichtigen Handlungen durchführen oder ratifizieren zu können. Sie beschliesst auch über die Verwendung des Reinge-
winns.
Die Generalversammlung kann beschliessen, Gewinne und verteilbare Reserven zur Rückzahlung des Gesellschafts-
kapitals zu benutzen, ohne daß das Nennkapital hierdurch vermindert wird.
Art. 14. Bei allen anderen, in der vorliegenden Satzung nicht geregelten Angelegenheiten unterwerfen sich die
vertragschliessenden Partner den Vorschriften des Gesetzes vom 10. August 1915 und seinen späteren Änderungen.
<i>Zeichnung der Aktieni>
Sodann wurden die Aktien von den Komparenten wie folgt gezeichnet:
4112
1. - Herr Stephanos A. Stephanides, vorgenannt, vierhundertneunundneunzig Aktien ……………………………………………… 499
2. - Herr Peter Hafter, vorgenannt, eine Aktie ………………………………………………………………………………………………………………………
1
Total: fünfhundert Aktien …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 500
Der unter 1. genannte Zeichner handelt als Gründer während der unter 2. genannte Zeichner nicht als Gründer
handelt.
Die hiervor gezeichneten Aktien wurden zu 100% (hundert Prozent) in bar eingezahlt, so daß der Gesellschaft die
Summe von USD 50.000,- (fünfzigtausend US Dollar) ab heute zur Verfügung steht, worüber dem amtierenden Notar
der Nachweis erbracht wurde.
<i>Feststellungi>
Der unterzeichnete Notar stellt fest, daß alle Voraussetzungen nach Artikel 26 des Gesetzes über die Handelsgesell-
schaften gegeben sind, und vermerkt ausdrücklich die Einhaltung der vorgeschriebenen Bedingungen.
<i>Kosteni>
Der Gesamtbetrag aller Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Abgaben, welcher der Gesellschaft im Zusammenhang
mit ihrer Gründung entstehen oder berechnet werden, wird auf sechzigtausend Luxemburger Franken abgeschätzt.
<i>Ausserordentliche Generalversammlungi>
Sodann haben die Komparenten, die das gesamte Kapital vertreten, sich zu einer ausserordentlichen Generalver-
sammlung der Aktionäre, zu der sie sich als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig
folgende Beschlüsse gefasst:
<i>Erster Beschlussi>
Die Zahl der Verwaltungsratmitglieder wurde auf drei festgesetzt
Zu Verwaltungsratsmitgliedern wurden ernannt:
1. - Herr Peter Hafter, Rechtsanwalt, wohnhaft in Zürich (Schweiz);
2. - Herr Urs Rohner, Rechtsanwalt, wohnhaft in Zürich (Schweiz);
3. - Herr Patrick K. Oesch, Rechtsanwalt, wohnhaft in Zürich (Schweiz).
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Zahl der Kommissare wird auf einen festgesetzt.
Zum Kommissar wurde bestellt:
GRANT THORNTON, certified public accountants, mit Sitz in Athen (Griechenland).
<i>Dritter Beschlussi>
Das Mandat der hiervor genannten Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars endet mit der ordentlichen
Generalversammlung des Jahres 2001.
<i>Vierter Beschlussi>
Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L2449 Luxemburg, 15, boulevard Royal.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Anschrift der Gesellschaft im Innern der Gemeinde des Gesellschaftssitzes zu
verlegen.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erläuterung durch den instrumentierenden amtierenden Notar, haben die vorgenannten
Komparenten zusammen mit dem Notar die vorliegende Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: D. Schroeder, M. Elter.
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 1995, vol. 87S, fol. 94, case 1. – Reçu 14.815 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 21. Dezember 1995.
M. Elter.
(42085/210/246) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
S.C.I. LE HÊTRE-MEDITERRANEE, Société Civile.
Siège social: L-4316 Esch-sur-Alzette, 10, rue de Schifflange.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-quinze, le vingt et un décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
Ont comparu:
1. Monsieur Marc De Fays, employé privé, né à Luluabourg (Congo Belge) le 3 avril 1948, demeurant à L-4316 Esch-
sur-Alzette, 10, rue de Schifflange;
2. Madame Marie-Claude Mathurin, sans état, née à Houffalize/Belgique le 11 septembre 1948, épouse de Monsieur
Marc De Fays, demeurant à L-4316 Esch-sur-Alzette, 10, rue de Schifflange;
3. Mademoiselle Caroline De Fays, étudiante, née à Liège/Belgique le 16 juin 1972, demeurant à L-4316 Esch-sur-
Alzette, 10, rue de Schifflange,
les comparants sub 2 et 3 sont ici représentés par Monsieur Emile Dax, employé privé, demeurant à Garnich,
4113
en vertu de deux procurations sous seing privé lui conférées à Esch-sur-Alzette, le 1
er
décembre 1995, annexées au
présent acte.
Lesquels comparants déclarent constituer entre eux une société civile, dont ils ont arrêté les statuts comme suit:
Art. 1
er
. La société a pour objet la gestion, l’administration, l’exploitation, la mise en valeur par vente, échange,
location, construction ou de toute autre manière de tous biens immobiliers ou mobiliers.
La société pourra effectuer toutes opérations mobilières, immobiliéres ou financières se rattachent directement ou
indirectement à cet objet, de nature à en faciliter la réalisation, pourvu qu’elles ne soient pas susceptibles de porter
atteinte au caractère exclusivement civil de l’activité sociale.
Art. 2. La société prend la dénomination de S.C.I. LE HÊTRE-MEDITERRANEE.
Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle pourra être dissoute anticipativement par
décision de l’assemblée générale extraordinaire des associés décidant à la majorité des voix et des participations.
Art. 4. Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette.
Art. 5. Le capital social est fixé à trois millions cent mille francs (3.100.000,-), représenté par trois mille cent parts
sociales (3.100) d’une valeur nominale de mille francs (1.000,-) chacune.
Ces parts sociales sont souscrites comme suit:
a) trois cent cinquante parts sociales par Monsieur Marc De Fays, préqualifié……………………………………………………………
350
b) mille cinquante parts sociales par Madame Marie-Claude Mathurin, épouse de Monsieur Marc De Fays, pré-
qualifiée ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.050
c) mille sept cents parts sociales par Mademoiselle Caroline De Fays, préqualifiée ………………………………………………… 1.700
Total: trois mille cent parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………… 3.100
La libération des parts sociales est faite par les apports en nature suivants:
l. les époux De Fays-Mathurin, préqualifiés, apportent les immeubles suivants:
dans un immeuble à appartements, sis à Esch-sur-Alzette, 10, rue de Schifflange, inscrit au cadastre comme suit
- Commune d’Esch-sur-Alzette, section C d’Esch-Sud
Numéro 1557/4572, lieu-dit «rue de Schifflange», maison, place avec une contenance de 1 are 87 centiares.
Les éléments privatifs suivants:
- Le studio numéro 8 au deuxième étage, avec la désignation cadastrale 19 U U 02, avec 91,68/1.000
e
,
- la cave numéro 7 au sous-sol, avec la désignation cadastrale 007 U U 81, avec 6,55/1.000
e
.
Quotité des parties communes:
quatre-vingt-dix-huit virgule vingt-trois/millièmes (98,23/1.000
èmes
) des parties communes et de la propriété du sol.
Cet apport est évalué à un million quatre cent mille francs (1.400.000,-).
<i>Origine de propriétéi>
Les prédits immeubles ont été acquis à concurrence de trois quarts indivis (3/4) par Madame Marie-Claude Mathurin,
préqualifiée, et d’un quart indivis (1/4) par Monsieur Marc De Fays, préqualifié, suivant acte de vente reçu par le notaire
instrumentant en date du 17 juin 1994, transcrit au deuxiéme bureau des hypothèques à Luxembourg le 7 juillet 1994,
volume 979, numéro 106.
2. Mademoiselle Caroline De Fays, préqualifiée, apporte les immeubles suivants:
dans un immeuble à appartements sis à Esch-sur-Alzette, 10, rue de Schifflange, inscrit au cadastre comme suit:
- Commune d’Esch-sur-Alzette, section C d’Esch-Sud
Numéro 1557/4572, lieu-dit «rue de Schifflange», maison, place avec une contenance de 1 are 87 centiares.
Les éléments privatifs suivants:
- premier étage, le studio numéro 4 avec la désignation cadastrale 013 U U 01, représentant 95,25/1.000
èmes
.
- sous-sol, la cave numéro 9 avec la désignation cadastrale 009 U U 81, avec 10,07/1.000
èmes
.
Quotité des parties communes:
cent cinq virgule trente-deux millièmes (105,32/1.000
e
) des parties communes et de la propriété du sol.
Cet apport est évalué à un million sept cent mille francs (1.700.000.-).
<i>Origine de propriétéi>
Mademoiselle Caroline De Fays, préqualifiée, est propriétaire des prédits immeubles, aux termes d’un acte de vente
reçu par le notaire instrumentant en date du 14 avril 1995, transcrit au deuxième bureau des hypothèques à Luxem-
bourg le 3 mai 1995, volume 1009, numéro 104.
Les comparants constatent que par les prédits apports le capital de la société a été entièrement libéré.
<i>Conditions de ces apportsi>
Art. 6. La cession des parts s’opérera par acte authentique ou par acte sous seing privé en observant l’article 1690
du Code civil. Les parts sont librement cessibles entre associés.
Elles ne pourront être cédées à des tiers non-associés qu’avec l’agrément des associés décidant à l’unanimité.
Art. 7. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs associés, mais continuera entre le ou les
survivants et les héritiers de l’associé ou des associés décédés.
L’interdiction, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconifiture d’un ou de plusieurs des associés ne mettra pas fin
à la société qui continuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’interdiction, de faillite, de
liquidation judiciaire ou de déconfiture.
Chaque part est indivisible à l’égard de la société.
4114
Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire représenter auprès de la société par
un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris par les autres associés.
Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part
emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.
Art. 8. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction
proportionnelle au nombre des parts existantes.
Art. 9. La société est administrée par un gérant, associé ou non, nommé par l’assemblée des associés à la majorité
des parts sociales. Le gérant peut agir individuellement en toutes circonstances.
Art. 10. Les décisions modifiant les statuts sont prises à la majorité des trois quarts (3/4) de toutes les parts
existantes.
Art. 11. Les articles 1832 à 1872 du Code civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les
présents statuts.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Les prédits associés se réunissant en assemblée générale, nomment gérant de la société:
Monsieur Marc P. De Fays, employé, demeurant à Esch-sur-Alzette.
Le siège de la société est établi à L-4316 Esch-sur-Alzette, 10, rue de Schifflange.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et aprés lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: M. De Fays, E. Dax, F. Kesseler.
<i>Certification d’état civili>
Le notaire soussigné certifie l’état civil des consorts De Fays sur le vu de leur carte d’identité.
Signé: F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 décembre 1995, vol. 820, fol. 88, case 6. – Reçu 15.500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 31 décembre 1995.
F. Kesseler.
(42086/219/111) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
ARIN S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-quinze, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding ARIN S.A., avec siège
social à Luxembourg, constituée sous la dénomination de SARABI S.A., suivant acte reçu par le notaire Marc Elter, de
résidence à Luxembourg en date du 29 mai 1979, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,
numéro 194 du 27 août 1979, dont une dernière modification des statuts a été faite suivant acte reçu par le notaire
instrumentant en date du 17 février 1988, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro
124 du 11 mai 1988.
La séance est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Monsieur Emile Dax, employé privé, demeurant à Garnich.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Madame Yolande Schuster-Heiderscheid, employée privée,
demeurant Berchem.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutatrice, Madame Karin Wagner-Rollinger, employée privée, demeurant à
Mondercange.
Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, que les mille quate
cent cinquante actions (1.450) d’une valeur nominale de cent francs suisses (CHF 100,-) chacune, représentant l’inté-
gralité du capital social de cent quarante-cinq mille francs suisses (CHF 145.000,-), sont dûment représentées à la
présente assemblée, qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement
sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de
l’assemblée ayant consenti à se réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.
Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent
procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
a) augmentation du capital social d’un million cinq cent cinq mille francs suisses (CHF 1.505.000,-), pour le porter de
son montant actuel de cent quarante-cinq mille francs suisses (CHF 145.000,-) à un million six cent cinquante mille francs
suisses (CHF 1.650.000,-), par la création de quinze mille cinquante actions nouvelles (15.050) de cent francs suisses
(CHF 100,-) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes, à souscrire au pair et à libérer
par des versements en espèces d’un million cinq cent cinq mille francs suisses (CHF 1.505.000,-),
b) suppression du droit de souscription préférentiel des anciens actionnaires,
c) souscription et libération des actions nouvelles par FINACAP S.A.,
d) mise en concordance de l’article 3 des statuts avec les résolutions qui précèdent.
4115
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide d’augmenter le capital social d’un million cinq cent cinq mille francs suisses (CHF 1.505.000,-),
pour le porter de son montant actuel de cent quarante-cinq mille francs suisses (CHF 145.000,-) à un million six cent
cinquante mille francs suisses (CHF 1.650.000,-), par la création de quinze mille cinquante actions nouvelles (15.050) de
cent francs suisses (CHF 100,-) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes, à souscrire
au pair et à libérer par des versements en espèces d’un million cinq cent cinq mille francs suisses (CHF 1.505.000,-).
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide que dans le cadre de l’augmentation de capital décidée ci-avant, il est renoncé au droit de
souscription préférentiel des anciens actionnaires.
<i>Souscription - Libérationi>
Et à l’instant est intervenue au présent acte, FINACAP S.A., avec siège social à L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer,
ici représentée par Monsieur Emile Dax, préqualifié, en vertu d’une procuration sous seing privé annexée aux présentes.
Lequel comparant déclare souscrire au nom de sa mandante les quinze mille cinquante actions (15.050) nouvellement
émises.
L’assemblée accepte la souscription de la totalité des actions nouvelles par la société FINACAP S.A.
Les nouvelles actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme d’un million
cinq cent cinq mille francs suisses (CHF 1.505.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.
<i>Troisième résolutioni>
Suite à cette décision, l’article 3 des statuts a désormais la teneur suivante:
«Art. 3. Le capital social est fixé à un million six cent cinquante mille francs suisses (CHF 1.650.000,-), représenté
par seize mille cinq cents actions (16.500) d’une valeur nominale de cent francs suisses (CHF 100,-) chacune.»
<i>Fraisi>
Monsieur le Président fait part à l’assemblée que le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous
quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation
de capital, sont évalués à environ quatre cent cinquante mille francs (450.000,-).
Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions prévues à l’article 26 de la loi sur les sociétés.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Dax, Y. Heiderscheid, K. Wagner, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 décembre 1995, vol. 820, fol. 81, case 12. – Reçu 385.264 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 24 décembre 1995.
F. Kesseler.
(42097/219/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
ARIN S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 24 décembre 1995.
F. Kesseler.
(42098/219/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
ARCO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 31.184.
—
A la suite de la réunion du conseil du 22 décembre 1995, le siège social de la société a été transféré au 14, rue
Aldringen, L-1118 Luxembourg.
Luxembourg, le 22 décembre 1995.
<i>Pour ARCO S.A.i>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
Société Anonyme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 98, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(42096/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4116
ALP INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 34.922.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 1995, vol. 474, fol. 82, case 8, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Extrait de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue à Luxembourg, le 2 mai 1995i>
<i>Nominations statutairesi>
<i>Conseil d’Administrationi>
Madame Geneviève Chatillon, sans état, demeurant à B-2020 Anvers, Présidente;
Monsieur Aloyse Scherer jr, diplômé I.E.C.G., demeurant à Luxembourg, administrateur-délégué;
Madmae Véronique Polakiewicz, épouse Contzen, administrateur de sociétés, demeurant à Bruxelles (Belgique);
Monsieur Thierry Polakiewicz, administrateur de sociétés, demeurant à B-2610 Antwerpen.
Luxembourg, le 20 décembre 1995.
FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature
(42091/657/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 1995.
APRUZZESE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1274 Howald.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 11 décembre 1995, vol. 474, fol. 41, case
11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Luxembourg, le 28 décembre 1995.
<i>Pour la S.A. APRUZZESE LUXEMBOURGi>
Signature
(42095/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
ARTIMMO S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 46.103.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 97, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 décembre 1995.
FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signatures
(42099/657/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CLUB DE FOOTBALL DE ZAVIDOVICI, A.s.b.l., Association sans but lucratif.
Siège social: L-4650 Niederkorn, 66, rue Princenberg.
—
STATUTS
Art. 1
er
. L’association porte la dénomination CLUB DE FOOTBALL DE ZAVIDOVICI, A.s.b.l. avec le siège au 66,
rue Prinzenberg, L-4650 Niederkorn.
Art. 2. L’association a pour objet de:
- promouvoir des activités recréatives sur le plan sportif, social et culturel pour les adultes et les enfants;
- créer ou élargir des structures d’accueil, d’appui, d’expression sportif et culturel pour ces personnes et associa-
tions;
- favoriser les contacts entre étrangers et autochtones;
- combattre le racisme et la xénophobie.
Art. 3. L’association poursuit son action dans une stricte indépendance politique, idéologique et religieuse.
Art. 4. La cotisation annuelle est fixée par l’assemblée générale. Elle ne peut pas dépasser la somme de 500,- LUF.
Le membre du club peut devenir chaque individu qui soit en accord avec les articles de ces statuts.
Art. 5. L’assemblée générale qui se compose de tous les membres, est convoquée une fois par an (ou si c’est néces-
saires, 2 fois ou plus).
Art. 6. L’assemblée générale doit obligatoirement délibérer sur les objets suivants:
- modification des statuts;
- nomination et révocation des administrateurs;
- le programme de travail;
- approbation des budgets et comptes;
- dissolution de l’association.
4117
Art. 7. Elle ne peut valablement délibérer sur les modifications aux statuts que si l’objet de celles-ci est spécialement
indiqué dans la convocation, et si l’assemblée réunit deux tiers des membres. Aucune modification ne peut être adoptée
qu’à la majorité des deux tiers des voix.
Art. 8. L’association est gérée par un Conseil d’Administration élu pour une durée de 2 années. Le Conseil d’Admi-
nistration se compose d’un président et de 5 membres élus à la majorité simple des voix représentées.
Art. 9. Le Conseil qui se réunit sur convocation de son président, ou à la demande de trois administrateurs, ne peut
valablement délibérer que si 3 membres au moins sont présents. Toute décision doit être prise par la majorité simple
des membres élus.
Art. 10. Les ressources de l’association comprennent notamment:
- les cotisations des membres;
- les subsides et subventions;
- les dons ou legs en sa faveur.
Pour toute la documentation, le secrétaire de club reste chargé, sauf l’argent liquide qui sera géré par le trésorier.
Art. 11. Toutes fonctions exercées par les organes de l’association ont un caractère bénévole et sont exclusives de
toute rémunération.
Art. 12. Le sceau d’association est rond avec le texte
F.K. ZAVIDOVICI 1994 LUXEMBOURG.
Au milieu se trouve le ballon décoré par l’emblème de la Rép. de BIH (six Iys). A par celui-là on trouve un cachet carré
ayant le même contenu. Tous les deux sont écrits en lettres latines. Ils sont utilisés pour tous les documents officiels.
<i>Composition du Conseil d’Administrationi>
Le Conseil d’Administration se compose des membres suivants:
<i>Nom et fonction - Adressei>
1. Mujkic Nisvet, Président, 66, rue Prinzenberg, L-4650 Niederkorn;
2. Seic Musto, Vice-président, 30, rue Armsch, L-8067 Bertrange;
3. Omerovic Ibrahim, Secrétaire, 29, rue Chemin de fer, L-7226 Helmsange;
4. Omerovic Suad, Trésorier, 31, rue de Strasbourg, L- 2561 Luxembourg
5. Omerovic Fuad, Membre, 29, rue Michel Rodange, L-2430 Luxembourg;
6. Burkic Fehim, Membre, 14, rue Epernay, Luxembourg.
En cas de cessation des activités, les moyens matériels et financiers seront déposés auprès du Bureau diplomatique de
la République de Bosnie et Herzégovine.
Ces statuts seront déposés auprès des autorités luxembourgeoises compétentes afin d’être enregistrés dans le
Mémorial en tant qu’A.s.b.l.
Fait au Luxembourg, le 12 novembre 1995.
Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 1995, vol. 473, fol. 85, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(42089/000/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2951 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 6.481.
—
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 9 novembre 1995i>
<i>6. Changement dans la composition du Comité de directioni>
Sur proposition du président du Comité de direction, le Conseil nomme membre du Comité de direction Monsieur
Ernest Cravatte, directeur de la banque, ceci avec effet au 1
er
janvier 1996.
Luxembourg, le 22 décembre 1995.
Pour extrait conforme
A. Georges
M. Mart
<i>Président du Comité de directioni>
<i>Président du Conseil d’administrationi>
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 97, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(43005/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
ATELIERS D’ARTS GRAPHIQUES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Howald.
R. C. Luxembourg B 21.121.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 1995, vol. 474, fol. 98, case 7, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Signature.
(43000/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4118
ATELIERS D’ARTS GRAPHIQUES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Howald.
R. C. Luxembourg B 21.121.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 1995, vol. 474, fol. 98, case 7, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Signature.
(43001/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
AUROINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 40.467.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 1995, vol. 474, fol. 86, case 10, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
<i>Pour AUROINVEST HOLDING S.A.i>
Signature
VECO TRUST S.A.
(43002/744/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
AUTO-HELFENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Bertrange, 8, route de Longwy.
R. C. Luxembourg B 34.598.
—
Le bilan au 31 décembre 19943, enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 100, case 4, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Signature.
(43003/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
AUTO-MECANIQUE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Bascharage, 7, rue Guillaume Serrig.
R. C. Luxembourg B 23.060.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 décembre 1995, vol. 301, fol. 65, case 12/12, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
(43004/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BENEDUK TRADE COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1147 Luxembourg, 42, rue de l’Avenir.
R. C. Luxembourg B 22.345.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 1995, vol. 474, fol. 88, case 2, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BENEDUK TRADE COMPANY S.A.
N. de Ryck
<i>Responsable Administratif et Financieri>
(43007/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BLUE SKY SYSTEMS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1245 Senningerberg, 3, rue du Bois.
R. C. Luxembourg B 41.677.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1995, vol. 474, fol. 94, case 5, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Signature.
(43009/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4119
B.I.P. BERKLEY INTERNATIONAL PROPERTIES, Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 30.078.
—
A la suite de la réunion du conseil du 22 décembre 1995, le siège social de la société a été transféré au 14, rue
Aldringen, L-1118 Luxembourg.
Luxembourg, le 22 décembre 1995.
<i>Pour B.I.P. BERKLEY INTERNATIONAL PROPERTIES S.A.i>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 98, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(43008/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BRITISH SKY BROADCASTING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.
—
Il résulte d’une décision du conseil d’administration du 5 décembre 1995, que Monsieur David Christopher Chance,
administrateur de sociétés demeurant au 15, Richmond Bridge Mansions, Willoughby Road, Twickenham, Middlesex
TW1 2QJ, a été nommé administrateur-délégué chargé de la gestion journalière des affaires de la Société, conformément
à l’article 9 des statuts de la Société et en accord avec l’autorisation donnée par l’assemblée générale des actionnaires
du 5 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
Pour extrait conforme
ARTHUR ANDERSEN & CO<i>.i>
Société Civile
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 99, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(43010/501/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
BUREAU CLAUDINE SPELTZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1338 Luxembourg, 5, rue du Cimetière.
R. C. Luxembourg B 37.864.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 475, fol. 1, case 5, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Signatures.
(43011/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CAFE ODEON, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2173 Luxembourg, 10, rue München Tesch.
R. C. Luxembourg B 36.749.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Remich, le 21 décembre 1995, vol. 173, fol. 69, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
(43013/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CAMBRIA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 34.064.
—
A la suite de la réunion du conseil du 22 décembre 1995, le siège social de la société a été transféré au 14, rue
Aldringen, L-1118 Luxembourg.
Luxembourg, le 22 décembre 1995.
<i>Pour CAMBRIA HOLDING S.A.i>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 98, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(43012/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4120
CAFE-PIZZERIA TOMELA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5434 Niederdonven.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 11 décembre 1995, vol. 474, fol. 41, case
11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 décembre 1995.
<i>Pour la S.à r.l. CAFE-PIZZERIA TOMELAi>
Signature
(43014/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CAPITAL DELUX OCEAN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 28.309.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 1995, vol. 474, fol. 87, case 6, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 décembre 1995.
FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature
(43016/657/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CCF S.A.M. EMERGING MARKETS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 16, avenue Marie-Thérèse.
R. C. Luxembourg B 43.768.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue le 11 mai 1995i>
L’Assemblée Générale nomme définitivement Monsieur Jacques Elvinger, administrateur coopté par le Conseil
d’Administration le 30 janvier 1995 suite à la démission de Monsieur Pierre Bultez de son poste d’administrateur.
L’Assemblée Générale renouvelle par ailleurs les mandats des autres administrateurs sortants, Messieurs Didier
Miqueu, Philippe Goimard, Antoine Dehen et Alain Dromer.
Le mandat des administrateurs prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes annuels arrêtés
au 31 décembre 1995.
L’Assemblée Générale renouvelle également le mandat des auditeurs, COOPERS & LYBRAND S.C. Luxembourg,
jusqu’à la prochaine Assemblée Générale ou jusqu’à son remplacement.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
Pour extrait sincère et conforme
CITIBANK (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent Domiciliatairei>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 100, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(43021/014/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CARLSON PROMOTER S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 50.886.
––
In the year one thousand nine hundred and ninety-five, on the fourteenth of December.
Before Us, Maître Marc Elter, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the société anonyme CARLSON PROMOTER
S.A., R.C. Luxembourg section B number 50.886,
having its registered office in L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves, incorporated by a deed on the 20th of April
1995, published in the Mémorial C, number 356 of the 31st of July, 1995; and whose Articles of Association have been
amended by a deed on the 27th of April, 1995 published in the Mémorial C, number 383 of the 11th of August, 1995.
The meeting is presided over by Miss Pascale Le Denic, employee, residing in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary Mr Patrick Van Hees, bachelor of notarial law, residing in Messancy (Belgium).
The meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, bachelor of law, residing in Torgny (Belgium).
The chairman requests the notary to record that:
I. - The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attend-
ance list which will be signed and here annexed as well as the proxies and registered with the minutes.
II. - As appears from the attendance list, the 100,000 (one hundred thousand) shares, representing the whole capital
of the corporation, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.
III. - That the agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1. Modification of the articles of incorporation to authorize the Board of Directors to proceed to the payment of a
provision of dividend within the bounds laid down by the law.
4121
2. Modification of the articles of incorporation to close the first business year on December 15, 1995. The following
business years will close on December 31.
After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously takes the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The meeting decides to amend the articles of incorporation in order to authorize the Board of Directors to proceed
to the payment of a provision of dividend within the bounds laid down by the law.
<i>Second resolutioni>
The meeting decides to amend the articles of incorporation in order to close the first business year on December 15,
1995. The following business years will close on December 31, 1996.
<i>Third resolutioni>
As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend articles 8 and 17 of the Articles of
Incorporation to read as follows:
«Art. 8. Addition of a new last paragraph. The Board of Directors is authorized to proceed to the payment of
a provision of dividend within the bounds laid down by the law.»
«Art. 17. The Company’s business year begins on January 1st and closes on December 31.
Exceptionally, the first business year will close on December 15, 1995 and the second one will begin on December
16, 1995 and close on December 31, 1996.»
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present
original deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above
appearing persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. At the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.
Suit la traduction française de ce qui précède:
L’an mil neuf cent quatre-vingt-quinze, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Marc Elter, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CARLSON PROMOTER S.A.,
ayant son siège social à L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves, inscrite au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, section B numéro 50.886, constituée suivant acte reçu le 20 avril 1995, publié au Mémorial C, numéro 356
du 31 juillet 1995; dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu le 27 avril 1995, publié au Mémorial C, numéro 383
du 11 août 1995.
L’assemblée est présidée par Mademoiselle Pascale Le Denic, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire, Monsieur Patrick Van Hees, licencié en notariat, demeurant à Messancy
(Belgique).
L’assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Hubert Janssen, licencié en droit, demeurant à Torgny (Belgique).
Le président prie le notaire d’acter que:
I. - Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de
présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte.
II. - Qu’il appert de la liste de présence que les 100.000 (cent mille) actions, représentant l’intégralité du capital social,
sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour.
III. - Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. - Modification des statuts aux fins d’autoriser le conseil d’administration à procéder à des versements d’acomptes
sur dividendes aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.
2. - Modification des statuts pour clôturer le premier exercice social le 15 décembre 1995. Les exercices suivants
seront clôturés au 31 décembre.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de modifier les statuts de manière à autoriser le conseil d’administration à procéder à des verse-
ments d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier les statuts de manière à clôturer le premier exercice social le 15 décembre 1995. Les
exercices suivants seront clôturés au 31 décembre.
<i>Troisième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier les
articles 8 et 17 des statuts pour leur donner la teneur suivante:
4122
«Art. 8. Ajout d’un nouveau dernier paragraphe. Le conseil d’administration est autorisé à procéder au
versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.»
«Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Exceptionnellement, le premier exercice social se terminera le 15 décembre 1995 et le deuxième commencera le 16
décembre 1995 et finira le 31 décembre 1996.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur la demande des comparants le présent acte est
rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur la demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Signé: P. Le Denic, P. Van Hees, H. Janssen, M. Elter.
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 1995, vol. 87S, fol. 93, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
M. Elter.
(43017/210/107) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CARLSON PROMOTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 50.886.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
M. Elter.
(43018/210/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CAVES ST REMY-DESOM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5521 Remich, 9, rue Dicks.
R. C. Luxembourg B 19.799.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Remich, le 28 décembre 1995, vol. 173, fol. 71, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 28 décembre 1995.
CAVES ST REMY-DESOM, S.à r.l.
P. Desom
<i>Le géranti>
(43019/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CAVES ST REMY-DESOM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5521 Remich, 9, rue Dicks.
R. C. Luxembourg B 19.799.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Remich, le 28 décembre 1995, vol. 173, fol. 71, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 28 décembre 1995.
CAVES ST REMY-DESOM, S.à r.l.
P. Desom
<i>Le géranti>
(43020/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
COMPUTERSYSTEMS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
(anc. MICROMEDIA, S.à r.l.).
Siège social: L-8212 Mamer, 49, rue du Baerendall.
R. C. Luxembourg B 23.517.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1995, vol. 474, fol. 92, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
COMPUTERSYSTEMS LUXEMBOURG, S.à r.l.
J. Rollinger
<i>Géranti>
(43043/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4123
CELFLOOR SOCIETE DE PARTICIPATION FINANCIERE.
Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.
R. C. Luxembourg B 4.544.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1995, vol. 474, fol. 94, case 12, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
(43024/215/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CHIMENTI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2221 Luxembourg, 199, rue de Neudorf.
R. C. Luxembourg B 23.376.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 22 décembre 1995, vol. 474, fol. 85, case 5,
ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Signature.
(43027/664/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
COMPAGNIA PRIVATA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.
R. C. Luxembourg B 44.522.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 96, case 9,
ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
COMPAGNIA PRIVATA S.A.
FIDUCIAIRE MANACO S.A.
Signature
(43035/545/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CECILE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 27.233.
—
In the year one thousand nine hundred and ninety-five, on the fifteenth of December.
Before Us, Maître Marc Elter, notary residing in Luxembourg.
Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of CECILE LUXEMBOURG S.A., a société anonyme,
established in L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert, R.C. Luxembourg section B number 27.233, incorporated
by a deed enacted on December 30th, 1987, published in the Mémorial C number 85 of March 31st, 1988.
The meeting is presided over by Mr Philippe Leclercq, employee, residing at Luxembourg.
The chairman appointed as secretary, Mr Patrick Van Hees, bachelor of notarial law, residing at Messancy (Belgium).
The meeting elected as scrutineer, Mr Hubert Janssen, bachelor of law, residing at Torgny (Belgium).
The chairman requested the notary to act:
I. - The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an atten-
dance list which will be signed and here annexed as well as the proxies and registered with the minutes.
II. - As appears from the attendance list, the 6,000 (six thousand) shares, representing the whole capital of the corpor-
ation, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.
III. - That the agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1. Suppression of the par value of the shares.
2. Change of the currency of the capital by conversion from LUF into FRF at an average rate of exchange determined
between both currencies so as to set conventionally the corporate capital at FRF 1,008,000.- after conversion, backdated
to January 1st, 1995 for fiscal and book-keeping requirements.
3. Re-establishment of a nominal value to the shares, fixed at FRF 168.-.
4. Amendment of Article 3 of the by-laws.
After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The meeting decides to suppress the indication of par value of the 6,000 (six thousand) issued shares of the company.
<i>Second resolutioni>
The meeting decides to change conventionally the currency of the corporate capital from LUF (Luxembourg francs)
to FRF (French francs) at the rate of LUF 5.955 (five point nine hundred and fifty-five Luxembourg francs) for FRF 1.-
4124
(one French franc), the actual capital of LUF 6,000,000.- (six million Luxembourg francs) being converted into FRF
1,008,000.- (one million and eight thousand French francs), this operation being backdated to January 1st, 1995 for all
fiscal and book-keeping requirements.
<i>Third resolutioni>
The meeting decides to re-establish a nominal value to the shares, and to fix it at FRF 168.- (one hundred and sixty-
eight French francs) for each share.
<i>Fourth resolutioni>
As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend Article three of the Articles of Incor-
poration, to read as follows:
«Art. 3. First paragraph. The corporate capital is set at FRF 1,008,000.- (one million and eight thousand French
francs), represented by 6,000 (six thousand) shares with a nominal value of FRF 168.- (one hundred and sixty-eight
French francs) each.»
There being no further business on the Agenda, the meeting was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present
original deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.
Suit la version en langue française:
L’an mil neuf cent quatre-vingt-quinze, le quinze décembre.
Par-devant Maître Marc Elter, notaire de résidence à Luxembourg.
A Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CECILE LUXEMBOURG S.A.,
ayant son siège social à L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert, inscrite au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, section B sous le numéro 27.233, constituée suivant acte reçu le 30 décembre 1987, publié au Mémorial
C, Recueil Spécial, numéro 85 du 31 mars 1988.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Philippe Leclercq, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire, Monsieur Patrick Van Hees, licencié en notariat, demeurant à Messancy
(Belgique).
L’assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Hubert Janssen, licencié en droit, demeurant à Torgny (Belgique).
Le président prie le notaire d’acter que:
I. - Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de
présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte.
II. - Qu’il appert de la liste de présence que les 6.000 (six mille) actions, représentant l’intégralité du capital social sont
représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour.
III. - Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Suppression de la valeur nominale des actions.
2. Changement de la devise d’expression du capital par conversion de LUF en FRF à un cours d’échange déterminé
entre les deux devises de manière à fixer conventionnellement le capital social à FRF 1.008.000,- après conversion, avec
effet rétroactif au premier janvier 1995 pour les besoins fiscaux et comptables.
3. Rétablissement de la valeur nominale des actions, fixée à FRF 168,-.
4. Modification de l’article 3 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des 6.000 (six mille) actions émises de la société.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de changer conventionnellement la devise d’expression du capital social de LUF (francs luxem-
bourgeois) en FRF (francs français) au cours de LUF 5,955 (cinq virgule neuf cent cinquante-cinq francs luxembourgeois)
pour FRF 1,- (un franc français), de sorte que le capital social actuel de LUF 6.000.000,- (six millions de francs luxem-
bourgeois) est converti en FRF 1.008.000,- (un million huit mille francs français), avec effet rétroactif au premier janvier
1995 pour tous besoins comptables et fiscaux.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de rétablir la valeur nominale des actions et de la fixer à FRF 168 (cent soixante-huit francs
français) par action.
<i>Quatrième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article
trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:
4125
«Art. 3. Premier paragraphe. Le capital social est fixé à FRF 1.008.000,- (un million huit mille francs français),
représenté par 6.000 (six mille) actions d’une valeur nominale de FRF 168,- (cent soixante-huit francs français) chacune.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur la demande des comparants le présent acte est
rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur la demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Signé: P. Leclercq, P. Van Hees, H. Janssen, M. Elter.
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 1995, vol. 87S, fol. 93, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
M. Elter.
(43022/210/116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CECILE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 27.233.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
M. Elter.
(43023/210/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
COFAL, COMPAGNIE FINANCIERE POUR L’AMERIQUE LATINE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 40.640.
—
Les comptes consolidés, arrêtés au 31 décembre 1994, ainsi que le rapport du Réviseur d’Entreprises y relatif,
enregistrés à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 96, case 12, ont été déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 1994, ainsi que le rapport du Commissaire aux comptes, enregistrés à
Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 96, case 12, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
AFFECTATION DU RESULTAT
– Résultat de l’exercice ………………………………………………
USD 141.486.945,00
– Affectation à la réserve légale ………………………………
USD
(573.946,00)
– Résultats reportés ……………………………………………………
USD
74.008.949,00
– Distribution de Dividende ………………………………………
USD (150.016.500,00)
__________________
– Report à nouveau ……………………………………………………
USD
64.905.448,00
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
Signature.
(43036/507/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
COFAL, COMPAGNIE FINANCIERE POUR L’AMERIQUE LATINE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 40.640.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 2 août 1995 que
– Monsieur Joseph Manuel Gomez, Directeur des Affaires Internationales de RENAULT S.A., demeurant 27/33 quai
Le Gallo F-92109 Boulogne Billancourt
et
– Monsieur Jean-Pierre Couronne, Directeur du Territoire Amérique du Sud de RENAULT S.A., demeurant 27/33
quai Le Gallo F-92109 Boulogne Billancourt
ont été élus Administrateurs en remplacement de Messieurs Jean-Christopher De Bouteiller, et Paul Percie du Sert.
Luxembourg, le 27 décembre 1995.
Pour extrait conforme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 474, fol. 96, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): D. Hartmann.
(43037/507/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
4126
COMPAGNIE FINANCIERE D’HOTEL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 46.110.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 1995, vol. 474, fol. 86, case 10, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
<i>Pour COMPAGNIE FINANCIERE D’HOTEL S.A.i>
VECO TRUST S.A.
Signature
(43038/744/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
CLIP, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION S.A.,
Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
R. C. Luxembourg B 41.838.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 1995, vol. 475, fol. 1, case 3, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour le Conseil d’Administrationi>
Signature
(43039/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
MICROMEDIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8212 Mamer, 49, rue du Baerendall.
R. C. Luxembourg B 23.517.
—
Le bilan au 31 décembre 1991, enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1995, vol. 474, fol. 92, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
MICROMEDIA, S.à r.l.
J. Rollinger
<i>Géranti>
(43041/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
MICROMEDIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8212 Mamer, 49, rue du Baerendall.
R. C. Luxembourg B 23.517.
—
Le bilan au 31 décembre 1992, enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1995, vol. 474, fol. 92, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 1995.
MICROMEDIA, S.à r.l.
J. Rollinger
<i>Géranti>
(43042/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 1995.
PERFORMANCE INVEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1626 Luxembourg, 2, rue des Girondins.
R. C. Luxembourg B 36.886.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le jeudi <i>7 mars 1996 i>à 14.00 heures au siège social.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1995; affectation du résultat;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Changement du siège social;
6. Divers.
I (00394/000/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
4127
GOLDROSE S.A.H., Société Anonyme Holding.
Registered office: L-9678 Nothum, maison 34.
R. C. Diekirch B 1.859.
—
Messrs Shareholders are hereby convened to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
which will be held on Monday, <i>March 4th, 1996 i>at 11.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Report of the Board of Directors and the Auditor.
2. Approval of the Balance Sheet, Profit and Loss Account and allocation of these results as per December 31st,
1995.
3. Discharge of the Administrators and Statutory Auditor for the Financial year ended December 31st, 1995.
4. Miscellaneous business as may properly come before the meeting.
II (00217/000/16)
<i>The Board of Directors.i>
TRADER S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 49.751.
—
Le conseil d’administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>1i>
<i>eri>
<i>mars 1996 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des bilan et compte de pertes et profits au 31 décembre 1995; affectation des résultats;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat jusqu’au
31 décembre 1995;
4. Divers.
II (00269/005/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND, SICAV,
Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
—
Shareholders of HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND (the «Company») are hereby convened to an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of Shareholders to be held at the registered office of the Company in Luxembourg, at 47, boulevard Royal, L-2449
Luxembourg on <i>27th February, 1996 i>at 3.00 p.m. to deliberate and vote on the following agenda:
<i>Agenda:i>
I. To change the name of the Company to FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND and to amend Article 1
of the Articles of Incorporation accordingly.
II. To amend Articles 5, 16, 21, 22, 23, 27 and 30 so as to effect the following changes:
- to permit the creation, within each class, of two or more sub-classes whose assets will be commonly invested,
- to permit the liquidation of classes and the merger of classes into other classes or into other Luxembourg
Collective Investment Undertakings upon decision of a separate class meeting of the Shareholder of the class
concerned,
- to permit, in specific circumstances, the liquidation or merger of classes, as aforesaid, upon decision of the Board
of Directors,
- to delete the full text of the Investment Restrictions and to replace it by the specific restrictions which are
required by law to appear in the Articles of Incorporation,
- to change the description of the calculation of the price at which Shares are issued and redeemed,
- to provide for the possibility to extend the period for payment of redemption proceeds in the event of impedi-
ments due to exchange control regulations or similar constraints in the markets in which a substantial part of the
assets of a class are invested and to provide, in the same context, for the possibility to determine a prior notice
period for redemption requests,
- to clarify the definition of the Valuation Day,
- to include provisions to permit the investment and management of all or part of the assets of two or more
classes on a pooled basis,
- to provide that no dividends will be paid on any class in respect of which the Board of Directors has decided
that they should be accumulation Shares,
- to include in the Articles the reference to the law of 30th March, 1988.
4128
III. Shareholders of HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - NORDIC EQUITY PORTFOLIO AND
HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - MEDITERRANEAN EQUITY PORTFOLIO are further
requested to resolve on a proposal for such two classes to be merged with effect from 1st April, 1996 into HYPO
FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - EUROPEAN EQUITY PORTFOLIO (the latter to be renamed
as FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - EUROPEAN SMALLER COMPANIES PORTFOLIO).
Shareholders of HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - AMERICAN EQUITY PORTFOLIO are
further requested to resolve on a proposal for such class to be merged with effect from 1st April, 1996 into HYPO
FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - AMERICAN SMALLER COMPANIES PORTFOLIO (to be
renamed as FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - AMERICAN SMALLER COMPANIES
PORTFOLIO).
As to I. and II. of the aforesaid agenda, Shareholders are informed that the full text of the proposed amendments to
the Articles is available at the registered office of the Company in Luxembourg. In order for the Meeting to be able to
deliberate on the proposed changes to the Articles, a quorum of 50% of the Shares in issue is required and any decision
at the Shareholders’ Meeting must be approved by Shareholders holding a majority of 2/3 of the Shares represented at
the Meeting.
As to item III. of the Agenda, Shareholders of HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - NORDIC
EQUITY PORTFOLIO, HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - MEDITERRANEAN EQUITY
PORTFOLIO and HYPO FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUNDS - AMERICAN EQUITY PORTFOLIO will
vote at separate class meetings for which no quorum is required and a decision in favour of merger has to be approved
by Shareholders holding 50% of the Shares represented at the meeting (provided the changes to the Articles under II
above have been previously approved by the full Shareholders’ Meeting). The text of the investment policy of the
(renamed) FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUND - EUROPEAN SMALLER COMPANIES PORTFOLIO and
FOREIGN & COLONIAL PORTFOLIOS FUNDS - AMERICAN SMALLER COMPANIES are available at the Registered
Office of the Company together with a description of the differences between the classes to be merged and the new
classes. Shareholders in the Portfolios to be merged are reminded that they may redeem their Shares at any time free
of charge.
In order to be able to participate at the Shareholders’ Meeting, holders of Bearer Shares have to deposit their Shares
at least 3 clear days before the date of the Meeting at STATE STREET BANK (LUXEMBOURG) S.A., 47, boulevard
Royal, L-2449 Luxembourg. Proxy forms may be obtained at the same address.
II (00319/260/63)
<i>By order of the Board.i>
CREDIT LYONNAIS CONVERTIBLE FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 35.416.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>27 février 1996 i>à 11.00 heures dans les bureaux du CREDIT LYONNAIS LUXEMBOURG S.A., 26A,
boulevard Royal, Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du conseil d’administration et du réviseur d’entreprises;
2. Approbation des comptes de l’exercice clôturé le 31 octobre 1995 et affectation du résultat;
3. Quitus aux administrateurs et au réviseur d’entreprises;
4. Renouvellement du mandat du réviseur d’entreprises;
5. Renouvellement du mandat des administrateurs;
6. Divers.
Les actionnaires sont invités à déposer leurs actions au siège social de la société, en vue de participer à l’assemblée,
au plus tard 3 jours francs avant la date de l’assemblée où elles resteront bloquées jusqu’à l’issue de l’assemblée. Les
procurations sont à adresser au siège social avant le 22 février 1996.
II (00345/000/21)
<i>Le Conseil d’Administration.i>